sánh rủi ro và lợi nhuận

... εt + ∆˜ N (0,σ2) (9) : lợi nhuận phi rủi ro thời điểm t+∆ : lợi nhuận phi rủi ro thời điểm t ∆ : lợi nhuận thị trường thời điểm t+∆ Điều CAPM giống log returns mức lợi nhuận Để ước tính (9) ... , beta phải thông qua hồi quy quan sát lợi nhuận thị trường lợi nhuận phi rủi ro theo thời gian Về lợi nhuận thị trường ta có liệu song lợi nhuận phi rủi ro khoản đầu tư mạo hiểm chưa có liệu ... ảnh hưởng đến lợi nhuận thu IPO mua lại có nhiều khả quan việc thu lại lợi nhuận , kết thúc cách đóng cửa hay phá sản xem việc đầu tư nhận rủi ro mà tỉ suất sinh lợi Rủi ro : rủi ro cao điều...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:53

... m c r i ro nh t nh, r i ro h th ng Figure 13.1 R i ro phi h th ng RR có th gi m nh thêm tài s n vào danh m c Còn c g i tên: r i ro có th a d ng (diversified risk), r i ro c thù, r i ro cá bi ... r i ro kém) Su t sinh l i kỳ v ng c a m t tài s n r i ro ch ph thu c vào r i ro h th ng c a tài s n ó r i ro phi h th ng có th c gi m thi u thông qua a d ng hóa o r i ro h th ng Làm o r i ro h ... i ro c a m t TDM a d hi u qu x p x b ng r i ro h th ng th ng ng u qu , ng hóa Nguyên t c r i ro h th ng Luôn có ph n thư ng cho vi c ch u r i ro Tuy nhiên ph n thư ng cho vi c ch u m t r i ro...

Ngày tải lên: 03/05/2013, 23:00

... động rủi ro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp rủi ro bất ổn phát sinh hoạt động doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận hoạt động giảm Cần ý độ bẩy hoạt động phận rủi ro doanh nghiệp Yếu tố rủi ro doanh ... lường rủi ro tài khác Rủi ro đề cập khả xảy khác biệt lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng Để đo lường rủi ro người ta dùng phân phối xác suất với hai tham số đo lường phổ biến lợi nhuận ... tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần; quan hệ lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) với lợi nhuận cổ phần (EPS) 3.2 Tác động đòn bẩy tài lên lợi nhuận rủi ro 3.2.1 Tác động nợ vay lên tỷ suất lợi nhuận...

Ngày tải lên: 06/05/2013, 08:08

... 0.885% -0.905% -0.020% 0.893% 3.147% 4.041% QUAN H GI A R I RO VÀ L I NHU N ðư ng th trư ng ch ng khoán SML k s = k RF + β (k m − k RF ) Trong ñó ks l i su t c a c phi u kRF l i su t trái phi u ph...

Ngày tải lên: 09/12/2013, 22:15

... 0.885% -0.905% -0.020% 0.893% 3.147% 4.041% QUAN H GI A R I RO VÀ L I NHU N ðư ng th trư ng ch ng khoán SML k s = k RF + β (k m − k RF ) Trong ñó ks l i su t c a c phi u kRF l i su t trái phi u ph...

Ngày tải lên: 24/01/2014, 00:20

Ngày tải lên: 26/02/2014, 13:20

... nhâ n Lợi Thuế thu nhập cô ty đối ng với lợi nhuận + Thuế thu nhập cánhâ cổ tức n Khó khăn huy động Kinh doanh thuộc vốn người Phụ thuộc người Giảng viên: Ths Nguyễn Tiến Trung Bất lợi Thuận lợi ... Quyết định phâ chia lợi nhuận hay cò gọi làchí n n nh sá cổ tức cô ty (đối với cô ty cổ phần) ch ng ng Trong loại định nà giá đốc tà chí phải lựa y m i nh chọn việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để ... phâ tí và ưa i nh n n ch cá định chủ yếu bao gồm: Quyết định đầu tư, định c nguồn vốn vàquyết định phâ chia lợi nhuận Khi cá n c định nà cá giá đốc tà chí phải đảm bảo mục tiê vừa tạo lợi y c...

