LI MU
2.1. Khái quát v NHTMCP Sài Gòn sau hp nh t– quá trình hình thành
2.1.1. Các khái ni m ho t đ ng sáp nh p, mua l i (M&A)
Ho t đ ng M&A đ c vi t t t c a c m t “Mergers and Acquisitions”. Trong
đó :
Sáp nh p (merger) là ho t đ ng c a hai hay nhi u công ty có cùng quy mô, cùng lo i, k t h p l i v i nhau t o thành m t công ty hoàn toàn m i có quy mô l n
h n v i tên g i m i, c phi u m i và ch m d t s t n t i c ng nh c phi u c a các
công ty ban đ u.
Mua l i (acquisitions) là ho t đ ng c a m t công ty (công ty đi mua) tr
thành ch s h u m i c a công ty khác (công ty m c tiêu) thông qua thâu tóm toàn b ho c m t t l c ph n ho c tài s n c a công ty m c tiêu. Sau khi k t thúc vi c mua l i, công ty m c tiêu s ch m d t ho t đ ng ho c tr thành công ty con c a công ty đi mua nh ng trên th c t m t s công ty b mua l i v n còn gi đ c tên g i c nh tr ng h p Unilever mua BestFood hay Ebay mua l i Paypal, Skype…
Ho t đ ng này đã b t đ u xu t hi n Vi t Nam trong nh ng n m g n đây và đã đ c lu t doanh nghi p (Qu c h i, 2005) nh nđ nh nh sau :
H p nh t là hai ho c m t s công ty cùng lo i (công ty b h p nh t) có th h p nh t thành m t công ty m i (công ty h p nh t) b ng cách chuy n toàn b tài s n, quy n, ngh a v và l i ích h p pháp sang công ty h p nh t, đ ng th i ch m d t t n t i c a các công ty b h p nh t.
Sáp nh p là m t ho c m t s công ty cùng lo i (công ty b sáp nh p) có th sáp nh p vào m t công ty khác (công ty sáp nh n sáp nh p) b ng cách chuy n toàn b tài s n, quy n, ngh a v và l i ích h p pháp sang công ty nh n sáp nh p, đ ng th i ch m d t s t n t i c a công ty b sáp nh p.
M&A là chi n l c đ phát tri n m ng l i, gia t ng th ph n, thu hút thêm
hàng nh đang h ng t i khi mà kh n ng c nh tranh c a h b đe do b i nh ng
đ i th m nh h n. Tuy nhiên, M&A c ng có nh ng khó kh n c a nó, đ c bi t là
giai đo n h u M&A. Giai đo n này c n có s c i t , đ ng thu n, nh t trí cao gi a
các bên đ đ y m nh phát tri n theo chi n l c c a ngân hàng m i v i giá tr h p l c m i.
Tuy nhiên, theo ông H Bá Tr c, Giám đ c u t c a HDBank thì th c t có
đ n 70% th ng v M&A là th t b i sau sáp nh p mà nguyên nhân chính là do các bên b qua nh ng thách th c ti m n trong vi c sáp nh p và đánh giá quá cao s c m nh t ng h p. Vì v y, các NHTM mu n nâng cao n ng l c c nh tranh sau M&A
c ng không ph i là vi c d dàng n u không mu n nói là c n s n l c r t l n t b n thân ngân hàng m i hình thành t M&A.
2.1.2. i m l i quá trình h p nh t c a NH TMCP Sài Gòn
2.1.2.1. T ng quan v khu v c NHTM trong n c khi SCB chu n b h p nh t
u n m 2011, trong b i c nh n n kinh t đang ph i đ i m t v i m t lo t khó
kh n và thách th c: l m phát t ng tr l i; kinh t v mô ch a n đ nh; t giá bi n
đ ng ph c t p; lãi su t t ng cao gây áp l c cho khu v c s n xu t c ng nh đ i s ng
dân c . Chính ph đã ra Ngh quy t 11/NQ-CP ngày 24/02/2011 nh m ki m ch l m phát, n đ nh n n kinh t và b o đ m an sinh xã h i. Ngh quy t này đã d n đ n các chính sách th t ch t ti n t đ c áp d ng vào n n kinh t nh : ki m soát tín d ng, h n ch cung ti n và ki m soát lãi su t…
Chính trong giai đo n này, h th ng ngân hàng đã b c l nh ng y u đi m c a mình.
