a) Phân tích sự biến động
Để thấy đƣợc sự biến động quy mô tài sản của doanh nghiệp ta lập bảng sau:
GVHD: Lê Thị Thu Trang 32 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009 – 2011)
Đơn vị tính: nghìn đồng
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ)
CHỈ TIÊU NĂM CHÊNH LỆCH 2010/2009 CHÊNH LỆCH 2011/2010 2009 2010 2011 Số tiền % Số tiền % A. Tài sản ngắn hạn 88.374.971 108.553.594 230.451.791 20.178.623 22,83 121.898.197 112,29
1.Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền
13.858.971 27.120.214 51.791.788 13.261.243
95,69 24.671.574 90,97
2.Các khoản phải thu ngắn hạn 31.129.856 49.641.082 84.029.513 18.511.226 59,46 34.488.431 69,48 3. Hàng tồn kho 42.465.483 29.449.673 87.291.807 (12.015.810) (30,65) 57.842.134 196,41 4. Tài sản ngắn hạn khác 920.835 2.342.624 7.338.290 1.421.789 154,40 4.995.666 213,25 B. Tài sản dài hạn 27.091.096 43.220.208 40.293.749 16.129.112 59,54 (2.926.459) (6,77)
1. Các khoản thu dài hạn khác 2.190.775 20.765.878 14.697.000 18.575.103 847,88 (6.068.878) (29,23)
2.TSCĐ 24.782.235 21.660.454 24.603.833 (3.131.781) (12,60) 2.943.379 13,59
3.Đầu tƣ tài chính dài hạn
4.Tài sản dài hạn khác 118.085 793.876 992.915 675.791 572,29 199.039 25,07
GVHD: Lê Thị Thu Trang 33 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 2: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY
QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012
Đơn vị tính: nghìn đồng
CHỈ TIÊU 6 THÁNG ĐẦU NĂM
CHÊNH LỆCH 6 THÁNG ĐẦU NĂM
2011 2012 2012/2011 %
A.Tài sản ngắn hạn 248.113.810 329.975.775 81.861.965 32,99
1.Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 27.474.433 25.081.151 (2.393.282,00) (8,71)
2.Các khoản phải thu
ngắn hạn 64.784.755 85.253.871 20.469.116,00 31,60
3. Hàng tồn kho 151.700.911 217.033.352 65.332.441,00 43,07
4. Tài sản ngắn hạn
khác 4.153.709 2.607.401 (1.546.308,00) (37,23)
B. Tài sản dài hạn 18.921.658 21.836.449 2.914.791,00 15,40
1. Các khoản thu dài
hạn khác (5.947.774) - -
2.TSCĐ 23.864.015 20.818.261 (3.045.754,00) (12,76)
3.Tài sản dài hạn khác 1.005.418 1.018.188 12.770,00 1,27
Tổng cộng tài sản 267.035.468 351.812.225 84.776.757,00 31,75
GVHD: Lê Thị Thu Trang 34 SVTH: Ngô Gia Học
Hình 3: Tình hình tài sản của công ty qua ba năm 2009 – 2011
Qua hình 3 chúng ta thấy tài sản của công ty qua ba năm có sự thay đổi mạnh về quy mô. Cụ thể năm 2009 tổng tài sản của công ty đạt 115.466.067 nghìn đồng, đến năm 2010 đạt 151.773.803 nghìn đồng, so với năm 2009 tăng 36.307.736 nghìn đồng tƣơng ứng tăng tỷ lệ là 31,44%, nguyên nhân tăng là do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng. Đến năm 2011 tài sản của công ty lại tăng mạnh đạt 230.451.791 nghìn đồng, so với năm 2010 tăng 118.971.346 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 78,39%, nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn tăng mạnh. Để biết rõ hơn về tình hình tài sản của công ty chúng ta tiến hành phân tích cụ thể từng khoản mục tài sản nhƣ sau:
Tài sản ngắn hạn: năm 2009 đạt 88.374.971 nghìn đồng, năm 2010 là 108.553.594 nghìn đồng, tăng so với 2009 là 20.178.623 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 22,83%, nguyên nhân tăng là do khoản mục tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền và các khoản phải thu ngắn hạn tăng; trong năm 2010 công ty đã thực hiện đƣợc các hợp đồng nên thu tiền bán hàng và các khoản phải thu cũng tăng theo. Đến năm 2011 là 230.451.791 nghìn đồng, tăng so với năm 2010 là 121.898.197 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 112,29%. Trong 6 tháng đầu năm 2012 tình hình tài sản ngắn hạn tăng mạnh lên mức 329.975.775, so với cùng kỳ năm 2011 tăng lên mức 81.861.965
