K t l un ch ng 1
2.3.1 B ng cân đ ik toán
2.3.1 C c u và bi n đ ng tài s n Nh a Bình Minh
Bi u đ 2.1 C c utài s nng n h n và dài h nc a BMP t n m 2009 – 2013
Ngu n: Tác gi tính toán t báo cáo th ng niên n m 2009 - 2013
Qua bi u đ 2.1 ta th y k t c u tài s n c a Nh a Bình Minh nghiêng v tài s n ng n h n. Trong khi tài s n dài h n ch chi m t l 27% thì tài s n ng n h n đã
chi m t l 73% trên t ng tài s n n m 2013. ây là k t c u khá ph bi n đ i v i doanh nghi p s n xu t th ng m i
V bi n đ ng, ph l c 07cho th y quy mô tài s nc a công tyqua các n m 2009 - 2013 t ng, gi m không đ u. T ng tài s n c a công ty giai đo n 2010- 2009, 2011- 2012 có xu h ng t ng, giai đo n 2011 – 2010, 2012- 1013 có xu h ng gi m. Và tình hình bi n đ ngnày g n li n v i s t ng, gi m c a tài s n ng n h n và tài s n dài h n. hi u rõ tình hình bi n đ ng tài s nc a Nh a Bình Minh ta đi sâu vào phân tích.
V tài s n ng n h n
TSNH t ng gi m không đ u, n m 2010 so v i n m 2009 t ng 74.89 t đ ng (t ng ng 13.61%), n m 2011 so v i 2010 gi m 55.66 t đ ng (t ng ng 8.9%), n m 2012 so v i 2011 t ng 139.06 t đ ng (t ng ng 24.42%) và n m 2013 so v i 2012 t ng 66.05 t đ ng (t ng ng 9.32%). Nguyên nhân c a s bi n đ ng này ch y u là do kho n m c ti n và t ng đ ng ti n c a Nh a Bình Minh t ng đáng k t n m 2012. ng th i c ng ph i k đ n s t ng gi m c a các kho n ph i thu và hàng t n kho c ng góp ph n cho s t ng gi m c a TSNH.
i v i kho n m c ti n và t ng đ ng ti n: D a vào bi u đ 2.2 d nh n th y là l ng ti n giai đo n 2009 – 2010 chi m t tr ng nh và có xu h ng gi m. N m 2010 so v i 2009 gi m 35.22 t đ ng (t ng ng gi m 37.33%). L ng ti n gi m do nhi u nguyên nhân nh ng ch y u do l ng hàng t n kho và kho n ph i thu c a khách hàng chi m t tr ng l n. Công ty ch a thu đ c ti n t các đ n v khác và có m t s v n b đ ng t hàng t n kho. Chính vì v y l ng ti n b gi m xu ng, l ng ti n gi m s làm cho tính linh ho t c a công ty kém h n. Tuy nhiên, l ng ti n gi m c ng có d u hi u t t là công ty đã đ a ti n vào s n xu t kinh doanh, ch ng t công ty đã đ u t m r ng quy mô, s n xu t hàng lo t s là c h i t t đ h th p giá thành và gia t ng k t qu kinh doanh.
Giai đo n n m 2011 - 2013 kho n m c ti n và t ng đ ng ti n có xu h ng t ng liên t c và chi m t tr ng l n trong t ng tài s n, d nh n th y là kho n m c này t ng nhi u trong n m 2012 và 2013. N m 2011 so v i 2010 t ng 4.95 t đ ng (t ng ng 8.37%), n m 2012 so v i 2011 t ng 168.42 t đ ng (t ng ng 262.89%), n m 2013 so v i 2012 t ng 45.07 t đ ng (t ng ng 19.39%). Nguyên nhân là do các kho n ti n g i ngân hàng t ng lên quá nhi u. Bên c nh đó có th BMP luôn t ng c ng, chú tr ng h n trong công tác thu h i công n , đ m b o thu h i n đúng h n, duy trì hình th c chi t kh u thanh toán ngay. Tuy nhiên, l ng ti n t n quá nhi u c ng là không t t, đi u đó c ng có ngh a là công ty không đ a ti n vào s n xu t kinh doanh đ quay vòng v n.
