Phƣơng pháp chủ yếu dùng trong đề tài là phƣơng pháp so sánh và phƣơng pháp thay thế liên hoàn. Đối với từng mục tiêu cụ thể sử dụng các phƣơng pháp nhƣ sau :
- Sử dụng phƣơng pháp so sánh để phân tích, đánh giá chung tình hình
tài chính công ty TNHH MTV nông nghiệp Cờ Đỏ từ năm 2009 – tháng 6/2012.
- Sử dụng phƣơng pháp so sánh để phân tích tình hình tài sản và nguồn
vốn của doanh nghiệp.
- Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, đánh giá hiệu quả hoạt
động của doanh nghiệp thông qua các phƣơng pháp so sánh.
- Phân tích các tỷ số tài chính bằng phƣơng pháp so sánh và phƣơng pháp
thay thế liên hoàn.
2.4.2.1. Phƣơng pháp so sánh
So sánh là phƣơng pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng việc dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc).
So sánh là phƣơng pháp đƣợc sử dụng phổ biến trong phân tích để xác định xu hƣớng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích. Vì vậy, khi tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản nhƣ xác định số gốc để so sánh, điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh.
a) Xác định gốc để so sánh
Là lựa chọn chỉ tiêu của một kỳ làm căn cứ để so sánh đƣợc gọi là kỳ gốc. Các chỉ tiêu đƣợc so sánh với kỳ gốc đƣợc gọi là chỉ tiêu kỳ phân tích.
- Tài liệu kỳ trƣớc nhằm đánh giá xu hƣớng phát triển của các chỉ tiêu. - Các mục tiêu đã dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực hiện so với kế hoạch, dự toán đã định trƣớc.
GVHD: Lê Thị Thu Trang 26 SVTH: Ngô Gia Học - Các chỉ tiêu trung bình ngành, khu vực kinh doanh, nhu cầu đơn đặt hàng…nhằm khẳng định vị trí doanh nghiệp và khả năng đáp ứng nhu cầu.
b) Điều kiện so sánh
Các chỉ tiêu cần phải đồng nhất về mặt thời gian lẫn không gian.
- Về thời gian : các chỉ tiêu cần phải đƣợc tính trong cùng khoản thời gian hạch toán (cùng tháng, quý hoặc năm) và phải đồng nhất trên cả 3 mặt : cùng phản ánh về nội dung kinh tế, cùng phƣơng pháp tính toán, và cùng đơn vị tính.
- Về không gian : các chỉ tiêu kinh tế cần phải đƣợc quy đổi về cùng quy mô tƣơng tự nhau.
c) Kỹ thuật so sánh
Để đáp ứng mục tiêu nghiên cứu ngƣời ta thƣờng sử dụng những kỹ thuật so sánh khác nhau :
- So sánh bằng số tuyệt đối : là hiệu số giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế.
∆F = F1 – F0 Trong đó :
∆F : Trị số chênh lệch giữa hai kỳ. F1 : Trị số kỳ phân tích.
F0 : Trị số kỳ gốc.
- So sánh bằng số tƣơng đối : tỷ lệ % của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc, thể hiện ở mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trƣởng. Kết quả so sánh biểu hiện cơ cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển của các hiện tƣợng kinh tế
Trong đó :
∆F : Trị số % gia tăng của các chỉ tiêu phân tích. F1 : Trị số kỳ phân tích.
F0 : Trị số kỳ gốc
GVHD: Lê Thị Thu Trang 27 SVTH: Ngô Gia Học - So sánh theo chiều dọc : nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tƣơng quan giữa các chỉ tiêu từng kỳ.
- So sánh chiều ngang : nhằm xác định các tỷ lệ và chiều hƣớng biến động giữa các kỳ của một chỉ tiêu.
2.4.2.2. Phƣơng pháp thay thế liên hoàn
Phƣơng pháp thay thế liên hoàn dùng để tính mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến đối tƣợng phân tích. Nó phục vụ cho mục tiêu phân tích các nhân tố ảnh hƣởng đến doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp. Có những đặc điểm sau :
- Muốn xác định mức độ ảnh hƣởng của nhân tố nào đó thì chỉ cho nhân tố đó đƣợc biến đổi, còn các nhân tố khác thi cố định.
