C. Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay.
3.1.1.1. Phương pháp thẩm định dự án.
Trong thẩm định dự án cần tập trung phân tích các dòng tiền ra vào doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại để đánh giá tính thanh khoản hay khả năng chi trả của doanh nghiệp. Phương pháp phân tích tích dòng tiền trên cơ sở báo cáo lưu chuyển tiền tệ là phương pháp được sử dụng rất phổ biến trên thế giới nhưng ở nước ta các vẫn chưa quen với loại hình báo cáo này. Các thông tin trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh chỉ phản ánh một phần rất nhỏ hiện trạng của doanh nghiệp nên rất khó đưa ra kết luận có độ chính xác cao. Khả năng trả nợ phải tuỳ thuộc vào tình trạng ngân quỹ và những đặc tính liên quan đến tính thanh khoản tài sản của doanh nghiệp chứ không phải là những con số biểu hiện giá trị tài sản. Trong việc xác định khả năng trả nợ của khách hàng cần tiêu chuẩn hoá quan điểm nguồn trả nợ duy nhất cho ngân hàng là dòng tiền mặt. Đặc biệt việc thoả thuận kế hoạch trả nợ cần tuỳ thuộc vào chu kỳ tiền mặt của doanh nghiệp. Vừa phải phân tích tình trạng tiền mặt cho cả dự án vừa phải phân tích cho từng năm để từ đó xác định kế hoạch trả nợ cho hợp lý.
Trong thẩm định cũng cần phải:
- Đề cao vai trò giá trị thời gian của tiền:
- Các chỉ tiêu NPV, IRR là cần thiết đối với 100% các dự án. Cần tính toán tỷ lệ chiết khấu cho từng dự án.
- Phân tích độ nhạy của dự án trên nhiều phương diện:
Ngoài việc tính độ nhạy của dự án trên những yếu tố cơ bản như giá nguyên vật liệu, giá bán sản phẩm, lạm phát… thì cần tính đến các yếu tố như thuế, lãi vay, khấu hao. Chi nhánh cũng nên tính điểm tối đa, tối thiểu mà các yếu tố này có thể đạt tới để xem xét giới hạn ảnh hưởng.