i v i kho n m c ph i thu: Các kho n ph i thu khách hàng chi m t tr ng l n trong c c u tài s n. T n m 2009 – 2010 các kho n ph i thu có xu h ng t ng, n m 2010 so v i 2009 t ng 130.73 t đ ng (t ng ng 97.09%), nguyên nhân là do BMP th c hi n chính sách n i l ng tín d ng nh m m c tiêu gia t ng doanh s . Bên c nh đó, v i chính sách h tr khách hàng, BMP đã t o m i đi u ki n cho khách hàng mua n v i m c t i đa giá tr các tài s n mà h th ch p theo quy ch ki m soát công n . V i s u đãi này, s tài s n th ch p vào BMP ngày càng nhi u nên s d n càng ph i t ng.
Giai đo n 2010 – 2013 kho n ph i thu gi m liên t c, n m 2011 so v i 2010 gi m 10.83 t đ ng (t ng ng gi m 4.08%), n m 2012 so v i 2011 gi m 18.11 t đ ng (t ng ng gi m 7.12%), và n m 2013 so v i 2012 gi m 4.59 t đ ng (t ng ng gi m 1.94%). Ch ng t đây là m t d u hi u t t cho th y công ty đang c g ng đ y nhanh quá trình thu h i n .
V tài s n dài h n: ch y u là tài s n c đ nh chi m t tr ng l n b i vì BMP luôn chú tr ng đ u t chi u sâu l n vi c đ u t m r ng máy móc thi t b công ngh hi n đ i đáp ng nhu c u ngày càng cao c a khách hàng v ch t l ng s n ph m. T tr ng tài s n c đ nh khá cao nh ng liên t c gi m t 2009 đ n 2013. C th ph l c 07 ta th y, trong n m 2010, tài s n c đ nh gi m 31.32 t đ ng t ng ng gi m
11.97% so v i 2009, n m 2011 so v i n m 2010 gi m 28.7 t đ ng t ng ng gi m 12.25%, n m 2012 so v i 2011 gi m 16.64 t đ ng t ng ng gi m 8.09%, và n m 2013 so v i n m2012 gi m 46.52 t đ ng t ng ng gi m 24.63%. Công ty đã đi vào giai đo nho t đ ng n đ nh do v y mà tài s n c đ nh h u hình do xây d ng m i, mua s m t ng không đáng k . Tài s n c đ nh gi m do hao mòn tài s n c đ nh và đang trong th i k tích l y đ đ i m i. Nhìn chung, là m t doanh nghi p s n xu t, th ng m i nên t tr ng tài s n c đ nh l n là phù h p và có nh v y m i đ m b o kh n ng c nh tranh v i các doanh nghi p khác trong ngành.
Tóm l i, qua phân tíchs b trên, tài s n c a Nh a Bình Minh t n m 2009 đ n n m 2013 có xu h ng t ng, trong đó tài s n ng n h n t ng nhi u h n tài s n dài h n. Ch y u là là do kho n ti n và t ng đ ng ti n t ng quá nhi u trong n m 2012 và 2013. Bên c nh đó, cáckho n ph i thu và hàng t n kho chi m t tr ng cao trong t ng tài s n. Do v y mà k t c u tài s n c a BMP nghiêng v tài s n ng n h n.
2.3.1.2 C c u và bi n đ ng ngu n v n Nh a Bình Minh
T ng ng v i s gia t ng c a tài s n là s gia t ng c a ngu n v n. Qua b ng s li u ph l c 08 ta th y, ngu n v n giai đo n 2009 đ n n m 2013có xu h ng t ng mà nguyên nhân là do s bi n đ ng c a n ph i tr và ngu n v n ch s h u.
i v i kho n m c n ph i tr : N ph i tr n m 2009 là 152.34 t đ ng, chi m t tr ng 18.48%, đ n n m 2010 n ph i tr gi m 37.12 t đ ng t ng ng 24.89%, n m 2011 n ph i tr ti p t c gi m thêm 29.78 t đ ng t ng ng 26.03%, qua n m 2012 n ph i tr có d u hi u t ng lên 15.39 t đ ng t ng ng 10.44% và đ n n m 2013 n ph i tr ti p t ct ng lên 21.57 t đ ng t ng ng 21.56%. T tr ng n ph i tr có xu h ng gi m sau đó t ng tr l i, góp ph n làm t ng ngu n v n. N ng n h n chi m ch y u trong n ph i tr , n m 2012 và 2013 n ph i tr hoàn toàn là n ng n h n. B ph n chi m t tr ng l n nh t trong n ng n h n là ph i tr ng i bán. Bên c nh đó, các kho n thu và các kho n n p cho nhà n c có xu h ng t ng qua các n m t 2009 – 2013, t đó cho th y nh ng n m tr l i đây gánh n ng v thu t ng làm nh h ng nhi u đ n ch tiêu tài chính.
Bi u đ 2.3:N ng n h n và dài h n c a BMP t n m 2009 - 2013
Ngu n: Tác gi tính toán t báo cáo th ng niên n m 2009 - 2013
Bi u đ 2.3, ta th y n ph i tr ng n h n t n m 2009 – 2011 có xu h ng gi m, và t giai đo n 2011 – 2013 thì có xu h ng t ng tr l i đó là do các kho n vay n ng n h n và ph i tr ng i bán có s gia t ng.
N dài h n chi m m t t l nh trong n ph i tr , ch y u là d phòng tr c p m t vi c làm. Và đ n n m 2012 và 2013 thì n dài h n không còn làm cho n ph i tr hoàn toàn là n ng n h n.
Ngu n v n ch s h u t ng nh ng t ng ch y u và nhi u nh t là qu đ u t phát tri n, ti p sau đó là l i nhu n sau thu ch a phân ph i. T đó cho th y Nh a Bình Minh có h ng đ u t m r ng cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh. ph l c 09 cho th y, n m 2010 ngu n v n ch s h u t ng 80.42 t đ ng t ng đ ng 11.97% so v i n m 2009, n m 2011 t ng 5.82t đ ng t ng ng 0.77% so v i n m 2010. N m 2012 t ng 99.71 t đ ng t ng ng 13.15% so v i n m 2011. N m 2013 so v i 2012 t ng 84.19 t đ ng t ng ng t ng 9.81%. T đó cho th y v n ch s h u qua các n m chi m m t t tr ng cao trongt ng ngu n v n, v n duy trì c u trúc v n hoàn toàn b ng v n t có. Nh a Bình Minh phát tri n theo h ng t ng tr ng b n v ng. Vi c gi v ng c c u này giúp công ty ki m soát r i ro, đ ng v ng và v t qua nh ng khó kh n hi n t i, đ ng th i là n n t ng cho s t ng tr ng b n v ng
Bi u đ 2.4 C c u ngu n v n Nh a Bình Minh t n m 2009 - 2013
Ngu n: Tác gi tính toán t báo cáo th ng niên n m 2009 - 2013
Qua bi u đ 2.4, ta th y ngu n v n ch s h u chi m t tr ng cao trong ngu n v n c a BMP g n 90% và có xu h ng t ng. i u này làm cho tình hình tài chính c a BMP khá an toàn.
Nh n xét chung: Qua vi c phân tích b ng cân đ i, t ng tài s n và t ng ngu n v n c a công ty t ng gi m không đ u, nh ng t ng m nh trong hai n m tr l i đây 2012 và 2013. Nguyên nhân là do kho n m c ti n và t ng đ ng ti n, vay n ng n h n và qu đ u t phát tri n, l i nhu n ch a phân ph i t ng lên đáng k .
2.3.2 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh
Qua ph l c 10 ta có th k t lu n ban đ u nh sau: Doanh thu thu n c a Nh a Bình Minh có xu h ng t ng liên t c trong giai đo n 2009 – 2011, 2012-2013, gi m giai đo n 2011 – 2012. Ngu n thu ch y u t ho t đ ng kinh doanh th ng xuyênđ n t ng nh a PVC là ngu n thu chính, mang l i ngu n l i nhu n n đ nh và l ng ti n m t l n cho công ty, là c s đ phát tri n các l nh v c kinh doanh khác. L i nhu n thu n giai đo n 2010 – 2012 có xu h ng t ng, giai đo n 2009 – 2010, 2012 – 2013 l i có xu h ngcó xu h ng gi m. Nguyên nhân c th vì sao, ta s đi phân tích d i đây.