- Các nhân tố phải đƣợc sắp xếp theo một trình tự nhất định, nhân tố số lƣợng sắp trƣớc, nhân tố chất lƣợng sắp sau.
- Lần lƣợt đem số thực tế vào thay thể cho số kế hoạch của từng nhân tố, lấy kết quả thay thế lần sau so với kết quả thay thế lần trƣớc sẽ thấy đƣợc mức độ ảnh hƣởng của nhân tố vừa biến đổi, các lần thay thể hình thành một mối quan hệ liên hoàn. Tổng đại số mức độ ảnh hƣởng phải bằng đúng đối tƣợng phân tích.
Giả sử một chỉ tiêu kinh tế Q bao gốm có 4 nhân tố ảnh hƣởng là a, b, c, d. Qui ƣớc : kỳ kế hoạch ký hiệu là 0, kỳ thực hiện ký hiệu là 1.
Các nhân tố này hình thành chỉ tiểu bằng một phƣơng trình kinh tế sau : Chỉ tiêu kế hoạch : a0xb0xc0xd0 = Q0
Chỉ tiêu thực hiện : a1xb1xc1xd1 = Q1
Đối tƣợng phân tích : ∆Q = Q1 - Q0. Xác định các nhân tố ảnh hƣởng :
Thay thế lần thứ 1 : a1xb0xc0xd0 = Q’
Ảnh hƣởng do nhân tố a thay đổi: Q’ - Q0
Thay thế lần thứ 2: a1xb1xc0xd0 = Q’’ Ảnh hƣởng do nhân tố b thay đổi: Q’’- Q’
Thay thế lần thứ 3: a1xb1xc1xd0 = Q”’ Ảnh hƣởng do nhân tố c thay đổi: Q”’ - Q’’
Thay thế lần thứ 4: a1xb1xc1xd1 = Q1
Ảnh hƣởng do nhân tố d thay đổi: Q1 – Q’’’
GVHD: Lê Thị Thu Trang 28 SVTH: Ngô Gia Học
CHƢƠNG 3
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ 3.1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
- Tên công ty: CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH
VIÊN NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ.
- Tên tiếng Anh: CO DO AGRICULTURE COMPANY LIMITED.
- Trụ sở chính: xã Thạnh Phú, huyện Cờ Đỏ, Thành phố Cần Thơ.
- Văn phòng giao dịch tại Thành phố Cần Thơ: số 75 Quang Trung,
Phƣờng Xuân Khánh, Quận Ninh Kiều, Tp Cần Thơ.
- Email: ngoccoagri@yahoo.com.vn
- Website: www.codofarm.com – coagrico.com.vn – cdagri.com
Công ty TNHH MTV Nông Nghiệp Cờ Đỏ (tiền thân là Nông trƣờng Cờ Đỏ), đƣợc chuyển đổi sang hình thức Công ty TNHH MTV từ năm 2006 dựa theo quyết định số 1560/QĐ-UBND chuyển đổi Nông trƣờng Cờ Đỏ thành Công ty TNHH MTV nông nghiệp Cờ Đỏ.
Hiện nay nông trƣờng quản lý 6.150 ha đất, trong đó có 100 ha đất lâm nghiệp, 490 ha đất chuyên dùng, còn lại là đất trồng lúa. Từ năm 1991, nông trƣờng xây dựng hệ thống thủy lợi hoàn chỉnh, đƣa toàn bộ diện tích lúa mùa 1 vụ năng suất thấp chuyển thành 2 vụ trong năm với 100% giống chất lƣợng cao. Sản lƣợng lúa từ 6.000 tấn tăng lên 40.000 tấn/năm. Nông trƣờng chuyên sản xuất 3 loại lúa thơm đặc sản: JASMINE, VD20, ST1. Ba giống lúa này chiếm 90% diện tích sản xuất lúa của Nông trƣờng.
