(%)
S ăti nă(VND)
T ăl ăt ng/gi t ng/gi
m(%)
A.ăTƠiăs năng năh n 1.525.116.151 16,51 (620.707.876) (6,30)
. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 666.718.927 26,31 (534.763.981) (17,43) . Các kho n ph i thu ng n h n 391.269.024 12,87 (506.987.371) (14,29) 1. Ph i thu khách hàng 299.269.024 13,12 (76.987.371) (3,27) 2. Tr tr c ng i bán 2.000.000 6,67 - - 3. Các kho n thu khác 90.000.000 12,33 (430.000.000) (37,07) . Hàng t n kho (7.379.772) (0,28) (373.116.324) (12,39) . Tài s n NH khác 474.507.972 46,27 794.159.800 343,30 B.ăTƠiăs nădƠiăh n 86.273.229 31,49 (123.502.718) (31,07) . Tài s n c đ nh 106.958.759 42,23 (83.863.918) (24,88) . Tài s n dài h n khác (20.685.530) (100,00) (39.638.800) (65,71) T ngătƠiăs n 1.611.389.380 16,94 (744.210.594) (7,26) (Ngu n: S li u tính toán t CTC n m 2012 – 2014) V t ng tài s n:
Qua s li u b ng C KT ta th y t ng tài s n c a công ty bi n đ ng qua các n m. C th trong n m 2012 t ng tài s n là 10.255.707.214 VND, n m 2013 xu ng còn 9.511.476.620 VND gi m 744.210.594 ND t ng đ ng 7,26%. N m 2014 t ng tài s n t ng 1.611.389.380 ND t ng đ ng 16,94% lên thành 11.122.866.000 ND. S d có m c bi n đ ng tài s n nh v y ch y u là do s bi n đ ng c a tài s n ng n
27
h n. Trong đó bi n đ ng nhi u nh t là ti n và các kho n t ng đ ng ti n, các kho n ph i thu khác, hàng t n kho và tài s n ng n h n khác. C c u tài s n ng n h n luôn chi m u th so v i tài s n dài h n v i giá tr g p h n 27 l n. Do c c u tài s n dài h n nh nên bi n đ ng c a TSDH c ng nh . C c u này là h p lý vì hình th c ho t đ ng c a công ty là th c hi n các d án, công trình xây l p trong ng n h n nên chính sách t p trung v n vào ph n l n tài s n ng n h n giúp quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c thu n l i. Th c hi n các d án, công trình ng n h n giúp công ty nhanh chóng, d dàng h n trong vi c thanh toán hay đ u t các y u t đ u vào ph c v cho m c đính kinh doanh c a công ty. Vi c d tr và xoay vòng dòng ti n là y u t c t lõi đ duy trì ho t đ ng c a công ty, thu v l i nhu n cho ch công ty. i u này lý gi i t i sao c c u tài s n ng n h n c a công ty l i chi m t tr ng r t l n trong c c u t ng tài s n.
V tài s n ng n h n:
T b ng trên ta th y đ c c c u tài s n c a công ty c ph n Th ng Long s 9 ch y u là TSNH, t n m 2012 – 2014 t tr ng TSNH c a công ty lên t i h n 96%. N m 2012 t tr ng TSNH m c 96,12% thì đ n n m 2013 t tr ng TSNH t ng thêm 1% m c 97,12%. Trong n m 2014 t tr ng TSNH gi m nh 0,36% xu ng còn m c 96,76%. Nguyên nhân c a s bi n đ ng này là do có s t ng gi m c a ti n và các kho n t ng đ ng ti n, các kho n ph i thu khách hàng, hàng t n kho và tài s n ng n h n khác. i u này đ c th hi n thông qua các kho n m c d i đây
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n : N m 2012 đ t 3.068.461.054 VND chi m 29,92% trên t ng tài s n nh ng sang đ n n m 2013 l i gi m 534.763.981 VND t ng đ ng 17,43% xu ng còn 2.533.697.073 ND. N m 2014 t ng 666.718.927 ND t ng đ ng 26,31% m c 3.200.416.000 VND. S d có s bi n đ ng v ti n và các kho n t ng đ ng ti n là do trong n m 2013 công ty liên t c trúng d án, công trình c a chính quy n. Do đây là c quan công quy n nên còn nhi u th t c hành chính d n đ n thanh toán ch m khi n làm gi m kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong n m 2013 và ph i sang n m 2014 nh ng d án, công trình trên m i đ c quy t toán d n đ n t ng kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n. Vi c gi 1 l ng ti n m t l n trong công ty giúp thu n l i trong vi c thanh toán các kho n giao d ch v a và nh , ch đ ng h n trong chi tiêu và tr các kho n chi phí cho công ty, d tr đ công ty k p x lý nh ng tình hu ng c p bách, nh ng có nh c đi m là gi nhi u ti n không sinh lãi và m t nhi u chi phí b o qu n gi ti n trong công ty.