Ngày tải lên: 03/04/2014, 10:20

... góp rủi ro chứng khoán riêng lẻ danh mục đầu tư đa dạng hoá tốt: Trong đó: : lợi nhuận tài sản : lợi nhuận thị trường : phương sai lợi nhuận thị trường : hiệp phương sai lợi nhuận thị trường lợi ... quanh lợi nhuận thu cho dù nhà quản lý quỹ thực đạt lợi nhuận cao so với nhà quản lý dự báo rủi ro Mô hình CAPM cho ước tính lợi nhuận cần có được, chấp nhận mức beta rủi ro danh mục đầu tư Nếu lợi ... phối lợi nhuận cao mức độ rủi ro giống mức độ rủi ro giảm thiểu Về bản, đòi hỏi liệu xem nhà quản lý tạo danh mục đầu tư mà mang lại lợi nhuận cao so với dự đoán mô hình CAPM So sánh lợi nhuận...

Ngày tải lên: 13/08/2014, 09:53

... Group Group I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN II RỦI RO 2.1 rủi ro ngân hàng 2.2 bước đánh giá rủi ro 2.3 bệnh pháp kiểm soát rủi ro 2.4 rủi ro đầu tư 2.5 quản trị rủi ro III LỢI NHUẬN ... hàng) Loại rủi ro thị trường thứ lại nằm khái niệm rủi ro tín dụng b .Rủi ro tín dụng: rủi ro người vay vốn vỡ nợ hay cố tín dụng, kết khoản nợ khó đòi (nợ xấu) Group c .Rủi ro khoản: rủi ro ngân ... IV.MỐI QUAN HỆ GiỮA RỦI RO VA TỈ SUẤT SINH LỜI KỲ VỌNG V.ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ MỨC SINH LỜI KỲ VỌNG Group 2.1 RỦI RO Rủi ro nguy hiểm,một hiểm họa gây tổn thất người tài sản Rủi ro = Mức độ nguy hiểm...

Ngày tải lên: 14/08/2014, 11:20

... thiệu rủi ro lợi nhuận 6.2 Suất sinh lời kỳ vọng 6.3 Rủi ro tập danh mục đầu tư 6.1 GIỚI THIỆU VỀ RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN Khái niệm rủi ro Rủi ro hiểu ngẫu nhiên xuất biến cố không mong đợi Rủi ro xuất ... thất Rủi ro xuất biến cố ngẫu nhiên đo lường xác suất Trong đầu tư cần phân biệt lọai rủi ro: Rủi ro đầu tư vào lọai tài sản nhất: Là độ biến động lợi nhuận kỳ vọng mà tài sản sinh Rủi ro phi ... vọng mà tài sản sinh Rủi ro phi hệ thống (rủi ro DN): Là độ biến động thu nhập DN ảnh hưởng dự án SX-KD Rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường): Là rủi ro loại trừ đa dạng hóa 2 Phân phối xác suất...

Ngày tải lên: 28/09/2014, 15:11

... Rủi ro lợi nhuận Rủ lợ nhuậ Khái niệm rủi ro lợi nhuận Sử dụng phân phối xác suất đo lường rủi ro Quan điểm rủi ro Rủi ro lợi nhuận danh mục Đa dạng hoá Mô hình ... giảm thiểu rủi ro danh mục Phân loại rủi ro loạ rủ Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống yếu tố rủi ro có ảnh Rủ hệ thống hưởng đến toàn thò trường Đây rủi ro ảnh hưởng ... trường chứng khoá ng Phần thưởng rủi ro Rj = Rf + βj(RM - Rf) Phần thưởng rủi ro RM Rf Lợi nhuận không rủi ro bM = 1.0 11-37 Rủi ro hệ thống (Beta) Xác đònh suất lợi nhuận Xá đònh suấ lợ nhuậ Minh...

Ngày tải lên: 30/10/2014, 19:14

... ch p ph i gánh ch gi m r i ro b ng hóa danh m u r i ro th ng R i ro phi h th ng: lo i r i ro ch x bao g ph n r i ro mà t t c ir c g i i v i m t công ty hay m t i r i ro y u t riêng c a doanh nghi ... (1 ROE = t) ROE = (1 t ) ROE = (1 t) ROE = (1 t) Thông qua công th c 1.17, ta s th có th i c a v n c ph (1.17) m v vi c s d ng: y tài - Khi ROA > rd: doanh nghi p s d ng n ng th i r - Khi ROA ... nghi p v y vi ng r i ro tài ROE Trong ph n 1.3.2 ta có công th c: n vi c ROE = ng m (1 t) (1 ROE = Do (D*rd) lãi vay mà doanh nghi p ph i tr nh hay ic a t) d) c = 0, t (1 ROE = t) 27 Thang Long...