ã t ng có m t th i k các t ch c tín d ng m i, các chi nhánh ngân hàng m c lên nh n m sau m a. Vi c này d n t i h u qu t t y u là c nh tranh lãi su t
trong huy đ ng c ng nh trong tín d ng. Khi huy đ ng t ng cao, vi c m r ng tín d ng là đi u t t y u. Bên c nh đó, ch t l ng tín d ng l i không đ m b o b i k t qu c a chính sách ti n t n i l ng tr c đây đã đ a đ n t l n x u toàn h th ng
theo thông báo c a c quan thanh tra và giám sát c a NHNN thì 6,6% m i là t l n x u th c t . ây là r i ro r t l n d gây m t kh n ng thanh kho n đ i v i h th ng ngân hàng.
Trong khi NHNN đ a ra chính sách th t ch t ti n t , các doanh nghi p g p
khó kh n trong kh n ng tr n , d n t i vi c m t s ngân hàng m t thanh kho n do t l n x u cao đã ph i đi vay dân c và liên ngân hàng. T đó đ y lãi su t ngày càng cao. Khi lãi su t huy đ ng cao thì các doanh nghi p l i khó ti p c n ngu n v n ngân hàng khi mà lãi su t vay c ng ph i t ng t ng ng. T đó, doanh nghi p không có v n đ tái đ u t s n xu t, không có ti n tr n c và n x u ngân hàng l i
t ng thêm.
D phòng r i ro tín d ng c ng là m t gi i pháp đ x lý n x u. áng ti c là t l này ch a th b o v đ c ngân hàng tr c nguy c m t kh n ng thanh kho n
vì theo quy đnh, m c trích l p d phòng r i ro ph thu c vào m c đ r i ro c a kho n vay, m i ngân hàng l i có đánh giá khác nhau v m c đ r i ro c a t ng kho n vay c ng nh ch t l ng tín d ng chung c a ngân hàng mình. Do đó, khi d
phòng r i ro quá th p s mang l i r i ro không nh , nh ng d phòng quá cao l i gi m l i nhu n c a ngân hàng.
Ngay trong th i đi m khó kh n này, b t đ ng s n đang lao d c, s doanh nghi p b phá s n ph i ng ng ho t đ ng ngày càng cao mà tình hình kinh t v mô ch a đ c c i thi n đáng k , thì b n thân ngân hàng c ng có nhi u v n đ x y ra d n t i r i ro cao nh : c ch phòng th ch a đ c thi t l p ch t ch , các h n m c ch p nh n r i ro và th m đ nh r i ro không ch t ch , nhân s cho qu n lý r i ro còn thi u. c bi t, t i nhi u ngân hàng xu t hi n tình tr ng s h u chéo. ây là h u qu c a vi c H QT l là trong vi c giám sát ban đi u hành và d dàng trong vi c cho vay v i các công ty liên quan.
Tr c nh ng di n bi n ph c t p c a vi c gia t ng n x u, kh n ng thanh
kho n c a ngân hàng l i không đ c c i thi n vì ngu n v n huy đ ng khó kh n do
NHNN áp tr n lãi su t, ngu n v n ch s h u “ o”, nh h ng tiêu c c c a n n kinh t th gi i và khu v c, NHNN đã xác đ nh n x u trong h th ng ngân hàng là
m t trong nh ng nguyên nhân ch y u gây ra v n đ thanh kho n, làm gi m sút hi u qu kinh doanh, đe do s an toàn ho t đ ng c a h th ng ngân hàng và nh
h ng x u đ n hi u qu đi u hành c a NHNN, làm h n ch ngu n v n tín d ng cho các doanh nghi p. Vì v y, án c c u l i h th ng các TCTD giai đo n 2011-
2015 đã ra đ i. án do NHNN so n th o và trình Th t ng chính ph phê duy t ngay trong nh ng tháng đ u n m 2012, trong đó nh n đ nh r ng “các TCTD Vi t Nam r t d b m t kh n ng chi tr trên di n r ng d n đ n kh ng ho ng h th ng”
và xác đnh vi c x lý n x u là m t trong nh ng n i dung quan tr ng c a án
này. C ng theo đ án thì “NHNN khuy n khích vi c sáp nh p, h p nh t, mua l i các TCTD theo nguyên t c t nguy n, b o đ m quy n l i c a ng i g i ti n và các quy n, ngh a v kinh t c a các bên có liên quan theo quy đnh c a pháp lu t.”[ ].
