ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 73 TỬ NĂM 2010 ĐẾN 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2013
4.2.1 Phân tích tình hình tài sản trong 3 năm 2010-2012
Nhìn chung tình hình tài sản của công ty qua các năm có nhiều thay đổi đáng kể. Cụ thể năm 2011 là 28.019 triệu đồng, so với năm 2010 giảm 4.807 triệu đồng, với số tương đối là 14,64%. Nguyên nhân giảm là do khoản mục tài sản ngắn ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản, nhưng năm 2011 tài sản ngắn hạn giảm mạnh hơn so với tài sản dài hạn, giảm 4.606 triệu đồng, với số tương đối là 15,12%, chứng tỏ trong năm 2011 tình hình kinh tế còn khó khăn nên công ty hạn chế đầu tư. Tình hình này được cải thiện sang năm 2012 tăng lên 40.302 triệu đồng tăng 12.283 triệu đồng, với số tương đối 43,84%. Nguyên nhân tăng là do khoản mục tài sản ngắn hạn tăng khá cao, bên cạnh đó tài sản dài hạn cũng tăng nhưng tốc độ tăng ít hơn tài sản ngắn hạn tăng 33,00%. Điều này cho thấy quy mô về vốn của công ty được tăng lên, khả năng kinh doanh của công ty đang mở rông từ năm 2012. Để thấy rỏ tình hình sử dụng vốn của công ty ta phân tích chi tiết từng khoản mục cấu thành tổng tài sản qua 2 bảng 4.3 và bảng 4.4.
Bảng 4.3: Phân tích từng khoản mục tài sản ngắn hạn năm 2010 - 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền % Số tiền % A. Tài sản ngắn hạn 30.468 x 25.862 x 37.433 x -4.606 x 11.571 x I. Tiền và các khoản tương đương tiền 371 1,13 3.809 13,59 4.829 11,98 3.438 12,46 1.020 -1,61
II. Các khoản phải thu 19.487 x 7.204 x 7.103 x -12.283 x -101 x
1. Phải thu khách hàng 17.361 52,89 5.819 20,77 4.760 11,81 -11.542 -32,12 -1.059 -8,96 2. Trả trước cho người bán 1.080 3,29 955 3,41 937 2,32 -125 0,12 -18 -1,09 3. Các khoản phải thu khác 1.047 3,19 1.288 4,60 2.263 5,62 241 1,41 975 1,02 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi - x -857 -3,06 -857 -2,13 x x - 0,93 III. Hàng tồn kho 10.211 31,11 14.548 51,92 25.145 62,39 4.337 20,81 10.597 10,47 IV. Tài sản ngắn hạn khác 400 x 302 x 356 x -98 x 54 x 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 30 0,09 13 0,05 - -17 -0,04 -13 -0,05 2. Thuế GTGT được khấu trừ 3 x 2 x - x -1 x -2 x
3. Thuế và các khoản phải thu
nhà nước - x 48 0,17 38 0,09 x x -10 -0,08
Bảng 4.4: Phân tích từng khoản mục tài sản dài hạn năm 2010 - 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền % Số tiền % B. Tài sản dài hạn 2.359 x 2.157 x 2.869 x -202 x 712 x I. Tài sản cốđịnh 2.210 x 1.857 x 2.437 x -353 x 580 x 1. Tài sản cốđịnh hữu hình 2.140 6,52 1.790 6,39 2.374 5,89 -350 -0,13 584 -0,5 - Nguyên giá 13.247 x 12.553 x 13.006 x -694 x 453 x - Giá trị hao mòn lũy kế -11.107 x -10.762 x -10.632 x 345 x 130 x 2. Tài sản cốđịnh vô hình 70 0,21 66 0,24 63 0,16 -4 0,03 -3 -0,08 - Nguyên giá 71 x 71 x 71 x - x - x - Giá trị hao mòn lũy kế -1 x -5 x -8 x -4 x -3 x
II. Tài sản dài hạn khác 149 x 300 x 432 x 151 x 132 x
1. Chi phí trả trước dài hạn 149 0,45 300 1,07 364 0,90 151 0,62 63 -0,17
2. Thuế TNDN hoãn lại - x - x 68 0,17 - x x x
Tổng tài sản 32.826 100 28.019 100 40.302 100 -4.807 x 12.283 x
►Tài sản ngắn hạn
Nhìn vào bảng 4.3 ta thấy, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản. Do công ty 73 là công ty xây dựng và công ty chủ yếu đầu tư vào việc sữa chữa đường bộ hoặc làm mới các công trình xây dựng nhỏ. Vì vậy nguồn vốn của công ty chủ yếu đầu tư vào tài sản ngắn hạn hoặc mua thêm tài sản cốđịnh để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh. Cụthể:
Năm 2010 các tài sản ngắn hạn chiếm 92,85% trong tổng tài sản, trong đó khoản phải thu khách hàng và hàng tồn kho chiếm rất cao tỷ trọng hai loại tài sản này chiếm tới 84% tổng tài sản, riêng khoản phải thu từ khách hàng trong năm chiếm 52,89% tỷ trọng trong tổng tài sản. Theo kết quả kinh doanh năm 2010 doanh thu của công ty đạt 36.711 triệu đồng, trong khi đó khoản phải thu trong năm đạt 19.487 triệu đồng, chủ yếu nhất là nguồn thu từ khách hàng. Điều này cho thấy trong năm 2010 công ty bị chiếm dụng vốn khá nhiều, nguyên nhân do công ty áp dụng chính sách bán hàng thu tiền chậm, do nền kinh tế trong năm còn nhiều khó khăn. Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản góp phần để nhằm đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh. Các khoản mục khác chiếm tỷ trọng khá thấp, như khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền lại chiếm tỷ trọng thấp chỉ khoản 1,13%, do năm 2010 công ty bán hàng bị chiếm dụng vốn khá nhiều nên việc thu tiền mặt còn hạn chế.
Đến năm 2011 tài sản ngắn hạn của công ty là 25.862 triệu đồng giảm hơn so với năm 2010, do cơ cấu tài sản của công ty đầu tư chủ yếu vào tài sản ngắn hạn nên việc tài sản ngắn hạn giảm làm cho tổng tài sản của công ty cũng giảm theo. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản phải thu trong năm 2011 giảm mạnh, giảm 12.283 triệu đồng với số tương đối giảm 63,03%, điều này cho thấy trong năm 2011 tình trạng vốn bị chiếm dụng được hạn chế. Ngược lại với khoản phải thu, khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của công ty lại tăng mạnh hơn so với năm 2010, tăng 3.438 triệu đồng với số tương đối tăng 926,68%, khoản này tăng là điều tốt cho thấy khả năng thanh toán của công khá tốt. Nhưng ngược lại hàng tồn kho trong năm cũng tăng mạnh tăng 4.337 triệu đồng, với số tương đối tăng 42,47%, điều này cho thấy trong năm 2011 công ty rất có khả năng bị ứđộng vốn, vì hàng tồn kho tăng nhanh hơn so với mức giảm của doanh thu. Bên cạnh đó trong năm 2011 công ty có trích lập thêm khoản dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi, nên góp phần làm giảm tài sản trong năm 2011. Xét dọc theo bảng 4.3 ta thấy trong tài sản ngắn hạn thì khoản mục hàng tồn kho trong năm 2011 chiếm tỷ trọng rất cao, chiếm 51,92% trong tổng tài sản, con số này cho thấy trong năm công ty bị lượng tồn kho quá nhiều gây ứ động vốn, điều này cũng làm ảnh hưởng đến doanh thu của công ty trong năm 2011 giảm hơn so với năm 2010, do trong năm 2011 tình hình sản xuất còn nhiều khó khăn. Bên cạnh đó các khoản phải thu và tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng tương đối cao, tuy nhiên khoản phải thu khách hàng trong năm 2011 giảm mạnh giảm 11.542 triệuđồng, tỷ trong giảm 32,12% trong tổng tài sản. Điều này tốt khoản vốn bị chiếm dụng được giảm nhưng nguyên nhân giảm là do doanh thu trong năm
chưa tốt. Bên cạnh đó khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 tuy có tăng hơn so với năm 2010, nhưng chỉ chiếm 13,59% tỷ trọng trong tổng tài sản, điều này cho tình trạng vốn bị chiếm dụng trong năm 2011 được hạn chế. Tóm lại trong năm 2011 cơ cấu phần tài sản ngắn hạn của công ty lượng hàng tồn kho quá nhiều, các tài sản có tính thanh khoản chiếm tỷ trọng thấp hơn tỷ trọng hàng tồn kho, công ty nên cơ cấu lại tài sản ngắn hạn của mình tốt hơnđể nâng cao khả năng thanh toán của công ty.