3.2. NGÀNH NGHỀ KINH DOANH
Công ty TNHH MTV nông nghiệp Cờ Đỏ có kinh doanh các lĩnh vực chính sau:
Xay xát và chế biến gạo.
Xấy khô lúa.
Xuất khẩu gạo.
Mua, bán các loại gạo và phụ phẩm chế biến.
GVHD: Lê Thị Thu Trang 29 SVTH: Ngô Gia Học
3.3. CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC
Hình 2: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty
GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC PHÕNG DỊCH VỤ - SẢN XUẤT PHÓ GIÁM ĐỐC PHÒNG KINH DOANH PHÒNG TỔ CHỨC – HÀNH CHÁNH PHÒNG TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN PHÒNG XÂY DỰNG CƠ BẢN- QUẢN LÝ ĐẤT ĐAI
ĐỘI SX I ĐỘI SX II ĐỘI SX III ĐỘI SX I
V NHÀ MÁ Y KI NHÀ MÁ Y K4 TRẠI CH ĂN NUÔI NHÀ MÁ Y THỚI LAI NHÀ MÁ Y TÂN THÀ NH NHÀ MÁ Y CỜ ĐỎ NHÀ MÁ Y K7 SẢN XU ẤT LÖA GỐN G
GVHD: Lê Thị Thu Trang 30 SVTH: Ngô Gia Học
3.4. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY
Thuận lợi
- Công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ hiện đang quản lý hơn 5.000 ha đất trồng lúa, chuyên trồng các giống lúa chất lƣợng cao nhƣ JASMINE, ST1… Là một công ty chuyên xuất khẩu lúa gạo, uy tín và chất lƣợng.
- Hiện tại công ty đang đƣợc đầu tƣ cơ giới hóa máy móc phục vụ cho việc
sản xuất lúa, nhằm đạt đƣợc năng suất và hiệu quả cao nhất.
- Là một doanh nghiệp Nhà nƣớc nên đƣợc công ty đƣợc tạo điều kiện hoàn thành tốt mục tiêu đạt lợi nhuận cao.
- Công ty có đội ngũ nhân viên có nhiều năm kinh nghiệm, luôn hoàn thành tốt công việc đƣợc giao.
Có thƣơng hiệu mạnh, đƣợc gia nhập hiệp hội xuất khẩu lúa gạo.
Khó khăn
- Việc gia nhập cạnh tranh với nhiều công ty xuất khẩu lúa gạo khác.
- Việc xây dựng thƣơng hiệu và hình ảnh công ty phải đặt biệt chú trọng
để tăng sức cạnh tranh xuất khẩu.
- Giá cả vật tƣ nông nghiệp, xăng dầu, cũng nhƣ giá các chi phí đầu vào
của công ty ngày càng tăng.
- Khó khăn chung về tình hình kinh tế nhƣ lạm phát, lãi suất ngân hàng giá
GVHD: Lê Thị Thu Trang 31 SVTH: Ngô Gia Học
CHƢƠNG 4
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ
4.1. PHÂN TÍCH TÀI SẢN – NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY
Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán nhằm cung cấp thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp cho chủ doanh nghiệp, kế toán trƣởng và các đối tƣợng quan tâm khác. Cần phải xem xét kết cấu nguồn vốn và nguồn vốn để từ đó có thể đối chiếu với yêu cầu kinh doanh hoặc khả năng huy động vốn, đầu tƣ vốn…
4.1.1. Phân tích tình hình tài sản
a) Phân tích sự biến động
Để thấy đƣợc sự biến động quy mô tài sản của doanh nghiệp ta lập bảng sau:
GVHD: Lê Thị Thu Trang 32 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009 – 2011)
Đơn vị tính: nghìn đồng
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty TNHH MTV Nông nghiệp Cờ Đỏ)
CHỈ TIÊU NĂM CHÊNH LỆCH 2010/2009 CHÊNH LỆCH 2011/2010 2009 2010 2011 Số tiền % Số tiền % A. Tài sản ngắn hạn 88.374.971 108.553.594 230.451.791 20.178.623 22,83 121.898.197 112,29
