Nội dung thẩm định sẽ quyết định công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư có tốt hay không. Đánh giá đầy đủ và chính xác các nội dung cần thẩm định cán bộ
thẩm định mới có thể đưa ra được những quyết định đúng đắn nhất về dự án. Một số giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính:
Các dự án có quy mô vốn đầu tư lớn, thời gian thi công kéo dài và rất nhiều hạng muc công việc nên việc thẩm định tổng mức đầu tư yêu cầu cán bộ phải áp dung nhiều phương pháp từ đánh giá theo trình tự, phân tích tổng hợp đến so sánh đối chiếu để xác định được tổng mức đầu tư. Để làm được điều này, các cán bộ phải nắm vững về định mức, đơn giá, chế độ về xây dựng cơ bản hiện hành nhằm so sánh với số liệu của chủ đầu tư. Ngoài ra một số khối lượng hạng muc chủ yếu cần phải được kiểm ra phân tích kỹ hơn để đưa ra nhận xét xác thực về quá trình xác định khối lượng công trình. Hiện nay, văn bản hướng dẫn về xây dựng tổng mức đầu tư của Bộ Xây dựng thường xuyên thay đổi nên cán bộ chi nhánh phải bám sát hướng dẫn để xác định đúng và đủ tổng mức đầu tư theo hướng dẫn. Việc tính toán chi phí dự phòng cho dự án phải tính toán đủ và hợp lý trên cơ sở thời gian thi công công trình.
Chú trọng thẩm định tất cả những khâu trên như phân tích thị trường, kỹ thuật, nhân sự để dùng kết quả làm căn cứ cho việc đánh giá quy mô, mức đầu tư hợp lý. Không chỉ vậy cán bộ thẩm định cũng cần quan tâm đến khía cạnh kinh tế – xã hội của dự án, lượng hóa những lợi ích mang lại và chi phí xã hội phải bỏ ra để đạt được lợi ích đó. Đây cũng là một yếu tố đảm bảo cho sự bền vững của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính.
Cần xem xét và thẩm định chi tiết hơn, kỹ càng hơn từng nguồn vốn trong cơ cấu nguồn vốn đầu tư của các dự án lớn. Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định cũng cần quan tâm nhiều hơn đến xem xét vốn lưu động ròng cần thiết cho dự án. Cán bộ thẩm định cần kiểm tra tiến độ giải ngân phải phù hợp với tiến độ thực hiện công việc. Do quy mô khoản vay cho từng năm rất lớn nên cần phải phân tích chi tiết tiến độ giải ngân vốn vay cho từng quý thay vì từng năm kế hoạch điều đó sẽ giúp giảm lãi vay thi công so so với tính toán hiện nay của đa số chủ đầu tư cũng như của cán bộ thẩm định.
Chi nhánh cần thống nhất các quan điểm về việc tính toán lãi suất chiết khấu để có một tiêu chuẩn chung áp dung cho các dự án.Việc tính toán chi phí sử dung vốn cũng cần dựa vào nhiều căn cứ hơn như tỷ suất lợi nhuận sau thuế của chủ đầu tư, của ngành,... Tuy nhiên khi tính lãi suất vay thì mức bù rủi ro phải được thay đổi linh hoạt theo diễn biến thị trường để đảm bảo sự cạnh tranh cho chi nhánh.
Trong phân tích dòng tiền của dự án, ngoài xem xét doanh thu của dự án dựa trên việc bán sản phẩm cũng cần chú ý đến các doanh thu khác phát sinh khi vận hành dự án. Khi thẩm định chi phí của dự án cần tính đến các yếu tố trượt giá, lạm phát,.. tác động đến giá nguyên liệu đầu vào. Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định thường coi như vốn đầu tư được bỏ ra một lần vào năm đầu tiên của dự án tuy nhiên thực tế nhu cầu vốn đầu tư tùy thuộc vào từng thời kỳ nên các cán bộ thẩm định cần xem xét việc chia vốn đầu tư dự án thành các giai đoạn thích hợp trong toàn bộ dòng đời của dự án để giảm bớt những sai số không cần thiết. Như vậy việc đưa ra các giả định để tính toán cũng cần phải gần với thực tế, có như thế thì kết quả đánh giá hiệu quả tài chính mới chính xác.
