( n v tính: đ ng)
Ch ătiêu N m Chênhăl ch
2014 2013 2012 2014 - 2013 2013 - 2012
Kh n ng thanh toán ng n h n 3,33 5,21 4,17 (1,88) 1,04
Kh n ng thanh toán ng n nhanh 2,52 3,72 2,90 (1,21) 0,83
Kh n ng thanh toán t c th i 0,99 1,43 1,30 (0,44) 0,13
(Ngu n: S li u tính toán t CTC n m 2012 – 2014)
Kh n ngăthanhătoánăng n h n:
Ch s kh n ng thanh toán ng n h n cho bi t c 1 đ ng n ng n h n huy đ ng đ c thì đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng TSNH. Trong giai đo n 2012 – 2014 ch s này c a công ty luôn >1, ngh a là công ty hoàn toàn có th thanh toán các kho n n ng n h n trong vòng 1 n m ho c m t chu k kinh doanh. C th :
N m 2012 h s này là 4,17 có ngh a là c 1 đ ng n ng n h n s đ c đ m b o b ng 4,17 đ ng t ng tài s n ng n h n. N m 2013 h s này t ng lên 5,21 đ ng t ng đ ng m c t ng 1,04 đ ng so v i n m 2012. Nguyên nhân là do t c đ gi m c a tài s n ng n h n nh h n n ng n h n. N m 2013 tài s n ng n h n gi m 6,3% trong khi n ng n h n gi m 24,99% d n đ n kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty t ng 1,04 đ ng. Sang n m 2014 kh n ng thanh toán ng n h n gi m xu ng còn 3,33 đ ng t ng đ ng m c gi m 1,88 đ ng so v i n m 2013. Nguyên nhân là do t c đ t ng c a n ng n h n l n h n m c t ng c a tài s n ng n h n. N ng n h n trong n m 2014 có t c đ t ng 82,28% trong khi tài s n ng n h n ch t ng m c 16,51% d n đ n s s t gi m 1,88 đ ng vào n m 2014 c a ch s thanh toán ng n h n. Có th th y kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty t ng gi m qua m i n m nh ng đ u > 1. ây là tín hi u t t, t s này càng cao càng ch ng t công ty đ u t vào tài s n ng n h n r t h p lý, vì tài s n ng n h n d th a s làm gi m hi u qu s d ng v n. Hi n t i tình hình tài chính c a công ty r t t t, không g p r i ro trong thanh toán ng n h n. Bên c nh đó c ng c n l u Ủ tránh đ t s này xu ng d i 1 trong nh ng n m t i nh m đ m b o ch tiêu ngành c ng là đ t ng s c c nh tranh cho công ty và đ m b o an toàn v m t tài chính.
Kh n ngăthanhătoánănhanh:
Trên th c t có r t nhi u tr ng h p công ty có th đ m b o kh n ng thanh toán ng n h n nh ng v n có th lâm vào tình tr ng phá s n. Vì th khi xem xét ch tiêu kh n ng thanh toán ng n h n là ch a đ .Kh n ng thanh toán nhanh cho bi t c 1 đ ng n
35
ng n h n huy đ ng thì đ c bao nhiêu đ ng tài s n ng n h n có tính thanh kho n cao khi không tính giá tr hàng t n kho. Hàng t n kho b lo i ra do đ c đánh giá là tài s n ng n h n có tính thanh kho n th p. D a vào b ng s li u trên ta có th th y n m 2012 h s này m c 2,9 đ ng nh ng sang đên 2013 t ng 0,83 đ ng lên m c 3,72 đ ng. N m 2014 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b ng 2,52 đ ng tài s n ng n h n t c là gi m 1,21 đ ng so v i n m 2013. Có s gi m này là do t c đ t ng c a n ng n h n l n h n t c đ t ng c a tài s n ng n h n tr đi hàng t n kho. Tuy có s t ng gi m qua các n m nh ng h s kh n ng thanh toán nhanh c a công ty v n > 1. i u này cho th y công ty v n đ kh n ng thanh toán n ng n h n mà không b ph thu c t hàng t n kho. Nh ng ch s này đang có xu h ng gi m cho th y m c đ thanh toán n ng n h n đang có tác đ ng t hàng t n kho c a công ty, n u c ti p t c gi m trong các n m t i s xu t hi n nh ng r i ro tài chính, nguy c phá s n có th x y ra. Công ty nên tìm ra các gi i ph i gi v ng h s này > 1 đ h n ch nh ng r i ro tài chính có th x y ra cho công ty.
Kh n ngăthanhătoánăt c th i:
Kh n ng thanh toán t c th i cho bi t m i đ ng n công ty đ c đ m b o b ng bao nhiêu đ ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n và kh n ng thanh toán ngay c a ti n đ i v i n ng n h n t i m t th i đi m b t kì. N m 2012 h s thanh toán t c th i m c 1,3 đ ng. N m 2013 t ng 0,13 đ ng lên m c 1,43 đ ng. Nguyên nhân là do n m 2013 ti n m t gi m 17,43% ít h n m c gi m c a n ng n h n là 24,99%. N m2014 gi m 0,44 đ ng xu ng ch còn 0,99 đ ng. Nguyên nhân là do kho n m c ti n m t d t ng 26,31% nh ng v n ít h n m c t ng c a n ng n h n là 82,28%. Nhìn chung kh n ng thanh toán t c th i c a công ty qua các n m luôn l n h n 1 nh ng đangcó xu h ng gi m. N u trong nh ng n m t i kho n m c này xu ng th p s mang đ n r i do trong thanh toán, nh h ng t i uy tín c a công ty. Nghiêm tr ng h n có th d n đ n nguy c phá s n. Công ty c n xây d ng m t m c ti n m t h p lý và n đ nh đ đ m b o đ i m t v i nh ng r i ro có th x y ra, tránh nh ng h u quá đáng ti c.
2.2.3.2.Phân tích nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n
ây là nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n c a công ty t i nh ng th i đi m nh t đnh, ch u nh h ng tr c ti p t tình hình huy đ ng v n và s d ng v n c a công ty và là y u t quy t đnh c a công ty trong nhi u th i đi m.Qua m t s ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n s cho th y m c đ n đ nh và t ch tài chính c a công ty c ph n Th ng Long s 9 trong giai đo n 2012 – 2014.