Lãi suất VND 0,75%/tháng 0,95%/tháng
Giả sử bạn là nhân viên kinh doanh ngoại tệ, trình bày các giao dịch diễn ra giữa ngân hàng và công ty Hồng Phụng khi công ty thực hiện hợp đồng hoán đổi ngoại tệ trị giá 186.000USD kỳ hạn 3 tháng với ngân hàng, trong hai trường hợp:
a. Công ty bán giao ngay và mua kỳ hạn b. Công ty mua giao ngay và bán kỳ hạn
c. So với hợp đồng giao ngày và hợp đồng kỳ hạn hợp đồng hoán đổi có những nét đặc trưng gì?
Bài 10:
Giả sử có một thị trường giao sau hoạt động ở Việt Nam. Ngày 02/01/2007 Công ty A mua trong khi công ty B bán một hợp đồng giao sau trị giá 10.000USD với tỷ giá thỏa thuận là 16.030 đồng/USD. Tình hình tỷ giá trên thị trường như được trình bày dưới đây. Hãy trình bày các giao dịch thanh toán xảy ra hàng ngày của hai công ty tại phòng giao hoán. Giả sử rằng phòng giao hoán yêu cầu các công ty tham gia phải duy trì một mức ký quỹ lần đầu 2 triệu đồng và duy trì ở mức tối thiểu là 1,5 triệu.
Các giao dịch Tỷ giá Đầu ngày 02/01 16,030 Cuối ngày 02/01 16,040 Cuối ngày 03/01 16,055 Cuối ngày 04/01 16,075 Cuối ngày 05/01 16,070 Cuối ngày 06/01 16,070 Cuối ngày 07/01 16,090 Cuối ngày 08/01 16,075 Bài 11:
Giả sử có một thị trường giao sau hoạt động ở Việt Nam. Ngày 02/01/2007 Công ty X mua trong khi công ty Y bán một hợp đồng giao sau trị giá 20.000USD với tỷ giá thỏa thuận là 16.050 đồng/USD. Tình hình tỷ giá trên thị trường như được trình bày dưới đây. Hãy trình bày các giao dịch thanh toán xảy ra hàng ngày của hai công ty tại phòng giao hoán. Giả sử rằng phòng giao hoán yêu cầu các công ty tham gia phải duy trì một mức ký quỹ lần đầu 2 triệu đồng và duy trì ở mức tối thiểu là 1,5 triệu.
Các giao dịch Tỷ giá Đầu ngày 02/01 16,050 Cuối ngày 02/01 16,040 Cuối ngày 03/01 16,055 Cuối ngày 04/01 16,065 Cuối ngày 05/01 16,060 Cuối ngày 06/01 16,055 Cuối ngày 07/01 16,050 Cuối ngày 08/01 16,045 Bài 12:
Công ty E mua một hợp đồng chọn mua trị giá 10.000USD, tỷ giá thực hiện là 16060 đồng/USD, chi phí mua quyền chọn mua là 20 đồng/USD. Hãy phân tích và vẽ đồ thị giá trị quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 13:
Công ty M mua một hợp đồng chọn mua trị giá 125.000EUR, tỷ giá thực hiện là E = EUR/USD = 1,3873, chi phí mua quyền chọn mua là 0,0035USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích và vẽ đồ thị giá trị quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 14:
Công ty G mua một hợp đồng chọn bán trị giá 50.000USD, tỷ giá thực hiện là 16070 đồng/USD, chi phí mua quyền chọn bán là 22 đồng/USD. Hãy phân tích và vẽ đồ thị giá trị quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 15:
Công ty N mua một hợp đồng chọn bán trị giá 125.000USD, tỷ giá thực hiện là E=EUR/USD = 1,3857, chi phí mua quyền chọn bán là 0,0024USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích và vẽ đồ thị giá trị quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 16:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của Eximbank. Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng A mua một quyền chọn bán và khách hàng B mua một quyền chọn mua. Trước khi bán quyền chọn cho khách hàng bạn thu thập được thông tin về các quyền chọn này từ phía ngân hàng đối tác như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 125.000EUR 125.000EUR
T giá th c hi n (EUR/USD) 1,2386 1,2306
Th i h n 3 tháng 3 tháng
Ki u quy n M M
Phí mua quy n tính trên m i EUR 0,006 USD 0,007 USD
a. Dựa vào thông tin quyền chọn của ngân hàng đối tác, bạn hãy chào bán quyền chọn cho khách hàng A và B như thế nào, biết phí giao dịch của Eximbank là 120USD một hợp đồng?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng A và B có thể thực hiện quyền chọn?