Sang năm 2012 tài sản ngắn hạn tăng mạnh so với năm 2011 tăng 11.571 triệu đồng, tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 92,87 %. Nguyên nhân tăng do hàng tồn kho tăng mạnh, năm 2012 hàng tồn kho đạt 25.145 triệu đồng, so với năm 2011 tăng 10.597 triệu đồng, với số tương đối tăng 72,84%, điều này cho thấy trong năm 2012 công ty dự trữ hàng tồn kho để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh, tuy nhiên hàng tồn kho năm 2012 tăng cao bất thường điều này có thể do công ty còn tồn nguyên vật liệu hoặc còn một số công trình còn đang thi công chưa hoàn thành... Bên cạnh đó tiền và các khoản tương đương tiền cũng tăng không kém, năm 2012 so với năm 2011 tăng 1.020 triệu đồng, với số tương đối tăng 26,78%. Điều này nói lên trong năm công ty bán hàng thu tiền ngay khá tốt tuy nhiên vẫn còn chậm hơn hàng tồn kho. Ngược lại khoản phải thu giảm hơn so với năm 2011 giảm 101 triệu đồng, mà chủ yếu là khoản phải thu khách hàng giảm mạnh giảm 1.059 triệu đồng. Mức giảm của khoản phải thu khách hàng so với mức tăng của tiền và các khoản tương đương tiền chênh lệch không nhiều, điều này cho thấy trong năm lượng vốn bị chiếm dụng đã được cải thiện. Doanh thu năm 2012 tăng hơn so với năm 2011 nhưng khoản vốn bị chiếm dụng đã giảm, đây là tín hiệu tốt. Xét dọc bảng 4.3 ta thấy, cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty thì tỷ trọng hàng tồn kho trong năm 2012 chiếm tỷ trong quá lớn chiếm 62,39% trong tổng tài sản, điều này cho thấy trong năm công ty dự trữ lượng hàng tồn kho quá nhiều có khả năng gây ứđộng vốn và gia tăng chi phí tồn kho. Tuy doanh thu năm 2012 có tăng hơn so với năm 2011 là 2.597 triệu đồng, nhưng tốc độ tăng doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của hàng tồn kho. Các khoản mục khoản phải thu và khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trong khá thấp hơn so với năm 2011, đây là những tài sản có tính thanh khoản cao nhưng lại chiếm tỷ trọng thấp, điều này cho thấy khả năng thanh toán tức thời của công ty có khả năng bị hạn chế. Công ty nên có các biện pháp giải phóng hàng tồn kho, tránh tình trạng vốn bịứđộng.
►Tài sản dài hạn
Do đặc điểm là công ty xây dựng nên việc đầu tư vào tài sản dài hạn chủ yếu là đầu tư vào tài sản cố định hữu hình là phần lớn (như mua máy móc, thiết bị phục vụ cho việc thi công công trình xây dựng…).
Qua bảng 4.4 ta thấy, tài sản dài hạn năm 2010 đạt 2.359 triệu đồng chiếm 7,18% tỷ trọng trên tổng tài sản, mà chủ yếu là đầu tư vào tài sản cố định hữu hình chiếm hết 6,52 % trong tài sản dài hạn. Tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng rất thấp.
Đến năm 2011 tài sản dài hạn đạt 2.157 triệu đồng so với năm 2010 có giảm nhẹ là 202 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 7,70% trong tổng tài sản. Nguyên nhân giảm là do trong năm công ty giảm bớt đầu tư vào tài sản cố định, chủ yếu giảm đầu tư vào tài sản cố định hữu hình khá nhiều giảm 350 triệu đồng. Tài sản cố định vô hình có giảm nhưng không nhiều. Bên cạnh đó công ty có tăng đầu tư vào tài sản dài hạn khác.
Năm 2012 tài sản dài hạn được đầu tư là 2.869 triệu đồng so với năm 2011 tăng 712 triệu đồng, chiếm 7,12 % tỷ trọng trong tổng tài sản. Chủ yếu công ty tăng đầu tư vào tài sản cố định hữu hình chiếm tỷ trong 5,89% trong tổng tài sản, điều này cho thấy trong năm công ty đầu tư thêm máy móc thiết bịđể phục vụ việc kinh doanh. Bên cạnh đó tài sản dài hạn khác tăng cũng khá nhiều, trong năm 2012 khoản thuế thu nhập hoãn lại tăng 68 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 0,17% tuy nhiên cũng góp phần làm tăng tài sản dài hạn.
