Có thể thấy bất kì doanh nghiệp nào đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh đều phải chịu những ảnh hưởng rất lớn từ nhiều nhân tố khác nhau. Những nhân tố này gây ra ảnh hưởng tích cực lẫn tiêu cực. Vì vậy để hướng tới nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng, nhà quản trị phải xác định và xem xét những nhân tố tác động tới quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đưa ra được những giải pháp cụ thể.
2.4.3.1. Môi trường bên ngoài và đối thủ cạnh tranh.
Đất nước ta đang trong thời kỳ mở rộng và hội nhập, đặc biệt là chiến dịch “Người Việt Nam dùng hàng Việt Nam” đang có những bước tiến vô cùng mạnh mẽ nên nhu cầu về các sản phẩm may mặc cũng như chăn ga gối đệm trong nước rất cao. Thị trường tiêu thụ rộng lớn là một cơ hội rất lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam. Nắm bắt được tình hình trên, Công ty đã mở rộng kinh doanh nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu của người tiêu dùng, cũng như mở rộng các mặt hàng nhằm thỏa mãn sự đa dạng của thị trường.
Sức mua của thị trường lớn tạo điều kiện thuận lợi cho công ty tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, VLĐ được sử dụng hiệu quả và linh hoạt hơn. Hầu hết các sản phẩm hiện tại của công ty Thái Dương là nhập từ công ty may Sông Hồng cho các sản phẩm chăn ga .Tuy nhiên, ngoài ra công ty có nhận gia công những đơn hàng của nước ngoài nên bất kì có biến động nào về nguồn cung hàng, tỉ giá hối đoái hay quá trình vận chuyển… cũng sẽ đem lại những tác động không nhỏ đến với công ty. Do đó công ty nên tìm nguồn hàng ổn định, khi có điều kiện thuận lợi về giá cả, công ty nên nhập số
lượng lớn để được hưởng chiết khấu thương mại, giảm thiểu rủi ro về tỉ giá và vận chuyển.
Ngoài ra, trên thị trường hiện nay, Công ty vẫn gặp phải sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các thương hiệu lớn như Everon, Hanvico, Vikosan…. Do đó, bên cạnh nhập những sản phẩm có chất lượng và mẫu mã đẹp thì nguồn phân phối cũng là một yếu tố vô cùng quan trọng, giúp công ty có thể mở rộng thị trường tiêu thụ tới những khách hàng mới, làm tăng doanh thu, lợi nhuận và tính toán được những yêu cầu chung trong việc quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp mai sau.
2.4.3.2. Nhân tố quản trị doanh nghiệp.
Ban quản trị công ty cũng đã nỗ lực trong hoạt động điều hành công ty trong những năm qua. Giám đốc và phó giám đốc đã có những quyết định kịp thời và phù hợp trong công tác nhân sự của công ty, lựa chọn và cơ cấu lại nhân sự quản lý một cách hợp lý để nâng cao năng lực quản lý.
Cán bộ công nhân viên của công ty hầu hết là đội ngũ trẻ, nhiệt tình và năng động. Tuy nhiên do còn quá trẻ nên kinh nghiệm chưa nhiều, làm việc chưa được thành thạo và chu toàn. Công ty cần liên tục tổ chức các khóa đào tạo nghiệp vụ chuyên môn cho nhân viên để nâng cao trình độ và năng lực làm việc.
Bên cạnh đó, đội ngũ công nhân viên hầu hết là sinh viên mới ra trường cũng dẫn tới tình trạng nhân lực không ổn định do nhân viên chuyển công tác liên tục. Việc đào tạo người mới sẽ tạo thêm chi phí cho công ty, do đó việc áp dụng quy chế đãi ngộ hợp lý đối với nhân viên sẽ là cách hiệu quả nhất để công ty giữ được đội ngũ nhân viên thân cận và giàu kinh nghiệm.
