Bảng 4.8: Phân tích từng khoản mục nguồn vốn 6 tháng đầu năm 2013 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 6.2012 6.2013 6.2013/6.2012 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền % A. Nợ phải trả 18.417 x 24.941 x 6.524 x I. Nợ ngắn hạn 18.175 x 24.595 x 6.420 x 1. Vay và nợ ngắn hạn 3.867 13,71 7.023 19,73 3.156 6,02 2. Phải trả người bán 1.947 6,90 3.348 9,41 1.401 2,51
3. Người mua trả tiền trước 1.870 6,63 153 0,43 -1.717 -6,2
4. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 2.818 9,99 4.570 12,84 1.752 2,85 5. Phải trả người lao động 4.314 15,29 4.668 13,12 354 -2,17 6. Chi phí phải trả 214 0,76 14 0,04 -200 -0,72 7. Các khoản phải trả, phải nộp khác 2.820 10,00 4.350 12,22 1.530 2,22 8. Quỹ khen thưởng phúc lợi 325 1,15 470 1,32 145 0,17 II. Nợ dài hạn 242 x 346 x 104 x 1. Vay và nợ dài hạn 242 0,86 346 0,97 104 0,11 B. Vốn chủ sở hữu 9.794 x 10.648 x 854 x I. Vốn chủ sở hữu 9.808 x 10.668 x 860 x 1. Vốn đầu tư chủ sở hữu 8.000 28,36 8.000 22,48 0 -5,88 2. Quỹđầu tư phát triển 502 1,78 1.196 3,36 694 1,58 3. Quỹ dự phòng tài chính 129 0,46 238 0,67 109 0,21
4. Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 1.177 4,17 1.234 3,47 57 -0,7
II. Nguồn kinh phí và quỹ
khác -14 -0,05 -20 -0,06 -6 -0,01
Tổng nguồn vốn 28.211 100 35.588 100 7.377 x
Nguồn: bảng cân đối kế toán phòng Tài chính – Kế toán Công ty CP đầu tư và xây dựng CTGT 73, 2010, 2011, 2012
Phần lớn nguồn vốn của công ty chủ yếu là nợ, nợ chiếm 70,08 % tỷ trọng trong nguồn vốn, mà chủ yếu là nợ ngắn hạn. Công ty đi chiếm dụng vốn của khách hàng bán và của người lao động và thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước là chủ yếu, ngoài ra còn có các khoản phải trả, phải nộp khác. Cụ thể:
► Nợ phải trả
Vay và nợ ngắn hạn của công ty đầu năm tăng khá mạnh lên 7.023 triệu đồng tăng 3.156 triệu đồng so với 6 tháng đầu năm 2012. Do đầu năm tình hình lãi suất đang dần được đi xuống, nên công ty đã huy động nguồn vốn từ khoản đi vay này có phần cao hơn năm trước. Bên cạnh đó công ty cũng huy động được nguồn vốn từ phải trả người bán bằng cách chiếm dụng vốn của người bán hàng, công ty chiếm dụng vốn khoản này khá nhiều tăng 1.401 triệu đồng so với sáu tháng đầu năm 2012. Nguồn vốn huy động được từ người lao động tuy không tăng nhiều nhưng vẫn không thể thiếu, khoản phải trả cho người lao động 6 tháng năm 2013 đạt 4.668 triệu đồng, tăng 354 triệu đồng với số tương đối tăng 8,21%. Ngoài ra công ty còn huy động động nguồn từ thuế và các khoản phải nộp nhà nước đầu năm 2013 nhiều hơn so với đầu năm 2012 đến 1.752 triệu đồng, với số tương đối tăng là 62,17%. Nguồn huy động từ các khoản phải trả, phải nôp khác và nguồn quỹ khen thưởng phúc lợi đầu năm 2013 có tăng hơn so với đầu năm 2012. Tuy nhiên riêng khoản mục người mua trả tiền trước trong 6 tháng đầu năm nay giảm quá nhiều, điều này cho thấy mức an toàn về vốn của mình có phần giảm.
Nguồn huy động từ nợ dài hạn trong sáu tháng đầu năm 2013 có tăng khá nhiều so với đầu năm 2012 là 104 triệu đồng, tăng 42,98%. Chủ yếu là khoản vay và nợ dài hạn. Đây là nguồn huy động trả lãi cao hơn so với vay ngắn hạn, nên nguồn huy động dài hạn của công ty còn hạn chế.
Xét dọc theo bảng 4.8 ta thấy 6 tháng đầu năm công ty cơ cấu lại tỷ trọng nợ lại khá hợp lý, tuy khoản vay và nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng là 19,73% khá cao nhưng xét đến tình hình kinh tế thì chính phủ đang khuyến khích sản xuất, vì thế lãi suất giảm khá nhiều so với những năm trước, nên tỷ trọng khoản vay và nợ ngắn hạn đầu năm của công ty là khá tốt. Tỷ trong nguồn người mua trả tiền trước đầu năm nay chiếm quá thấp, đây là nguồn huy động khá có lợi cho công ty, vừa huy động được vốn vừa không phải chịu lãi, mà còn đảm bảo an toàn về tài chính cho công ty, nhưng 6 tháng đầu năm cho thấy giảm rất nhiều. Nguồn vốn chiếm dụng từ người lao động sáu tháng đầu năm 2013 tỷ trọng trong tổng nguồn vốn còn khá cao, nhưng có giảm hơn so với sáu tháng đầu năm 2012, đây là tín hiệu tốt. Tỷ trọng nợ dài hạn đầu năm tuy có tăng hơn so với 6 tháng đầu năm 2012 nhưng vẫn chiếm tỷ trọng 1,39% rất thấp trong nợ.
►Vốn chủ sở hữu
Nhìn vào bảng ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty trong sáu tháng đầu năm có tăng nhưng không nhiều, tăng 854 triệu đồng, với số tương đối tăng 8,72% chủ yếu là vốn đầu tư của chủ sở hữu mỗi năm 8000 triệu đồng.