1.Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền
13.858.971 27.120.214 51.791.788 13.261.243
95,69 24.671.574 90,97
2.Các khoản phải thu ngắn hạn 31.129.856 49.641.082 84.029.513 18.511.226 59,46 34.488.431 69,48 3. Hàng tồn kho 42.465.483 29.449.673 87.291.807 (12.015.810) (30,65) 57.842.134 196,41 4. Tài sản ngắn hạn khác 920.835 2.342.624 7.338.290 1.421.789 154,40 4.995.666 213,25 B. Tài sản dài hạn 27.091.096 43.220.208 40.293.749 16.129.112 59,54 (2.926.459) (6,77)
1. Các khoản thu dài hạn khác 2.190.775 20.765.878 14.697.000 18.575.103 847,88 (6.068.878) (29,23)
2.TSCĐ 24.782.235 21.660.454 24.603.833 (3.131.781) (12,60) 2.943.379 13,59
3.Đầu tƣ tài chính dài hạn
4.Tài sản dài hạn khác 118.085 793.876 992.915 675.791 572,29 199.039 25,07
GVHD: Lê Thị Thu Trang 33 SVTH: Ngô Gia Học
Bảng 2: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY
QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012
Đơn vị tính: nghìn đồng
CHỈ TIÊU 6 THÁNG ĐẦU NĂM
CHÊNH LỆCH 6 THÁNG ĐẦU NĂM
2011 2012 2012/2011 %
A.Tài sản ngắn hạn 248.113.810 329.975.775 81.861.965 32,99
1.Tiền và các khoản
tƣơng đƣơng tiền 27.474.433 25.081.151 (2.393.282,00) (8,71)
2.Các khoản phải thu
ngắn hạn 64.784.755 85.253.871 20.469.116,00 31,60
3. Hàng tồn kho 151.700.911 217.033.352 65.332.441,00 43,07
4. Tài sản ngắn hạn
khác 4.153.709 2.607.401 (1.546.308,00) (37,23)
B. Tài sản dài hạn 18.921.658 21.836.449 2.914.791,00 15,40
1. Các khoản thu dài
hạn khác (5.947.774) - -
2.TSCĐ 23.864.015 20.818.261 (3.045.754,00) (12,76)
3.Tài sản dài hạn khác 1.005.418 1.018.188 12.770,00 1,27
Tổng cộng tài sản 267.035.468 351.812.225 84.776.757,00 31,75
GVHD: Lê Thị Thu Trang 34 SVTH: Ngô Gia Học
Hình 3: Tình hình tài sản của công ty qua ba năm 2009 – 2011
Qua hình 3 chúng ta thấy tài sản của công ty qua ba năm có sự thay đổi mạnh về quy mô. Cụ thể năm 2009 tổng tài sản của công ty đạt 115.466.067 nghìn đồng, đến năm 2010 đạt 151.773.803 nghìn đồng, so với năm 2009 tăng 36.307.736 nghìn đồng tƣơng ứng tăng tỷ lệ là 31,44%, nguyên nhân tăng là do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng. Đến năm 2011 tài sản của công ty lại tăng mạnh đạt 230.451.791 nghìn đồng, so với năm 2010 tăng 118.971.346 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 78,39%, nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn tăng mạnh. Để biết rõ hơn về tình hình tài sản của công ty chúng ta tiến hành phân tích cụ thể từng khoản mục tài sản nhƣ sau:
Tài sản ngắn hạn: năm 2009 đạt 88.374.971 nghìn đồng, năm 2010 là 108.553.594 nghìn đồng, tăng so với 2009 là 20.178.623 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 22,83%, nguyên nhân tăng là do khoản mục tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền và các khoản phải thu ngắn hạn tăng; trong năm 2010 công ty đã thực hiện đƣợc các hợp đồng nên thu tiền bán hàng và các khoản phải thu cũng tăng theo. Đến năm 2011 là 230.451.791 nghìn đồng, tăng so với năm 2010 là 121.898.197 tƣơng ứng tỷ lệ tăng 112,29%. Trong 6 tháng đầu năm 2012 tình hình tài sản ngắn hạn tăng mạnh lên mức 329.975.775, so với cùng kỳ năm 2011 tăng lên mức 81.861.965
