Công cụ phái sinh chính là một loại hình bảo hiểm rủi ro tài chính mà bản chất là phân tán rủi ro tiềm ẩn và đương nhiên, lọi nhuận của các giao dịch cùng được chia sẻ cho các bên. Vận dụng các kỹ thuật bảo hiểm lãi suất như hợp đồng kỳ hạn (Forwards), hợp đồng tương lai (Futures), quyền chọn (Options), hoán đổi (Swaps).
Hơp đồng tài chính tương lai
Mục đích của việc mua bán hợp đồng tài chính tương lai là sử dụng thị trường tài chính tương lai để dịch chuyển rủi ro lãi suất từ nhà đầu tư không ưa thích rủi ro, chẳng hạn các Ngân hàng thương mại sang nhà đầu cơ (những ngưòi sẵn sàng chấp nhận và hy vọng kiếm được lọi nhuận từ chính những rủi ro này).
Nghiệp vụ phòng chổng thể đoản: được sử dụng khi lãi suất trên thị trường được dự tính sẽ tăng lên, làm tăng chi phí huy động vốn tiền gửi, chi phí vay vốn trên thị trường tiền tệ của Ngân hàng. Đồng thời, làm giảm giá trị các trái phiếu hay các khoản cho vay lãi suất cố định mà Ngân hàng hiện có hay dự GVHD: ĐOÀN THỊ CẤM VÂN 89 SVTH: ĐẶNG LÂM TRƯỜNG SƠN
Nghiệp vụ phòng chổng thể trường: Trong một số tình huống Ngân hàng cần có các biện pháp bảo vệ nhằm tránh lại tổn thất do lãi suất thị trường giảm, đặc biệt khi Ngân hàng đang dự tính có một dòng tiền vào sắp xuất hiện Ví dụ, nhà quản lý Ngân hàng dự tính rằng quy mô tiền gửi sẽ tăng cao trong thời gian tới nhưng lãi suất thị trường sẽ có thể giảm xuống, động thái này sẽ mang lại lọi thế cho Ngân hàng xét trên quan điểm chi phí vốn, nhưng Ngân hàng sẽ đối mặt với sự sụt giảm trong khả năng sinh lòi và trong thu nhập ròng. Nhằm bù đắp tổn thất tiềm năng này Ngân hàng có thể sử dụng nghiệp vụ phòng chống thế trường, Ngân hảng mua hợp đồng tưorng lai vào ngày hôm nay, sau đó được bán vào thời điểm xuất hiện dòng tiền gửi (nhằm triệt tiêu vị thế). Kết quả, họp đồng tương lai mang lại khoản lọi nhuận nếu lãi suất giảm, do giá trị hợp đồng đã tăng lên.
Ngân hàng BIDV Hậu Giang đang có trạng thái khe hở nhạy cảm lãi suất âm (nợ nhạy cảm lãi suất > tài sản nhạy cảm lãi suất) tổn thất sẽ xuất hiện khi lãi suất tăng. Ngân hàng có thể làm giảm hoặc tránh tổn thất bằng cách “lấp đầy khe hở” thông qua nghiệp vụ phòng chống thế đoản (bán họp đồng ở thời điểm hiện tại và sau một khoảng thời gian sẽ mua lại họp đồng tương lai).