c. Nếu ở mức tỷ giá mà A hoặc B có thể thực hiện quyền chọn thì A, B và Eximbank thu được lãi hoặc lỗ bao nhiêu?
Bài 17:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của VAB. Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng A mua một quyền chọn bán và khách hàng B mua một quyền chọn mua. Trước khi bán quyền chọn cho khách hàng bạn thu thập được thông tin về các quyền chọn này từ phía ngân hàng đối tác như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 100.000AUD 100.000AUD
103
Th i h n 3 tháng 3 tháng
Ki u quy n M M
Phí mua quy n tính trên m i AUD 0,005 USD 0,006 USD
a. Dựa vào thông tin quyền chọn của ngân hàng đối tác, bạn hãy chào bán quyền chọn cho khách hàng A và B như thế nào, biết phí giao dịch của Eximbank là 100USD một hợp đồng?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng A và B có thể thực hiện quyền chọn?
c. Nếu ở mức tỷ giá mà A hoặc B có thể thực hiện quyền chọn thì A, B và Eximbank thu được lãi hoặc lỗ bao nhiêu?
Bài 18:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của ngân hàng ABC. Ngân hàng của bạn hiện cung cấp thông tin về giao dịch quyền chọn dựa trên tỷ giá USD/VND như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 100.000USD 100.000USD
T giá th c hi n (USD/VND) 16060 16060
Th i h n 2 tháng 2 tháng
Ki u quy n M M
Phí mua quy n tính trên m i USD 40 VND 30 VND
Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng X mua một quyền chọn mua và khách hàng Y mua một quyền chọn bán.
a. Dựa vào thông tin quyền chọn chào cho khách hàng trên đây, bạn hãy xác định và thu phí bán quyền chọn cho khách hàng X và Y là bao nhiêu?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng X và Y có thể thực hiện quyền chọn?
c. Giả sử vào ngày 20/07 tỷ giá USD/VND là 16050, khách hàng X và Y có thể làm gì với quyền chọn của mình?
d. Giả sử vào ngày đến hạn tỷ giá USD/VND là 16090, khách hàng X và Y có thể làm gì với quyền chọn của mình?
Bài 19:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của ngân hàng VAB. Ngân hàng của bạn hiện cung cấp thông tin về giao dịch quyền chọn dựa trên tỷ giá USD/VND như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 100.000USD 100.000USD
T giá th c hi n (EUR/USD) 16050 16040
Th i h n 3 tháng 3 tháng
Phí mua quy n tính trên m i USD 30 VND 20 VND
Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng K mua một quyền chọn mua và khách hàng L mua một quyền chọn bán.
a. Dựa vào thông tin quyền chọn chào cho khách hàng trên đây, bạn hãy xác định và thu phí bán quyền chọn cho khách hàng K và L là bao nhiêu?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng K và L có thể thực hiện quyền chọn?
c. Giả sử vào ngày 20/07 tỷ giá USD/VND là 16050, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?
d. Giả sử vào ngày đến hạn tỷ giá USD/VND là 16090, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?
