v quá trình s n xu t đ c t t h n, Chi nhánh ti n hành s a ch a, nâng c p, xây m i các phân x ng, trang b thêm ph ng ti n v n t i (ô tô, xe t i ch hàng) và thi t b , công c qu n lý. Vì v y, n m 2013 TSDH t ng lên đáng k 14.815.258.161 đ ng đ t 137.399.019.540 đ ng. M c t ng c a t ng tài s n n m 2013 ch y u là do m c t ng c a TSDH. 46.49% 44.14% 43.95% 53.51% 55.86% 56.05% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2012 2013 2014 TSDH TSNH
41
Sang đ n n m 2014, TSDH là 153.556.240.996 đ ng, ti p t c t ng thêm 16.157.221.456 (11.76%) so v i n m 2013. Lý do là vì Chi nhánh ti p t c đ u t thêm máy móc thi t b hi n đ i đ ph c v cho nhu c u s n xu t. đáp ng đ c nhu c u c a t ng t s n xu t. Có th k đ n m t s lo i máy móc nh : máy s y. máy chia viên. máy r c b t t đ ng. b ng t i chuy n viên. n i pha ch . máy nén khí. máy ép v . máy chi t rót… V i đi u ki n máy móc thi t b nh hi n nay. chi nhánh có kh n ng th c hi n h p đ ng s n xu t s n ph m v i quy mô v a ph i v a đ đáp ng m i nhu c u c n thi t v s n ph m và dch v c a chi nhánh. Bên c nh đó các phân x ng m i đang đ c ti p t c hoàn thi n đ chu n b đ a vào s n xu t n m 2016.
V tƠiăs n ng n h n: N m 2013, TSNH là 108.578.447.113 đ ng. Do Chi nhánh chú tr ng đ u t vào TSC h n nên TSNH ch t ng ít 2.077.825.598 đ ng (1.95%) so chú tr ng đ u t vào TSC h n nên TSNH ch t ng ít 2.077.825.598 đ ng (1.95%) so v i n m 2012. Nguyên nhân chính c a s gia t ng này ch y u đ n t vi c gia t ng c a kho n m c Ti n và các kho n t ng đ ng ti n (t ng 1.483.939.897 đ ng t ng đ ng 84.62% so v i n m 2012) do Chi nhánh gi l i l ng l n ti n g i ngân hàng đ ph c v cho ho t đ ng kinh doanh. n n m 2014. s thay đ i chính sách đ u t và c 2 lo i tài s n đã làm chúng có m c t ng g n nh nhau. TSDH t ng 11.76% trong khi TSNH t ng 10.9% đ t 120.417.656.528 đ ng. S bi n đ ng c a tài s n ng n h n là do nhi u y u t khác nhau. Tr c h t ta xem xét s bi n đ ng các kho n m c TSNH.
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n: N m 2012, l ng ti n d tr c a Chi nhánh m c 1.753.689.200 đ ng sau đó t ng 84,62% lên 3.237.629.097 đ ng vào cu i n m 2013. Nguyên nhân là do Chi nhánh gi l i l ng l n ti n m t đ ph c v cho ho t đ ng kinh doanh. i u này giúp chi nhánh công ty có th ch đ ng trong các giao dch và thanh toán n . Sang n m 2014, l ng ti n m t t n qu gi m 58,16% xu ng còn 1.354.675.406 đ ng do Chi nhánh s d ng đ chi tr các kho n n đ n h n.
Các kho n ph i thu ng n h n: Có th nh n th y các kho n ph i thu ng n h n đang gi m d n trong giai đo n 2014. i u này cho th y Chi nhánh đang th c hi n r t t t chính sách qu n lý các kho n ph i thu.
Ph i thu khách hàng: Ph i thu khách hàng n m 2013 là 3.015.330.855 đ ng, gi m 1.578.090.171 đ ng so v i n m 2012 là 4.593.421.026 đ ng. Nguyên nhân là do m t vài khách hàng Hà N i đã chuy n ti n thanh toán lô hàng trong quý III n m 2013 đ chu n b nh p lô hàng m i cho quý I n m 2014.
N m 2014, Chi nhánh quy t đnh m r ng chính sách tín d ng đ i v i khách hàng, h tr cung c p hàng cho cho các nhà phân ph i m i và ch thu tr c m t n a s ti n. Do đó ph i thu khách hàng t ng g n g p đôi lên 6.474.477.748 đ ng. Chính sách này đã ph n nào mang l i hi u qu vì doanh thu t bán hàng n m 2014 t ng nhi u h n m c t ng c a n m 2013.
Tr tr c cho ng i bán: Kho n tr tr c cho cho nhà cung c p đang có xu h ng gi m d n. N m 2012, tr tr c cho ng i bán là 8.361.063.304 đ ng, gi m 1.878.721.650 đ ng xu ng còn 6.482.341.654 đ ng n m 2013 và ti p t c gi m m nh 4.698.453.630 đ ng (t ng ng 72,48%) d ng m c 1.783.888.204 đ ng n m 2014. Lý gi i cho s s t gi m này là do sau m t th i gian dài h p tác, Chi nhánh đã t o đ c lòng tin v i nhà cung ng máy móc thi t b s n xu t, đ c bi t là nhà cung c p nguyên v t li u đ u vào nên Chi nhánh đ c mua hàng hóa mà ch a đ t c c tr c.