Trong thực tế, nghiệp vụ phái sinh có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất đối vói một danh mục tài sản (có hay nợ), hay được sử dụng một cách chọn lọc đối với một bộ phận tài sản nhất định; đồng thòi, Ngân hàng có thể quyết định phòng ngừa rủi ro lãi suất đối với tài sản này (hay nhóm tài sản này) và không phòng ngừa đối với tài sản khác (hay nhóm tài sản khác), nếu Ngân hàng muốn đầu cơ lãi suất. Vói sự ra đòi của các công cụ hiện đại về lãi suất sẽ tạo điều kiện cho Ngân hàng có thể giảm được rủi ro lãi suất nhưng ít tốn kém và không nhất thiết phải điều chỉnh cơ cấu tài sản có và tài sản nợ (vì tái cấu trúc đòi hỏi phải tốn thời gian và công sức, đôi khi có trường hợp tái cấu trúc vốn sẽ
LUẬN VĂN TỐT NGHỆP
Kết luận chương 5
Tuỳ thuộc vào mức độ và khả năng chấp nhận rủi ro mà các Ngân hàng sẽ áp dụng những biện pháp khác nhau nhằm giảm thiểu mức độ thiệt hại khi rủi ro xảy ra. Sự vận động của thị trường sẽ khiến cho mọi phưomg pháp phòng chống dù là tối ưu nhất cũng trở nên mất tác dụng nếu không được điều chỉnh cho phù hợp. Do vậy, kết quả của việc sử dụng các phưorng pháp phòng chống rủi ro cần được ghi nhận và xử lý kịp thời để việc ứng dụng phưorng pháp hên được thay đổi cho phù họp vói nhu cầu của Ngân hàng trong những tình huống mói.
Vói những thuận lọi và khó khăn phải đối mặt, Ngân hàng BIDV Hậu Giang đã và đang cố gắng phát huy triệt để những thế mạnh sẵn có của một Ngân hàng Nhà nước dạng đặc biệt trước những diễn biến phức tạp của lãi suất. Một số giải pháp được đưa ra nhằm bảo vệ lọi nhuận Ngân hàng hạn chế ảnh hưởng của rủi ro lãi suất; Góp phần hoàn thiện hệ thống kiểm soát rủi ro lãi suất của Ngân hàng BIDV Hậu Giang nói riêng và của toàn hệ thống Ngân hàng nói chung. Đảm bảo cho Ngân hàng phát triển an toàn, bền vững trong điều kiện cạnh tranh phát triển không ngừng hiện nay.
LUẬN VĂN TỐT NGHỆP
KÉT LUẬN VÀ KIÉN NGHỊ
6.1. KẾT LUẬN
Đôi lúc thiếu hcrp lý, nhưng với một sức hấp dẫn đặc biệt, thị trường tài chính vẫn đang sống vói quy luật chung và riêng của nó, phát triển nhanh hơn mọi dự đoán và phát sinh những tình huống hoàn toàn chưa được đề cập đến trong bất kỳ lý thuyết nào. Tồn tại như một cơ chế đáp ứng những nhu cầu đa dạng về cung cấp và sử dụng vốn, thị trường tài chính luôn ẩn chứa nhiều rủi ro ảnh hưởng đến sự sống còn của các doanh nghiệp tham gia vào thị trường này. Với xu hướng toàn cầu hoá tài chính, rủi ro có thể đang tiềm ẩn tại những thị trường tuy xa về khoảng cách địa lý nhưng có khả năng gây ra những biến động nghiêm trọng đối vói thị trường tài chính trong nước.
Qua 3 năm hoạt động, tuy còn những khó khăn nhất định nhưng hoạt động của chi nhánh Ngân hàng BIDV Hậu Giang đã từng bước đi vào ổn định (doanh thu, lợi nhuận đều có sự gia tăng). Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng luôn phát triển theo đúng định hướng của chỉ đạo của ngành, tỷ lệ an toàn đều thỏa mãn các tỷ lệ chung của ngành. Chi nhánh luôn chú trọng nâng cao chất lượng tín dụng, dư nợ tín dụng đều có tài sản đảm bảo. Thực hiện cho vay nhiều đối tượng và thành phần kinh tế khác nhau nhằm tránh rủi ro tập trung, dây chuyền. Chi nhánh Ngân hàng đã đóng góp tích cực vào sự phát triển chung của nền kinh tế tỉnh nhà, thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu của nền kinh tế, góp phần thực hiện mục tiêu công nghiệp hoá - hiện đại hoá Đất nước.