Ngoài việc đào tạo đội ngũ nhân viên có năng lực, ban quản trị cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tổng hợp thông tin từ các phòng ban trực thuộc công ty để đưa ra những quyết định hợp lý nhất trong việc huy động, xác định chính xác nhu cầu, cơ cấu vốn lưu động và sử dụng nguồn vốn lưu động một cách hiệu quả. Quy mô công ty hiện tại chưa quá lớn, tạo điều kiện cho giám đốc có thể liên tục theo dõi, chỉ đạo gắt gao tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Nhờ vậy mà trong thời gian qua công
trình chưa xảy ra tình trạng thất thoát vật tư hàng hóa, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng đang được cải thiện dần qua từng năm
2.4.3.3. Khách hàng
Khách hàng luôn là nhân tố quan trọng hàng đầu trong việc tồn tại và phát triền của một doanh nghiệp, và đối với công ty Thái Dương cũng vậy. Trong giai đoạn 2011-2013, Công ty đã có những chính sách thu hút khách hàng như khuyến mãi, khuyến mại, chiết khấu thanh toán, chiết khấu thương mại… Công ty luôn duy trì một lượng hàng tồn kho lớn để đáp ứng kịp thời nhu cầu của thị trường. Tuy nhiên ngày
nay khi thị trường càng xuất hiện nhiều những đối thủ cạnh tranh không chỉ trong nước mà còn từ nước ngoài đầu tư thì Công ty nên có những biện pháp, chiến lược kinh doanh mới để dự trù lượng hàng hợp lý trong kho, tránh tình trạng “nhập nhiều- xuất ít” gây tổn hại lớn cho doanh nghiệp.
Kết luận chương II
Qua việc phân tích các chỉ số, dữ liệu của Công ty Thái Dương cũng như nêu ra những đặc điểm hoạt động có thể thấy được điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động quản lý vốn lưu động của Công ty. Từ đó em xin mạn phép được đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty, giúp Công ty có thể loại bỏ các hạn chế còn tồn đọng và tìm được những bước đi mới trên con đường phát triển trong tương lai.
CHƯƠNG III. CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TƯ VẤN XÂY DỰNG
VÀ THƯƠNG MẠI THÁI DƯƠNG. 3.1. Bối cảnh kinh tế và định hướng phát triển của công ty.
Giai đoạn 2011-2013 là giai đoạn nền kinh tế vô cùng khó khăn và biến động, không chỉ trong nước mả cả thế giới. Đầu năm 2011, tình hình kinh tế thế giới có nhiều diễn biến phức tạp: lạm phát tăng, giá dầu thô, giá nguyên vật liệu cơ bản đầu vào của sản xuất, giá lương thực, thực phẩm và giá vàng trên thị trường thế giới tiếp tục xu hướng tăng cao đã tác động không nhỏ đến nền kinh tế trong nước. Bước sang năm 2012, kinh tế - tài chính của Việt Nam tiếp tục bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn của kinh tế thế giới, do khủng hoảng tài chính và nợ công ở châu Âu chưa được giải quyết. Suy thoái tại khu vực đồng Euro cùng với khủng hoảng tín dụng và tình trạng thất nghiệp gia tăng, khiến cho hoạt động sản xuất và thương mại toàn cầu bị tác động mạnh, giá cả hàng hóa diễn biến phức tạp. Những bất lợi từ sự sụt giảm của kinh tế thế giới đã ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống dân cư trong nước. Thị trường tiêu thụ hàng hóa bị thu hẹp, hàng tồn kho ở mức cao, sức mua trong dân giảm. Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng ở mức đáng lo ngại. Nhiều DN, nhất là DN nhỏ và vừa phải ; hẹp sản xuất, dừng hoạt động hoặc giải thể. Sang đến năm 2013, kinh tế vĩ mô cơ bản ổn định, lạm phát tiếp tục được kiểm soát, tuy nhiên, nền kinh tế vẫn còn nhiều lĩnh vực chuyển biến, tăng trưởng còn chậm, chưa vững chắc, nhất là công nghiệp và nông nghiệp. Lạm phát tuy đã được kiểm soát nhưng nguy cơ tiềm ẩn còn cao. Sản xuất kinh doanh vẫn gặp nhiều khó khăn, nợ xấu tuy đã giảm xuống so với trước nhưng vẫn còn ở mức cao. Tiêu thụ hàng hóa, nhất là các mặt hàng nông sản chủ lực như lúa gạo, thủy sản tiếp tục gặp nhiều khó khăn do giá giảm, sức mua giảm, chính sách bảo hộ thương mại của một số thị trường lớn..