Khi thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả của các dự án lớn, ngoài ba chỉ tiêu cơ bản là NPV, IRR, T cần tính toán thêm các chỉ tiêu khác như tỷ số lợi ích – chi phí (B/C) và tỷ suất hoàn vốn (RR). Hai chỉ tiêu này cũng cho cán bộ thẩm định một cái nhìn toàn diện hơn về hiệu quả của dự án.
Trong phân tích độ an toàn của dự án cần sử dung nhiều phương pháp hơn nữa để đảm bảo tính chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả dự án khi các yếu tố quan trọng của dự án thay đổi.
Cần chú ý theo dõi những vấn đề mới phát sinh trong quá trình thẩm định dự án thực tế để có những nội dung bổ sung khi cần thiết, nhằm ngày cành hoàn thiện các nội dung thẩm định tài chính
Để giảm thời gian thẩm định tài chính, chi nhánh Hai Bà Trưng cần áp dung các phần mềm thông dung để tính toán các chỉ tiêu tài chính được chính xác như: Excel, Project…
2.2.5. Giải pháp nâng cao vai trò của Khối Quản lý rủi ro
Trước hết ban lãnh đạo chi nhánh cần nhận thức hơn nữa tầm quan trọng của công tác thẩm định tài chính nói riêng và thẩm định dự án vay vốn nói chung. Việc này sẽ tác động trực tiếp đến việc nâng cao chất lượng thẩm định tài chính của chi nhánh. Vì vậy ban lãnh đạo cần đưa ra những chính sách hợp lý tạo thuận lợi cho hoạt động thẩm định dự án, trong đó có việc phân định rõ ràng trách nhiệm cũng như quyền hạn của khối quản lý rủi ro như nâng cao chức năng của Phòng kiểm soát nội bộ (trực thuộc khối quản trị rủi ro) không chỉ kiểm tra sau cho vay mà cần kiểm tra trước khi cho vay để phát hiện những sai xót trong bộ hồ sơ vay vốn và hạn chế việc đánh giá chủ quan từ một phía. Điều
này sẽ đảm bảo việc thẩm định được tập trung vào một đầu mối. Nhờ vậy mà họ sẽ đưa ra được những đánh giá mang tính toàn diện, tổng thể và có chất lượng cao cũng như đưa ra các điều chỉnh cần thiết
2.2.6. Giải pháp về trang bị kỹ thuật, công nghệ phục vụ thẩm định
Có thể nói thẩm định dự án là một công việc khá phức tạp, khối lượng công việc lớn đòi hỏi nhiều thời gian và công sức của cán bộ thẩm định. Bởi vậy việc ứng dung khoa học kỹ thuật, công nghệ hiện đại trong công tác thẩm định là rất cần thiết, có thể hỗ trợ đắc lực cho mỗi cán bộ thẩm định tiết kiệm được nhiều thời gian và sức lực.
Hiện nay, trình độ công nghệ của ngân hàng và công nghệ thẩm định của các tổ chức tín dung khu vực và trên thế giới đã rất phát triển. Do vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tương xứng với yêu cầu hiện nay thì công nghệ, trang thiết bị kỹ thuật hiện đại phải được chú trọng và đổi mới hơn nữa. Tăng cường các trang thiết bị, công cu không chỉ là những trang thiết bị văn phòng thông dung để phuc vu công việc hàng ngày mà còn là việc cung cấp các công nghệ thu thập, xử lý thông tin phuc vu cho công tác thẩm định tài chính bởi thông tin cần thiết cho hoạt động này có đặc điểm là phạm vi rộng, thu thập khó khăn. Do đó lãnh đạo chi nhánh cần phải đầu tư hiện, đại hóa toàn bộ máy tính, đáp ứng mỗi nhân viên có một máy tính và máy in riêng biệt đồng thời đưa vào sử dung các máy chủ lớn có khả năng lưu trữ thông tin về các dự án trong toàn bộ hệ thống chi nhánh ngân hàng Đầu tư và Phát triển.
Không chỉ vậy, cần mạnh dạn thực hiện quản lý điện tử ngay từ khâu quản lý thông tin khách hàng, việc này sẽ tiết kiệm được đáng kể thời gian luồng thông tin giữa bộ phận thẩm định và bộ phận khách hàng.