Qua bi u đ 2.5 ta th y, l i nhu n g p v bán hàng và cung c p d ch v giai đo n 2009 – 2012 có xu h ng t ng và giai đo n 2012 – 2013 có xu h ng gi m. C th ph l c 11 ta th y, n m 2010 l i nhu n g p v bán hàng và cung c p d ch v đ t 336.68 t đ ng, t ng 0.13 t đ ng so v i n m 2009 (t ng đ ng 0.04%), n m 2011 t ng 3.28 t đ ng so v i n m 2010 (t ng đ ng 0.97%), n m 2012 t ng 56.73 t đ ng so v i n m 2011 t ng đ ng 16.69%, và n m 2013 gi m 3.17 t đ ng so v i n m 2012 t ng đ ng 0.8%.
L i nhu n g p ch u tác đ ng tr c ti p b i doanh thu thu n và giá v n hàng bán, c hai ch tiêu này tác đ ng trái chi u nhau. Doanh thu thu n và giá v n hàng bán c a công ty giai đo n 2009 - 2011, 2012 - 2013 c hai đ u có xu h ng t ng, trong giai đo n 2011 – 2012 c hai đ u có xu h ng gi m.
Bi u đ 2.5: Doanh thu thu n, GVHB và l i nhu n g p c a BMP t 2009 - 2013
Ngu n: Tác gi tính toán t báo cáo th ng niên n m 2009 - 2013
Doanh thu thu n n m 2010 t ng 107.23 t đ ng so v i n m 2009, t ng 9.38%, trong khi đó, giá v n hàng bán (GVHB) 107. 09 t đ ng so v i n m 2009, t ng ng 13.24%. V quy mô, doanh thu thu n t ng nhi u h n GVHB, v t c đ doanh thu
thu n t ng ch m h n GVHB, đó c ng là nguyên nhân làm cho t su t sinh l i trên doanh thu có xu h ng gi m đi.
N m 2011 Doanh thu thu n t ng 69.22 t đ ng so v i n m 2010, t ng 5.54%, trong khi đó GVHB t ng 65,939trđ t ng 7.22%
N m 2012 Doanh thu thu n gi m 46.56 t đ ng, gi m 3.53%, trong khi đó GVHB bán gi m 103,285trđ gi m 10.54% so v i n m 2011.
N m 2013 Doanh thu thu n t ng 47.99 t đông t ng 3.77%. Trong khi đó GVHB t ng 51,162trđ t ng 5.84% so v i n m 2012.
Nhìn chung, trong giai đo n 2009 – 2013, v bi n đ ng doanh thu thu n t ng, giá v n hàng bán t ngt đó làm l i nhu n g p t ngvà ng c l i.
B/ C c u chi phí ho t đ ng c a Nh a Bình Minh
Qua b ng 2.1 Ta th y, gía v n hàng bán chi m t tr ng r t l n t 67.64% đ n 73.19% doanh thu thu n là phù h p v i m t doanh nghi p s n xu t th ng m i. Chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí qu n lý doanh nghi p chi m t tr ng r t nh trong c c u chi phíkho ng t 4.94% đ n 7.19%.
B ng 2.1 C c u chí phí chính c a Nh a Bình Minh CH TIÊU 2009 2010 2011 2012 2013 Gía v n hàng bán 69.77% 71.82% 73.19% 67.64% 68.77% Chi phí tài chính 0.29% 0.50% 0.47% 0.35% 0.82% Chi phí bán hàng 2.19% 2.73% 2.82% 3.33% 3.22% Chi phí QLDN 2.46% 2.29% 2.23% 3.11% 3.15% C ng 74.70% 77.34% 78.71% 74.44% 75.96%
Ngu n: Báo cáo th ng niên n m 2009 - 2013 trên website http://www.binhminhplastic.com.vn
Nhìn chung c c u chi phí c a Nh a Bình Minh n m 2009 – 2013 t ng đ i n đ nh, ít bi n đ ng, đi u đó ch ng t BMP có m t chính sách qu n lý, ki m soát chi phí t t, bi t t n d ng lúc giá nguyên li u xu ng đ mua vào d tr làm cho chi phí s n xu t