Các kho n thu ng n h n: Các kho n ph i thu ng n h n chi n h n 30% trong t ng tài s n. N m 2012 các kho n ph i thu ng n h n m c 3.547.718.347 ND. N m 2013 gi m xu ng còn 3.040.730.976 ND nh ng sang n m 2014 t ng lên thành
3.040.730.976 VND. Do đ c th kinh doanh c a công ty thi công d án, công trình nên khách hàng s tr ti n theo t ng h ng m c c a d án, công trình và tr s ti n còn l i c a d án, công trình khi đã nghi m thu và bàn giao cho khách hàng nên công ty có nhi u kho n ph i thu khách hàng và các kho n ph i thu khác.
Ph i thu khách hàng : N m 2012 ph i thu khách hàng là 2.357.718.347 VND. N m 2013 gi m đi 76.987.371 ND t ng đ ng 3,27% xu ng còn m c 2.280.730.976 ND. Nguyên nhân là do đ c th kinh doanh c a công ty, công ty chia các d án, công trình thành nhi u h ng m c, hoàn thành h ng m c nào công ty l y ti n t khách hàng theo t l đã kỦ k t r i th c hi n ti p các h ng m c ti p theo, khi n s ti n còn l i sau khi hoàn thành công trình, d án ít đi. T đó khách hàng không th n đ c nhi u ti n. N m 2014 t ng lên 299.269.024 ND t ng đ ng 13,12% c 2.580.000.000 ND trong n m 2014 công ty trúng th u nhi u d án, công trình h n. Công ty m r ng th tr ng, th c hi n nhi u d án, công trình trong và ngoài thành ph c ng nh các t nh lân c n. ên c ch đó do làm n v i nh ng khách hàng uy tín nên công ty ch a l p d phòng ph i thu ng n h n khó đòi.
Tr tr c cho ng i bán: Trong 2 n m 2012 và 2013 tr tr c cho ng i bán đ u múc 30.000.000 ND. Sang n m 2014 t ng lên 2.000.000 ND t ng đ ng 6,67% m c 32.000.000 ND.
Các kho n ph i thu khác: N m 2013 các kho n ph i thu khác gi m 430.000.000 ND t 1.160.000.000 ND trong n m 2012 xu ng còn 730.000.000 VND t ng đ ng 37,07%. Nh ng trong n m 2014 l i t ng lên 90.000.000 VND t ng đ ng 12,33% nâng các kho n ph i thu khác đ t 820.000.000VND.