Ngày tải lên: 28/01/2015, 14:04

Ngày tải lên: 14/08/2015, 10:09

... dung rủi ro & lợi nhuận đầu tư tài  Rủi ro tài sản riêng lẻ  Rủi ro danh mục  Quan hệ rủi ro lợi nhuận: mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)  3/26/2012 Rủi ro lợi nhuận đầu tư tài  Lợi nhuận ... độ rủi ro  Bàng quan với rủi ro (risk indifferent): lợi nhuận yêu cầu không thay đổi rủi ro thay đổi ◦ Cụ thể: rủi ro tăng thêm gia tăng lợi nhuận yêu cầu  E ngại rủi ro (risk-averse): lợi nhuận ... 3/26/2012 28 Phân loại rủi ro Rủi ro hệ thống (rủi ro đa dạng hóa – systematic risk)  Rủi ro không hệ thống (rủi ro đa dạng hóa)  Tổng rủi ro = rủi ro hệ thống + rủi ro không hệ thống   Bắt...

Ngày tải lên: 07/12/2015, 14:35

Ngày tải lên: 04/07/2016, 01:00

... nghiên cứu, phần lớn lợi nhuận MNCs thu từ hoạt động nước • Trong năm 2010, lợi nhuận Ngân hàng HSBC Hong Kong tăng trưởng 13%, lợi nhuận khu vực khác châu Á lại tăng tới 36% • Lợi nhuận quý Ngân ... nhẹ (giảm 5%) Trong nửa năm đầu 2009, doanh số công ty thâu tóm sát nhập qua biên giới giảm %1.4 nghìn tỷ 2.1.3 Lợi ích rủi ro MNCs đầu tư vốn FDI Trong hình thức đầu tư nào, lợi nhuận mục tiêu ... đầu tư nào, lợi nhuận mục tiêu lớn nhất, nhiên, rủi ro trở thành thành phần cố hữu đầu tư Đầu tư quốc tế không ngoại lệ, lợi nhuận cao, thế, rủi ro trở nên khó kiểm soát Tuy nhiên, cách đa dạng...

Ngày tải lên: 19/10/2013, 18:20

... tương quan chứng khoán 25 Cơ cấu rủi ro đầu tư CK  Rủi ro gồm phần:   Rủi ro hệ thống  Rủi ro lạm phát  Rủi ro lãi suất  Giá dầu tăng cao so với dự kiến… Rủi ro không hệ thống  Khách hàng ... lớn rủi ro cao   Quan niệm cũ: Rủi ro khả làm lãi suất giảm so với lãi suất dự tính Quan niệm mới: Rủi ro khả làm lãi suất lệch so với lãi suất dự tính 15 Đo lường rủi ro  Rủi ro khả lợi suất ... Nội dung nghiên cứu  Lợi suất dự tính rủi ro chứng khoán  Lợi suất dự tính rủi ro danh mục đầu tư  Đo lường rủi ro danh mục đầu tư có chứng khoán  Xác định lợi suất yêu cầu dự tính chứng...

Ngày tải lên: 20/01/2014, 07:20

... tương quan chứng khoán 25 Cơ cấu rủi ro đầu tư CK  Rủi ro gồm phần:  Rủi ro hệ thống     Rủi ro lạm phát Rủi ro lãi suất Giá dầu tăng cao so với dự kiến… Rủi ro không hệ thống    Khách ... lớn rủi ro cao   Quan niệm cũ: Rủi ro khả làm lãi suất giảm so với lãi suất dự tính Quan niệm mới: Rủi ro khả làm lãi suất lệch so với lãi suất dự tính 15 Đo lường rủi ro  Rủi ro khả lợi suất ... Nội dung nghiên cứu     Lợi suất dự tính rủi ro chứng khoán Lợi suất dự tính rủi ro danh mục đầu tư Đo lường rủi ro danh mục đầu tư có chứng khoán Xác định lợi suất yêu cầu dự tính chứng...

Ngày tải lên: 20/03/2014, 09:21

Ngày tải lên: 29/03/2014, 05:20