Là chi nhánh cấp 1 của BIDV Việt Nam Ngân hàng BIDV Hậu Giang đã luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ của cấp trên giao và làm đúng vai trò của mình đối vói chính sách phát triển của địa phương, theo hướng chính sách của Đảng và
LUẬN VĂN TỐT NGHỆP
chung sức chung lòng tận dụng những thuận lợi, khắc phục những khó khăn nhằm cung ứng vốn kịp thời cho nền kinh tế góp phần thúc đẩy nền kinh tế tỉnh nhà phát triển. Bên cạnh tập trung cho tín dụng ngắn hạn để đảm bảo an toàn, Ngân hàng còn mạnh dạn đầu tư tín dụng trung dài hạn vào những dự án phát triển lớn, những dự án trọng điểm khả thi của địa phương. Ngân hàng đã ngày càng tạo được lòng tin vững chắc trong từng khách hàng, đến nay khách hàng trong tỉnh đã thừa nhận rằng một phần thành công của họ có sự hỗ trợ, giúp đỡ, đáp ứng vốn kịp thời của Ngân Hàng BIDV Hậu Giang. Hy vọng rằng trong tương lai khi Ngân hàng nhận được sự hỗ trợ nhiều hơn của các ngành các cấp để Ngân hàng khắc phục phần nào những hạn chế, dần đi đến hoàn thiện và tiến xa hơn nữa trong vai trò là “xương sống” cho nền kinh tế của tỉnh để tiếp tục sánh vai vói các khách hàng trong từng chặng đường mở cửa và hội nhập hiện nay.
6.2. KIẾN NGHỊ
6.2.1. Đối vói Ngân hàng BIDY Hậu Giang
Trong bối cảnh lãi suất thị trường có xu hướng biến động nhiều hơn, cần có sự quan tâm của bộ máy lãnh đạo và cán bộ Ngân hàng một cách toàn diện về quản lý rủi ro lãi suất. Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng cần phải tập trung vào những bộ phận nhạy cảm nhất với lãi suất trong danh mục tài sản và nợ, thông thường đó là các tài sản sinh lợi như các khoản cho vay và đầu tư (thuộc về bên tài sản) hay các khoản tiền gửi, khoản vay trên thị trường tiền tệ (ở bên nguồn vốn) và để bảo vệ thu nhập trước rủi ro lãi suất (duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) cố định).
Ngân hàng cần tiếp tục bám sát diễn biến lãi suất, phí của thị trường để kịp thời đưa ra chính sách lãi suất, phí kịp thời, phù họp và đảm bảo danh lọi. Có chính sách lãi suất huy động phù họp vói mặt bằng chung trên địa bàn nhưng phải đảm bảo cạnh tranh so vói các Ngân hàng khác, đây là giải pháp có tác động trực tiếp đến tăng trưởng vốn huy động.
Ngân hàng chủ động hỗ trợ, giúp đỡ trong việc chia sẻ về kinh nghiệm cũng như mô hình quản lý tài sản nợ - tài sản có với các Ngân hàng khác, nhằm GVHD: ĐOÀN THỊ CẤM VÂN 93 SVTH: ĐẶNG LÂM TRƯỜNG SƠN
LUẬN VĂN TỐT NGHỆP
sản có sẽ dễ dàng gây ra cuộc đua lãi suất, ảnh hưởng đến việc huy động vốn của các Ngân hàng khác trong hệ thống.
Tiếp tục giao quyền phán quyết có biên độ phù hợp về lãi suất huy động, phí dịch vụ cho các phòng giao dịch để tăng thêm tính chủ động và linh hoạt trong ứng xử với khách hàng trên cơ sở tính toán để có lọi nhuận hợp lý.