Ph i thu n i b ng n h n: Trong quá trình kinh doanh, Chi nhánh Sao Thái D ng cung c p m t l ng l n hàng hóa đ ph c v các h p đ ng mà công ty m đã ký. Kho n ti n bán hàng này đ c ghi nh n trong kho n m c ph i thu n i b ng n h n và có giá tr khá l n.
Ph i thu n i b ng n h n bi n đ ng không đ u qua các n m. N m 2012, ph i thu ng n h n m c 4.358.986.534 đ ng, t ng 14,78% lên 6.512.580.320 đ ng n m 2013 r i l i gi m xu ng còn 5.550.212.877 đ ng cu i n m 2014. Nguyên nhân là do các h p đ ng đ c ký có giá tr khác nhau, thêm vào đó, s ti n công ty m chuy n v là khác nhau m i n m.
Các kho n ph i thu ng n h n khác: t ng d n trong giai đo n 2012-2014 ch y u do s t ng lên c a thu giá tr gia t ng đ u vào ch a đ c kh u tr . N m 2013, các kho n ph i thu ng n h n khác là 1.396.023.014 đ ng, t ng 126,48% t ng đ ng 779.623.007 đ ng so v i n m 2012 là 616.400.007 đ ng. Sang n m 2014, các kho n ph i thu ng n h n khác ti p t c t ng 464.191.782 đ ng t ng ng 33,25% lên 1.860.214.796 đ ng.
Hàng t n kho: chi m t tr ng l n nh t trong c c u tài s n ng n h n. N m 2013, hàng t n kho không có bi n đ ng l n so v i n m 2012, ch t ng 885.993.464 đ ng t ng ng 1,03% lên 56.774.514.221 đ ng. Nguyên nhân do chi nhánh d tr hàng hóa ph c v cho nhu c u tiêu dùng đ c d báo là t ng lên trong n m 2014.
N m 2014, HTK đ t 102,200,872,960 đ ng, t ng 15.426.358.739 đ ng t ng đ ng 17.78% so v i n m 2013. Vì chi nhánh d tính kh n ng tiêu th hàng hóa ti p t c t ng cao trong n m 2015 và c n ph i th c hi n 2 h p đ ng giao hàng cho nhà phân ph i Hà N i vào tháng 3 và tháng 5 nên d tr hàng t n kho t ng m nh.
Tình hình ngu n v n
tài tr cho tài s n c a doanh nghi p, t ng ngu n v n tính đ n cu i n m 2013 c a chi nhánh công ty t ng 16.893.083.759 đ ng, t ng ng t ng 7,37% so v i n m 2012 là 229.084.382.894 đ ng. Sang n m 2014 t ng ngu n v n ti p t c t ng m nh 27.996.430.871 đ ng (11,38%) so v i n m 2013 thành 273.973.897.524 đ ng. Trong đó ch y u là s gia t ng c a v n ch s h u.
43
làm rõ s bi n đ ng này tr c h t ta xem xét c c u ngu n v n.
Bi uăđ 2.2.ăC ăc u ngu n v năgiaiăđo n 2012-2014
VT: %
(Ngu n: S li u t ng h p t B ng cân đ i k toán) T bi u đ trên ta th y c c u ngu n v n không có s thay đ i gì nhi u qua các n m. N ph i tr chi m t tr ng kho ng 1/3 t ng ngu n v n, ít h n nhi u so v i VCSH. i u này th hi n tính t ch v m t tài chính c a Chi nhánh r t cao.
V n ph i tr
N m 2013, n dài h n gi m 6.293.345.295 đ ng trong khi n ng n h n t ng 4.878.638.886 đ ng so v i n m 2012. Vi c n dài h n gi m nhi u h n đã kéo theo n ph i tr n m gi m 1.414.706.409 đ ng t c 1,71%, xu ng còn 81.547.665.261 đ ng.
Ng c l i, n m 2014 Chi nhánh huy đ ng thêm v n t ngu n dài h n đ đ u t cho TSC làm n dài h n t ng kéo theo đó n ph i tr t ng 11,47% t ng ng v i 9.349.628.405 đ ng so v i n m 2013.
N ng n h n: có s bi n đ ng khác nhau do có s bù tr gi a các kho n m c. C th : C th :
Vay và n ng n h n: N m 2013, vay và n ng n là 52.922.286.568 đ ng, t ng 4.637.706.585 đ ng t ng ng 9,6% so v i n m 2012 là 48.284.579.983 đ ng. Nguyên nhân ch y u do m t ph n n dài h n đ n h n tr chuy n thành n ng n h n.
Sang n m 2014, Chi nhánh đã thanh toán đ c m t ph n vay n d n h n, k t h p v i vi c chi m d ng đ c m t ph n v n khá l n t nhà cung c p nên vay và n ng n h n gi m đáng k (9.770.941.171 đ ng t ng ng 18,46%).
