(%)
S ăti n t ng/gi mT ăl ă
(%) A-N ăPH IăTR ă 1.459.327.276 82,28 (590.967.512) (24,99) A-N ăPH IăTR ă 1.459.327.276 82,28 (590.967.512) (24,99) . N ng n h n 1.459.327.876 82,28 (590.967.512) (24,99) 1. ay và n ng n h n - - (359.815.200) (100,00) 2. Ph i tr ng i bán 1.456.757.002 83,40 (207.352.155) (10,61) 3.Ng i mua tr ti n tr c 2.000.000 10,00 - - 4. Thu và các kho n ph i n p nhà n c 570.274 8,23 (735.370) (9,59) 9.Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác - - (23.064.787) (100)
B- V NăCH ăS ăH Uă 152.062.104 1,97 (153.243.082) (1,94)
. n ch s h u 152.062.104 1,97 (153.243.082) (1,94)
1. n đ u t c a ch s h u - - -
7. L i nhu n sau thu ch a phân
ph i 152.062.104 8,75 (153.243.082) (8,10)
T NGNGU NăV Năă 1.611.389.380 16,94 (744.210.594) (7,26)
(Ngu n: S li u tính toán t CTC n m 2012 – 2014)
V t ng ngu n v n:
Nhìn b ng ta th y trong giai đo n 2012 – 2014 t ng ngu n v n t ng gi m không n đ nh. N m 2012 t ng ngu n v n đ t 10.255.687.214 ND. N m 2013 gi m đi 744.210.594 ND t ng đ ng 7,26% xu ng còn 9.511.476.620 ND. N m 2014 t ng ngu n v n t ng 1.611.389.380 ND t ng đ ng 16,94% lên thành 11.122.866.000 VND. Nguyên nhân ch y u do n ng n h n mà trong đó ph i tr ng i bán chi m t tr ng cao. Bên c nh đó còn có s nh h ng c a v n ch s h u. Tuy t tr ng n ng n h n có t ng nh ng v n ch s h u v n l n h n r t nhi u, g p h n 3,5 l n trong giai đo n 2012 – 2014. Do đó kh n ng tài tr và m c đ t ch tài chính trong công ty là r t t t. Ngu n v n c a công ty ch y u đ n t v n ch s h u, giúp công ty d dàng trong vi c huy đ ng v n trong ho t đ ng kinh doanh. Tuy nhiên n u n ti p t c t ng cao so trong nh ng n m ti p theo s đem l i nh ng r i do tài chính cho công ty. ây là đi u mà công ty c n l u Ủ đ qu n lỦ và đi u ch nh sao cho h p lý các kho n n ng n h n.
N ph i tr :
N m 2012 n ph i tr là 2.364.506.236 ND, n m 2013 gi m xu ng còn 1.773.538.724 VND, gi m 590.967.512 t ng đ ng 24,99% so v i n m 2012. N m 2014 n ph i tr t ng 1.459.327.276 ND t ng đ ng 82,28% lên thành 3.232.866.600 VND. N ph i tr c a công ty ch có n ng n h n, n dài h n c a công ty b ng 0, nên n ph i tr chính b ng n ng n h n. T tr ng n ph i tr c a công ty trong các n m 2012, 2013 chi m g n 20% và sang 2014 chi m g n 30%. N u c ti p t c t ng trong các n m t i s d n đ n nhi u r i ro v tài chính cho công ty.
N ng n h n: N m 2012 n ph i tr là 2.364.506.236 ND, n m 2013 gi m xu ng còn 1.773.538.724 VND, gi m 590.967.512 t ng đ ng 24,99% so v i n m 2012. N m 2014 n ph i tr t ng 1.459.327.276 ND t ng đ ng 82,28% lên thành 3.232.866.600 ND. N m 2012 n ng n h n ch y u đ n t 2 kho n m c vay n ng n h n và ph i tr ng i bán l n l t là 359.815.200 VND và 1.953.961.153 VND. Có vay ng n h n là do t n m 2012 công ty đang trong quá trình m r ng th tr ng nên c n thêm v n mua s m trang thi t b ph c v thi công các d án, công trình mà công ty đã kỦ k t. sang 2 n m ti p theo kho n m c vay và n ng n h n c a công ty b ng 0. Ph i tr ng i bán c a công ty t ng gi m khác nhau trong các n m 2013, 2014. C th trong n m 2013 ph i tr ng i bán gi m 207.352.155 ND t ng đ ng 10,61% xu ng còn 1.746.608.998 ND. N m 2014 ph i tr ng i bán t ng lên thành 3.203.366.000 ND t ng đ ng m c t ng 1.456.757.002 ND. Ph i tr ng i bán t ng lên cho th y công ty có uy tín v i các b n hàng nên có th chi m d ng t t ngu n v n c a ng i bán. c h ng nh ng kho n tín d ng t ng i bán s r t t t cho công ty phát tri n và m r ng quy mô ho t đ ng kinh doanh, t đó s mang l i nhi u thu n l i cho công ty, h ng tín d ng t ng i cung c p là đang gián ti p s d ng v n c a h mà không m t kho n chi phí lãi nêncông ty có th s d ng tín d ng không m t phí. Tuy nhiên công ty v n ph i chú Ủ tr ti n đúng h n tránh khi đ n h n công ty ch a thanh toán s d n đ n m t uy tín, gây khó kh n cho các giao d ch ti p theo v i các b n hàng. Ng i mua tr tr c n đ nh qua các n m, n m 2012 và 2013 là 20.000.000 ND, sang n m 2014 t ng 2.000.000 ND t ng đ ng 10% lên thành 22.000.000 VND.
