10. L,i nhu1n thu6n t< ho−t
2.2.2. Thc tr ng qun lý tài sn ngn hn ca Công ty c phn ut và kinh doanh thit b công nghip Phng Dng.
doanh thit b công nghip Phng Dng.
2.2.2.1. Thc trng qun lý tin ti công ty c phn u t và kinh doanh thit b công nghip Phng Dng
Bi8u ∋: 2.5. Tình hình ti(n t−i công ty c5 ph6n ∋6u t và kinh doanh thi.t b công nghip Phng D7ng giai ∋o−n 2012 – 2014
(Ngun: Báo cáo tài chính công ty)
Nhìn vào biu ∗ 2.5 ta th∋y tin và các khon tng ng tin ca công ty có xu h ng tng lên qua các nm. C% th: nm 2012, tin và tng ng tin + mc
50
3.150.922 nghìn ∗ng, nm 2013 là 4.252.791 nghìn ∗ng và 5.725.648 nghìn ∗ng + nm 2014.
Giai ∋o−n 2012 – 2013: Tin và các khon tng ng tin công ty nm 2013 tng 1.101.868 nghìn ∗ng tng ng tng 34,97% so v i nm 2012. Trong ó tin m!t tng 717.759 nghìn ∗ng, tin gi ngân hàng tng 384.110 nghìn ∗ng. Nhu cu tin ca công ty nm 2013 tng lên vì trong nm 2013 vic u t vào tài sn c#nh gim i, trong nm ch∃ phát sinh tng do mua máy móc thit b v i giá tr + mc 121.834 nghìn ∗ng (ngu∗n thuyt minh báo cáo tài chính nm 2013 ca công ty) mà c% th là máy in laser samsung SL M2020W, máy photo Toshiba E-studio 810, máy scan canon lide 120, 4 máy tính bàn Dell inspiron 3647 SFF,…
Giai ∋o−n 2013 – 2014: Nm 2014 các khon tin và tng ng tin tng 1.472.857 nghìn ∗ng tng ng tng 34,63% so v i nm 2013. Trong ó tích tr tin m!t nm 2014 tng 1.765.840 nghìn ∗ng tng ng tng 63,48%. Tin gi ngân hàng nm 2014 gim 292.983 nghìn ∗ng so v i nm 2013 tng ng gim 19,91% (Ngu∗n thuyt minh báo cáo tài chính nm 2014 ca công ty). Nguyên nhân là do trong nm 2014 lng hàng hóa tiêu th% tng, tng doanh thu t( 8.626.365 nghìn ∗ng nm 2013 lên 9.606.916 nghìn ∗ng, khin lng tin thu v t( bán hàng, cung c∋p dch v% cng tng lên.
Tin và tng ng tin tng dn qua các nm, làm tng kh nng thanh toán tc thi ca công ty, nâng cao mc an toàn tài chính. Tuy nhiên, li dn n nguy c lãng phí v#n, tim nng ca công ty không c tn d%ng ht sinh li. B+i lng tin và tng ng tin ca công ty nh vy là khá l n, trong khi tin trong qu; thì không sinh li, thm chí còn g!p phi nguy c m∋t giá do lm phát, tin gi ngân hàng cho m%c tiêu thanh toán thì lãi su∋t r∋t nh), không áng k. Công ty cha tn d%ng c lng tin nhàn r∀i này cho m%c tiêu u t ngn hn sinh li, gây l?ng phí v#n, gim hiu qu s d%ng v#n.
B3ng 2.4. TΒ tr&ng ti(n và các kho3n tng ∋ng ti(n c0a công ty giai ∋o−n 2012 – 2014
(n v tính: %)
Nm
Ti(n Các kho3n tng
∋ng ti(n Ti(n m9t Ti(n g=i ngân hàng
2012 65,50 34,50 0
2013 65,41 34,59 0
2014 79,42 20,58 0
51
Nhìn vào bng 2.4 ta th∋y tin và các khon tng ng tin ca công ty 100% là tin, không có các khon tng ng tin. T5 trng tin ca công ty trong 3 nm không có s bin ng. Nhng c c∋u tin m!t và tin gi ngân hàng qua các nm là không gi#ng nhau. Chim t5 trng l n là tin m!t, c 3 nm u chim t5 trng cao (trên 65%). Nm 2012 tin m!t chim 65,50%, gim nh∆ xu#ng mc 65,41% vào nm 2013 và tng mnh lên 79,42% vào nm 2014. T5 trng tin gi ngân hàng thì bin ng theo chiu ngc li, t( 34,50% nm 2012 tng nh∆ lên 34,59% nm 2013 và gim còn 20,58% nm 2014.