D a vào các tiêu chí đánh giá đ a ra thì TCTD đ c chia làm 3 nhóm, m i nhóm s có h ng c c u l i khác nhau.
- i v i nhóm TCTD lành m nh : các gi i pháp ch y u là c c u l i theo
ph ng th c t nguy n c a TCTD là chính, đ m r ng quy mô và ph m vi ho t đ ng.
- i v i nhóm TCTD thi u thanh kho n t m th i : NHNN s tái c p v n cho
TCTD đ đ m b o kh n ng chi tr và có th tr l i ho t đ ng bình th ng. ng th i, b n thân TCTD ph i ch n ch nh, c ng c tài chính, ho t đ ng và qu n tr đ c i thi n kh n ng chi tr . ng th i, NHNN khuy n khích các TCTD này sáp nh p, h p nh t v i nhau ho c v i TCTD lành m nh đ t o ra nh ng TCTD m i, ho t đ ng n đ nh h n.
- i v i nhóm TCTD y u kém :
u tiên là b o đ m kh n ng chi tr c a TCTD y u kém b ng cách NHNN tái c p v n, các TCTD lành m nh s mua l i các tài s n và các kho n n có ch t l ng t t ho c NHNN và các TCTD khác s cho vay
đ c bi t theo quy đnh pháp lu t.
Sau đó s ti n hành sáp nh p, h p nh t, mua l i TCTD y u kém trên c
Khi đ án đ c thông qua c ng là lúc chúng ta ch ng ki n b c đi đ u tiên c a đ án d a trên s t nguy n h p nh t c a ba ngân hàng Nh t, Vi t Nam Tín
Ngh a và Sài Gòn. Có th th y r ng đ án này là li u thu c tr b nh khi mà h th ng
ngân hàng đang d n b c l r t nhi u y u đi m và nguy c r i ro h th ng.
2.1.2.2. S l c l ch s hình thành ba NHTMCP h p thành SCB
Ngân hàng Th ng M i C Ph n Sài Gòn
Ti n thân là Ngân hàng TMCP Qu ô đ c thành l p n m 1992 theo Gi y phép ho t đ ng s 00018/NH-GP ngày 06/06/1992 c a Th ng đ c Ngân Hàng Nhà N c Vi t Nam và gi y phép thành l p s 308/GP-UB ngày 26/06/1992 c a UBND TP.HCM c p, đ n ngày 08/04/2003, chính th c đ i tên thành Ngân hàng TMCP Sài
Gòn (SCB).
SCB là m t trong nh ng Ngân hàng TMCP ho t đ ng có hi u qu trong h th ng tài chính Vi t nam. C th , t 27/12/2010 V n đi u l đ t 4.185 t đ ng; đ n 31/12/2011t ng tài s n c a SCB đ t 80.914 t đ ng, t ng g n 30% so v i đ u n m. M ng l i ho t đ ng g m 117 đi m giao d ch tr i su t t Nam ra B c.
Ngân hàng Th ngM i C Ph n Vi t Nam Tín Ngh a
Ngân hàng TMCP Vi t Nam Tín Ngh a ti n thân là Ngân hàng TMCP Tân Vi t đ c thành l p theo Gi y phép ho t đ ng s 0164/NH–GP ngày 22 tháng 08
n m 1992 do Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam c p. Ngày 18/01/2006, Ngân hàng
TMCP Tân Vi t đ c đ i tên thành Ngân hàng TMCP Thái Bình D ng theo Quy t đ nh s 75/Q -NHNN. Sau cu c kh ng ho ng tài chính toàn c u t n m 2008, m t l n n a vào tháng 01/2009 Ngân hàng TMCP Thái Bình D ng đã đ c đ i tên thành Ngân hàng TMCP Vi t Nam Tín Ngh a theo Quy t đ nh s 162/Q -
Tính đ n cu i tháng 31/12/2011, TinNghiaBank có V n đi u l đ t 3.399 t đ ng; t ng tài s n đ t 49.683 t đ ng. M ng l i ho t đ ng g m 85 đi m giao d ch t Nam ra B c.
