Bảng 3.11 - Phân tích khả năng thanh toán
Đơn vị: VNĐ
TT Chỉ tiêu 1/1/2012 31/12/2012
- Tổng tài sản 348.077.811.320 364.472.767.857 - Nợ phải trả 310.301.754.110 312.482.972.975 1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,12 1,16
- Tài sản ngắn hạn 282.350.446.101 273,432,305,325 - Nợ ngắn hạn 277.706.452.457 270.796.941.774 2 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn
hạn 1.02 1.01
- Hàng tồn kho 89.688.745.412 67.321.410.076 3 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,69 0,76
- Tiền và các khoản tương đương tiền 32.025.055.092 30.662.236.262 4 Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,115 0,113
Theo bảng phân tích trên ta nhận thấy:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát đầu năm 2012 và cuối năm 2012 đều >1 (cụ thể: hệ số khả năng thanh toán tổng quát đầu năm là 1,12; cuối năm là 1,16), chứng tỏ tổng giá trị tài sản của công ty thừa để thanh toán hết các khoản nợ hiện tại của công ty. Tuy nhiên, không phải tài sản nào hiện có cũng sẵn sàng được dùng để trả nợ và không phải khoản nợ nào cũng phải trả ngay. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát cuối năm so với đầu năm tăng 0.04 thể hiện khả năng thanh toán tổng quát của công ty có tăng lên nhưng vẫn giữ vững ổn định.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đầu năm 2012 và cuối năm 2012 đều lớn hơn 1. Nhưng không giống khả năng thanh toán hiện hành, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cuối năm so với đầu năm đã giảm đi từ 1,02 xuống 1,01; tuy nhiên mức giảm ít và không đáng kể (giảm 0,01 với tỷ lệ giảm 8,3%). Chứng tỏ tổng giá trị tài sản ngắn hạn của công ty thừa khả năng để thanh toán hết các khoản nợ ngắn hạn hiện tại của công ty. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn lớn hơn 1 chứng tỏ tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, dẫn đến Vốn lưu chuyển cả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 0. Tình hình tài chính của công ty cuối năm so với đầu năm 2012 có giảm sút nhưng vẫn đảm bảo ổn định và an toàn.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh số cuối năm là 0,76 chứng tỏ vào thời điểm cuối năm công ty có khả năng thanh toán 0,76 lần nợ ngắn hạn bằng số tài sản ngắn hạn hiện tại (trừ đi hàng tồn kho). Hệ số khả năng thanh toán nhanh đầu năm 2012 là 0,69 chứng tỏ vào thời điểm đầu năm công ty có khả năng thanh toán 0,69 lần nợ ngắn hạn bằng số tài sản ngắn hạn hiện tại sau khi trừ đi hàng tồn kho. Như vậy, hệ số khả năng thanh toán nhanh cuối năm tăng so với đầu năm là 0,07 lần với tỷ lệ tăng là 10,14% chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của công ty đã tăng lên vào thời điểm cuối năm.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời số cuối năm so với đầu năm 2012 giảm 0,002 với tỷ lệ giảm 1,74%. Hệ số khả năng thanh toán tức thời đầu năm là 0,113 chứng tỏ vào thời điểm đầu năm công ty có khả năng thanh
toán 0,113 lần nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và tài sản có thể chuyển đổi thành tiền. Hệ số khả năng thanh toán tức thời cuối năm là 0,115 chứng tỏ vào thời điểm cuối năm công ty có khả năng thanh toán 0,115 lần nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và tài sản có thể chuyển đổi thành tiền. Chứng tỏ công ty đang dự trữ tiền ở 1 mức hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán cho công ty ở mọi thời điểm nhưng không dự trữ tiền quá lớn.
Thông qua việc phân tích ba hệ số khả năng thanh toán bao gồm hệ số khả năng thanh toán tổng quát, hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán tức thời, ta nhận thấy công ty đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ của mình, tình hình tài chính cuối năm 2012 so với đầu năm 2012 có giảm sút nhưng không đáng kể, công ty có dự trự tiền để đảm bảo việc thanh toán nhanh nhưng mức dự trữ không quá lớn và ở mức hợp lý.
3.3. Phân tích chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động