GVHD: Lê Thị Thu Trang 35 SVTH: Ngô Gia Học tƣơng đƣơng tỷ lệ tăng 32,99%. Trong tài sản ngắn hạn có những khoản mục con nhƣ sau:
- Tiền và các tƣơng đƣơng tiền: khoản mục này biến động nhƣ sau: năm 2009 là 13.858.971 nghìn đồng sang năm 2010 là 27.120.214 nghìn đồng tỷ lệ tăng tƣơng đƣơng 95,69 % tƣơng ứng mức tăng 20.178.623 nghìn đồng và năm 2011 là 51.791.788 nghìn đồng, so với năm 2010 tăng tƣơng đƣơng 90,97%. Nhìn chung khoản mục này tăng mạnh hàng năm, nguyên nhân là công ty có doanh thu càng tăng nên thu tiền của ngƣời mua nhiều, đặc biệt là xuất khẩu gạo. 6 tháng đầu năm 2012 đạt 25.081.151 nghìn đồng, giảm so với cùng kỳ năm trƣớc là 8,71%. Nguyên nhân là do tình hình kinh doanh có khả quan, công ty có nhiều hợp đồng nên khoản mục tiền và các khoản phải thu cũng tăng theo.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: trong năm 2009 đạt 31.129.856 nghìn đồng,
sang năm 2010 đạt 49.641.082 nghìn đồng, so với năm 2009 năm 2010 tăng 18.511.226 nghìn đồng, sang năm 2011 đạt 84.029.513 nghìn đồng, tƣơng ứng tăng 34.488.431 tƣơng đƣơng tỷ lệ tăng 69,48%. 6 tháng đầu năm 2012 đạt 85.253.871 nghìn đồng, so với cùng kỳ năm 2011 là 64.784.755 nghìn đồng, mức tăng là 20.469.116 nghìn đồng. Qua các năm khoản mục này đều tăng do công ty ký đƣợc nhiều hợp đồng mua bán, nên khoản mục này tăng.. Riêng trong 6 tháng đầu năm khoản mục này tăng mạnh, do các công ty khác mua hàng hóa của công ty nhƣng đợi đến gần cuối năm mới thanh toán.
- Hàng tồn kho: biến động qua từng năm, cụ thể năm 2009 giá trị hàng tồn
kho đạt 42.465.483 nghìn đồng, năm 2011 còn 29.449.673 nghìn đồng tƣơng ứng mức giảm so với 2009 là 12.015.810 nghìn đồng, cho thấy tình hình công ty kinh doanh tốt, đẩy nhanh tiến độ giao hàng, hạn chế hàng tồn kho cũng tiết kiệm đƣợc nhiều chi phí liên quan. Đến năm 2011 87.291.807 nghìn đồng, tƣơng ứng mức tăng 57.842.134 nghìn đồng, tỷ lệ là tăng 196,41% so với năm 2010, nguyên nhân là do tình hình dự trữ hàng tồn kho tăng để xuất khẩu cho các đơn hàng mới. 6 tháng đầu năm 2012 hàng tồn kho đạt 217.033.352 nghìn đồng, so với cùng kỳ năm 2011 là 151.700.911 nghìn đồng, mức tăng là 65.332.441 nghìn đồng, nguyên nhân tăng mạnh là do công ty phải thu mua lúa của nông dân dự trữ theo kế hoạch (chủ yếu mua lúa vào vụ Đông – Xuân), và chuẩn bị hàng hóa để thực hiện các
GVHD: Lê Thị Thu Trang 36 SVTH: Ngô Gia Học hợp đồng xuất khẩu. Giải pháp trƣớc mắt là: công ty nên đẩy nhanh giao hàng để hạn chế hao hụt khi tồn kho cả về số lƣợng và chất lƣợng.
- Tài sản ngắn hạn khác: năm 2009 là 920.835 nghìn đồng, năm 2010 đạt
2.342.624 nghìn đồng tăng so với năm 2010 là 1.421.789 nghìn đồng - tỷ lệ tăng 154,40%, tài sản ngắn hạn khác tăng mạnh trong năm này là do thuế GTGT đƣợc khấu trừ và tài sản ngắn hạn khác tăng. Năm 2011 đạt 7.338.290 nghìn đồng, so với năm 2011 tăng 4.995.666 nghìn đồng, tƣơng ứng tỷ lệ tăng 213,25%, nguyên nhân tăng cũng giống nhƣ năm trƣớc. Nhìn chung tài sản ngắn hạn tăng mạnh trong năm 2011 và 2011 nguyên nhân chủ yếu là do thuế GTTG đƣợc khấu trừ và tài sản ngắn hạn khác tăng. 6 tháng đầu năm 2011 khoản mục này đạt 4.153.709 nghìn đồng, 6 tháng đầu năm 2012 đạt 2.607.401 nghìn đồng.giảm 37,23% so với năm trƣớc.
