(Comparing IFRS and VAS statement of cash flows).
TheoVAS: Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có thể bao gồm cả dòng tiền từ hoạt động đầu tư. Báo cáo LCTT cung cấp các thông tin về các dòng tiền được chia làm ba loại hoạt
động là 1) kinh doanh 2) đầu tư 3) tài chính (Operating, Investing & Financing). VAS 24 về báo cáo LCTT đã định nghĩa “Hoạt động kinh doanh là các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp và các hoạt động khác không phải kà các hoạt động đầu tư hay hoạt động tài chính”. “Hoạt động đầu tư là các hoạt động mua sắm, xây dựng, thanh lý, nhượng bán các tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản mục tương đương tiền.”
5.1. Cách lấy số liệu để lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- VAS và thông tư hướng dẫn cách lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) là lấy số liệu từ sổ quỹ tiền mặt và sổ cái tiền gửi ngân hàng tương ứng với tài khoản đối ứng. Đối với công ty thực hiện kế tóan bằng tay, việc lập báo cáo LCTT theo VAS hướng dẫn sẽ rất khó khăn hoặc những công ty sử dụng phần mềm quốc tế mà ở đó không có quan hệ đối ứng 1:1 tức là
họ có thể ghi nhiều Nợ đối ứng với nhiều Có, thì việc này hoàn toàn không thể làm được vì trong sổ cái tài khoản không có tài khoản đối ứng.
- - IAS/ IFRS: Theo thông lệ quốc tế việc lập báo cáo LCTT chỉ căn cứ thuần túy các số liệu trên bảng cân đối kế toán số đầu kỳ và cuối kỳ, báo cáo kết quả (và có thể có them một vài thông tin từ sổ cái) sau đó làm các động tác điều chỉnh là sẽ ra các chỉ tiêu trên báo cáo LCTT. (Xem chi tiết chương 24 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ).
5.2. Cách lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- - VAS hướng dẫn cách lập báo cáo LCTT theo phương pháp gián tiếp bắt đầu từ lãi trước thuế cộng trừ các khoản điều chỉnh trong đó có chênh lệnh các khoản phải trả. Mặc dù trong quy định về báo cáo đã yêu cầu các tài khoản trả này không bao gồm các khoản phải trả liên quan đến hoạt động đầu tư tài chính. Tuy nhiên do Tài khoản 331 “Phải trả cho người bán”
bao gồm các khoản phải trả thương mại do mua hàng hóa, nguyên liệu cho sản xuất và
phải trả cho việc mua sắm tài sản cố định. Khi lập báo cáo LCTT kế toán viên chỉ lấy số dư
cuối kỳ trừ số dư đầu kỳ của TK 331 này. Do vậy nó làm cho dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lẫn lộn với dòng tiền từ hoạt động đầu tư. Báo cáo tài chính năm 2007 của rất nhiều công ty niêm yết trên HOSE có lãi rất lớn nhưng lại có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm rất lớn do công ty đầu tư vào bất động sản lớn do vậy có thể có những sai lầm trong việc lập báo cáo LCTT như nêu ở trên.
- Theo IAS/ IFRS: Các khoản phải thu, phải trả thương mại được tách biệt với các khoản phải thu, phải trả về mua bán TSCĐ hay tài sản dài hạn. Bởi vậy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh không thể bị lẫn lộn với dòng tiền đầu tư tài chính.
- Ví dụ: Công ty Minh Phú năm 2008 có lãi thuần thuế là 30 tỷ, chi phí khấu hao của năm là 5 tỷ, số dư các tài khoản tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn phải trả không đổi giữa đầu năm và cuối năm ngoại trừ khoản phải trả cho các nhà cung cấp về một công trình xây dựng là 40 tỷ.
Theo IAS 7 và/ hoặc VAS 24 và Thông tư 105/2003/TT-BCT ngày 4/11/2003 về hướng dẫn báo cáo LCTT, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trên báo cáo LCTT theo phương pháp gián tiếp (phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất bởi các doanh nghiệp) sẽ như sau:
Dòng tiền hoạt động kinh doanh Lãi trước thuế
Cộng chi phí khấu hao
Trừ tăng trong phải trả thương mại
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Tỷ đồng 30
5 0
35
- Theo cách của IAS hướng dẫn, và nếu làm theo đúng hướng dẫn chi tiết của VAS, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty cho năm 2008 là 35 tỷ đồng. Nếu công ty hoạt động bình thường, các nhà đầu tư sẽ dự đoán là hàng năm dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty sẽ dư ra khoảng 35 tỷ đồng để có thể tài trợ cho các hoạt động khác mà không cần đến các nguồn tài chính bên ngoài.
- Tuy nhiên do các hướng dẫn trong chế độ kế toán Việt Nam, tài khoản phải trả người bán bao gồm cả phải trả cho các nhà cung cấp tài sản dài hạn, vì vậy thực tế công ty đã không tách phần phải trả cho việc mua sắm TSCĐ ra khỏi khoản phải trả thương mại nên họ đã lập báo cáo LCTT như sau:
Dòng tiền hoạt động kinh doanh Lãi trước thuế
Cộng khấu hao
Trừ tăng trong phải trả
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Tỷ đồng 30
5 (40)
(5)
Như vậy theo cách 2 mà rất nhiều doanh nghiệp Việt Nam đang thực hiện, khoản phải trả để xây dựng tài sản cố định (thuộc hoạt động đầu tư) lại được ghi lẫn vào với hoạt động kinh doanh. Nó làm cho dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh không còn đúng ý nghĩa của nó nữa. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2008 là âm 5 tỷ đồng. Đây rõ ràng là một vấn đề nghiêm trọng khi dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là số âm. Điều đó có thể làm cho các nhà đầu tư nghĩ rằng các hoạt động kinh doanh thông thường của công ty không đủ bù chi? Chất lượng khoản lãi của công ty 30 tỷ cũng như tình hình tài chính của công ty có thể có vấn đề hoặc không bình thường? Và nếu tiếp tục như vậy công ty có thể sẽ gặp nguy hiểm. Trong các báo cáo tài chính của các công ty có đầu tư mua sắm tài sản cố định nhiều mà chưa trả tiền, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có thể bị âm rất lớn (năm 2007 rất nhiều báo cáo tài chính của các công ty niêm yết bị tình trạng dòng tiền hoạt động kinh doanh này bị âm).
Tóm lại các công ty Việt Nam nên trình bày báo cáo LCTT theo đúng VAS 24 về báo cáo LCTT. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ không bao gồm các hoạt động đầu tư, do đó theo phương pháp gián tiếp, tài khoản phải trả người bán và phải thu khách hàng sẽ không bao gồm những khoản phải thu và phải trả liên quan đến hoạt động đầu tư mua sắm tài sản dài hạn hay tài sản chính. Nó chỉ bao gồm các khoản phải thu và phải trả thương mại (Trade paybales/ Receivables) mà thôi.