1 Vòng quay vốn lưu động Vòng 1.97 1.42
2 Vòng quay các khoản phải thu Vòng 3.92 2.30
3 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 3.73 3.26
4 Vốn lưu chuyển Đồng 818,670,183 884,552,436
3.2 Nhận xét:
Nhóm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán: Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh năm 2010 là 1.51 lần, khả năng thanh toán hiện hành 1.07 lần thể hiện doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.
- Nhóm các chỉ tiêu đòn bẩy tài chính:
+ Hệ số tự tài trợ 68.59%, hệ số đòn bẩy tài chính 1.31 lần cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự chủ về tài chính.
+ Hệ số tài sản cố định 0.86 lần, hệ số thích ứng dài hạn 0.82 lần ( nhỏ hơn 1) cho thấy phần lớn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp (86%) đã được đầu tư vào tài sản cố định và các tài sản cố định của doanh nghiệp đều được đầu tư bằng nguồn vốn trung, dài hạn (vốn chủ sở hữu và vốn vay trung, dài hạn). Điều này là phù hợp vì doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, cần có nhiều tài sản là máy móc thiết bị phục vụ thi công các công trình.
+ Hệ số quay vòng tổng tài sản: là 0.50 vòng/năm; chu kỳ hàng tồn kho của: 110 ngày cho thấy việc quản lý và sử dụng hàng tồn kho và tài sản của doanh nghiệp là tương đối hiệu quả, phù hợp với lĩnh vực kinh doanh xây lắp.
- Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
+ Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận gộp: 16.67%; hệ số lãi ròng: 5.25%; suất sinh lời của tài sản (ROA): 2.63%; suất sinh lời của vốn chủ sở hữu: 3.44% cho thấy doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả.
- Nhóm các chỉ tiêu khác:
+ Vòng quay vốn lưu động: 1.42vòng/năm, vòng quay các khoản phải thu: 2,3vòng/năm; vòng quay hàng tồn kho 3,26 vòng/năm phù hợp với đơn vị kinh doanh xây lắp.
+ Vốn lưu chuyển: 884trđ.
• Nhận xét: Qua phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp cho thấy: tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định; hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi và tăng trưởng qua các năm, các hệ số tài chính đảm bảo. Doanh nghiệp có quan hệ tốt với các chủ đầu tư, có tín nhiệm với các tổ chức và cá nhân có liên quan, có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.
4. Về tình hình quan hệ tín dụng:
a) Quan hệ tín dụng với Ngân hàng Công thương Lào Cai.
Công ty TNHH Hoàng Hà quan hệ tín dụng với Ngân hàng Công thương Lào Cai từ tháng 01 năm 2008. Trong thời gian quan hệ tín dụng chưa có phát sinh các khoản nợ quá hạn, thực hiện tốt các cam kết với Ngân hàng.
b) Quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng khác: Không. c) Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai: c) Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai:
Đơn vị có khả năng thanh toán đầy đủ và đúng hạn các khoản nợ.
B. THẨM ĐỊNH PHƯƠNG ÁN SẢN XUẤT KINH DOANH VÀ NHU CẦU VỐN CỦA KHÁCH HÀNG: CẦU VỐN CỦA KHÁCH HÀNG:
1.Giới thiệu phương án:
- Tên phương án: Kinh doanh xây dựng Công trình: Cấp nước sinh hoạt thôn Luổng Đơ, xã Cốc San, huyện Bát Xát
- Địa điểm thực hiện: xã Cốc San, huyện Bát Xát, tỉnh Lào Cai.
- Thời gian thi công: công trình thi công trong 60 ngày, từ ngày 29 tháng 04 năm 2010.
- Sản phẩm của phương án: Công trình cấp nước sinh hoạt. - Chủ đầu tư: UBND huyện Bát Xát.
- Nguồn vốn đầu tư: Nguồn vốn khắc phục bão lũ. - Giá trị hợp đồng: 1. 117.000.000 đồng.
- Hình thức hợp đồng: Hợp đồng trọn gói.
-Phương thức thanh toán: Chuyển khoản về tài khoản tiền gửi của công ty tại ngân hàng Công thương Lào Cai.
- Kế hoạch thanh toán vốn: Công trình được thanh toán theo biên bản nghiệm thu khối lượng hoàn thành.
- Hồ sơ xin vay bao gồm:
+ Giấy đề nghị vay vốn, phương án sản xuất kinh dianh công trình; + Quyết định trúng thầu
+ Hợp đồng giao nhận thầu.
Sản phẩm của dự án là công trình xây dựng cơ bản, có quy mô nhỏ, thời gian thi công ngắn, được đầu tư bằng nguồn vốn khắc phục bão lũ, chủ đầu tư là UBND huyện Bát Xát, khả năng tiêu thụ là chắc chắn.
3. Phương diện tài chính của phương án:
3.1. Nhu cầu vốn, nguồn vốn thực hiện phương án:
- Tổng nhu cầu vốn để thực hiện phương án: 964.000.000đ - Vốn tạm ứng công trình: 0đ
- Vốn chủ sở hữu của khách hàng tham gia: 464.000.000đ - Vốn vay Ngân hàng Công thương: 500.000.000đ
- Mục đích vay vốn: Trả tiền vật liệu, nhân công và chi phí khác xây lắp công trình.
- Đánh giá khả năng tham gia của các nguồn vốn: Doanh nghiệp đã sử dụng vốn tự có để thi công công trình. Phần vốn vay Ngân hàng được sử dụng để bổ sung phần vốn lưu động còn thiếu.
- Nguồn trả nợ tiền vay: Tiền thu từ các công trình và từ lợi nhuận kinh doanh.
3.2. Tính toán lại hiệu quả kinh tế của phương án( đơn vị tính: VND)
1 Giá trị hợp đồng thi công 1.117,000,000
2 Tổng doanh thu 1.117,000,000
3 VAT đầu ra 105,000,000
4 Doanh thu thuần 1.012,000,000
5 Tổng chi phí 964,000,000
- Chi phí vật liệu 340,000,000
- Chi phí nhân công 506.000,000
- Chi phí máy thi công 6.000,000
- Chi phí khấu hao 10,000,000
- Chi phí lãi vay 32,000,000
7 Thuế thu nhập doanh nghiệp 13.400,000
8 Lợi nhuận sau thuế 34.600,000
9 Nhu cầu vốn 964,000,000
10 Vốn chủ sở hữu tham gia 464,000,000
11 Vốn chiếm dụng chậm trả, tạm ứng 0
12 Vốn vay Ngân hàng 500,000,000
4. Bảo đảm tiền vay: