Ngân hàng Tài s n thanh kho n/T ng tài s n Tài s n thanh kho n/V n huy đ ng Ti n g i khách hàng/T ng ngu n v n Ch ng khoán CP/T ng tài s n Nhóm Kh n ng thanh kho n (L) T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng CTG 14,0% 2 15,6% 2 59,4% 1 11,2% 1 1,50 1 BID 12,2% 3 13,4% 3 63,3% 2 7,2% 2 2,50 3 VCB 30,2% 1 34,4% 1 67,5% 3 5,6% 3 2,00 2 Ngu n: B ng 2.13- Kh n ng thanh kho n c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013
2.5.6. X p h ng các Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n c theo mô hình CAMEL
Qua 5 b c phân tích t ng nhóm ch tiêu trong khuôn kh CAMEL, tác gi đã l n l t đánh giá các NHTMNN theo t ng ch tiêu c th . T đó, tác gi đã x p h ng t ng NHTMNN theo th t : s 1 bi u th ch t l ng t t nh t và s 3 v i ý ngh a ch t l ng kém nh t. B ng 2.15 X p h ng các NHTMNN theo CAMEL Ngân hàng Nhóm kh n ng an toàn v n (C) Nhóm Ch t l ng tài s n (A) Nhóm N ng l c qu n tr (M) Nhóm Kh n ng sinh l i (E) Nhóm Kh n ng thanh kho n (L) CAMEL Trung bình X p h ng Trung bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng T.Bình X p h ng CTG 1,8 1 1,5 1 2,5 3 1,8 2 1,5 1 1,60 1 BID 2,3 3 2,0 2 2,3 2 3,0 3 2,5 3 2,60 3 VCB 2,0 2 2,5 3 1,3 1 1,3 1 2 2 1,80 2 Ngu n: B ng 2.6, B ng 2.8, B ng 2.10, B ng 2.12 và B ng 2.14
T đó, tác gi đã đánh giá t ng th v các NHTMNN theo 5 nhóm ch tiêu c a CAMEL nh trong B ng 2.15. K t qu cho th y r ng Vietinbank là NHTMNN t t nh t trong giai đo n 2008-2013 trong 3 NHTMNN đ c nghiên c u. ng sau Vietinbank, Vietcombank t t th hai v hi u qu ho t đ ng và BIDV là ngân hàng đ ng cu i cùng trong ba ngân hàng này.
2.6. ánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n c theo ph ng pháp bao d li u DEA m i c ph n thu c s h u nhà n c theo ph ng pháp bao d li u DEA 2.6.1. Mô t d li u
đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013, tác gi đã s d ng báo cáo tài chính và báo cáo th ng niên c a Vietinbank, BIDV và Vietcombank. đánh giá hi u qu ho t đ ng c a 3 NHTMNN theo ph ng pháp bao d li u DEA, d a vào k t qu nghiên c u c a các tác gi trên th gi i và trong n c, tác gi s d ng các bi n đ u vào –đ u ra nh sau:
Các y u t đ u vào:
- S l ng lao đ ng (Number of employees) (X1), - Chi phí tr lãi (Interest expenses) (X2),
- Chi phí ngoài lãi (Non-interest expenses) (X3), Các y u t đ u ra:
- Thu nh p ngoài lãi (Non-interest income) (Y1). - Thu nh p lãi (interest income) (Y2),
Tác gi x lý d li u b ng ph n m m DEAP 2.1. Ngoài ra, tác gi c ng s d ng k t qu đánh giá hi u qu ho t đ ng 32 NHTM trong lu n án c a TS.Nguy n Vi t Hùng là c s cho s li u tham kh o giai đo n 2001-2005 đ th y NHTMNN c i thi n hi u qu ho t đ ng nh th nào.
2.6.2. K t qu nghiên c u
2.6.2.1. Hi u qu toàn b , hi u qu k thu t thu n và hi u qu quy mô c a các Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n c giai đo n Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n c giai đo n
2008-2013
Sau khi l a ch n các y u t đ u vào và đ u ra cho m u nghiên c u là các NHTMNN trong th i k 2008-2013 theo cách ti p c n phi tham s (DEA) v i s h tr c a ph n m m DEAP 2.1, cho th y hi u qu s d ng các y u t ngu n l c đ u vào c a các ngân hàng này là r t cao, trung bình đ t 99,6% .
Theo k t qu tóm t t t i B ng 2.16 cho th y r ng Vietcombank là ngân hàng đ t đ c hi u qu toàn b t i u (crste = 1.000) su t c sáu n m: t n m 2008 đ n n m 2013, BIDV đ t đ c hi u qu t i u liên t c trong 5 n m: t n m 2009 đ n n m 2013, còn Vietinbank ch đ t hi u qu t i u trong 4 n m: 2009, 2011, 2012, và n m 2013.
B ng 2.16: Hi u qu toàn b , hi u qu k thu t thu n và hi u qu quy mô c a các NHTMNN Vi t Nam giai đo n 2008-2013
N m firm crste vrste scale Ghi
chú N m firm crste vrste scale Ghi
chú 2008 CTG 0,935 1.000 0,935 drs 2009 CTG 1.000 1.000 1.000 - BID 0,996 1.000 0,996 drs BID 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - Mean 0,977 1.000 0,977 Mean 1.000 1.000 1.000 2010 CTG 0,997 1.000 0,997 drs 2011 CTG 1.000 1.000 1.000 - BID 1.000 1.000 1.000 - BID 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - Mean 0,999 1.000 0,999 Mean 1.000 1.000 1.000 2012 CTG 1.000 1.000 1.000 - 2013 CTG 1.000 1.000 1.000 - BID 1.000 1.000 1.000 - BID 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - Mean 1.000 1.000 1.000 Mean 1.000 1.000 1.000 Giai đo n 2008- 2013 CTG 0.989 1.000 0.989 Ngu n: K t qu ch y ph n m m DEAP v i đi u ki n hi u qu bi n đ i theo quy
mô cho các ngân hàng th ng m i c ph n nhà n c t ph l c 4 đ n ph l c 9
BID 0.999 1.000 0.999 VCB 1.000 1.000 1.000
Mean 0.996 1.000 0.996
Tính bình quân cho c giai đo n 2008-2013, hi u qu toàn b c a các NHTMNN là 0.996, hi u qu k thu t thu n c a các ngân hàng này b ng 1 và hi u qu quy mô là 0.996. i u này cho th y r ng các NHTMNN đ t o ra cùng m c s n l ng đ u ra nh nhau thì s d ng đ c g n nh tuy t đ i đ u vào là 99,6% hay nói m t cách khác các ngân hàng này ch lãng phí đ u vào kho ng 0,4%. Nh v y, đ đ t đ c hi u qu toàn b t i u hoàn toàn (crste=1) thì l ng đ u vào trung bình mà các NHTMNN có th gi m b t là 0,4 n m.
Xét riêng t ng ngân hàng, Vietcombank ho t đ ng hi u qu nh t (crste =1) khi đã s d ng hi u qu tuy t đ i các ngu n l c đ u vào trong su t giai đo n 2008- 2013. i u này cho th y, Vietcombank đã s d ng chi phí đ u vào r t hi u qu .
ng th hai là ngân hàng BIDV (crste = 0,999) khi ngân hàng này ch s d ng lãng phí các đ u vào kho ng 0,1 . Do đó, đ ho t đ ng t i u thì BIDV c n ti t ki m l ng đ u vào trung bình là 0,1% n m. So v i hai ngân hàng Vietcombank và BIDV thì ngân hàng Vietinbank (crste = 0,989) ngân hàng này còn lãng phí đ n 11% ngu n l c đ u vào. c i thi n hi u qu ho t đ ng đ t t i u thì Vietinbank c n gi m b t chi phí đ u vào trung bình là 1,1 n m.
Ta th y, hi u qu bình quân c a các NHTMNN là th p nh t trong n m 2008 (crste = 0.977). i u này phù h p v i tình hình b t n kinh t toàn c u nói chung, s suy gi m n n kinh t Vi t Nam nói riêng. N m 2008, cu c kh ng ho ng giá d u và giá l ng th c toàn c u gây l m phát cao t i Vi t Nam. ki m ch l m phát NHNN th c hi n chính sách si t ch t ti n t , đ y chi phí đ u vào huy đ ng v n lên cao. ây là nguyên nhân chính làm cho hi u qu c a hai ngân hàng Vietinbank và BIDV suy gi m.
