II. Nguồn kinh phí, quỹ khác
2, Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty
2.1 Tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty: 2.1.1 Tình hình sử dụng vốn cố định:
Trong tổng vốn SXKD của công ty, VCĐ có vị trí quan trọng góp phần tăng năng suất lao động, chất lượng sản phẩm . Vì vậy quả lý VCĐ được xem là mấu chốt của công tác tài chính ở công ty. Hiện nay công ty đang sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng để trích khấu hao TSCĐ. Tính đến 31/12/2008, tổng VCĐ của công ty là 220.999.022.791 đ, tăng 280% so với năm 2007, chiếm tỷ trọng 6,14% trong tổng VKD, tăng 4,33% so với năm 2007. Nguyên nhân VCĐ tăng là do hao mòn TSCĐ nhỏ hơn mức dầu tư tăng TSCĐ trong năm.
Để đánh giá tình hình sử dụng VCĐ, ta xem xét nguyên giá và tình hình tăng giảm nguyên giá của TSCĐ trong năm qua.
* Về tình hình tăng giảm TSCĐ:
Xem xét sự tăng giảm thấy, cuối năm 2008, nguyên giá TSCĐ tăng 207.496.067.430 đ, tỷ lệ tăng 165% . Trong đó, tăng do mua sắm là: 3.000.000.000 đ, tăng do xây dựng cơ bản hoàn thành là 53.141.991.950 đ, tăng khác là 151.354.075.480 đ. Chứng tỏ công ty đã đổi mới thiết bị, nâng cao năng lực sản xuất của công ty. Công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất nên trong năm đã hoàn thành các trạm xăng dầu mới phục vụ cho hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.
2.1.2 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định:
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định:
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2007
So sánh
số tuyệt đối Số tương đối 1,Doang thu thuần 16.102.017.340.274 11.944.992.808.175 4.157.024.532.099 34,8014 2, lợi nhuận thuẩn -2.017.397.866.796 -818.211.252.098 -1.199.186.614.698 146.5620 % 3, VCĐ bình quân 159.657.238.313 55.370.158.366 104.287.079.947 188.34% 4, Nguyên giá TSCĐ bình quân 229451310229 114502774495 114948535734 100.39% 5, Hiệu suất sd VCĐ ( 1:3) 100,85 215.7 -114.85 -53.25% 6,Hiệu suất sd TSCĐ ( 1:4) 70.18 104.3 -34.12 -32.71% 7,Hàm lượng VCĐ (3:1) 0.001 0.005 -0.004 -80% 8,Tỷ suất lợi nhuận VCĐ (2:3) -1263.78% -1487.27% 223.49% -15.03%
Hiệu suất sử dụng VCĐ và hiệu suất sử dụng TSCĐ đều giảm. Hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2008 là 100,85; năm 2007 là 215,7 vậy cứ 1 đồng vốn cố định tạo ra 100,85 đồng doanh thu thuần, giảm 114,85 đồng so với năm 2007. Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2008 là 70,18 ; năm 2007 là 104,3 , cứ 1 đồng nguyên giá TSCĐ tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra 70,18 đồng; giảm 34,12 đồng so với năm 2007. Nhưng để đưa ra kết luận một cách xác đáng càn phải xem xét nguyên nhân dẫn đến sự sự giảm các chỉ tiêu trên. Do tốc độ tăng của doanh thu nhỏ hơn nhiều so với tốc độ tăng của vốn cố định và tài sản cố định. Vì vậy mà các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định đều giảm.
Vậy nguyên nhân chính làm hiệu suất sử dụng VCĐ giảm không phải là do doanh thu giảm ( vì thực chất doanh thu tăng) mà là do trong năm vốn cố định gia tăng nhanh. Trong năm 2008, vốn cố định tăng 163 tỷ với tốc độ tăng 281%. Sự chênh lệch giữ VCĐ đầu năm và cuối năm dẫn đến hệ quả tất yếu là vốn cố định bình quân năm 2008 lớn hơn so với năm 2007 từ đó đẩy tốc độ VCĐ bình quân tăng lên đến 188%. Đây chỉ là kết quả tính toán áp dụng phương pháp tính VCĐ bình quân dựa vào 2 thời điểm , do vậy không thể chỉ dựa vào sự gia tăng về mặt lượng của VCĐ bình quân mà kết luận hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty kém mà cần nhìn nhận rằng : sự đâu tư vào TSCĐ của ngày hôm nay là để tăng sự cạnh tranh và đem lại lợi nhuận vao hơn trong tương lai.
Đối với chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VCĐ :
Qua việc xem xét các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VCĐ ta thấy, hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty năm 2008 có dấu hiệu giảm so với năm 2007 .
2.2 Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ của công ty:
Việc tổ chức, quản lý và sử dụng VLĐ một cách có hiệu quả sẽ đảm bảo được tính an toàn về tài chính cho doanh nghiệp , ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Qua đó doanh nghiệp sẽ đảm bảo việc huy động các nguồn tài trợ và khả năng thanh toán , khắc phục mọi rủi ro trong kinh doanh.
3.2.1Cơ cấu vốn lưu động trong công ty: Cơ cấu VLĐ được thể hiện qua bảng:
Tại thời điểm 31/12/2008 VLĐ của công ty là 3.380.437.212.718 đ, chiếm 93,8636% trong tổn số vốn kinh doanh. So với cùng thời điểm này năm 2007, VLĐ tăng lên 216.683.545.742 đ, tương ứng với tỷ lệ tăng là 6,8%. Trong đó: - Vốn bằng tiền là 752.280.764.457 đ, chiếm tỷ lệ 22,25%
tổng số VLĐ
- Các khoản phải thu là 1.651.830.663.821 đ chiếm tỷ lệ 48,86% tổng số VLĐ
- Hàng tồn kho là 793.097.284.094 đ chiếm tỷ lệ 23,46% tổng số VLĐ.
- Tài sản ngắn hạn khác là 183.255.500.346 đ, chiếm tỷ lệ 5,43% tổng số VLĐ
Như vậy trong tổng tài sản lưu động của công ty thì các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất.
2.2.2 Vốn bằng tiền và khả năng thanh toán:
Tiền và các khoản tương đương tiền : năm 2008 là 752.280.764.457 đồng, năm 2007 là 783.057.194.448 đồng, giảm 30.776.429.991 đồng với tốc độ giảm 3,9303%. Trong VLĐ thì tiền là khâu quan trọng, là tài sản linh hoạt nhất, nếu có nhiều tiền thì công ty chủ động về sản xuất kinh doanh, tự chủ
Đvt: VNĐ
Chỉ tiêu
31/12/2008 31/12/2007 So sánh
Giá trị TT(%) Giá trị TT(%) Số chênh lệch Tỷ lệ I, Vốn bằng tiền 752.280.764.4 57 22,25 783.057.194.4 48 24,75 - 30.776.429. 991 -3,9303 1, Tiền mặt 752.280.764.4 57 100 783.057.194.4 48 100 - 30.776.429. 991 -3,9303