1.6.1.1. Khỏi niệm cho thuờ tài chớnh
Hoạt động CTTC đầu tiờn được tổ chức tại Mỹ. Sau đú, nghiệp vụ CTTC phỏt triển sang chõu Âu, chõu Á,... Thuật ngữ CTTC đó trở thành thuật ngữ quen thuộc đối với giới kinh doanh, nhà đầu tư. Tuy nhiờn, thuật ngữ này được một số nước sử dụng cú sự khỏc nhau.
- Bộ luật Thương mại thống nhất Hoa Kỳ ghi nhận: CTTC là loại cho thuờ trong đú:
+ Người cho thuờ khụng chọn nhà sản xuất hoặc cung ứng hàng. + Người cho thuờ thu nhận hàng hoặc chuyển quyền sở hữu và sử dụng hàng liờn quan đến việc cho thuờ.
+ Hoặc người cho thuờ nhận một bản sao hợp đồng chứng thực đó mua hàng vào thời điểm trước hoặc trước khi ký hợp đồng hoặc việc phờ chuẩn hợp đồng của người cho thuờ chứng thực việc họ đó mua hàng đú là một trong những điều kiện xột tớnh hiệu lực của hợp đồng thuờ [35, tr. 8].
- Hiệp hội cỏc cụng ty CTTC Thụy Điển quan niệm về CTTC với những đặc điểm cơ bản:
+ Bờn cho thuờ mua tài sản theo yờu cầu của bờn thuờ. + Tài sản cho thuờ thuộc quyền sở hữu của bờn cho thuờ và quyền sử dụng được chuyển giao cho bờn thuờ trong suốt thời hạn thuờ, thường bằng thời gian hữu ớch của tài sản.
+ Hợp đồng cho thuờ tài chớnh khụng được hủy ngang. + Số tiền thanh toỏn cho thuờ sẽ bự đắp chi phớ lói, chi phớ quản lý, rủi ro và lói cho phộp khấu hao toàn bộ hoặc gần như toàn bộ giỏ mua tài sản đú.
+ Tại thời điểm kết thỳc hợp đồng, người thuờ cú quyền gia hạn hợp đồng với chi phớ được ấn định tại thời điểm ký hợp đồng.
+ Nếu người thuờ quyết định khụng gia hạn thuờ thỡ quyền sử dụng tài sản sẽ chấm dứt và tài sản được bàn giao lại cho người cho thuờ [69].
- Theo Cụng ước Unidroit về CTTC quốc tế năm 1998, hoạt động CTTC được xỏc định là giao dịch, trong đú một bờn (bờn cho thuờ):
+ Căn cứ vào yờu cầu được nờu cụ thể của bờn kia (bờn thuờ) thống nhất một thỏa thuận (thỏa thuận cung cấp) với một bờn thứ ba (nhà cung cấp). Theo đú, bờn cho thuờ mua nhà mỏy, hàng húa, tư liệu sản xuất hoặc cỏc thiết bị khỏc (gọi chung là thiết bị) theo cỏc điều kiện đó được (bờn đi thuờ) chấp nhận.
+ Cựng thống nhất một thỏa thuận với bờn đi thuờ cho phộp bờn đi thuờ quyền sử dụng thiết bị để đổi lại bằng việc thanh toỏn tiền thuờ.
Ủy ban tiờu chuẩn kế toỏn quốc tế (IASC) đưa ra định nghĩa về CTTC
"là loại cho thuờ cú khả năng chuyển dịch về căn bản tất cả những rủi ro và lợi ớch gắn liền với quyền sở hữu tài sản. Quyền sở hữu đú cuối cựng cú thể được chuyển giao hoặc khụng được chuyển giao" [73].