Thu và các kho n m c nhà n c gi m t 7.665.096 vào n m 2012 xu ng còn 6.929.726 ND t ng đ ng m c gi m 9,59% vào n m 2013. N m 2014 t ng 570.274 ND t ng đ ng 8,23% lên m c 7.500.000 ND. C 3 n m công ty không có ph itr ng i lao đ ng, d phòng tr ng n h n. Riêng các kho n m c ph i tr ng n h n khác ch có n m 2012 có m c 23.064.787 ND, các n m còn l i b ng 0.
33
N dài h n:
Trong c 3 n m, công ty không có kho n n dài h n nào, n ng n h n chi m t tr ng 100% trong n ph i tr . Tuy công ty ho t đ ng trong l nh v c xây l p nh ng chuyên v các d án, công trình ng n h n, công ty ch s d ng ngu n v n ng n h n đ tài tr cho các d án, công trình công ty trúng th u. Bên c nh đó tài s n dài h n c a công ty r t ít nên v i công ty là không th c s c n thi t.
V n ch s h u:
V n ch s h u n m 2013 gi m 1,92% so v i n m 2012. N m 2014 t ng 1,97% so v i n m 2013 lên m c 7.890.000.000 ND. n ch s h u trong giam đo n 2012 – 2014 có m c bi n đ ng nh . Có s bi t đ ng này là do thay đ i c a l i nhu n sau thu ch a phân ph i qua các n m. T tr ng v n ch s h u luôn l n h n 70% trong giai đo n 2012 – 2014 cho th y công ty r t t ch v tài chính và không có nguy c ph i đ i m t v i r i ro trong vi c thanh toán nh ng kho n n ng n h n. Tuy nhiên t tr ng v n ch s h u trong t ng ngu n v n gi m t 81,35% trong n m 2013 xu ng 70,93% trong n m 2014. Có s gi m sút này là do t tr ng n ph i tr trong n m 2014 t ng lên. ây c ng là đi u d hi u trong đi u ki n kinh t khó kh n công ty l a ch n vi c chi m d ng v n c a các t ch c và b n hàng đ ph c v m r ng ho t đ ng kinh doanh c ng nh t ng kh n ng c nh tranh trên th tr ng. Tuy nhiên đây c ng có th khi n công ty m t ki m soát v các ho t đ ng tài chính. đ m b o s phát tri n b n v ng trong t ng lai, công ty nên gi t tr ng v n ch s h u trên t ng ngu n v n nh hi n t i. Nh th có th chi m d ng v n thông qua vi c gia t ng các kho n ph i tr ng i bán, m r ng th tr ng, thu hút các d án, công trình. Qua đó gia t ng doanh thu và kh n ng c nh tranh trên th tr ng mà công ty v n ki m soát t t tình hình t i chính.
2.2.3. Phân tích các nhóm ch tiêu tài chính
Tình hình tài chính đ c đánh giá d a trên kh n ng huy đ ng v n và s d ng v n, bên c nh đó các nhà phân tích còn xem xét các t s tài chính đ đo l ng kh n ng sinh l i c ng nh r i ro t n t i trong ho t đ ng kinh doanh c a công ty. Qua đó, đ a ra nh ng nh n xét v tình hình tài chính c a công ty là t t hay x u. Vì th , ta đi vào xem xét các nhóm ch tiêu tài chính sau:
2.2.3.1.Phân tích nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán
ây là nhóm ch tiêu ph n ánh s c m nh tài chính c a công ty t i nh ng th i đi m nh t đ nh, ch u nh h ng tr c ti p t tình hình tài chính c a công ty và là y u t quy t đnh c a công ty trong nhi u th i đi m.