Tài sản dài hạn: cụ thể các số liệu nhƣ sau, năm 2009 là 27.091.096 nghìn
đồng và năm 2010 là 43.220.208 nghìn đồng, mức tăng là 16.129.112 nghìn đồng, tỷ lệ tăng là 59,54%, nguyên nhân của sự tăng này chủ yếu là do các khoản phải thu dài hạn tăng. Năm 2011 là 40.293.749 nghìn đồng, giảm so với năm 2010 là 2.926.459 nghìn đồng, tỷ lệ giảm là 6,77%, năm này các khoản phải thu dài hạn giảm nên kéo tỷ lệ giảm theo. 6 tháng đầu năm 2011 đạt 18.921.658 nghìn đồng, 6 tháng đầu năm 2012 đạt 21.836.449 nghìn đồng, tăng tƣơng đƣơng 15,40% so với năm trƣớc. Nhìn chung sự biến động chủ yếu do các khoản phải thu thay đổi, công ty là công ty chuyên kinh doanh bên lĩnh vực lúa gạo nên tình trạng trạng có các khoản phải thu là không tránh khỏi, công ty nên có chính sách thu hồi các khoản phải thu này nhanh chóng, tránh để bị chiếm dụng vốn.
b) Phân tích cơ cấu về tài sản
Sau khi phân tích tình hình biến động tài sản của doanh nghiệp chúng ta tiến hành phân tích cơ cấu về tài sản để thấy rõ hơn tình hình tài sản của đơn vị.
Phân tích cơ cấu về tài sản là một vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng. nếu doanh nghiệp có cơ cấu hợp lý thì ngoài sử dụng vốn một cách có hiệu quả mà còn tiết kiệm đƣợc vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Ta có bảng phân tích cơ cấu về tài sản của doanh nghiệp nhƣ sau:
GVHD: Lê Thị Thu Trang 37 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 3: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009-2011)
Đơn vị tính: nghìn đồng CHỈ TIÊU NĂM 2009 Tỷ trọng (%) 2010 Tỷ trọng (%) 2011 Tỷ trọng (%) A. Tài sản ngắn hạn 88.374.971 76,53 108.553.594 71,52 230.451.791 85,51 1.Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 13.858.971 12,0 27.120.214 17,86 51.791.788 19,12 2.Các khoản phải thu ngắn hạn 31.129.856 26,96 49.641.082 32,7 84.029.513 0,31 3. Hàng tồn kho 42.465.483 36,78 29.449.673 19,4 87.291.807 32,24 4. Tài sản ngắn hạn khác 920.835 0,79 2.342.624 1,54 7.338.290 2,71 B. B. Tài sản dài hạn 27.091.096 23,47 43.220.208 28,47 40.293.749 14,49 1. Các khoản thu dài hạn khác 2.190.775 1,89 20.765.878 13,68 14.697.000 5,4 2.TSCĐ 24.782.235 21,46 21.660.454 14,27 24.603.833 0,91 3.Tài sản dài hạn khác 118.085 0,1 793.876 0,5 992.915 0,3 Tổng cộng tài sản 115.466.067 100 151.773.803 100 270.745.149 100
GVHD: Lê Thị Thu Trang 38 SVTH: Ngô Gia Học Qua bảng cơ cấu tài sản chúng ta thấy rằng tình hình công ty đầu tƣ tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng cao, cụ thể trong năm gần đây nhất là 2011 chiếm 85,51 % trong tổng tài sản. Điều này là đặc trƣng của ngành nghề của công ty. Tài sản dài hạn mà chủ yếu là tài sản cố định chiếm tỷ trọng vừa phải trong cơ cấu tài sản, và tỷ trọng ổn định trong ba năm từ 2009 đến 2011 cụ thể năm 2009 là 24.782.235 nghìn đồng, năm 2010 là 21.660.454 nghìn đồng và năm 2011 là 24.603.833 nghìn đồng, qua đó cho thấy công ty không chi nhiều cho mua sắm máy móc, thiết bị, xây dựng. Bên cạnh đó cần quan tâm 2 khoản mục là các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho, 2 khoản mục này tăng dần qua các năm.