Trờn cơ sở định nghĩa của Ủy ban tiờu chuẩn kế toỏn quốc tế (IASC), cỏc quốc gia đưa ra khỏi niệm, tiờu chuẩn phự hợp với mụi trường kinh doanh của mỡnh. Tại Việt Nam, Nghị định số 16/NĐ-CP, Nghị định số 65/2005/NĐ-CP và Nghị định số 95/2008/NĐ-CP của Chớnh phủ, Luật Cỏc TCTD năm 2010 đưa ra khỏi niệm CTTC. Theo đú, CTTC là việc cấp tớn dụng trung hạn, dài hạn trờn cơ sở hợp đồng CTTC và phải cú một trong 04 điều kiện sau:
1. Khi kết thỳc thời hạn cho thuờ theo hợp đồng cho thuờ tài chớnh, bờn thuờ được nhận quyền sở hữu tài sản cho thuờ hoặc tiếp tục thuờ theo thỏa thuận của hai bờn;
2. Khi kết thỳc thời hạn cho thuờ theo hợp đồng, bờn thuờ được quyền ưu tiờn mua tài sản cho thuờ theo giỏ danh nghĩa thấp hơn giỏ trị thực tế của tài sản cho thuờ tại thời điểm mua lại;
3. Thời hạn cho thuờ một tài sản phải ớt nhất bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuờ đú;
4. Tổng số tiền cho thuờ một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuờ tài chớnh ớt nhất bằng giỏ trị của tài sản đú tại thời điểm ký hợp đồng [66].
Ủy ban tiờu chuẩn kế toỏn quốc tế (IASC) quy định tiờu chuẩn phõn loại giao dịch cho thuờ tài sản được thể hiện theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 1.1: Tiờu chuẩn phõn loại giao dịch cho thuờ
Đối chiếu với điều kiện của Ủy ban tiờu chuẩn kế toỏn quốc tế quy định, về cơ bản, cỏc điều kiện nhận biết giao dịch CTTC của Việt Nam cũng như một số nước trờn thế giới khụng cú gỡ khỏc biệt. Điều này được thể hiện thụng qua bảng thống kờ về tiờu chuẩn xỏc định giao dịch CTTC ở một số nước như sau:
Quyền sở hữu tài sản được chuyển giao vào cuối thời kỳ cho thuờ
Hợp đồng thuờ quyết định quyền chọn mua tài sản thuờ với giỏ trị tượng trưng tại thời điểm
chấm dứt hợp đồng
Thời hạn thuờ thường chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản
Hiện giỏ của toàn bộ cỏc khoản tiền thuờ tương đương hoặc lớn hơn giỏ thị trường của tài sản
tại thời điểm bắt đầu hợp đồng
Thuờ tài chớnh Thuờ vận hành Khụng Khụng Cú Tài sản Khụng Khụng Cú Cú Cú
Bảng 1.1: Thống kờ tiờu chuẩn giao dịch cho thuờ tài chớnh của cỏc quốc gia trờn thế giới
Quốc gia IASC Hoa Kỳ Anh Nhật Hàn Quốc Việt Nam
Chuyển giao quyền sở hữu tài sản khi kết
thỳc hợp đồng Cú Cú Cú Cú Khụng quy định cụ thể Cú Quyền chọn mua Cú Cú Khụng bắt buộc Khụng bắt buộc Khụng bắt buộc Cú Thời hạn thuờ tớnh theo đời sống hữu ớch
của tài sản thuờ
Phần lớn Tài sản > 7 năm cho thuờ khụng quỏ 30 năm Phần lớn Tài sản > 10 năm thỡ 60% tối đa 120%; Tài sản < 10 năm thỡ 70% Tài sản < 5 năm thỡ 60%; Tài sản > 5 năm thỡ 70% > 60%
Hiện giỏ thuần của cỏc khoản tiền thuờ tối thiểu so với giỏ trị
của tài sản vào thời điểm ký hợp đồng Bằng hoặc lớn hơn giỏ trị tài sản >90% > 90% > 90% Bằng hoặc lớn hơn giỏ trị tài sản
Nguồn: Tổng hợp từ lài liệu [49], [76].