V i lng tin m!t trong qu; ca công ty l n giúp công ty có th thanh toán c nhng tình hu#ng c∋p bách nhng nó li em li b∋t li ó là kh nng sinh li ca các khon tin trong qu; là b:ng 0. Hin nay, hu ht mi công ty u thc hin các giao dch thanh toán thu chi qua ngân hàng, ngoài vic thun li thì tài khon ca doanh nghip ti các ngân hàng có th s> nhn c m t mc lãi su∋t m!c dù mc lãi su∋t này không cao nhng vn có kh nng sinh li không nh các khon tin c qun lý ti qu; ca công ty. Vì vy, công ty nên xem xét li c c∋u tin m!t, tin gi ngân hàng cho phù hp, xem xét các mô hình qun lý tin m!t có th doán c nhu cu tin m!t m t cách chính xác, t(ó công ty có th dùng lng tin m!t d th(a mang i u t mang li m t ngu∗n li nhun cho công ty.
Ni dung qun lý ho t ng thu, chi tin: Công ty c phn u t và kinh doanh thit b công nghip Phng Dng thu, chi tin thông qua h th#ng ngân hàng
Techcombank.
Chi tin theo phng pháp: s d%ng lnh (Εy nhim chi), séc bo chi, séc thanh toán. Tùy thu c vào nhu cu ca bên th% h+ng, nu bên th% h+ng yêu cu thanh toán b:ng chuyn khon thì công ty n ngân hàng lp UNC tr vào tài khon cho h. Nu bên th% h+ng yêu cu thanh toán b:ng séc thì công ty có th dùng séc tin m!t nu h yêu cu tr b:ng séc tin m!t, sec chuyn khon, séc bo chi. Ngi th% h+ng yêu cu tr b:ng séc vì séc chuyn nhng c còn UNC thì không. Tuy nhiên, hu ht bên th% h+ng ca công ty yêu cu tr b:ng UNC ho!c séc bo chi hn do thanh toán b:ng séc có nhc im là t( khi ngi tr tin kí phát n khi ngi th% h+ng trình din thanh toán có th s# d tài khon không thanh toán.
Thu tin theo phng pháp: Công ty thu tin trc tip #i v i nhng hóa hn có giá tr nh) hn 25 triu ∗ng, còn nhng hóa n có giá tr trên 25 triu ∗ng công ty thu tin thông qua lnh thu (y nhim thu (UNT)) ho!c séc thanh toán. Tuy nhiên, phng thc UNT công ty ch∃ áp d%ng v i khách hàng c ánh giá có tim lc tài chính t#t, b+i ây là hình thc nh thu qua trung gian nh ngân hàng, t chc cung ng dch v% thanh toán,.. UNT c thc hin trên tài khon ca ngi tr tin khi h có iu kin thc hin giao dch thanh toán, hay nói cách khác là trên tài khon
52
ca h có tin thc hin giao dch thanh toán, nu không thì phi theo dõi thanh toán khi tài khon ca h có tin. tránh phát sinh rc r#i và b kéo dài thi gian thu h∗i tin bán hàng, công ty ch∃ áp d%ng hình thc này v i các khách hàng có tim lc tài chính t#t m bo kh nng chi tr cho các n hàng.
Qun lý ho t ng d tr tin:
Do công ty hot ng trong l9nh vc ch yu là kinh doanh thng mi, chính vì vy mc d tr tin ca công ty r∋t cn c quan tâm. Mc d tr tin m!t nhiu quá thì s> gây lãng phí v#n, nhng nu quá ít thì li khin công ty d b b) l& các c h i có th mua c hàng hóa v i giá r≅ hay vic h+ng chit kh∋u thanh toán nu thanh toán ngay. Ngoài ra, kh nng quay vòng gia các ngu∗n v#n m t cách linh hot cng óng m t vai trò quan trong giúp công ty không b ri vào trng hp m∋t kh nng thanh toán
Mc d tr tin ca công ty c tính toán da trên nhu cu tin, xem xét vic thu và chi tin trong t(ng tháng, t( ó tính toán mc d tr tin cho phù hp. Trên thc t, công ty tính toán mc d tr tin m i ch∃ da trên nhu cu thu, chi tin ca chu k= kinh doanh tr c ó xác nh mc d tr tin cn thit cho chu k= sp t i, mà cha tính n chi phí c h i ca tin, mc d tr thc t ca công ty còn l n, t5 trng tin và tng ng tin ca công ty có xu h ng tng lên t( 35,07% nm 2012 lên 50,21% nm 2014, gây ra tình trng lãng phí, phát sinh chi phí c h i ca tin do không tn d%ng c vào các k hoch u t tài chính ngn hn gia tng kh nng sinh li.