Hàng t n kho: Hàng t n kho đ c công ty áp d ng ph ng pháp kê khai th ng xu ng đ h ch toán. N m 2013 t ng giá tr hàng t n kho c a công ty gi m 373.116.324 ND t ng đ ng 12,39% xu ng còn 2.637.599.772 ND. N m 2014 ti p t c gi m 7.379.772 ND t ng đ ng 0,28% xu ng còn 2.630.220.000 VND. Ch ng t công tác qu n lý hàng t n kho c a công ty t t, dù gi m l ng nguyên v t li u trong kho nh ng v n đ m b o đ y đ khi công ty th c hi n các d án, công trình đã kỦ k t đ ng th i gi m các chi phí b o qu n, chi phí l u kho. Tuy đã gi m l ng hàng t n kho nh ng t tr ng hàng t n kho trên t ng tài s n v n m c cao h n 28%. V i m c đ u t l n vào hàng t n kho, các chi phí c ng gia t ng, t o gánh n ng cho công ty trong vi c huy đ ng v n. Công ty c n có nh ng chính sách qu n lý chi phí hi u qu h n n a.
Tài s n ng n h n khác: Tài s n ng n h n t ng d n qua m i n m. C th trong n m 2012 tài s n ng n h n khác d ng l i 9 con s là 231.332.228 ND. N m 2013 đã lên đ n 1.025.492.028 ND t ng đ ng m c t ng 343,3% là 794.159.800 ND.
29
N m 2014 ti p t c t ng 474.507.972 ND t ng đ ng 46,27% lên thành 1.500.000.000 VND.
Tài s n dài h n:
Bi uăđ 2.1. Bi uăđ TSDHăn mă2012ă- 2014
Qua bi u đ ta th y, TSDH c a công ty bi n đ i qua các n m, nguyên nhân là s thay đ i c a tài s n c đnh và tài s n dài h n khác qua m i n m, c th :
Tài s n c đnh: Gi m t 337.135.159 vào n m 2012 xu ng còn 253.271.241 ND t ng đ ng m c gi m 24,88%. N m 2014 tài s n c đ nh t ng 106.958.759 ND t ng đ ng 42,23% lên m c 360.230.000 VND. Trong giai đo n 2012 – 2013 tài s n c đ nh có xu h ng gi m là do quá trình kh u hao c a tài s n, bên c nh đó công ty thanh lý các trang thi t b thi công công trình, d án đã h t kh n ng s d ng. D đã mua m i các tài s n c đ nh nh ng đ c thù công ty thi công các d án, công trình nên quá trình kh u hao các trang thi t b r t nhanh. Giá tr hao mòn l y k c a công ty t ng đ u theo t ng n m khi n tài s n c đ nh trong giai đo n 2012 – 2013 có xu h ng gi m. Trong giai đo n 2013 – 2014 taì s n c đnh c a công ty có xu h ng t ng lên.
Tài s n dài h n khác: Bên c nh s bi n đ ng c a tài s n c đnh nh h ng đ n tài s n dài h n còn có tài s n dài h n khác. Trong n m 2013 gi m xu ng 20.685.530 VND t 60.324.330 ND t ng đ ng m c gi m 65,71%. N m 2014 tài s n dài h n khác c a công ty b ng 0. 360,230,000 253,271,241 337,135,159 0 20.685.530 60.324.330 0 50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 250,000,000 300,000,000 350,000,000 400,000,000 2014 2013 2012
Nh n xét: Qua toàn b quá trình phân tích đã th hi n quy mô tài s n c a công ty t ng lên trong giai đo n 2012 – 2014 k c quy mô l n k t c u, trong đó tài s n ng n v n chi m h n 96% t ng tài s n. V i đ c thù c a công ty là th c hi n các d án, công trình v a và nh trong ng n h n thì c c u gi a t tr ng tài s n ng n h n và tài s n dài h n c a công ty đã t ng đ i h p lý. C th t trong tài s n ng n h n c a công ty chi m 96,72%, sang n m 2013 t ng lên 97,12% và đ n n m 2014 còn 96,76%. M c cân đ i nh v y s giúp công ty thu n l i trong ho t đ ng kinh doanh. N m gi nhi u ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n khi n cho công ty t ng c h i đ u t , t ng kh n ng thanh toán cho công ty. Tuy nhiên l i phát sinh thêm r i ro trong vi c n m gi ti n, chi phí b o qu n.
2.2.2.2.Phân tích tình hình bi n đ ng ngu n v n