Cụ thể năm 2009 hàng tồn kho là 42.465.483 nghìn đồng chiếm tỷ trọng 36,78% sang năm 2010 là 29.449.673 nghìn đồng chiếm 19,4% đến năm 2011 tăng lên 87.291.807 nghìn đồng chiếm tỷ trọng 32,24% trong tổng tài sản. Các khoản phải thu trong năm 2009 là 31.129.856 nghìn đồng chiếm 26,96%, năm 2010 là 27.120.214 nghìn đồng chiếm 20,7% sang năm 2011 tăng lên đến 51.791.788 nghìn đồng chiểm tỷ trọng 19,12%. Công ty nên có chính sách thu hồi các khoản phải thu này và xem xét lại chính sách thu hẹp về khoản mục hàng tồn kho.
GVHD: Lê Thị Thu Trang 39 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 4: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012
Đơn vị tính: nghìn đồng CHỈ TIÊU 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 Tỷ trọng (%) 2012 Tỷ trọng (%) A.Tài sản ngắn hạn 248.113.810 92,91 329.975.775 93,79
1.Tiền và các khoản tƣơng đƣơng
tiền 27.474.433 10,29 25.081.151 7,13
2.Các khoản phải thu ngắn hạn 64.784.755 24,26 85.253.871 24,23
3. Hàng tồn kho 151.700.911 56,81 217.033.352 61,69
4. Tài sản ngắn hạn khác 4.153.709 1,56 2.607.401 0,74
C. B. Tài sản dài hạn 18.921.658 7,09 21.836.449 6,21
1. Các khoản thu dài hạn khác (5.947.774) (2,23) -
2.TSCĐ 23.864.015 8,94 20.818.261 5,92
3.Tài sản dài hạn khác 1.005.418 0,38 1.018.188 0,29
Tổng cộng tài sản 267.035.468 100 351.812.225 100
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ)
Qua bảng ta thấy tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn, chiếm tỷ trọng cao hơn tài sản dài hạn. Cụ thể nhƣ sau: 6 tháng đầu năm 2011 là 248.113.810 nghìn đồng, 6 tháng đầu năm 2012 là 329.975.775 nghìn đồng, chiếm tỷ trọng 92,91% trong tổng cơ cấu tài sản. Trong đó khoản mục hàng tồn kho là thay đổi nhiều nhất và chiếm tỷ trọng cao nhất; 6 tháng đầu năm 2012 là 217.033.352 nghìn đồng chiếm 61,69% và 6 tháng cùng kỳ năm trƣớc là 151.700.911 nghìn đồng chiếm 56,81 trong cơ cấu tổng tài sản. Ta thấy trong những giữa năm kinh doanh, hàng tồn kho tăng đột biến, nguyên nhân là do công ty là công ty lúa gạo nên, đặc trƣng là hàng tồn kho nhiều. Tài sản dài hạn của công ty trong 6 tháng đầu năm 2012 là 21.836.449 nghìn đồng chiếm tỷ lệ 6,21%
GVHD: Lê Thị Thu Trang 40 SVTH: Ngô Gia Học trong tổng cơ cấu tài sản và 6 tháng đầu năm 2011 là 18.921.658 nghìn đồng chiếm tỷ lệ 7,09%.
Chúng ta có thể phân tích tình hình đầu tƣ tài sản của doanh nghiệp thông qua một nhóm chỉ tiêu kinh tế gọi là tỷ suất đầu tƣ.
Bảng 5: TỶ SUẤT ĐẦU TƢ
Đơn vị tính: %
CHỈ TIÊU 2009 2010 2011 CHÊNH LỆCH 2010-2009 2011-2010
Tỷ suất đầu tƣ chung 21,56 14,79 9,46 (6,77) (5,34)
Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định 21,46 14,27 9,09 (7,19) (5,14)
Tỷ suất đầu tƣ tài chính dài hạn - - - - -
Tỷ suất đầu tƣ dài hạn khác 0,1 0,52 0,37 0,42 (0,15)
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ)
Qua bảng trên ta thấy, công ty có tỷ suất đầu tƣ chung ở mức vừa phải, chủ yếu là đầu tƣ vào tài sản cố định (chủ yếu đầu tƣ cơ sở vật chất, nhà máy, kho); cụ thể trong năm 2009 đầu tƣ chung là 21,56%, trong đó đầu tƣ tài sản là 21,46%, chiếm hầu hết việc đầu tƣ, sang năm 2010 là 14,79% giảm so với năm trƣớc là 6,77%, trong đó đầu tƣ tài sản cố định là 13,27%,; sang năm 2011 tỷ suất đầu tƣ chung là 9,46% trong đó đầu tƣ tài sản cố định là 9,09% . Ta thấy trong 3 năm số liệu không biến động lớn và có xu hƣớng giảm, nguyên do là công ty đã hoàn thành đầu tƣ từ những năm trƣớc nên trong những năm 2009 đến 2011 công ty không cần thiết đầu tƣ thêm, chủ yếu chỉ để sữa chữa và đổi mới các cơ sở hiện tại.