2.1.1.1 Khái niệm
Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tồn bộ tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra thường xuyên liên tục. Trong Cơng ty thương mại, vốn lưu động thường thể hiện qua những hình thái: Tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng hố tồn kho và tài sản lưu động khác.
2.1.1.2. Đặc điểm
-Đặc điểm thứ nhất: Vốn lưu động của Cơng ty thường xuyên chuyển hĩa qua nhiều hình thái khác nhau tạo thành sự tuần hồn của vốn lưu động.
+ Trong Cơng ty sản xuất, vốn lưu động được vận động và chuyển hĩa qua 3 giai đoạn:
. Giai đoạn 1: Giai đoạn dự trữ vật tư. Vốn bằng tiền được chuyển hĩa thành vốn dự trữ.
. Giai đoạn 2: Giai đoạn sản xuất. Vốn lưu động được chuyển hĩa từ vốn dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và kết thúc quá trình sản xuất chuyển thành phẩm.
. Giai đoạn 3: Giai đoạn lưu thơng. Vốn lưu động từ hình thái thành phẩm hàng hĩa chuyển lại thành tiền như hình thái ban đầu của nĩ và kết thúc kỳ chu chuyển.
Nĩi chung sự vận động của vốn lưu động trong Cơng ty sản xuất được mơ tả như sau:
T – H ... SX ... H’- T’
+ Trong Cơng ty thương mại, vốn lưu động chỉ vận động qua 2 giai đoạn chính: . Giai đoạn 1: Giai đoạn mua hàng. Vốn lưu động được chuyển từ vốn bằng tiền thành hàng hĩa dự trữ.
. Giai đoạn 2: Giai đoạn bán. Vốn lưu động chuyển từ hàng hĩa dự trữ trở về vốn bằng tiền như ban đầu và kết thúc kỳ chu chuyển.
Tĩm lại, sự vận động của vốn lưu động trong Cơng ty thương mại được khái quát như sau:
T – H – T’
-Đặc điểm thứ hai: Vốn lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất, giá trị của nĩ được dịch chuyển tồn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và được hồn lại tồn bộ sau khi Cơng ty tiêu thụ sản phẩm hàng hĩa, cung ứng được dịch vụ, thu được tiền bán hàng về. Như vậy: Vốn lưu động hồn thành một vịng chu chuyển sau một chu kỳ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
-Đặc điểm thứ ba: Quá trình sản xuất kinh doanh của Cơng ty diển ra một cách thường xuyên, liên tục; các giai đoạn vận động của vốn lưu động đan xen vào nhau nên cùng một thời điểm vốn lưu động thường tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau trong khâu sản xuất và lưu thơng.
- Đặc điểm thứ tư: Số vốn lưu động cần thiết cho Cơng ty phụ thuộc vào đặc điểm, chu kỳ kinh doanh và tình hình tiêu thụ của Cơng ty. Trong Cơng ty thương mại, vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn.
2.1.1.3. Vai trị của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty
Để tiến hành sản xuất, vốn lưu động là điều kiện đầu tiên để Cơng ty đi vào hoạt động hay nĩi cách khác vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh.Nghĩa là trong Cơng ty vốn lưu động nhiều hay ít thể hiện số lượng vật tư hay hàng hố dự trữ ở các khâu nhiều hay ít, hoặc là vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm thì phản ánh vật tư được sử dụng cĩ tiết kiệm hay khơng... Vì vậy qua tình hình luân chuyển vốn lưu động, chúng ta cĩ thể kiểm tra một cách tồn diện đối với việc cung ứng, sản xuất và tiêu thụ của Cơng ty.
Vốn lưu động đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của Cơng ty được tiến hành thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động cịn là cơng cụ phản ánh đánh giá quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của Cơng ty.
Tĩm lại: Vốn lưu động cĩ vai trị quan trọng trong một Cơng ty. Hiệu quả kinh doanh cao hay thấp phụ thuộc rất nhiều vào khả năng khai thác và sử dụng vốn lưu động của Cơng ty.