2.3.1.1. Phân tích tình hình tăng, giảm và cơ cấu tổng vốn kinh doanh
Trước khi đi sâu vào phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn ta cần phải xem xét và đánh giá sự thay đổi của tổng vốn kinh doanh theo bảng sau:
Bảng 2.3. Phân tích tình hình tổng nguồn vốn kinh doanh
Đơn vị tính: triệu đồng
Các chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 So sánh năm2011/2010
ST TT (%) ST (%)TT ST (%)TL (%)TT Tổng nguồn vốn kinh doanh 81718,69 100 86868,61 100 5149,92 6,3 0 1.Nợ phải trả 72777,08 89,06 75070,1 86,42 2293,02 3,15 -2,6 2.Nguồn vốn chủ sở hữu 8941,61 10,94 11798,51 13,58 2856,9 32 2,6 Nhận xét:
Nguồn vốn kinh doanh của DN năm 2011 so với năm 2010 tăng 5149,92 tr.đ, tỷ lệ tăng 6,3%. Trong đó:
+ Nợ phải trả tăng 2293,02 tr.đ, tỷ lệ tăng 3,15% + Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 2856,9 tỷ lệ tăng 32%.
Như vậy, nguồn vốn kinh doanh năm 2011 tăng chủ yếu được huy động từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Mặc dù tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011 so với năm 2010 tăng 2,6%, tỷ trọng nợ phải trả giảm 2,6% nhưng nợ phải trả ở cả 2 năm đều chiếm tỷ trọng lớn hơn nguồn vốn chủ sở hữu (năm 2010 là 89,06% và năm 2011 là 86,42%). Điều này cho thấy khả năng tự chủ tài chính của DN thấp. DN cần chú trọng đến việc huy động vốn từ các nguồn vay sao cho xuống mức hợp lý nhất.
2.3.1.2. Phân tích tình hình tăng, giảm và cơ cấu tổng vốn lưu động
Vốn lưu động là loại vốn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VKD của công ty.Vì vậy, công tác quản lý cơ cấu vốn lưu động là công tác thường xuyên và có ý nghĩa với công ty:
Bảng 2.4. Phân tích tình hình vốn lưu động
Đơn vị tính: triệu đồng
Các chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 So sánh năm2011/2010
ST TT
(%) ST (%)TT ST (%)TL (%)TT
Vốn lưu động 69244,96 100 71304,16 100 2059,2 2,97 0 1. Vốn bằng tiền 1923,57 2,78 2838,21 3,98 914,64 47,5 1,2 3. Các khoản phải thu 49205,64 71,1 44666,39 62,64 -4539,3 -9,2 -8,4 4. Hàng tồn kho 12969,34 18,7 17745,21 24,89 4775,9 36,8 6,16 5. VLĐ khác 5146,415 7,43 6054,35 8,491 907,94 17,6 1,06 Nhận xét:
Qua số liệu trên ta thấy tổng số vốn lưu động năm 2011 so với năm 2010 tăng 2059,2 tr.đ, tỷ lệ giảm 2,97%. Trong đó:
- Vốn bằng tiền năm 2011 so với năm 2010 tăng 914,64 tr.đ, tỷ lệ tăng 47,5%. Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong tổng vốn lưu động của công ty. Và tỷ trọng của vốn bằng tiền năm 2011 tăng lên 1,2%. Điều này cho thấy một dấu hiệu tốt về khả năng tự chủ tài chính của công ty. Vì vậy, công ty cần phát huy hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ tăng của loại vốn lưu động này trong những năm tiếp theo.
- Các khoản phải thu năm 2011 so với năm 2010 giảm 4539,3 tr.đ, tỷ lệ giảm 9,2%, tỷ trọng giảm 8,4%. Mặc dù tỷ trọng giảm nhưng các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động của công ty. Chính vì vậy công tác quản lý tài chính đòi hỏi phải có những biện pháp khắc phục, có các chính sách phù hợp sao cho thu được các khoản phải thu, giảm tình trạng vốn của nhà máy bị chiếm dụng.
- Hàng tồn kho của công ty năm 2011 so với năm 2010 tăng 4775,9 tr.đ, tỷ lệ tăng 36,8%, tỷ trọng khá lớn và còn tăng thêm 6,16%. HTK tăng cũng đồng nghĩa với việc VLĐ của công ty bị ứ đọng từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Chính vì vậy, công ty cần chú trọng đến xác định HTK thích hợp để dự đoán đúng số nguyên vật liệu cần cung cấp từ đó có quyết định dự trữ HTK hợp lý.
- Vốn lưu động khác năm 2011 so với năm 2010 tăng 907,94 tr.đ, tỷ lệ tăng 17,6%, tỷ trọng vẫn lớn hơn của vốn bằng tiền và tăng 1,06%. Mức tăng này vẫn chưa được hợp lý vì nó là loại vốn lưu động khác nên chiếm tỷ trọng nhỏ. Công ty cần tìm cách giảm bớt tỷ trọng vốn này xuống.
2.3.1.3. Phân tích tình hình tăng, giảm và cơ cấu tổng vốn cố định
Mặc dù vốn cố định chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn của công ty nhưng cách thức tổ chức quản lý vốn cố định lại có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VCĐ và VKD của công ty. Vì vậy để đánh giá được thực trạng sử dụng VCĐ ta phải xem xét tình hình tăng, giảm và cơ cấu tổng VCĐ theo bảng số liệu dưới đây:
Bảng 2.5. Phân tích tình hình vốn cố định
Đơn vị tính: triệu đồng
Các chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 So sánh năm2011/2010
ST TT (%) ST TT (%) ST TL (%) TT (%) Vốn cố định 12689,71 100 15546,46 100 2856,76 22,5 0 1.Tài sản cố định 12257,75 96,6 15114,5 97,22 2856,76 23,3 0,63 2.Tài sản dài hạn khác 431,96 3,4 431,96 2,78 0 0 -0,6 Nhận xét:
Nhìn chung, lượng vốn cố định trong năm 2011 so với năm 2010 tăng 1856,76 tr.đ, tỷ lệ tăng 22,5%. Trong đó:
TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VCĐ và năm 2011 so với năm 2010 tăng 0,63%. Điều này cho thấy công ty ngày càng chú trọng hơn đến đầu tư TSCĐ bao gồm các loại máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, dụng cụ quản lý và nhà cửa, vật kiến trúc.
Giá trị TSCĐ năm 2011 so với năm 2010 tăng 2856,76 tr.đ, tỷ lệ tăng 23,3%. Còn tài sản dài hạn khác năm 2011 vẫn không thay đổi nhưng tỷ trọng giảm 0,47%. Điều này cho thấy nhu cầu sử dụng TSCĐ của công ty năm 2011 nhiều nên công ty đã đầu tư mới, điều động nội bộ thêm máy móc thiết bị.