... hàng, vừa giảm thiểu rủi ro lãisuất cho Phần 2: Thực trạng sửdụng hoạt độnghợpđồnghoánđổilãisuất Việt Nam 2.1 Hợpđồnghoánđổilãisuất giới Hợpđồng hốn đổilãisuất cơng cụ tài phái sinh ... dịch hoánđổilãisuất thoả thuận làm sở để tính tốn số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hốn đổilãisuất Số lãi ròng kỳ hốn đổilãisuất chênh lệch số lãi nhận số lãi phải trả kỳ toán hợpđồng ... kể từ ngày hợpđồng có hiệu lực Số nợ gốc hợpđồnghoánđổilãisuất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoánđổilãisuất bao gồm hoánđổilãisuấtđồng Việt Nam...
... ro lãisuất hay đầu vào thay đổi giá hàng hóa sở Các loại hợpđồngSwaps thơng dụng: Hốn đổilãisuất (Interest Rate Swaps) Hoánđổi tiền tệ (Currency Swaps) Hốn đổi tín dụng (Credit Swaps) ... trường chứng khoán Các giao dịch phái sinh chủ yếu hợpđồng kỳ hạn, quyền lựa chọn hợpđồng giao sau hợpđồnghoánđổi chưa thực Đối với thị trường ngoại hối, hợpđồnghoánđổihợpđồng kỳ hạn ... Hợpđồnghoánđổi với Cơng ty B Mỹ, theo Cơng ty B chuyển cho Công ty A lượng USD định, đổilại Công ty A cung cấp đồng Việt Nam cho hoạt động đầu tư Công ty B Việt Nam Hợpđồnghoánđổisử dụng...
... lai - Mua hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền ... lược kết hợphợpđồng tương lai với hợpđồng quyền chọn hợpđồng tương lai Các chiến lược kết hợp để bù trừ vị tối ưu lợi nhuận - Mua hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn bán hợpđồng tương ... 48 4.5 Sự cần thiết sửdụnghợpđồng tương lai quyền chọn Trung Nguyên 50 4.6 Kết hợpsửdụnghợpđồng tương lai quyền chọn Trung Nguyên 52 4.7 Điều kiện sửdụnghợpđồng tương lai quyền...
... trường hợp xảy sau hợpđồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợpđồng sinh lợi S = E ⇒ hợpđồng hòa vốn S < E ⇒ hợpđồng lỗ vốn • Quyền chọn bán: S < E ⇒ hợpđồng sinh lợi S = E ⇒ hợpđồng ... ngoại hối 6.1 Giới thiệu chung Trong trước, thấy hợpđồng có kỳ hạn, hợpđồng hốn đổihợpđồng tương laisửdụng để phòng ngừa rủi ro ngoại hối, hợpđồng bắt buộc thực đến hạn nên đánh hội kinh doanh, ... giá giao ngay, lãisuất phi rủi ro hai quốc gia, thời hạn hợpđồng độ lệch chuẩn thay đổi tỷ giá hai đồng tiền Mơ hình thực dựa số giả định sau: • • • • Lãisuất không thay đổi, lãisuất cho vay...
... hoảng tài Hợpđồng hốn đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợpđồng hốn đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợpđồng hốn đổi rủi ro vỡ nợ tín dụng, ban ... nợ tín dụng họ tăng cường cho vay chuyển giao khoản vay mà khơng kiểm sốt chất lượng tín dụng, chất lượng khách hàng vay Sơ đồ 1: Quá trình chuyển đổihợpđồng cho vay chấp thành chứng khoán Mối ... hàng người cho vay đồng thời bên chịu rủi ro tín dụng Q trình chứng khoán hoá hợpđồng cho vay chấp tạo mơ hình mới, theo ngân hàng cho vay ban đầu bán khoản cho vay chấp chuyển đổi rủi ro sang...
... lai - Mua hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền ... lược kết hợphợpđồng tương lai với hợpđồng quyền chọn hợpđồng tương lai Các chiến lược kết hợp để bù trừ vị tối ưu lợi nhuận - Mua hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn bán hợpđồng tương ... 48 4.5 Sự cần thiết sửdụnghợpđồng tương lai quyền chọn Trung Nguyên 50 4.6 Kết hợpsửdụnghợpđồng tương lai quyền chọn Trung Nguyên 52 4.7 Điều kiện sửdụnghợpđồng tương lai quyền...