Tác gi c ng đ a ra s li u tham kh o t k t qu nghiên c u NHTMNN c a tác gi Nguy n Vi t Hùng trong giai đo n 2001-2005, ta th y các ngân hàng này đã s d ng lãng phí 21 n m l ng đ u vào (B ng 2.17). Xét riêng t ng ngân hàng, Vietcombank lãng phí 8,6 n m đ u vào, BIDV lãng phí 23 n m đ u vào và Vietinbank lãng phí nhi u nh t v i 53,8 n m đ u vào.
B ng 2.17: Hi u qu toàn b , hi u qu k thu t thu n và hi u qu quy mô c a các NHTMNN Vi t Nam giai đo n 2001-2005
N m firm crste vrste scale Ghi
chú N m firm crste vrste scale Ghi
chú 2001 CTG 0.588 0.967 0.608 drs 2004 CTG 0.823 1.000 0.823 drs BID 0.749 1.000 0.749 drs BID 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 1.000 1.000 1.000 - mean 0.779 0.989 0.980 mean 0.940 1.000 0.940
2002 CTG 0.612 1.000 0.612 drs 2005 CTG 0.564 0.947 0.956 drs BID 0.637 1.000 0.637 drs BID 0.865 1.000 0.865 drs VCB 1.000 1.000 1.000 - VCB 0.756 1.000 0.756 drs mean 0.740 1.000 0.740 mean 0.720 0.980 0.850 - 2003 CTG 0.663 1.000 0.663 drs Giai đo n 2001- 2005 CTG 0.650 0.983 0.732 - BID 0.816 1.000 0.816 drs BID 0.813 1.000 0.813 VCB 0.851 1.000 0.851 drs VCB 0.921 1.000 0.921 mean 0.770 1.000 0.770 mean 0.790 0.994 0.856 Ngu n: Lu n án ti n s c a Nguy n Vi t Hùng, n m 2008
2.6.2.2. ánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n ctheo ch s Malmquist
Ch s Malmquist trong b ng 2.18 đã ph n ánh s thay đ i c a n ng su t nhân t t ng h p (tfpch) hàng n m c a 5 n m: t n m 2009 đ n n m 2013. K t qu cho th y r ng :
Giai đo n 2008-2009, tfpch c a các NHTMNN ch m c 0.878<1. Nguyên nhân làm cho thay đ i c a n ng su t nhân t t ng h p th p nh v y có th gi i thích b i thay đ i c a công ngh trong n m này th p, ch đ t 0.858. T n m 2009 tr đi, v i s c i thi n m nh m c a công ngh và s thay đ i c a quy mô không nhi u đã có tác đ ng tích c c đ n s thay đ i c a n ng su t nhân t t ng h p. Cho nên, tfpch c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013 đ u l n h n 1.
B ng 2.18: Ch s Malmquist hàng n m c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013
N m effch techch pech sech tfpch
2008-2009 1.024 0.858 1.000 1.024 0.878
2009-2010 0.999 1.059 1.000 0.999 1.058
2010-2011 1.001 1.041 1.000 1.001 1.042
2012-2013 1.000 1.089 1.000 1.000 1.089
Ngu n: Ch s Malmquist c a các ngân hàng th ng m i c ph n nhà n c giai đo n 2008-2013, ph l c 10.
B ng 2.19: Ch s Malmquist m i NHTMNN giai đo n 2001-2005 và giai
đo n 2008-2013
Giai đo n firm
no ID effch techch pech sech tfpch
2008-2013 1 CTG 1.014 1.038 1.000 1.014 1.052 2 BID 1.001 1.039 1.000 1.001 1.040 3 VCB 1.000 0.972 1.000 1.000 0.972 mean 1.005 1.016 1.000 1.005 1.021 2001-2005 1 CTG 0.990 1.023 0.995 0.995 1.012 2 BID 1.037 0.959 1.000 1.037 0.995 3 VCB 0.932 0.902 1.000 0.932 0.841 mean 0.986 0.961 0.998 0.988 0.949
Ngu n: Ch s Malmquist c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013, ph l c 10 và Lu n án ti n s c a Nguy n Vi t Hùng n m 2008
T B ng 2.19 có th th y r ng Vietinbank v n là ngân hàng có s c i thi n v t b c v thay đ i công ngh và thay đ i v quy mô. Vì th , tfpch c a Vietinbank tính trung bình c giai đo n 2008-2013 và giai đo n 2001-2005 đ u l n h n 1. Còn BIDV và Vietcombank c ng có s thay đ i đáng k v thay đ i công ngh , nên tfpch c a 2 ngân hàng trong giai đo n 2008-2013 c ng có s gia t ng so v i giai đo n tr c đó.