Trong điều kiện ứng dung mạnh mẽ các thành tựu công nghệ thông tin vào giải quyết công việc thì việc ứng dung các phần mềm chuyên dung vào công tác thẩm định tài chính dự án sẽ giúp các cán bộ có thể tiến hành công việc một cách khoa học, chính xác và nhanh chóng hơn. Thực trạng tại chi nhánh Hai Bà Trưng cho thấy phòng thẩm định mới sử dung phần mềm truyền thống là EXCEL, mặc dù phần mềm này tạm đáp ứng được nhu cầu tuy nhiên cần có thêm các phần mềm chuyên dung, hỗ trợ riêng biệt từng khâu như các phần mềm quản lý, các mô hình dự báo theo các phương pháp khác nhau, các phần mềm phân tích độ nhạy đa chiều… Một trong những phần mềm có thể hỗ trợ cho công tác thẩm định tài chính
có thể được áp dung hiện nay là Crystal Ball. Đây là phần mềm phân tích mô phỏng giúp thiết lập và phân tích hàng nghìn các viễn cảnh khác nhau có thể xảy ra trong thực tế và xác định mức rủi ro cho các viễn cảnh nhận được này dựa trên các kết quả thu được từ quá trình mô phỏng nhờ đó đánh giá được khả năng thành cong của dự án. Ngoài ra các phần mềm khác có thể tham khảo mua bản quyền từ công ty phần mềm hoặc thuê các công ty phần mềm viết ra những chương trình riêng phù hợp với điều kiện áp dung tại chi nhánh nhằm mang tính chính xác cao và giảm bớt các yếu tố chủ quan trong quá trình phân tích. Có như vậy mới giúp chi nhánh nâng cao được chất lượng cũng như rút ngắn được thời gian thẩm định tài chính dự án vay vốn.
Đồng thời ngân hàng cần thường xuyên mở các lớp đào tạo nâng cao trình độ tin học cho các cán bộ thẩm định với muc đích giúp cán bộ khai thác tối đa tiềm năng của phần cứng cũng như phần mềm.
2.2.7. Giải pháp về nâng cao chất lượng nguồn thông tin
Một trong những yếu tố tác động tới chất lượng công tác thẩm định tài chính là thông tin nhưng tồn tại thực tế là việc thu thập, xử lý làm căn cứ cho thẩm định tài chính chưa phát huy được hết tác dung và nguồn dữ liệu cho công tác thẩm định còn nhiều hạn chế. Do vậy, vấn đề hoàn thiện hệ thống thông tin phuc vu thẩm định tài chính là rất cần thiết.
* Về thu thập thông tin
Trước hết để đảm bảo nguồn thông tin cần thiết cho công tác thẩm định tài chính dự án, chi nhánh Hai Bà Trưng cần đa dạng hóa các kênh cung cấp thông tin về dự án vay vốn.
Đối với những thông tin liên quan dự án của doanh nghiệp, cán bộ thẩm định không chỉ căn cứ vào các tài liệu khách hàng gửi đến, mà phải trực tiếp phỏng vấn người đại diện giao dịch của doanh nghiệp để chất vấn các thông tin không chính xác. Đồng thời kết hợp với việc tham quan khảo sát cơ sở sản xuất, văn phòng, nhà xưởng nhằm điều tra năng lực sản xuất và quản lý của doanh nghiệp.
Các nguồn thông tin cần thiết có thể được thu thập từ :
- Đi thực tế để tìm hiểu giá cả, tình hình cung - cầu chung của thị trường đối với sản phẩm của dự án;
- Tìm hiểu qua các nhà cung cấp thiết bị, nguyên nhiên vật liệu đầu vào, các nhà tiêu thu sản phẩm tương tự như của dự án để đánh giá giá cả, tình hình thị trường đầu vào - đầu ra của dự án; từ các chuyên gia kinh tế kỹ thuật để đánh giá độ chính xác của các thông số chi phí, doanh thu,..