1.6.1.2. Đặc trưng của cho thuờ tài chớnh và sự khỏc biệt giữa cho thuờ tài chớnh với hoạt động cho vay của ngõn hàng và cho thuờ vận hành
* Cỏc đặc trưng của CTTC: Hoạt động CTTC vừa mang đặc trưng của cho thuờ tài sản, vừa mang đặc trưng của hoạt động tớn dụng trung và dài hạn. Loại hỡnh CTTC cú những đặc trưng riờng, khỏc biệt với cho thuờ tài sản thụng thường và cũng khỏc với hoạt động cho vay của ngõn hàng:
- Thời gian thuờ chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản
- Bờn thuờ chịu mọi chi phớ vận hành, bảo trỡ, bảo hiểm,… và cỏc rủi ro liờn quan đến tài sản thuờ. Quyền sở hữu của tài sản cú thể được chuyển giao khi thời hạn cho thuờ chấm dứt.
- Hợp đồng thuờ quy định quyền chọn mua tài sản theo giỏ tượng trưng. - Giỏ trị hiện tại của cỏc khoản tiền thuờ tối thiểu, lớn hơn hay tương đương với giỏ trị tài sản.
* Sự khỏc biệt giữa CTTC với cho thuờ vận hành: Thuờ vận hành đó
cú trong lịch sử rất lõu đời nờn cũn được gọi là kiểu thuờ mua truyền thống (Traditional Lease). Trong nền sản xuất nụng nghiệp, cỏc loại tài sản thường được sử dụng trong cỏc giao dịch thuờ mua truyền thống bao gồm: ruộng đất, cụng cụ lao động, gia sỳc... Ngày nay, cỏc loại tài sản, thiết bị được sử dụng cho thuờ vận hành rất đa dạng như: cỏc mỏy photocopy, mỏy vi tớnh, trang thiết bị văn phũng...
Ủy ban tiờu chuẩn kế toỏn quốc tế (IASC) đưa ra định nghĩa về cho thuờ vận hành như sau: "Cho thuờ vận hành là cho thuờ tài sản khụng cú sự
chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ớch gắn liền với quyền sở hữu tài sản" [49].
- Thuờ vận hành cú thời hạn thuờ rất ngắn so với toàn bộ đời sống hữu ớch của tài sản, điều kiện để chấm dứt hợp đồng chỉ cần bỏo trước trong một thời gian ngắn. Người cho thuờ phải chịu mọi chi phớ vận hành của tài sản như chi phớ bảo trỡ, bảo hiểm, thuế tài sản... cựng mọi rủi ro và sự giảm giỏ của tài sản. Mặt khỏc, người cho thuờ được hưởng tiền thuờ và sự gia tăng giỏ trị của tài sản hay những quyền lợi do quyền sở hữu tài sản mang lại như: những ưu đói thuế thu nhập DN và những khoản khấu trừ do sự giảm giỏ trị tài sản mang lại,...
Do thuờ vận hành là hỡnh thức cho thuờ ngắn hạn nờn tổng số tiền mà người thuờ phải trả cho người cho thuờ cú giỏ trị thấp hơn nhiều so với toàn bộ giỏ trị của tài sản. Khi hợp đồng hết hạn, người chủ sở hữu cú thể bỏn tài sản đú, hoặc gia hạn hợp đồng cho thuờ hay tỡm một khỏch hàng thuờ mới. Người thuờ cú quyền sử dụng tài sản trong thời gian đó thỏa thuận và cú nghĩa vụ trả tiền thuờ. Người thuờ khụng phải chịu cỏc chi phớ bảo trỡ, vận hành hay những rủi ro liờn quan đến tài sản nếu như khụng phải lỗi do họ gõy ra.
Đối với thuờ vận hành, tài sản đó thuộc quyền sở hữu của bờn cho thuờ trước khi ký hợp đồng. Đối với CTTC, tài sản thuờ trước khi ký hợp đồng cú thể khụng thuộc quyền sở hữu của người cho thuờ mà là do người đi thuờ tỡm, lựa chọn từ nhà cung cấp và yờu cầu cụng ty CTTC mua để cho thuờ. Trong
cho thuờ vận hành, tài sản khụng được ghi chộp vào sổ sỏch kế toỏn của người thuờ mà phần tiền thuờ trả theo thỏa thuận được ghi như mọi khoản chi phớ bỡnh thường khỏc.
* Hoạt động CTTC và cho vay của ngõn hàng thương mại (NHTM).
