Bảng 2.5. Bảng tốc độ luân chuyển vốn lưu động
( Đơn vị tính: triệu đồng)
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
+/- % +/- %
Doanh thu thuần 389497 201757 265146 -187740 -48,2% 63389 31,42%
Vốn LĐ bình quân 5302 5672 6152 370 6,98% 480 8,46% Vòng quay vốn LĐ 73,46 35,57 43,09 -37,89 -51,5% 7,52 21,14% Thời gian một vòng quay 4,9 10,12 8,35 5,22 106,53% -1,77 -17,49% Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 0,0136 0,028 0,023 0,0144 105,88% -0,005 -17,86%
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán)
Nhìn vào bảng phân tích ta có những nhận xét sau:
a. Vòng quay vốn lưu động
Kết quả tính toán trên cho thấy, hệ số luân chuyển vốn lưu động (vòng quay vốn lưu động) của Công ty giảm trong giai đoạn 2013-2014 sau đó tăng nhẹ trở lại trong giai đoạn 2014-2015. Năm 2013 là 73,46 vòng đến năm 2014 giảm xuống còn 35,57 vòng, sang năm 2015,vòng quay vốn lưu động tăng nhẹ trở lại lên mức 43,09 vòng. Mặc dù số vòng quay vốn lưu động có giảm qua các năm nhưng vẫn tương đối lớn cho thấy vốn lưu động của doanh nghiệp được luân chuyển khá nhanh và hiệu quả.
b. Số ngày luân chuyển vốn lưu động
Thời gian luân chuyển vốn lưu động là một chỉ tiêu có quan hệ tỷ lệ nghịch với hệ số luân chuyển vốn lưu động mà chúng ta vừa nghiên cứu. Có nghĩa là thời gian luân chuyển vốn lưu động càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng thấp..
Nhìn vào bảng trên ta thấy: năm 2013 số ngày luân chuyển vốn lưu động là 4,9 ngày ; năm 2014 là 10,12 ngày và năm 2015 là 8,35 ngày. Như vậy năm 2014 số ngày luân chuyển vốn lưu động của Công ty tăng so với năm 2013 là 5,22 ngày chứng tỏ rằng trong năm 2014 vốn lưu động của Công ty sẽ luân chuyển kém hơn so với năm 2013. Tuy nhiên sang giai đoạn 2014-2015, số ngày luân chuyển đã giảm được 1,77 ngày tương ứng với tốc độ giảm lag 17,49%. Điều này cho thấy vốn lưu động của doanh nghiệp năm sau luân chuyển nhanh hơn năm trước. Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến điều này như đã phân tích ở trên là do sự thay đổi của doanh thu thuần và vốn lưu động bình quân.
c. Hệ số đảm nhiêm vốn lưu động
Nhìn vào bảng 3 ta thấy năm 2013 cứ một đồng doanh thu thì cần 0,0136 đồng vốn lưu động, đến năm 2014 thì một đồng doanh thu thuần sinh ra cần 0,028 đồng vốn lưu động và năm 2015 cứ 1 đồng doanh thu thì cần 0,023 đồng vốn lưu động. Hàm lượng vốn lưu động trong doanh thu tăng trong giai đoạn 2013-2014 và giảm dần vào năm 2015. Năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,0144 đồng, năm 2015 so với năm 2014 giảm 0,005 đồng .Như vậy hiệu quả sử dụng
vốn lưu động đã bị giảm đi trong giai đoạn 2013-2014 nhưng đã tăng trở lại trong năm 2015 chứng tỏ công ty đã có các biện pháp chủ động nhắm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách tương đối hiệu quả ,vốn lưu động luân chuyển ngày một tăng điều này làm cho tình hình tài chính của Công ty ngày tốt lên.
Tuy nhiên đó mới chỉ là xem xét trên góc độ luân chuyển vốn lưu động để có một nhận xét đầy đủ hơn về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty chúng ta cần phải xem xét tới các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp.