ví dụ về xác định lợi nhuận và rủi ro

Tài liệu Bài giảng: Thị trường chứng khoán pdf

... Rủi ro tổng thể Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Rủi ro thị trờng Rủi ro thị trờng Rủi ro sức mua Rủi ro sức mua Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phi hệ thống Rủi ro kinh ... thống Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài Rủi ro tài Rủi ro quản lý Rủi ro quản lý Rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá TS Trn ng Khõm 2007 10 RI RO Ri ro h thng Ri ro th trng: S bin ng giỏ ... bng vi ri ro R=i+p+b+f+m+o Trong ú: I - mc lói sut thc khụng ri ro f - phn bự ri ro ti chớnh p - phn bự ri ro sc mua m - phn bự ri ro th trng b - phn bự ri ro kinh doanh o - phn bự ri ro khỏc TS...

167
1,855
11

luận văn quá trình hình thành và quản lý thị trường chứng khoán ở một số nước và bài học kinh nghiệm đối với việt nam

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... thành phố Hồ Chí Minh DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Ví dụ xác định giá mở cửa ứng với lệnh tiếp nhậ Bảng 1.2: Ví dụ xác định giá mở cửa 25 Bảng 1.3: Xác định giá sau mở cửa ứng với lệnh tiếp nhận Bảng ... tránh rủi ro -16- e) Xác định giá chứng khoán phát hành • Phương pháp định giá chứng khoán k h i phát hành: - Định giá chứng khoán theo mệnh giá, tức giá chứng khoán xác định mệnh giá - Định ... kết hợp, có tác dụng hỗ trợ thúc đẩy phát triển N h công tác quản lý phải ý tới loại lợi ích mặt hoạt động đầu tư, huy động vốn, phân chia lợi nhuận K h i T T C K vào hoạt động định có hiệu nguồn...

184
705
0

Ứng dụng mô hình Markowizt trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... từ tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro, quan hệ lợi suất rủi ro quan hệ tuyến tính theo công thức mục D, đường phân bổ vốn CAL g Rủi ro hệ thống rủi ro cá biệt: Rủi ro cá biệt rủi ro liên quan đến ... Thêm vào lợi nhuận thay đổi nên danh mục phát sinh lợi nhuận rủi ro kỳ vọng (E(R) Var) 1.2.1 Một số khái niệm a Rủi ro lợi nhuận( Risk and return): Mô hình giả thiết nhà đầu tư có mức ngại rủi ro ... tư để tối ưu hoá lợi nhuận để xác định rủi ro Vì lợi nhuận tài sản yếu tố thay đổi nên lợi nhuận danh mục đầu tư bao gồm nhiều loại tài sản với kết hợp tỷ trọng khác tổng lợi nhuận tài sản theo...

40
593
4

Mô hình quản lý thị trường điện lực và khả năng áp dụng tại Việt Nam

Danh mục: Tài liệu khác

... phối điện Về nguồn điện: Hiện tại, tổng công suất lắp đặt nhà máy điện bao gồm thủy điện, nhiệt điện, tuabin khí, diesel 8.749 MW với công suất khả dụng 8.454 MW tập trung chủ yếu vào nhà máy ... Chiến lược khẳng định đầu tư, khảo sát nghiên cứu điều kiện cần thiết để xây dựng nhà máy điện nguyên tử Việt Nam với công suất khoảng 2.000 MW dự kiến đưa vào vận hành sau năm 2015 Trong giai đoạn ... Điện lực Việt Nam (EVN), nhà máy điện độc lập chiếm khoảng từ 3-5% tổng công suất Về lưới điện: EVN tập trung nhiều vào việc cải tạo nâng cấp hệ thống lưới điện truyền tải, lưới điện phân phối nhiều...

6
1,152
14

Đề tài :Ứng dụng mô hình Markowizt trên thị trường chứng khoán Việt Nam potx

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... từ tài sản phi rủi ro tài sản rủi ro, quan hệ lợi suất rủi ro quan hệ tuyến tính theo công thức mục D, đường phân bổ vốn CAL g Rủi ro hệ thống rủi ro cá biệt: Rủi ro cá biệt rủi ro liên quan đến ... Thêm vào lợi nhuận thay đổi nên danh mục phát sinh lợi nhuận rủi ro kỳ vọng (E(R) Var) 1.2.1 Một số khái niệm a Rủi ro lợi nhuận( Risk and return): Mô hình giả thiết nhà đầu tư có mức ngại rủi ro ... tư để tối ưu hoá lợi nhuận để xác định rủi ro Vì lợi nhuận tài sản yếu tố thay đổi nên lợi nhuận danh mục đầu tư bao gồm nhiều loại tài sản với kết hợp tỷ trọng khác tổng lợi nhuận tài sản theo...

41
479
0

Luận văn: Ứng dụng mô hình Barra cho thị trường chứng khoán Việt Nam docx

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... tốt có mức độ rủi ro thích hợp phụ thuộc vào vị NĐT rủi ro nào, đặc biệt tổng thể rủi ro lợi nhuận Theo quan điểm đại Rủi ro xem độ biến động bất ổn TSSL CK danh mục Thêm vào đó, rủi ro phản ánh ... hình rủi ro hình Tuy nhiên mô hình rủi ro giải thích rủi ro đặc trưng Vì việc dự đoán rủi ro xem xét rõ ràng rủi ro TSSL đặc trưng (Un) 1.2.2 Động lực thúc đẩy Tối ưu hoá DMĐT đòi hỏi rủi ro phải ... đồng tệ trừ TSSL phi rủi ro Lợi nhuận theo đồng tệ: viễn cảnh tiền tệ NĐT Trong hầu hết trường hợp đồng tệ NĐT Ví dụ, lợi nhuận theo đồng tệ NĐT Mỹ đôla Mỹ Mặc dù TSSL phi rủi ro bị tác động toàn...

74
490
2

Mô hình tổ chức thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... vốn này, bên nước không tham gia vào hoạt động bên vay bên vay vốn có toàn quyền sử dụng khoản vốn này, bên chủ đầu tư nước thu lợi nhuận qua lãi suất ngân hàng cố định theo khế ước vay độc lập ... suất loại tính đến yếu tố rủi ro lạm phát số rủi ro khác - Không kèm theo điều kiện hay buộc từ phía bên cung cấp vốn 16 16 Đây ưu điểm bật so với vốn ODA loại vốn này, có lợi cho bên tiếp nhận vốn ... TIỀN ĐỀ VÀ DẪN TỚI ĐẦU TƯ VỐN MUỐN THU HÚT VÀ GIỮ LẠI VỐN ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THÌ PHẢI TIẾN HÀNH CẢI CÁCH NỀN KINH TẾ NHẰM CẢI THIỆN CƠ CẤU, TĂNG KHẢ NĂNG TĂNG TRƯỞNG CAO, GIẢM CÁC RỦI RO TRONG MÔI...

86
439
2

Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

...

6
145
0

Tổng quan về thị trường chứng khoán và cơ sở lý thuyết của các công cụ toán tài chính

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... gõy ri ro, ri ro c phõn thnh b phn chớnh: ri ro h thng, ri ro khụng cú h thng Biu Phõn loi ri ro Ri ro tng th Ri ro h thng Ri ro phi h thng Ri ro lói sut Ri ro kinh doanh Ri ro th trng Ri ro sc ... quĩ đầu t thay thiết lập danh mục + Sử dụng công cụ phái sinh: chức kinh tế công cụ phái sinh rào chắn rủi ro, bảo vệ lợi nhuận tài sản sở Ri ro h thng l ri ro liờn quan n tng th tỏc ng n tt c cỏc ... doanh Ri ro th trng Ri ro sc mua Ri ro t giỏ Ri ro ti chớnh Ri ro qun lý + Ri ro h thng (systematic risk): l loi ri ro tỏc ng ti ton b hoc hu ht cỏc ti sn Loi ri ro ny chu tỏc ng ca cỏc iu kin kinh...

24
1,127
4

tình hình của TTCK tại Viẹt Nam những năm gần đâyvà tổng quan về thị trường chứng khoán

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... phát triển bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư.Người kinh doanh chứng khoán người thực việc mua bán chứng khoán cho thân nhằm mục tiêu lợi nhuận Đây lónh vực kinh doanh có nhiều rủi ro lớn, giá chứng ... khoán TP HCM: Tuy thành lập năm song kết chưa đạt mong muốn đầu tư vào chứng khoán chưa đem lại lợi nhuận cao ngành khác có lợi nhuận làm thò trường chứng khoán khởi sắc 17 Nếu xét sở vật chất ... khả thi việc sử dụng nguồn vốn thu từ đợt phát hành; + Về lực chuyên môn, điều hành: Hội đồng quản trò Ban điều hành phải có đủ lực trình đọ quản lý hoạt động sản suất công ty; + Về tỷ lệ nắm giữ...

21
310
0

Phân tích tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam.docx

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... tổ chức có nguồn vốn dư thừa mà không sử dụng đến hay hội đầu tư để sinh lợi đến người cần vốn để đầu tư sản xuất kinh doanh người có hội đầu tư sinh lợi Những người vay vốn trực tiếp từ người ... sản suất kinh doanh doanh nghiệp thị trường.Từ mà họ có niêm tin đầu tư vào tổ chức mà họ kì vọng mang lại cho họ lợi nhuận cao + Tạo điều kiện cho doanh nghiệp cớ hội thu hút vốn từ nhà đầu ... TTCKVN có 20 công ty hoạt động lĩnh vực vào cuối năm 2006 Trong toàn thị trường có khoảng 70 doanh nghiệp niêm yết khoảng 370 trái phiếu phủ công ty ( dự kiến vào đầu năm sau) Cón số cho ta thấy...

11
1,257
10

Tổng quan về Thị trường chứng khoán

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... đầu tư chứng khoán đầu tư khác có rủi ro Có 14 loại rủi ro nhận định định mua chứng khoán Có quy luật chung tất đầu tư rủi ro cao lợi nhuận cao Tóm lại yếu tố rủi ro khống chế người tiết kiệm theo ... ý với giá trước mức cung có Vẫn có rủi ro dù có hợp đồng ! Cả hai cần phải “hắt rủi ro hedge Họ sợ rủi ro, nên gọi “hedger” người hắt rủi ro Nhưng nhận rủi ro cho họ đây? May mắn thay ! Khi số ... đền bù rủi ro kinh doanh Doanh nhân cần vốn ngắn, vốn dài, hàng làm không bán được, bị hỏng, bị Hàng doanh thu Cho nên công việc làm ăn doanh nhân luôn có rủi ro, gọi rủi ro kinh doanh Rủi ro nằm...

485
1,359
3

Tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam.

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... (thường năm) nhằm thu lợi nhuận Họ thường xác định lợi nhuận kỳ vọng, mức lãi từ danh mục đầu tư đạt thường họ bán Hơn nữa, nhà đầu tư có tổ chức dành phần vốn để dự phòng rủi ro, họ "cắt lỗ" cách ... thông tin cho đối tượng Cụ thể, tổ chức tín dụng, Cty hỗ trợ tổ chức tín dụng việc định cấp tín dụng, giám sát đánh giá khách hàng, kiểm soát rủi ro cách hiệu hơn; với nhà đầu tư thị trường chứng ... thị trường vào xuống Tiếp nữa, đầu tư, nhà đầu tư cá nhân thường dùng tất số tiền có để mua cổ phiếu dự phòng rủi ro, chí mua cổ phiếu thay danh mục đầu tư, với mong muốn thu khoản lợi nhuận “càng...

21
1,708
7

Phân tích tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... tổ chức có nguồn vốn dư thừa mà không sử dụng đến hay hội đầu tư để sinh lợi đến người cần vốn để đầu tư sản xuất kinh doanh người có hội đầu tư sinh lợi Những người vay vốn trực tiếp từ người ... sản suất kinh doanh doanh nghiệp thị trường.Từ mà họ có niêm tin đầu tư vào tổ chức mà họ kì vọng mang lại cho họ lợi nhuận cao + Tạo điều kiện cho doanh nghiệp cớ hội thu hút vốn từ nhà đầu ... TTCKVN có 20 công ty hoạt động lĩnh vực vào cuối năm 2006 Trong toàn thị trường có khoảng 70 doanh nghiệp niêm yết khoảng 370 trái phiếu phủ công ty ( dự kiến vào đầu năm sau) Cón số cho ta thấy...

11
987
0

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ PHÁT HÀNH THÊM Ở VIỆT NAM HIỆN NAY

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... phi rủi ro Đối với tài sản có rủi ro hệ thống, phần bù rủi ro λCOV ( Ri , R j ) thêm vào lãi suất phi rủi ro cho tỉ suất chiết khấu điều chỉnh rủi ro với rủi ro hệ thống Một cách tiếp cận định giá ... công ty ứng với cấu vốn Lợi nhuận tài sản (ROA) Lợi nhuận Lợi nhuận vốn cổ phần Suy thoái 5% $400 5% Kỳ vọng 15% $1200 15% Tăng trưởng 25% $2000 25% (ROE) =Lợi nhuận/ Vốn Lợi nhuận cổ phần (EPS) $1,00 ... nghiệp (ROE) =Lợi nhuận sau lãi/Vốn Lợi nhuận cổ phần (EPS) $0 $4,00 $8,00 So với bảng 9.4 9.5 thấy ảnh hưởng đòn bẩy tài phụ thuộc vào lợi nhuận trước lãi Nếu lợi nhuận trước lãi 1200$ lợi nhuận...

62
1,111
5

PHÂN TÍCH TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... tổ chức có nguồn vốn dư thừa mà không sử dụng đến hay hội đầu tư để sinh lợi đến người cần vốn để đầu tư sản xuất kinh doanh người có hội đầu tư sinh lợi Những người vay vốn trực tiếp từ người ... sản suất kinh doanh doanh nghiệp thị trường.Từ mà họ có niêm tin đầu tư vào tổ chức mà họ kì vọng mang lại cho họ lợi nhuận cao + Tạo điều kiện cho doanh nghiệp cớ hội thu hút vốn từ nhà đầu ... TTCKVN có 20 công ty hoạt động lĩnh vực vào cuối năm 2006 Trong toàn thị trường có khoảng 70 doanh nghiệp niêm yết khoảng 370 trái phiếu phủ công ty ( dự kiến vào đầu năm sau) Cón số cho ta thấy...

11
788
0

TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ THỰC TRẠNG CÁC CÔNG TY SAU PHÁT HÀNH LẦN ĐẦU Ở VIỆT NAM

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... tiêu Giá trị thị trường (M$) Doanh thu (M$) Lợi nhuận gộp/Doanh Thu Lợi nhuận trước thuế, lãi vay giảm trừ (EBITDA) (M$) Lợi nhuận hoạt động/Doanh Thu Lợi nhuận ròng (M$) EPS P/E Kinh Do Corp 0,432 ... (B$): 1,90 Doanh thu (B$): 0,805 Lợi nhuận gộp/Doanh 26,09% Thu Lợi nhuận trước thuế, lãi vay 0,12 giảm trừ (EBITDA) (B$) Lợi nhuận hoạt động 14,79% /Doanh Thu Lợi nhuận ròng (B$) 0,012 EPS 3,81 ... doanh (kiếm lợi nhuận) FPT thấp so với đại gia quốc tế: Chỉ tiêu Lợi nhuận gộp/Doanh thu cho biết 100 đồng doanh thu tạo đồng Lợi nhuận gộp (Doanh thu – Giá vốn hàng bán) Trong với Microsoft 100...

90
938
2

Tổng quan về thị trường chứng khoán phái sinh

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... chuyển giao rủi ro thị trường, rủi ro sẵn có thị trường tài sản, chuyển khoản rủi ro từ người không đủ khả chấp nhận sang người sẵn sàng tiếp nhận Không có thêm rủi ro sinh thị trường này, lợi ích ... phòng ngừa rủi ro hoàn hảo Thứ 2, rủi ro tín dụng hay rủi ro khả chi trả hợp đồng Rủi ro có hai chiều, người sở hữu hợp đồng người nhận người chi trả, phụ thuộc vào biến động giá thực tế tài sản ... người muốn làm giảm rủi ro chuyển giao rủi ro cho người sẵn sàng chấp nhận nó, nhà đầu Thị trường có hiệu việc phân phối lại rủi ro nhà đầu tư, không cần phải chấp nhận mức rủi ro không phù hợp...

80
2,337
16

Xây dựng mô hình quản lý môi trường khu công nghiệp tân bình

Danh mục: Công nghệ - Môi trường

... nhà quản lý định Việc xây dựng Hệ thống qua định tốn khơng đơn giản, bao gồm xác định tiêu chí, tham số, sở pháp lý cơng tác quản lý khía cạnh kỹ thuật khác Có thể thấy rõ điều ví dụ tốn quản ... m ≈ 1, n ≈ 0,15, z1 = 1m, k0 xác định sở giải tốn ngược khuếch tán rối (kết nhận cho thấy k0 0.1 – m phụ thuộc vào mức ổn định tầng kết) 28 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN XÂY DỰNG MƠ HÌNH ... 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN XÂY DỰNG MƠ HÌNH ENVI −2 Trong w = 1.3.10 ρ p rp - tốc độ rơi hạt có dạng hình cầu, - mật độ hạt bụi, rp – bán kính chúng Trong cơng thức w xác định cm/s, rp cho...

103
1,072
5

tổng quan về thị trường chứng khoán

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... đầu tư chứng khoán đầu tư khác có rủi ro Có 14 loại rủi ro nhận định định mua chứng khoán Có quy luật chung tất đầu tư rủi ro cao lợi nhuận cao Tóm lại yếu tố rủi ro khống chế người tiết kiệm theo ... ý với giá trước mức cung có Vẫn có rủi ro dù có hợp đồng ! Cả hai cần phải “hắt rủi ro hedge Họ sợ rủi ro, nên gọi “hedger” người hắt rủi ro Nhưng nhận rủi ro cho họ đây? May mắn thay ! Khi số ... đền bù rủi ro kinh doanh Doanh nhân cần vốn ngắn, vốn dài, hàng làm không bán được, bị hỏng, bị Hàng doanh thu Cho nên công việc làm ăn doanh nhân luôn có rủi ro, gọi rủi ro kinh doanh Rủi ro nằm...

486
500
0