Ph i tr ng i bán: Sau quá trình h p tác có uy tín đ i v i nhà cung c p, Chi nhánh đ c h ng chính sách tín d ng u đãi, k t h p v i nhu c u s n ph m ngày
36.21% 33.15% 33.18% 63.79% 66.85% 66.82% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2012 2013 2014 VCSH N ph i tr
càng t ng khi n kho n ph i tr ng i bán có xu h ng t ng d n.
N m 2012, ph i tr ng i bán m c 10.865.375.934 đ ng, t ng nh 5,72% t ng ng 621.614.488 đ ng lên 11.486.990.422 đ ng n m 2013. c bi t n m 2014, ph i tr ng i bán ti p t c t ng 7.606.954.971 đ ng t ng đ ng 66,22% so v i n m 2013 đ t 19.093.945.393 đ ng. ây là m t tín hi u r t t t vì Chi nhánh có th chi m d ng m t ph n v n c a nhà cung c p mà không ph i m t chi phí lãi vay.
Thu và các kho n ph i n p nhà n c: bao g m thu giá tr gia t ng, thu tiêu th đ c bi t, thu thu nh p cá nhân và thu thu nh p doanh nghi p. Có th th y r ng kho n m c này bi n đ ng th t th ng ph c thu c vào tình hình kinh doanh c a Chi nhánh c ng nh th i đi m doanh nghi p n p thu là s m hay mu n. N m 2012, thu và các kho n ph i n p nhà n c là 2.138.277.171 đ ng, gi m xu ng còn 945.930.091 đ ng n m 2013 nh ng l i t ng lên 1.239.590.440 đ ng n m 2014.
Ph i tr ng i lao đ ng: N m 2013, ph i tr ng i lao đ ng t ng 423.234.143 đ ng t ng ng 6,4% so v i n m 2012 lên 7.036.404.350 đ ng, sau đó ti p t c t ng thêm 4,55% so v i n m 2013 t c 320.003.732 đ ng thành 7.356.408.082 đ ng vào cu i n m 2014. Do chính sách tr l ng vào mùng 5 tháng sau nên kho n m c ph i tr ng i lao đ ng khá l n. Kho n m c này t ng d n sau m i n m do chính sách t ng l ng hàng n m đ bù đ p y u t l m phát, đ m b o cu c s ng cho cán b công nhân viên và khuy n khích h làm vi c ch m ch h n.
Qu khen th ng phúc l i: N m 2012, qu khen th ng phúc l i là 1.304.527.847 đ ng, sang n m 2013, t ng thêm 259.462.150 đ ng (19,89%) và ti p t c t ng thêm 687.352.632 đ ng thành 2.251.342.629 đ ng n m 2014. Qu khen th ng phúc l i t ng d n qua các n m cho th y Chi nhánh đang cóchính sách tích c c th hi n s quan tâm đ n ng i lao đ ng.
Các kho n ph i tr ph i n p khác: M t nhân t khác nh h ng đ n s bi n đ ng c a TSNH là Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác. ây là kho n ti n Chi nhánh dùng đ thanh toán ti n n ca, kinh phí công đoàn cho cán b , nhân viên trong Chi nhánh và lãi vay ph i tr .
N m 2013, kho n m c này t ng 32,4% t c 128.968.600 đ ng so v i n m 2012 do ti n lãi vay ph i tr t ng nh cùng v i vi c phát sinh l ng l n chi phí công đoàn. N m 2014, m c dù lãi vay ph i tr gi m m nh do vay và n ng n h n gi m nh ng kinh phí công đoàn l i ti p t c t ng lên, bên c nh đó phát sinh thêm kho n đ t c c c a nhân viên bán hàng 709 tri u làm các kho n ph i tr ph i n p khác t ng m nh 712.526.607 đ ng đ t 1.239.590.440 đ ng.
N ếài h n: D th y kho n m c này bi n đ ng th t th ng tùy thu c vào nhu c u s d ng v n c a Chi nhánh. N m 2013, n dài h n gi m 6.293.345.295 đ ng c u s d ng v n c a Chi nhánh. N m 2013, n dài h n gi m 6.293.345.295 đ ng
45
xu ng còn 7.065.000.000 đ ng do Chi nhánh không huy đ ng thêm v n t ngu n dài h n và m t ph n n dài h n đ n h n tr đã chuy n thành n ng n h n nh ng Chi nhánh m i ch thanh toán đ c m t ph n.
N m 2014, đ phát tri n th tr ng ra các t nh lân c n và m r ng s n xu t kinh doanh, Chi nhánh ph i huy đ ng thêm 9.240.844.403 đ ng t ngân hàng Agribank và ngân hàng Vietinbank làm n dài h n t ng lên 16.305.844.403 đ ng.
V v n ch s h u: Xu h ng t ng d n c a v n ch s h u là d u hi u t t ph n ánh s phát tri n v quy mô c a doanh nghi p. Trung bình m i n m v n ch s h u