... thuận hợpđồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lạihợp đồng, gọi hợpđồnghoánđổi tiền tệ Trong hợpđồng giao dịch hoán đổi, ... 2.3.2 So sánh hợpđồng kỳ hạn hợpđồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợpđồng có kỳ hạn Trong so sánh hợpđồng có kỳ hạn với hợpđồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợpđồng Bảng liệt ... = 1.283.760.000VND Hạn chế hợpđồng tương laihợpđồng hốn đổi Nói chung, hợpđồng tương lai có ưu lẩn nhược điểm sửdụng Ưu điểm trước tiên sẵn sàng cung cấp hợpđồng có trị giá nhỏ Kế đến,...
... chuyển thời gian hợpđồng lớn Một số hợpđồng chuyển từ tháng sang tháng phí 35 USD/tấn, chuyển sang tháng 11 tới 50 USD/tấn Thậm chí, có ký hợpđồng giao xa nhà nhập ứng trước 70% hợp đồng, giá giao ... trường London liên tục giảm, doanh nghiệp ký hợpđồng giao xa chờ chốt giá khơng hội Nhiều hợpđồng treo hết thời gian phải chuyển tháng, có hợpđồng từ tháng chuyển sang tháng 5, lại sang tháng ... Charter,ABN, Citi …đã có giao dịch hoánđổilãisuất lớn, ngoại tệ thị trường Việt Nam nhiên giao dịch giao sau chưa thực Ví dụ: HSBC cung cấp gói Swaps tiền Đồng cho cơng ty đa quốc gia với số...
... ngừa rủi ro giá biến động, thể cụ thể qua trường hợp sau: Trường hợp 1: Mua Futures Trường hợp công ty sửdụng có hợpđồng xuất bán hang chưa có hợpđồng thu mua hàng từ nhà sản xuất nước Khi giá ... có lời hai hợpđồng nội hợpđồng ngoại Nhưng giá giảm chí giảm mức giá kỳ vọng, lỗ khoảng lớn tiền vốn bỏ lớn cộng với tiền lãi ngân hàng phải trả mua hàng nội địa Trường hợphợpđồng ngoại, ... chuyển tháng cao với việc phải trả lãisuất cho Ngân hàng VI- KẾT LUẬN VỀ VIỆC SỬDỤNGHỢPĐỒNG TƯƠNG LAI ĐỂ PHÒNG NGỪA BIẾN ĐỘNG GIÁ CẢ Hơn năm tham gia giao dịch hợpđồng tương lai, công ty đạt thành...
... www.wikipedia.org) Có hai loại hợpđồng quyền chọn: Hợpđồng quyền chọn mua (Call Option) hợpđồng quyền chọn bán (Put Option) 2.4 Hợpđồnghoánđổi (Swaps Contract) Hợpđồnghoánđổi cam kết song phương, ... Hợpđồng kỳ hạn (Forwards Contract), Hợpđồng tương lai (Futures Contract), Hợpđồng quyền chọn (Options Contract) Hợpđồnghoánđổi (Swaps Contract) Các sản phẩm hàng hóa phái sinh 2.1 Hợpđồng ... ngày toán hợpđồng hay ngày đáo hạn Thời gian từ ký hợpđồng đến ngày toán gọi kỳ hạn hợpđồng Giá xác định áp dụng ngày toán hợpđồng gọi giá kỳ hạn (Theo www.wikipedia.org) 2.2 Hợpđồng tương...
... lai - Mua hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền ... lược kết hợphợpđồng tương lai với hợpđồng quyền chọn hợpđồng tương lai Các chiến lược kết hợp để bù trừ vị tối ưu lợi nhuận - Mua hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn bán hợpđồng tương ... điểm hợpđồng tương lai - Các điều khoản hợpđồng tương lai tiêu chuẩn hóa - Hợpđồng tương laihợpđồng song vụ, cam kết thực nghĩa vụ tương lai - Hợpđồng tương lai lập Sàn giao dịch - Hợp đồng...
... hợpđồng quyền chọn bán hợpđồng tương lai Bảng Các chiến lư ợc k ết hợp giữ a hợpđồng tư ơng laihợpđồng quyền chọn hợpđồng tương laiHợpđồng tương laiHợpđồng mua quyền chọn Mua H ợp đồng ... chọn bán hợpđồng tương lai - Mua hợpđồng tương lai, bán hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương lai, mua hợpđồng quyền chọn mua hợpđồng tương lai - Bán hợpđồng tương ... KHÁ I QUÁ T VỀ HỢPĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢPĐỒNG QUYỀN CHỌN Hợpđồng tương laiHợpđồng quy ền chọn Chiến lược kết hợphợpđồng tương lai với hợpđồng quy ền chọn...