GVHD: Lê Thị Thu Trang 35 SVTH: Ngô Gia Học tƣơng đƣơng tỷ lệ tăng 32,99%. Trong tài sản ngắn hạn có những khoản mục con nhƣ sau:
- Tiền và các tƣơng đƣơng tiền: khoản mục này biến động nhƣ sau: năm 2009 là 13.858.971 nghìn đồng sang năm 2010 là 27.120.214 nghìn đồng tỷ lệ tăng tƣơng đƣơng 95,69 % tƣơng ứng mức tăng 20.178.623 nghìn đồng và năm 2011 là 51.791.788 nghìn đồng, so với năm 2010 tăng tƣơng đƣơng 90,97%. Nhìn chung khoản mục này tăng mạnh hàng năm, nguyên nhân là công ty có doanh thu càng tăng nên thu tiền của ngƣời mua nhiều, đặc biệt là xuất khẩu gạo. 6 tháng đầu năm 2012 đạt 25.081.151 nghìn đồng, giảm so với cùng kỳ năm trƣớc là 8,71%. Nguyên nhân là do tình hình kinh doanh có khả quan, công ty có nhiều hợp đồng nên khoản mục tiền và các khoản phải thu cũng tăng theo.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: trong năm 2009 đạt 31.129.856 nghìn đồng,
sang năm 2010 đạt 49.641.082 nghìn đồng, so với năm 2009 năm 2010 tăng 18.511.226 nghìn đồng, sang năm 2011 đạt 84.029.513 nghìn đồng, tƣơng ứng tăng 34.488.431 tƣơng đƣơng tỷ lệ tăng 69,48%. 6 tháng đầu năm 2012 đạt 85.253.871 nghìn đồng, so với cùng kỳ năm 2011 là 64.784.755 nghìn đồng, mức tăng là 20.469.116 nghìn đồng. Qua các năm khoản mục này đều tăng do công ty ký đƣợc nhiều hợp đồng mua bán, nên khoản mục này tăng.. Riêng trong 6 tháng đầu năm khoản mục này tăng mạnh, do các công ty khác mua hàng hóa của công ty nhƣng đợi đến gần cuối năm mới thanh toán.
- Hàng tồn kho: biến động qua từng năm, cụ thể năm 2009 giá trị hàng tồn
kho đạt 42.465.483 nghìn đồng, năm 2011 còn 29.449.673 nghìn đồng tƣơng ứng mức giảm so với 2009 là 12.015.810 nghìn đồng, cho thấy tình hình công ty kinh doanh tốt, đẩy nhanh tiến độ giao hàng, hạn chế hàng tồn kho cũng tiết kiệm đƣợc nhiều chi phí liên quan. Đến năm 2011 87.291.807 nghìn đồng, tƣơng ứng mức tăng 57.842.134 nghìn đồng, tỷ lệ là tăng 196,41% so với năm 2010, nguyên nhân là do tình hình dự trữ hàng tồn kho tăng để xuất khẩu cho các đơn hàng mới. 6 tháng đầu năm 2012 hàng tồn kho đạt 217.033.352 nghìn đồng, so với cùng kỳ năm 2011 là 151.700.911 nghìn đồng, mức tăng là 65.332.441 nghìn đồng, nguyên nhân tăng mạnh là do công ty phải thu mua lúa của nông dân dự trữ theo kế hoạch (chủ yếu mua lúa vào vụ Đông – Xuân), và chuẩn bị hàng hóa để thực hiện các
GVHD: Lê Thị Thu Trang 36 SVTH: Ngô Gia Học hợp đồng xuất khẩu. Giải pháp trƣớc mắt là: công ty nên đẩy nhanh giao hàng để hạn chế hao hụt khi tồn kho cả về số lƣợng và chất lƣợng.
- Tài sản ngắn hạn khác: năm 2009 là 920.835 nghìn đồng, năm 2010 đạt
2.342.624 nghìn đồng tăng so với năm 2010 là 1.421.789 nghìn đồng - tỷ lệ tăng