B ng 2.5. B ng phân tích l u chuy n ti n t t ho t đ ng kinh doanh
n v t́nh : VN
CH TIểU N mă2014 N mă2013 N mă2012
I. L uăchuy n ti n t ho tăđ ng kinh doanh doanh
1. L i nhu nătr c thu 34.024.267.314 33.620.184.331 29.182.159.879
2. i u ch nhăchoăcácăkho n
Kh u hao tài s n c đnh 16.201.282.452 13.746.411.947 15.592.083.986
Các kho n d phòng (688.625.441) (76.775.634) (3.540.886.434)
Lãi, l chênh l ch t giá h i đoái ch a
th c hi n (220.013.767) (19.255.832) (61.737.665)
Lãi, l t ho t đ ng đ u t (4.887.386.788) (5.642.325.343) (4.562.496.044)
Chi phí lãi vay 16.362.000 18.834.000 19.651.000
3. L i nhu n t ho tăđ ng kinh doanh
tr căthayăđ i v năl uăđ ng 44.445.885.770 41.647.073.469 36.628.774.722
Gi m/t ng các kho n ph i thu (18.244.814.939) (6.037.366.573) (4.377.651.094) T ng/gi m hàng t n kho 1.812.310.540 2.441.270.175 14.639.467.696 T ng các kho n ph i tr (không k lãi
vay ph i tr , thu TNDN ph i n p 7.180.654.877 8.768.713.483 8.127.239.781
T ng chi phí tr tr c 1.696.172.934 1.636.909.477 571.224.521
Ti n lãi vay đã tr (46.905.500) (3.289.000)
Ti n chi n p thu thu nh p doanh
nghi p (8.425.855.570) (8.405.921.149) (6.725.074.906)
Ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh 500.211.246 2.524.105.605 665.967.107 Ti n chi khác cho ho t đ ng kinh doanh (455.820.703) (2.863.690.434) (892.020.828) L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng
kinh doanh 28.508.744.155 39.664.188.553 48.634.637.999
(Ngu n: Tình tón t B ng b́o ćo l u chuy n ti n t ) Trong c 3 n m, t ng quy môl u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh đ u mang d u d ng. i u này cho th y trong c ba n mdòng ti n vào t ho t đ ng kinh doanh đ bù đ p cho dòng ti n ra t ho t đ ng đ u t .
Kho n m c l i nhu n tr c thu t ng tr ng đ u trong 3 n m và sau khi tr đi nh ng kho n đi u ch nh thì kho n m c l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh tr c thay đ i v n l u đ ng c ng t ng đ u qua ba n m 2012 – 2014. LỦ gi i cho đi u này là do các
kho n kh u hao tài s n c đ nh c ng t ng đ u qua ba n m, các kho n d phòng, lãi l chênh l ch t giá và ho t đ ng đ u t chi m t tr ng không l n trong kho n m c đi u chính này. Do v y, kho n m c l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh tr c thay đ i v n l u đ ng t ng tr ng đ u qua ba n m.
M c dù l i nhu n t ho t đ ng kinh doanh tr c thay đ i v n l u đ ng t ng đ u qua ba n m nh ng l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh có xu h ng gi m. Có th th y nguyên nhân là do các kho n t ng/gi m kho n ph i thu gi m cho th y ph i thu khách hàng cu i k gi m so v i đ u k , ch ng t Công ty đã thu h i đ c m t s kho n ph i thu khách hàng, gi m s v n b khách hàng chi m d ng xu ng. Nguyên nhân ti p theo khi n cho l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh gi m là do t ng/gi m hàng t n kho. Có th th y kho n t ng/gi m hàng t n kho có xu h ng gi m m nh trong ba n m 2012 – 2014. Hai kho n m c trên là nguyên nhân ch y u khi n l u chu n thu n t ho t đ ng kinh doanh gi m, các kho n m c còn l i không có nhi u s bi n đ ng qua ba n m.
2.2.3.2 L u chuy n ti n t t ho t đ ng đ u t
B ng 2.6. B ng phân tích l u chuy n ti n t t ho t đ ng kinh doanh
n v t́nh: VN
CH ăTIểU N mă2014 N mă2013 N mă2012