Tuy nhiên sau khoảng thời gian khó khăn nề kinh tế Việt Nam cũng đã có những chuyển biến rõ ràng hơn. Bắt đầu bước vào thực hiện kế hoạch năm 2014 có những thuận lợi do nền kinh tế thế giới có xu hướng phục hồi và được dự báo sẽ tăng trưởng cao hơn năm 2013; ở trong nước, việc thực hiện chính sách kinh tế vĩ mô, tháo gỡ khó khăn cho sản xuất, kinh doanh đạt được những kết quả tích cực. Tuy nhiên, bên cạnh những thuận lợi, cũng có không ít những khó khăn, thách thức do nền kinh tế thế giới còn tiềm ẩn nhiều rủi ro; kinh tế trong nước chưa thực sự ổn định và còn nhiều khó khăn, năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp và nền kinh tế còn thấp; kết cấu hạ tầng còn thiếu và yếu kém; chất lượng nguồn nhân lực còn hạn chế; thiên tai, dịch bệnh diễn biến khó lường... là những yếu tố ảnh hưởng bất lợi đến phát triển kinh tế - xã hội trong các năm sắp tới.
Xác định và phân tích được bối cảnh nền kinh tế chung ở cả quá khứ và đặc biệt là tương lai sẽ giúp cho Công ty xác định được định hướng phát triển của mình sao cho phù hợp với hoàn cảnh chung của toàn xã hội:
Trong những năm tiếp theo công ty vẫn thực hiện kinh doanh ba loại hình chính là xây dựng cơ bản, sản xuất, thương mại. Tuy nhiên, sẽ phát triển hơn khi mà chất lượng được nâng cao.
Công ty không ngừng đầu tư vào công nghệ khoa học mới tiến tiến vào sản xuất kinh doanh, nâng cao năng suất lao động.
Từng bước nâng cao tỷ lệ vốn tự có, giảm dần tỷ lệ nợ phải trả.
Thường xuyên bồi dưỡng, nâng cao trình độ năng lực của công nhân viên chức trong công ty.
Tìm kiếm các nhà đầu tư, các nhà cung cấp nguyên vật liệu mới có uy tín chất lượng để tạo sự chủ động cho đầu vào của sản phẩm cũng như chủ động trong kinh doanh.
Giảm bớt khoản phải thu khách hàng để khách hàng không giữ quá nhiều lượng vốn lưu động của công ty.
Tăng cường khẳng định vị trí và uy tín của mình đối với khách hàng thông qua các dự án, công trình mang tính thẩm mỹ; các sản phẩm chất lượng và mẫu mã đẹp đáp ứng nhu cầu của thị trường không chỉ trong nước mà còn nước ngoài. Giữ được khách hàng truyền thống và tìm kiếm các khách hàng tiềm năng mới.
3.2. Các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động của công ty.
Vốn lưu động là một yếu tố tối quan trọng trong quá trình sản xuấtcủa doanh nghiệp. Sự hiệu quả trong công tác quản lý vốn lưu động sẽ được thể hiện ngay trong kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu vốn bị ứ đọng nhiều trong các khâu sản xuất kinh doanh hoặc doanh nghiệp luôn trong tình trạng thiếu vốn sẽ làm giảm khả năng luân chuyển dẫn đến giảm doanh thu, và ngược lại khi quản lý tốt vốn lưu động thì tốc độ luân chuyển vốn tăng lên làm cho kết quả kinh doanh tăng lên. Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính của kì trước, Công ty có thể nhận ra tình hình quản lí vốn lưu động để có thể đưa ra các giải pháp tốt hơn cho mình. Qua việc phân tích kết quả kinh doanh của Công ty Thái Dương ở các phần trên ta có thể đưa ra một vài phương án nhằm nâng cao khả năng quản lý vốn lưu động của Công ty:
3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho doanh nghiệp.
