Dữ liệu thu thập là dữ liệu thứ cấp bao gồm: lịch sử giá giao dịch hàng ngày của các chứng khoán niêm yết trên hai sàn chứng khoán, các báo cáo tài chính, thông tin chia cổ tức, tỷ lệ lạm phát, các quyết định của Bộ Tài chính về việc công bố quyết toán Ngân sách Nhà nước,... từ ngày 01/01/2008 đến ngày 31/12/2012.
Toàn bộ dữ liệu nghiên cứu trong đề tài được tác giả thu thập từ các nguồn đáng tin cậy như Ngân hàng thế giới (World Bank), Cổng thông tin điện tử Bộ Tài chính, Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội, và các trang web về chứng khoán như cophieu68.vn, vietstock.vn, bvsc.com.vn.
Tính đến thời điểm 31/12/2012, trên Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM và Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội có hơn 639 mã chứng khoán được niêm yết. Tuy nhiên, do một số công ty không có đầy đủ các dữ liệu cần thu thập hoặc thời gian niêm yết của các công ty này quá ngắn không phù hợp với yêu cầu nghiên cứu (các công ty đã được niêm yết tối thiểu trong 5 năm) nên tác giả chỉ thu thập dữ liệu của 188 công ty để phục vụ cho công tác nghiên cứu. Mặc dù, thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung và Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM nói riêng đã đi vào hoạt động từ năm 2000, nhưng số lượng cổ phiếu của các công ty giao dịch trên thị trường trong giai đoạn này còn rất ít. Phiên giao dịch cổ phiếu đầu tiên vào ngày 28/07/2000 chỉ có 2 mã cổ phiếu là REE và SAM. Đến hết ngày 25/06/2001, hàng hóa trên thị trường đã tăng từ 2 lên 5 cổ phiếu niêm yế được giao dịch. Tính đến cuối năm 2005, số lượng cổ phiếu
niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM là 32 cổ phiếu và khi đó, Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội mới vừa đi vào hoạt động hơn 5 tháng. Vì vậy, tác giả chọn thời điểm năm 2008 để tiến hành nghiên cứu nhằm đảm bảo số lượng mẫu nghiên cứu là lớn nhất.
Thông tin của 188 công ty được chọn để tiến hành việc nghiên cứu được trình bày trong Phụ lục 3.1.