Cơ cấu lại dư nợ hcrp lý cho từng khách hàng, lựa chọn những sản phẩm cho
vay đạt được mục tiêu lọi nhuận cao về lãi suất và dịch vụ. Đa dạng hóa, đẩy mạnh và nâng cao các loại hình dịch vụ phi tín dụng nhằm nâng cao tính chủ động trong hoạt động trong hoạt động cho vay của Ngân hàng, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, nâng cao năng lực tài chính, giảm thiểu rủi ro do yếu tố khách quan mang lại.
Tiếp tục mở rộng và đẩy mạnh các sản phẩm dịch vụ là thế mạnh của chi nhánh như: kinh doanh ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh tiền tệ, thanh toán quốc tế, trong nước, bảo lãnh... Phát triển các sản phẩm bán lẻ gắn liền vói các sản phẩm dịch vụ khác, tăng cường họp tác quốc tế trong lĩnh vực Ngân hàng.
Đầu tư, nâng cấp, hoàn thiện hệ thống thông tin, trình độ công nghệ của Ngân hàng nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý rủi ro trong kinh doanh Ngân hàng trước (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
xu thế hội nhập quốc tế.
6.2.2. Đối với Ngân hàng BIDV Việt Nam
Giao kế hoạch kinh doanh hằng năm phải phù họp vói tình hình thực tế, nội lực từng chi nhánh, cấp bù lãi suất cho chi nhánh đối vói các khoản cho vay tài trợ xuất nhập khẩu.
LUẬN VĂN TỐT NGHỆP
soát lạm phát; Hạn chế sử dụng các liệu pháp can thiệp hành chính đối với thị trường để tránh gây sốc hoặc làm gia tăng rủi ro đối với các tổ chức tín dụng.
Tổ chức và triển khai kịp thời cơ chế chính sách của Ngân hàng Nhà nước theo chương trình kế hoạch cụ thể đối vói các tổ chức tín dụng trên địa bàn, đảm bảo thực hiện tốt cơ chế chính sách.
Khuyến khích tổ chức các buổi họp giữa các Ngân hàng để cùng nhau chia sẻ kinh nghiệm cũng như mô hình quản lý tài sản nợ - tài sản có để giúp các Ngân hàng có cái nhìn đúng đắn về tầm quan trọng của hoạt động quản lý tài sản nợ - tài sản có nhằm giảm bớt những rủi ro mà các Ngân hàng có thể gặp.
Tiến hành những cuộc khảo sát về phản ứng của các thành viên thị trường (bao gồm cả dân chúng và các doanh nghiệp) trước những thay đổi chính sách của cơ quan quản lý nhà nước, nhất là lĩnh vực tiền tệ - cơ sở quan trọng để nhận định về cơ chế tác động của chính sách tiền tệ đến thị trường.
Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin CIC (credit iníormation center) giúp các Ngân hàng có đầy đủ thông tin về khách hàng, phục vụ cho công tác thẩm định, đánh giá khách hàng trước khi quyết định cho vay.
Ngân hàng Nhà nước cần quan tâm hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro của các Ngân hàng thông qua việc phổ biến kinh nghiệm về quản lý rủi ro của các Ngân hàng trong, ngoài nước, ban hành các văn bản thống nhất về quản lý rủi ro. Hỗ trợ các Ngân hàng trong việc đào tạo, tập huấn cho cán bộ nghiệp vụ,...
6.2.4. Đối với chính quyền địa phương
Đẩy nhanh tiến độ thực hiện, hoàn thành sớm các khu công nghiệp, cụm công nghiệp. Tăng cường xúc tiến kêu gọi đầu tư vào tỉnh.
Xây dựng cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh, hành lang pháp lý thông thoáng có chính sách ưu đãi đầu tư hợp lý.
Hoàn thiện lộ trình hiện đại hóa, công nghiệp hóa, chuyển dịch cơ cấu kinh tế toàn tỉnh. Hỗ trợ tìm kiếm đầu ra cũng như cơ hội giao thương cho các doanh nghiệp xuất khẩu trên địa bàn.