Ngân hàng Th ng M i C Ph n Nh t
Ngân hàng TMCP nh t đ c thành l p theo Gi y phép ho t đ ng s
0033/NH–GP ngày 27 tháng 04 n m 1993 do Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam c p và gi y phép thành l p s 534/GP-UB do U ban nhân dân TP .HCM c p ngày 13
tháng 5 n m 1993. Ngày 02/8/1993 Ngân hàng TMCP Nh t chính th c khai tr ng và đi vào ho t đ ng. Tính đ n 31/12/2011, Ficombank có V n đi u l đ t 3.000 t đ ng. M ng l i ho t đ ng g m 28 đi m giao d ch t i TP.H Chí Minh, Hà N i và m t s thành ph l n.
Tóm t t tình hình ho t đ ng c a 3 ngân hàng tr c h p nh t
Tr c khi h p nh t, ba ngân hàng SCB,TNB,FCB đ u đã nh ng v th nh t đ nh trên th tr ng. B ng 2.1là m t s ch tiêu c a ba ngân hàng qua các n m:
B ng 2.1: M t vài s li u c a SCB, TNB, FCB tr c h p nh t CH TIÊU VT TNB FCB SCB N M 2009 2010 T9/2011 2009 2010 T9/2011 2009 2010 T9/2011 T ng tài s n đ ngT 15,940 46,414 59,073 1,640 7,773 17,105 54,492 60,183 77,581 V n đi u l đ ngT 3,399 3,399 3,399 1,000 2,000 3,000 3,635 4,185 4,185 Huy đ ng TT1 đ ngT 8,481 31,019 43,175 540 2,598 8,799 33,869 43,999 51,302 Huy đ ng TT2 đ ngT 3,544 10,389 10,152 - 2,762 4,859 11,958 9,550 17,734 V n ch s h u đ ngT 3,617 3,902 4,020 1,084 2,138 3,194 4,482 4,711 4,862 Cho vay T đ ng 9,645 26,233 24,677 1,141 2,749 3,256 31,310 33,177 42,171 L i nhu n sau thu đ ngT 191 386 66 108 315 278
D n cho vay / Ngu n v n huy đ ng L n 0.80 0.63 0.46 2.11 0.49 0.24 0.64 0.61 0.61 D n cho vay / T ng tài s n L n 0.61 0.57 0.42 0.70 0.35 0.19 0.57 0.55 0.54 Ngu n v n huy đ ng/ V n ch s h u L n 3.32 10.61 15.16 0.50 2.60 4.28 10.67 11.56 14.20 T ng n ph i tr / T ng tài s n % 77.31 91.59 93.21 33.92 72.50 12.35 91.59 92.17 94.29 ROEA % 9.04 10.26 7.47 6.69 8.51 5.98 ROAA % 1.82 1.24 4.21 2.29 0.68 0.49 M ng l i i m 29 76 80 8 16 27 112 116 118 Nhân s CBNV 555 1,044 1,138 177 418 519 1,819 2,075 2,096
( Ngu n : Báo cáo th ng niên 2009, 2010 và án h p nh t c a 3 Ngân hàng) Nhìn chung các ngân hàng đ u có m c t ng tr ng t t qua các n m. T ng tài s n c a FCB đ n cu i tháng 9/2011 đ t 17.105 t đ ng t ng g p 10 l n n m 2009 và g p 2.3 l n n m 2010. Hai ngân hàng còn l i c ng có m c t ng t 2 đ n 3 l n so v i n m 2009. V i t ng tài s n ngày càng gia t ng nhanh chóng, c ba ngân hàng
đ u th hi n m t ti m l c tài chính khá v ng ch c.
V v n đi u l tính đ n 30/9/2011 thì c ba ngân hàng đ u đ t trên 3.000 t đ ng và đ t yêu c u c a NHNN đ ra.
V ch tiêu huy đ ng v n, nhìn vào b ng s li u trên ta th y s v t tr i c a SCB. V i t ng m c huy đ ng c a SCB trên c hai th tr ng vào cu i 30/9/2011 đ t 69.036 t đ ng t ng h n 23 nghìn t đ ng so v i n m 2009 và m c đ t ng