T nh ng phân tích và đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN giai đo n 2008-2013 b ng ph ng pháp bao d li u DEA đã cho th y r ng:
Dù là ngân hàng duy nh t đ t hi u qu ho t đ ng t i u trong 6 n m c a giai đo n 2008-2013, nh ng ch s Malmquist c a Vietcombank l i ch ra r ng s
thay đ i n ng su t nhân t t ng h p c a Vietcombank là 0,972<1. Do s c i ti n v công ngh t i Vietcombank không nhi u giai đo n 2008-2013. Trong khi đó, v i s c i thi n m nh m v công ngh l n quy mô, Vietinbank đã đ ng đ u 3 NHTMNN v ch s tfpch (1.052).
BIDV đ t đ c hi u qu t i u liên t c trong 5 n m: t n m 2009 đ n n m 2013. V l i, ch s Malmquist trong giai đo n 2008-2013 c a BIDV là 1,040>1 cho th y vi c c i ti n công ngh và quy mô c a BIDV t t h n Vietcombank.
T k t qu đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN b ng mô hình CAMEL và ph ng pháp bao d li u DEA cho tác gi k t lu n r ng lý thuy t hi u qu gia t ng theo quy mô v n đúng khi xem xét hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN trong giai đo n 2008-2013. B i l v i quy mô l n nh t, Vietinbank c ng ho t đ ng hi u qu t t nh t. T đó, y u t gia t ng quy mô c n ph i đ c xem xét nh m gia t ng hi u qu ho t đ ng c a các NHTMNN trong th i gian t i.
2.7. ánh giá chung v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các Ngân hàng th ng m i c ph n thu c s h u nhà n cgiai đo n 2008-2013 th ng m i c ph n thu c s h u nhà n cgiai đo n 2008-2013
T k t qu phân tích và đánh giá các NHTMNN trong ph n 2.1, 2.3, 2.4, tác gi tóm l c nh ng thành qu và h n ch c a các t ch c này nh sau:
2.7.1. Nh ngthành qu đƣ đ t đ c
M c dù n n kinh t h t s c khó kh n, th tr ng ch ng khoán Vi t Nam sa sút nghi m tr ng, Vietinbank, BIDV và Vietcombank v n c ph n hóa thành công và niêm y t trên th tr ng ch ng khoán. Tiêu đi m là s ki n Vietcombank tr thành NHTMNN đ u tiên chào bán thành công c ph n cho các nhà đ u t cá nhân, v i 6,5% c ph n đ c bán ra, tr giá 10,5 nghìn t đ ng (kho ng 653 tri u USD). Ti p theo, Vietinbank c ng thành công chào bán đ c 4% c ph n, tr giá 1,1 nghìn t đ ng (kho ng 64 tri u USD). BIDV chào bán đ c 3,68% c ph n, thu v 1,6 nghìn t đ ng (kho ng 75 tri u USD).
S ki n NHTMNN c ph n thành công không ch t o m t kênh huy đ ng v n mà còn giúp các TCTD này qu ng bá hình nh, thúc đ y lành m nh hóa tình hình tài chính, thu hút nhà đ u t n c ngoài trong khu v c và th gi i. B ng ch ng rõ nét là vi c ngân hàng Mizuho (Nh t B n) đã mua l i 15% c ph n c a Vietcombank tr giá 567,3 tri u USD vào n m 2011. Sang n m 2012, ngân hàng Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Nh t B n) tr thành đ i tác chi n l c c a Vietinbank v i th ng v gây choáng váng tr giá 743 tri u USD đ mua toàn b 20% c ph n ngân hàng này.
Khó kh n đã và v n còn t n t i, th nh ng Vietinbank, BIDV và Vietcombank v n gi đ c th m nh c a mình v i quy mô ch s h u, quy mô t ng tài s n ngày càng t ng. áng chú Ủ, v n đi u l t ng lên r t nhanh trong khi các NHTM c ph n khác ch tiêu này th p h n nhi u, và ph i r t khó kh n đ gia t ng ch tiêu này. Hi n t i h th ng NHTM Vi t Nam, ch có 4 ngân hàng có v n đi u l trên 20 nghìn t đ ng (Vietinbank, BIDV, Vietcombank và Agribank).