Về bản chất, hoạt động CTTC là một hỡnh thức tớn dụng trung và dài hạn. Tuy nhiờn, so với cho vay ngõn hàng, hoạt động CTTC cú những khỏc biệt chớnh như sau:
- Trong giao dịch CTTC, vốn cho vay được thể hiện bằng tài sản cố định như mỏy múc, thiết bị văn phũng… Trong cho vay của ngõn hàng, vốn vay được thể hiện bằng tiền. Vỡ vậy, sau khi hợp đồng được ký kết, trong giao dịch CTTC, người đi thuờ sẽ được bổ sung vốn trực tiếp bằng tài sản cố định, trong cho vay của ngõn hàng thỡ người đi vay được bổ sung vốn bằng tiền.
- Phớ cho thuờ trong hoạt động CTTC cú thể lớn hơn lói suất cho vay từ ngõn hàng, vỡ phớ CTTC được tớnh trờn cơ sở lói suất cho vay trung, dài hạn và cỏc khoản phớ liờn quan đến tài sản thuờ.
- Nghiệp vụ CTTC thường cú sự tham gia giao dịch quan hệ của nhiều bờn (như bờn đi thuờ, bờn cho thuờ, nhà cung cấp, người cho vay). Ngược lại, cho vay của ngõn hàng thỡ thường chỉ cú quan hệ song phương giữa người cho vay và người đi vay. Hoạt động CTTC thường gắn liền với quyền sở hữu về tài sản, bờn cho thuờ nắm quyền sở hữu tài sản. Trong khi đú, hoạt động cho vay của ngõn hàng chỉ thụng qua hợp đồng tớn dụng để nhận biết được bờn đi vay, số tiền cho vay. Vỡ vậy, khi người đi thuờ bị phỏ sản thỡ bờn cho thuờ mặc nhiờn thu hồi tài sản, cũn khi người đi vay phỏ sản thỡ ngõn hàng phải chờ sự phỏn xột của cơ quan tài phỏn nhà nước. Do vậy, về mặt lý thuyết, CTTC cú độ an toàn cao hơn cho vay ngõn hàng.
1.6.1.3. Hợp đồng cho thuờ tài chớnh
* Khỏi nhiệm hợp đồng CTTC: Trong khoa học phỏp lý, hợp đồng được định nghĩa là sự thỏa thuận bằng lời núi hoặc bằng văn bản giữa cỏc chủ
thể cú năng lực phỏp luật và năng lực hành vi nhằm xỏc lập, thay đổi, chấm dứt quyền và nghĩa vụ của cỏc bờn. Dựa trờn những đặc điểm của hoạt động CTTC mà cú cỏc tiếp cận khỏc nhau:
- Hợp đồng CTTC là: "Hợp đồng cho thuờ được ký kết giữa bờn cho
thuờ và bờn đi thuờ, cho phộp bờn đi thuờ cú quyền sử dụng cỏc thiết bị và nhận cỏc khoản tiền thuờ" [35, tr. 10].
- Quan điểm về Hợp đồng CTTC của Trường Đại học Luật Hà Nội là: "Hợp đồng cho thuờ tài chớnh là sự thỏa thuận bằng văn bản giữa bờn cho
thuờ và bờn thuờ về việc cho thuờ một hoặc một số mỏy múc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và động sản khỏc theo quy định của phỏp luật và phự hợp với quyền và nghĩa vụ của cỏc bờn" [73, tr. 287].
Dự tiếp cận ở khớa cạnh nào thỡ hợp đồng CTTC là phương thức thực hiện giao dịch CTTC, là hỡnh thức phỏp lý của quan hệ CTTC hỡnh thành trờn cơ sở sự thỏa thuận của cỏc bờn tham gia giao dịch CTTC. Hợp đồng CTTC cú cỏc đặc trưng cơ bản:
- Hợp đồng CTTC là hợp đồng thanh toỏn trọn vẹn và khụng thể hủy ngang; - Hợp đồng CTTC là loại hợp đồng tớn dụng trung và dài hạn.
- Bờn cho thuờ cam kết mua lại tài sản theo thỏa thuận của bờn thuờ với bờn cung ứng.