Có thể thấy rằng môi trường kinh doanh luôn biến động không ngừng và khó lường, để hoạt động tốt doanh nghiệp cần phải có sự chuẩn bị tốt, định hướng đúng mục tiêu cũng như phải có kế hoạch cụ thể để hoàn thành mục tiêu đó trong năm tiếp theo. Xây dựng kế hoạch sử dụng VLĐ trong kỳ kế hoạch đòi hỏi cần có những căn cứ khoa học như: Kế hoạch sản xuất kinh doanh, các tiêu chí về kỹ thuật, định mức hao
phí vật tư, sự biến động giá cả thị trường, trình độ và năng lực quản lý. Tránh dự tính VLĐ thấp hơn hoặc cao hơn thực tế cần sử dụng ảnh hưởng đến khả năng thu hút đầu tư của công ty cũng như tốn kém về mặt chi phí vào những khoản mục không cần thiết. Vì vậy, để xác định được lượng VLĐ phù hợp với hoạt động SXKD của công ty mình. Công ty CP Thái Dương có thể sử dụng phương pháp sau:
Phương pháp ước tính nhu cầu VLĐ bằng tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Căn cứ vào bẳng BCKQKD của công ty CP Thái Dương trong năm 2011, 2012 ta có thể tính được bảng 3.1 để xác định nhu cầu VLĐ cho công ty.
Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2013
Đơn vị: Tr.đ
Theo báo cáo kết quả kinh doanh của công ty CP Thái Dương, năm 2013 công ty đạt doanh thu thuần là 54.355 Tr.đ. từ đó ta có bảng tỷ lệ các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu.
Số dư bình
quân Nguồn vốn Số dư bình quân
A. Tài sản ngắn
hạn 39.674 A. Nợ phải trả 41.294
I. Tiền 3.093 I. Nợ ngắn hạn 26.867
II. Các khoản phải
thu 2.590 1. Vay và nợ ngắn hạn 8.768
III. Hàng tồn kho 32.681 2. Phải trả người bán 10.217
IV. Tài sản ngắn
hạn khác 1.310 3. Người mua trả tiền trước 3.725
4. Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 0
5. Phải trả người lao động 0
6. Chi phí phải trả 4.156
II. Nợ dài hạn 14.427
B. Tài sản dài hạn 4.507 B. Vốn chủ sở hữu 2.888
Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu
Đơn vị: %
Nguồn: Phòng tài chính-kế toán
Theo kết quả trên ta thấy để tăng thêm được 1 đồng doanh thu thuần cần phải tăng thêm 0,73 đồng VLĐ và 1 đồng doanh thu thuần tăng lên thì công ty chiếm dụng được 0,49 đồng nguồn vốn. Vậy thực chất 1 đồng doanh thu tăng lên công ty cần số VLĐ ròng là: 0,73 – 0,49 = 0,24 (đồng).
Theo kế hoạch doanh thu – chi phí của công ty năm 2014, doanh thu thuần dự kiến của công ty tăng thêm 10% tương đương tăng lên đến 59.790,5Tr.đ. Vậy nhu cầu VLĐ ròng của công ty là: (59.790,5 – 54355) x 0,24 = 1.304,52 (Tr.đ)
3.2.2 Quản lý tiền mặt.
Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền tại Công ty đang ở mức thấp, gây khó khăn lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, dẫn đến việc sử dụng kém hiệu quả nguồn vốn lưu động của Doanh nghiệp. Do đó, Công ty cần có ngay những giải pháp tích cực để bổ sung lượng tiền mặt ở mức vừa phải, đủ để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty được liên tục, ổn định.
Không chỉ vậy mà tiền mặt còn đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán tức thời các khoản nợ đến hạn của Công ty. Bởi vậy nên Công ty cần xác định lượng tiền mặt dự trữ tối ưu nhất để vừa đảm bảo khả năng thanh toán và giảm thiểu rủi ro trong trường hợp thanh toán công nợ đến hạn lại vừa tránh để mất chi phí cơ hội của việc giữ tiền.
Bên cạnh đó, để đạt được mức cân bằng về lượng vốn và tiền, Công ty có thể sử dụng các biện pháp dưới đây:
- Xác định nhu cầu vốn bằng tiền và thời gian vốn bằng tiền cần được tài trợ. Để làm được điều này thì phải thực hiện tốt công tác quan sát, nghiên cứu và làm rõ quy luật của việc thu – chi. Sau khi xác định nhu cầu vốn bằng tiền, Công ty cần tiến hành xác định mức dự trữ tiền tối ưu theo mô hình Baumol.
- Công ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động của tiền mặt càng nhiều càng tốt nhằm mục đích tăng lợi nhuận, bằng cách giảm thời gian thu hồi các khoản nợ
Tài sản Tỷ lệ trên doanh thu Nguồn vốn Tỷ lệ trên doanh thu I. Tiền 5,69 1. Vay và nợ ngắn hạn 16,13