Tóm lại, phần lớn cơ cấu tài sản của công ty trong 3 năm 2010 đến năm 2012 thì tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng hơn 90% trong tổng tài sản, do công ty chủ yếu đầu tư vào việc sữa chữa đường bộ hoặc làm mới các công trình giao thông nhỏ, thông thường các công trình dưới 1 năm. Công ty đầu tư vào tài sản dài hạn chủ yếu là trang bị máy móc phục vụ cho việc thi công công trình là chủ yếu. Công ty nên cơ cấu lại hàng tồn kho tốt hơn trong những năm sau, tránh tình trạng vốn ứđộng.
4.2.2 Phân tích tình hình tài sản trong 6 tháng đầu năm 2013
Nhìn chung tình hình tài sản của công ty trong 6 tháng đầu năm 2013 được đầu tư cao hơn so với 6 tháng đầu năm 2012, tăng 7.377 triệu đồng, với số tương đối tăng 26,15%. Do trong 6 tháng đầu năm cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng lên đáng kể, cụ thể:
Bảng 4.5: Phân tích từng khoản mục tài sản 6 tháng đầu năm 2013
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 6.2012 6.2013 6.2013/6.2012 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền % A. Tài sản ngắn hạn 26.203 x 33.029 x 6.826 x I. Tiền và các khoản tương đương tiền 3.380 11,98 5.230 14,70 1.850 2,72
II. Các khoản phải thu 4.972 x 12.116 x 7.144 x
1. Phải thu khách hàng 3.332 11,81 10.023 28,16 6.691 16,35
2. Trả trước cho người bán 656 2,33 895 2,51 239 0,18
3. Các khoản phải thu khác 1.584 5,61 2.056 5,78 472 0,17 4. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -600 -2,13 -857 -2,41 -257 -0,28 III. Hàng tồn kho 17.602 62,39 15.283 42,94 -2.319 -19,45 IV. Tài sản ngắn hạn khác 249 0,88 400 1,12 151 0,24 B. Tài sản dài hạn 2.008 x 2.559 x 551 x I. Tài sản cốđịnh 1.706 x 2.200 x 494 x 1. Tài sản cốđịnh hữu hình 1.662 5,89 2.143 6,02 481 0,13 - Nguyên giá 9.104 x 12.640 x x x - Giá trị hao mòn lũy kế -7.442 x -10.497 x x x 2. Tài sản cốđịnh vô hình 44 0,16 57 0,16 13 x - Nguyên giá 50 x 57 x x x - Giá trị hao mòn lũy kế -6 x - x x x
II. Tài sản dài hạn khác 302 x 359 x 57 x
1. Chi phí trả trước dài hạn 255 0,90 290 0,81 35 -0,09
2. Thuế TNDN hoãn lại 48 0,17 68 0,19 20 0,02
Tổng tài sản 28.211 100 35.588 100 7.377 x
Nguồn: bảng cân đối kế toán phòng Tài chính – Kế toán Công ty CP đầu tư và xây dựng CTGT 73, 2010, 2011, 2012
►Tài sản ngắn hạn
Sáu tháng đầu năm 2013 tài sản ngắn hạn của công ty tăng khá mạnh so với 6 tháng năm 2012 tăng 6.826 triệu đồng. Tăng mạnh nhất là các khoản phải thu, 6 tháng đầu năm 2013 các khoản phải thu của công ty là 12.116 triệu đồng, chủ yếu là phải thu từ khách hàng, con số này khá cao do doanh thu đầu năm tăng khá nhiều, nên các khoản phải thu tăng lên là điều bình thường, đây chưa khẳng định được là khách hàng thanh toán chậm, mà có thể do đầu năm các công trình chưa hoàn thành. Tiền và các khoản tương đương tiền tăng khá cao so với sáu tháng đầu năm 2012, cho thấy 6 tháng đầu năm công ty thu tiền mặt về khá nhiều. Ngoài ra còn khoản tài sản ngắn hạn khác có tăng nhẹ góp phần làm tăng tài sản. Bên cạnh đó các khoản hàng tồn kho 6 tháng đầu năm