2.2.2.2. Qun lý các khon phi thu
Bi8u ∋: 2.6. Tình hình các kho3n ph3i thu t−i công ty c5 ph6n ∋6u t và kinh doanh thi.t b công nghip Phng D7ng giai ∋o−n 2012- 2014
(n v tính: Nghìn ng)
(Ngun: Báo cáo tài chính công ty)
Nm 2012 Nm 2013 Nm 2014 1,996,691 1,168,376 1,683,547 - 22,500 - 2,021,890 2,875,594 2,801,690 Phi thu khách hàng Tr tr c cho ngi bán Các khon phi thu khác
53
Phi thu khách hàng: Nhìn vào Biu ∗ 2.6 ta th∋y các khon phi thu bin ng không n nh. C% th:
Giai ∋o−n 2012 – 2013: Phi thu khách hàng nm 2013 gim 828.315 nghìn ∗ng tng ng gim 41,48% so v i nm 2012. Nguyên nhân là do nm 2013 lng hàng hóa tiêu th% gim, t∗n kho tng, khin doanh thu gim, theo ó gim c v tin và tng ng tin (v i trng hp khách hàng tr ngay b:ng tin) và khon phi thu khách hàng (trng hp khách hàng cha thanh toán, ghi nhn vào khon phi thu).
Giai ∋o−n 2013 – 2014: Các khon phi thu khách hàng nm 2014 tng 515.171 nghìn ∗ng tng ng tng 44,09% so v i nm 2013 ∗ng ngh9a v i vic công ty ang b khách hàng chim d%ng nhiu v#n hn. Nguyên nhân là do càng ngày càng xu∋t hin nhiu #i th cnh tranh, công ty không ch∃ phi #i m!t v i áp lc cnh tranh trong n c ngày m t gia tng mà còn phi #i m!t v i s cnh tranh gia hàng trong n c và hàng ngoi nhp,… có th tng lng hàng hóa tiêu th%, tng doanh thu, thúc <y hot ng kinh doanh ca công ty, nm 2014, công ty ã thc hin n i l)ng chính sách tín d%ng cho khách hàng t( 30 ngày lên t i 45 ngày v i các n hàng có giá tr trên 200 triu ∗ng, áp d%ng cho các khách hàng thân thit và có tim lc tài chính n nh ca công ty nh: Lock & lock, Công ty c phn Acecook Vit Nam - chi nhánh Hng Yên,… vic này ã góp phn khin lng hàng hóa tiêu th% tng mnh, theo ó, khon phi thu tng.
Khi công ty n i l)ng chính sách tín d%ng s> giúp công ty bán c nhiu hàng hóa hn, lng khách hàng tng lên, nhng iu ó có ngh9a công ty ang b khách hàng chim d%ng v#n nhiu hn. iu này có th khin công ty chm quay vòng v#n, dn n tình trng có th thiu v#n trong kinh doanh, khi ó nu huy ng thêm v#n t( bên ngoài s> phát sinh thêm chi phí s d%ng v#n, làm gim hiu qu qun lý, s d%ng v#n ca công ty nói chung và v#n lu ng nói riêng.
Tr trc cho ngi bán: Giá tr các khon tr tr c cho ngi bán r∋t th∋p. Giá tr này b:ng 0 + các nm 2012 và 2014, nm 2013 + mc th∋p: 22.500 nghìn ∗ng. iu này giúp công ty tng c h i dùng tin u t cho các hot ng sn xu∋t kinh doanh khác.
Các khon phi thu khác: t5 trng các khon phi thu khác ca công ty trong 3 nm u + mc cao (u trên 50% trong tng các khon phi thu).