- Tìm hiểu từ sách báo, các phương tiện thông tin đại chúng (báo, đài, mạng Internet,…). Nếu biết cách khai thác thì đây sẽ là một nguồn khách quan và chính xác. Sử dung hiệu quả nguồn thông tin này kết hợp với phương pháp phân tích, đánh giá tốt sẽ giảm được yếu tố chủ quan trong các kết luận, nhờ đó nâng cao chất lượng thẩm định tài chính. Nhưng cũng cần lưu ý là trước khi sử dung nguồn thông tin này cần đánh giá sự chính xác, độ tin cậy của bên cung cấp. - Từ các cơ quan quản lý Nhà nước, quản lý doanh nghiệp. Cán bộ thẩm định cần
tận dung nguồn dữ liệu sẵn có tại các cơ quan như Bộ Kế hoạch đầu tư, Bộ Công thương, Bộ tài chính bởi các đơn vị này sẽ cung cấp những thông tin vĩ mô quan trọng liên quan đến sự phát triển sản phẩm của dự án. Thêm vào đó các thông tin cu thể và đầy đủ hơn về dự án có thể thu thập từ các cơ quan quản lý nhà nước ở địa phương nơi dự kiến đặt dự án. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Đối với các thông tin tín dung và độ tin cậy trong quan hệ tín dung của chủ đầu tư thì cán bộ chi nhánh từ Trung tâm phòng ngừa rủi ro hoặc Trung tâm thông tin tín dung thuộc Ngân hàng Nhà nước,từ nguồn thông tin liên ngân hàng, từ các tổ chức tín dung mà ngân hàng có quan hệ,..
- Tìm hiểu thông qua các báo cáo, tài liệu chuyên ngành có liên quan, các nghiên cứu, hội thảo chuyên đề về ngành nghề;
- Tìm hiểu từ các dự án đầu tư cùng loại;
Ngân hàng cần tăng cường công tác cử cán bộ đi khảo sát, thực tế, kiểm tra đột xuất doanh nghiệp vay vốn. Cán bộ quản lý rủi ro cần thường xuyên kết hợp với nhau để trao đổi thông tin, đi khảo sát thực tế tại nơi sản xuất kinh doanh của khách hàng để tìm hiểu thêm thông tin về:
- Tình trạng nhà xưởng, máy móc thiết bị, kỹ thuật, quy trình công nghệ hiện có của khách hàng;
- Địa điểm hạ tầng cơ sở nơi sẽ thực hiện đầu tư dự án, đánh giá phân tích những thuận lợi, khó khăn, khả năng đảm bảo nguồn vốn và tiến độ thực hiện so với dự kiến đầu tư dự án mới;
- Đánh giá tài sản bảo đảm nợ vay bổ sung ngoài tài sản hình thành từ dự án (nếu có);
Từ đó kiểm tra xem các thông tin chủ đầu tư cung cấp có đúng với hiện trạng không. Nếu sai lệch cần yêu cầu chủ đầu tư giải trình ngay, hoặc từ chối dự án. Trong khâu này cần chú ý định giá chính xác tài sản của khách hàng.
Đẩy mạnh hoạt động thông tin nội bộ để các phòng, ban, tổ có thể trao đổi cập nhập thông tin nhanh chóng và chính xác, xây dựng một cơ sở dữ liệu riêng biệt với các thông tin tổng hợp để phuc vu công tác thẩm định.
Chi nhánh cần đầu tư mua thêm các tài liệu như sách báo liên quan đến thẩm định, đặc biệt là các tài liệu viết về phương pháp thẩm định định tính như hồi quy tương quan, ngoại suy thống kê... làm nguồn tham khảo cho cán bộ thẩm định, giúp họ nắm chắt nội dung từ đó vận dung linh hoạt, chính xác vào thực tế.
* Về xử lý thông tin
Nhiều trường hợp thông tin thu thập được từ rất nhiều nguồn khác nhau nhưng không phải thông tin nào cũng chính xác và hữu ích, thâm chí nhiều nguồn không khớp với nhau gây nhiễu trong quá trình xử lý thông tin, đặc biệt là các thông tin trên internet và các báo đài. Do vậy cán bộ thẩm định cần xem xét, phân loại để chọn lọc thông tin cần thiết. Thông tin nào là chính xác, thông tin nào là kém tin cậy, thông tin nào cần cho thẩm định. Tránh trường hợp sủ dung ngay thông tin chưa kiểm định, dễ bị sai lệch.
Thông tin nên được xử lý bằng các phần mềm quản lý, xử lý thông tin chuyên môn và cần thiết phải lưu trữ bảo quản tốt để không những giúp ích cho dự án hiện tại mà còn là cơ sở để tham khảo so sánh cho các dư án sau này. Không phải khi có dự án cần thẩm định thì cán bộ mới bắt đầu đi thu thập và xử lý thông tin mà công việc này phải được tiến hành thành một quá trình thường xuyên, liên tuc, hàng ngày.
Thông qua việc nghiên cứu nội dung công tác thẩm định tài chính dự án đầu