n v : Tri u đ ng
Ch tiêu N mă2012 N mă2013 N mă2014
Chênhăl ch +/- % 2013/2012 2014/2013 2013/2012 2014/2013 A-N PH I TR 9.149 19.559 14.332 10.410 (5.227) 113,79 (26,72) B- V N CH S H U 4.716 8.757 8.681 4.041 (76,046) 85,69 (0,87) T NG NGU N V N 13.865 28.316 23.013 14.451 (5.303) 104,23 (18,73)
Qua b ng phân tích tình hình bi n đ ng ngu n v n, th y đ c giá tr c a t ng ngu n v n có s thay đ i l n, t ng đ t bi n vào giai đo n 2012 - 2013 và gi m nh giá tr vào giai đo n 2013 – 2014. T ng v n c a Công ty có s thay đ i qua các n m có xu h ng t nglên. Nguyên nhân s t ng lên này do công ty đang m r ng sang cung c p đ g , n i th t nên c n có kho n v n l n, đ th c hi n vi c m r ng l nh v c kinh doanh trong t ng lai. Vì v y, đ n th i đi m hi n t i ngu n doanh thu c a công ty ch y u đ n t l nh v c xây d ng ch không ph i t cung c p các s n ph m g . Nh ng đ ng VCSH t ng thêm này đ c b sung t chính k t qu s n xu t, kinh doanh có lưi c a công ty. T ng ngu n v n c a Công ty đ c hình thành t ngu n v n ch s h u và n ph i tr . Tình hình bi n đ ng ngu n v n t l thu n v i tài s n, giá tr t ng ngu n v n có nhi u thay đ i, nh ng c c u ngu n v n không bi n đ i nhi u.
Giai đo n 2012 – 2013: N m 2013, n ph i tr và v n ch s h u t ng khi n cho t ng ngu n v n n m này t ng 14.451 tri u đ ng t ng ng t ng 104,23% so v i n m 2012, do doanh thu s t gi m, khi n cho ngu n v n không đ đ thanh toán các kho n n , Công ty ph i ch u lưi vay cao h n.
Giai đo n 2013 – 2014: Ngu n v n gi m 18,73% t ng ng gi m 5.303 tri u đ ng. S s t gi m này ch y u đ n t kho n ti n ng i mua tr ti n tr c và n dài h n gi m.
Qua phân tích hai giai đo n, tr i qua hai giai đo n t ng ngu n v n t ng cao, khi n cho quy mô ngu n v n l n, t ng 9.149 tri u đ ng, t c t ng 65,98% so v i n m 2012.
Trong giai đo n 2012 – 2014, c c u ngu n VCSH và n ph i tr có thay đ i nh ng không đáng k . T tr ng VCSH chi m kho ng 30% - 40% t ng ngu n v n còn t tr ng n ph i tr chi m kho ng 60% - 70% t ng ngu n v n. Nh v y, t tr ng n ph i tr v n chi m ph n l n trong t ng ngu n v n. Khi v n ch s h u không chi m t tr ng cao nh trên trong t ng ngu n v n ch ng t Công ty ch a có kh n ng t ch v m t tài chính, t đó công ty khó ch đ ng trong ho t đ ng SXKD, đ ng th i c ng cho th y kh n ng huy đ ng v n c a doanh nghi p t t nh ng n u có t n th t x y ra, vi c bù đ p t n th t s khó kh n. Trong c 3 n m doanh nghi p đ u có các kho n vay ng n h n, các kho n vay này có xu h ng gi m d n.
35
Bi uăđ 0.2.ăC ăc u ngu n v n c aăCôngătyăTNHHă c Tr ng
n v: %
Giai đo n 2012 – 2013: N m 2012, t tr ng n ph i tr trong t ng v n t ng 3,08% lên thành 69,07%, g p 2,23 l n v n ch s h u. Trong khi đó t tr ng v n ch s h u trong t ng ngu n v n gi m xu ng ch còn 30,93%.
Giai đo n 2013 – 2014: N m 2014, t tr ng n ph i tr trong t ng v n gi m xu ng còn 62,28%, g p 1,65 l n v n ch s h u. T tr ng v n ch s h u trong t ng v n gi m 6,79% ch còn 37,72%.
T tr ng v n ch s h u trong t ng v n luôn nh h n t tr ng n ph i tr , VCSH chi m m t ph n r t nh trong t ng v n c a công ty qua các n m 2012 - 2014 vì v y ho t đ ng c a doanh nghi p đ c tài tr ch y u t n ph i tr .
0 20 40 60 80 100 N m 2012 N m 2013 N m 2014 066 069 062 034 031 038 V n ch s h u N ph i tr
2.3. Th c tr ng qu nălỦăvƠ s d ng v n t iăcôngătyăTNHHă c Tr ng 2.3.1. Th c tr ng v quy mô, c c u ngu n v n t i Công ty TNHH c Tr ng 2.3.1. Th c tr ng v quy mô, c c u ngu n v n t i Công ty TNHH c Tr ng
Sau khi khái quát tình hình ngu n v n công ty giai đo n 2012 – 2014, ph n này đi sâu vào phân tích t ng chi ti t, kho n m c c th đ hi u rõ h n m c bi n đ ng và nguyên nhân thay đ i trong quy mô và c c u c a t ng ngu n v n.