Giai ∋o−n 2012 – 2013: Các khon phi thu khác công ty nm 2013 tng 853.704 nghìn ∗ng so v i nm 2012 tng ng tng 42,22%. Nguyên nhân là các khon thu v b∗i thng do h)ng hàng hóa và khon phi thu khác tng lên so v i nm 2012. C% th: thu v b∗i thng do h)ng hàng hóa tng t( 242.414 nghìn ∗ng nm 2012 lên 967.538 nghìn ∗ng nm 2013 do trong nm có m t lng hàng hóa không ph<m ch∋t, yêu cu nhà cung c∋p phi b∗i thng; phi thu khác tng t( 779.476
54
nghìn ∗ng nm 2012 lên 908.056 nghìn ∗ng nm 2013 (Theo thuyt minh báo cáo tài chính ca công ty nm 2013).
Giai ∋o−n 2013 – 2014: Các khon phi thu khác công ty nm 2014 gim 73.904 nghìn ∗ng tng ng gim 2,57% so v i nm 2013. Nguyên nhân là nm 2014 các khon phi thu khác tng, nhng mc tng nh) hn mc gim ca khon thu v b∗i thng do h)ng hàng hóa so v i nm 2013. Rút kinh nghim t( nm 2013, công ty ã chú trng hn n v∋n kim tra hàng hóa mua v, gim thiu c phn l n lng hàng không tiêu chu<n, ây c xem nh m t d∋u hiu kh quan cho hiu qu qun lý khon phi thu khác nói riêng và qun lý tài sn ngn hn nói chung ca công ty.
B3ng 2.5. H s+ n, c0a công ty giai ∋o−n 2012 – 2014
n v tính: nghìn ng
Nm Nm 2014 Nm 2013 Nm 2012
Giá tr TΒ l Giá tr TΒ l Giá tr TΒ l
Phi tr ngi bán 5.311 0,0031 0 0 28.600 0,014
Phi thu khách hàng 1.683.547 316,99 1.168.376 1.996.691 69,81
(Ngun: Báo cáo tài chính công ty)
Nhìn vào bng 2.5 ta th∋y phi tr ngi bán và phi thu khách hàng ca công ty trong 3 nm không n nh. Phi thu khách hàng l n hn khon phi tr ngi bán r∋t nhiu ln. Cho th∋y chính sách tín d%ng ca công ty ang thiên v h ng v#n b chim d%ng quá l n, trong khi v#n i chim d%ng r∋t ít. iu này khin công ty b hn ch v#n cho u t, tng chi phí s d%ng v#n do v#n b chim d%ng nhiu, khi thiu v#n công ty phi i huy ng t( các ngu∗n v#n khác. Công ty cn xem xét li chính sách này.
Ni dung qun lý n:
Chính sách tín d%ng ti công ty c phn u t và kinh doanh thit b công nghip Phng Dng:
Cng nh các công ty khác m bo r:ng khi cung c∋p hàng hóa cho khách hàng công ty u thu c tin. Công ty c phn u t và kinh doanh thit b công nghip Phng Dng cng có m t s# nhng quy nh #i v i khách hàng. Sau ây là chính sách tín d%ng mà công ty ã áp d%ng:
#i v i ngi mua hàng là cá nhân thì công ty s> không cung c∋p tín d%ng, tc v i khách mua l≅, là cá nhân thì công ty ch∃ áp d%ng hính thc thanh toán ngay, không cho chu vì v i khách hàng là cá nhân thng có s# lng khách khá nhiu, phân b + nhiu v trí a lý khác nhau, h thng mua hàng hóa v i s# lng nh), giá tr không
55
l n, vic qun lý công n v i h r∋t phc tp và không em li hiu qu cao, thm chí còn phát sinh tng kh nng n khó òi.
#i v i khách hàng là các t chc thì tùy theo s# lng mua hàng s> c công ty cung c∋p tín d%ng. #i v i nhng hóa n có tr giá t( 30 triu ∗ng n 100 triu ∗ng công ty s> cho khách hàng n trong vòng 10 ngày, nhng hóa n t( 100 ∗ng triu n 700 triu công ty thng cho n 30 ngày, nhng hóa n có giá tr trên 700 triu ∗ng tr+ nên s> có thi gian n là 70 ngày v i nhng khách hàng thân thu c, ã