- Hết thời hạn hợp đồng CTTC, người thuờ thuờ tiếp tài sản hoặc mua lại tài sản đú theo thỏa thuận trong hợp đồng.
Hợp đồng CTTC cú cỏc loại:
- Căn cứ theo tổng số tiền thuờ trong thời hạn căn bản: Hợp đồng CTTC hoàn trả toàn bộ và hợp đồng hoàn trả từng phần.
- Căn cứ theo theo chủ thể tham gia, hợp đồng CTTC cú 02 bờn (bờn cho thuờ và bờn thuờ), hợp đồng CTTC với sự tham gia của 03 bờn (Bờn cho thuờ, bờn thuờ và nhà cung cấp).
- Hợp đồng bỏn và tỏi thuờ: Bờn cho thuờ mua lại tài sản CTTC thuộc sở hữu của bờn bỏn và cho bờn bỏn thuờ lại chớnh những tài sản vừa bỏn. Loại hợp đồng này giỳp bờn thuờ giải quyết được yờu cầu cấp thiết về vốn lưu động tại một thời điểm nhất định hoặc nhu cầu cần vốn để tỏi cấu trỳc vốn nhưng khụng làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh. Theo Nghị định số 16/2001/NĐ-CP, giao dịch này gọi là "mua và cho thuờ lại
theo hỡnh thức cho thuờ tài chớnh" và là hoạt động nghiệp vụ chớnh của cụng
ty CTTC.
- Hợp đồng cho thuờ giỏp lưng: Theo hợp đồng này, được sự đồng ý của bờn cho thuờ, bờn thuờ thứ nhất cho một bờn khỏc thuờ lại tài sản mà trước đú họ đó thuờ. Bờn thuờ thứ nhất vẫn phải chịu trỏch nhiệm đối với bờn cho thuờ. Loại hợp này được sử dụng trong trường hợp bờn thuờ thứ nhất khụng cũn nhu cầu trực tiếp sử dụng đối với tài sản đó thuờ mà họ đó thanh toỏn cho nhà tài trợ gốc.
- Hợp đồng thuờ mua trả gúp: Kết hợp giữa CTTC và hỡnh thức mua tài sản trả gúp. Theo hỡnh thức này, hai bờn thỏa thuận đến thời điểm nào đú, khi bờn cho thuờ đó thu được một tỉ lệ nhất định tiền cho thuờ tài sản, sẽ chuyển quyền sở hữu tài sản cho bờn thuờ và bờn thuờ cú trỏch nhiệm tiếp tục thanh toỏn số tiền cũn lại cho bờn thuờ dưới danh nghĩa tiền trả gúp mua tài sản.
- Hợp đồng cho thuờ hợp tỏc: Bờn cho thuờ đi vay tiền để mua tài sản thuờ từ một hay nhiều nhà cho vay (nhiều quốc gia quy định khoản tiền vay này khụng quỏ 80% tổng giỏ trị cho tho thuờ). Tài sản đảm bảo cho khoản vay này là quyền sở hữu tài sản cho thuờ và cỏc khoản tiền thuờ mà bờn thuờ sẽ trả trong tương lai.
* Chủ thể tham gia hợp đồng CTTC: Chủ thể chớnh tham gia hoạt động CTTC theo quy định phỏp luật hiện hành là Bờn cho thuờ và Bờn thuờ:
- Bờn cho thuờ: Theo quy định tại Điều 3 - Nghị định số 16/2001/NĐ-CP, Nghị định số 65/2005/NĐ-CP, Nghị định số 95/2008/NĐ-CP của Chớnh phủ,
bờn CTTC là cỏc cụng ty CTTC với tư cỏch là "một tổ chức tớn dụng phi ngõn
hàng, là phỏp nhõn Việt Nam" [4]. Theo Luật Cỏc TCTD năm 2010, cụng ty
tài chớnh được thực hiện nghiệp vụ CTTC bởi vỡ "cụng ty cho thuờ tài chớnh
là loại hỡnh cụng ty tài chớnh cú hoạt động chớnh là cho thuờ tài chớnh" [66].