Bài 20:
Thông tin về tỷ giá và lãi suất tại ngân hàng thương mại GHK như được trình bày ở bảng niêm yết dưới đây:
USD/VND 16078 16080
Lãi suất USD 4,55%/năm 5,55%/năm
Lãi suất VND 0,75%/tháng 0,95%/tháng
Giả sử bạn là nhân viên kinh doanh ngoại tệ, trình bày các giao dịch diễn ra giữa ngân hàng và công ty Hồng Phụng khi công ty thực hiện hợp đồng hoán đổi ngoại tệ trị giá 286.000USD kỳ hạn 3 tháng với ngân hàng, trong hai trường hợp:
a. Công ty bán giao ngay và mua kỳ hạn b. Công ty mua giao ngay và bán kỳ hạn
c. So với hợp đồng giao ngày và hợp đồng kỳ hạn hợp đồng hoán đổi có những nét đặc trưng gì?
Bài 21:
Giả sử có một thị trường giao sau hoạt động ở Việt Nam. Ngày 02/01/2007 Công ty X mua trong khi công ty Y bán một hợp đồng giao sau trị giá 50.000USD với tỷ giá thỏa thuận là 16.030 đồng/USD. Tình hình tỷ giá trên thị trường như được trình bày dưới đây. Hãy trình bày các giao dịch thanh toán xảy ra hàng ngày của hai công ty tại phòng giao hoán. Giả sử rằng phòng giao hoán yêu cầu các công ty tham gia phải duy trì một mức ký quỹ lần đầu 2 triệu đồng và duy trì ở mức tối thiểu là 1,5 triệu.
Các giao dịch Tỷ giá Đầu ngày 02/01 16,030 Cuối ngày 02/01 16,040 Cuối ngày 03/01 16,055 Cuối ngày 04/01 16,065 Cuối ngày 05/01 16,060 Cuối ngày 06/01 16,055 Cuối ngày 07/01 16,050 Cuối ngày 08/01 16,045
105
Bài 22:
Công ty M mua một hợp đồng chọn mua trị giá 125.000EUR, tỷ giá thực hiện là E = EUR/USD = 1,2873, chi phí mua quyền chọn mua là 0,0025USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích và vẽ đồ thị lãi/lỗ kinh doanh quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 23:
Công ty N mua một hợp đồng chọn bán trị giá 125.000USD, tỷ giá thực hiện là E=EUR/USD = 1,2857, chi phí mua quyền chọn bán là 0,0020USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích giá trị quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 24:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của VAB. Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng A mua một quyền chọn bán và khách hàng B mua một quyền chọn mua. Trước khi bán quyền chọn cho khách hàng bạn thu thập được thông tin về các quyền chọn này từ phía ngân hàng đối tác như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 100.000AUD 100.000AUD
T giá th c hi n (AUD/USD) 0,7812 0,7832
Th i h n 3 tháng 3 tháng
Ki u quy n M M
Phí mua quy n tính trên m i AUD 0,005 USD 0,006 USD
a. Dựa vào thông tin quyền chọn của ngân hàng đối tác, bạn hãy chào bán quyền chọn cho khách hàng A và B như thế nào, biết phí giao dịch của Eximbank là 100USD một hợp đồng?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng A và B có thể thực hiện quyền chọn?
c. Nếu ở mức tỷ giá mà A hoặc B có thể thực hiện quyền chọn thì A, B và Eximbank thu được lãi hoặc lỗ bao nhiêu?
Bài 25:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của ngân hàng VAB. Ngân hàng của bạn hiện cung cấp thông tin về giao dịch quyền chọn dựa trên tỷ giá USD/VND như sau:
N i dung h p ng Quy n ch n mua Quy n ch n bán
Tr giá 100.000USD 100.000USD
T giá th c hi n (EUR/USD) 16050 16040
Th i h n 3 tháng 3 tháng
Ki u quy n M M
Phí mua quy n tính trên m i USD 30 VND 20 VND
Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng K mua một quyền chọn mua và khách hàng L mua một quyền chọn bán.
a. Dựa vào thông tin quyền chọn chào cho khách hàng trên đây, bạn hãy xác định và thu phí bán quyền chọn cho khách hàng K và L là bao nhiêu?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng K và L có thể thực hiện quyền chọn?
c. Giả sử vào ngày 20/07 tỷ giá USD/VND là 16050, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?
d. Giả sử vào ngày đến hạn tỷ giá USD/VND là 16090, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?