phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối tương lai currency futures

... đồng ngoại hối tương lai: - Hợp đồng tương lai EUR giao tháng 12/2005 - Hợp đồng tương lai EUR giao tháng 3/2006 12 Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) • Trường hợp ... 17 Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency Futures) (Cont.) • Xác định số hợp đồng tương lai cần mua là: Cách 1: Cách 2: • • • • TVS Nf = z → → NF = 500.000 125.000 = hợp đồng ≈ hợp đồng ... bán hợp đồng tương lai: - Cách 1: 500 hợp đồng * 125.000 * (1,2197 – 1,2097) = 625.000 USD - Cách 2: 500 hợp đồng * 100 ticks * 12,5 = 625.000 USD 14 Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối tương lai (Currency...

Ngày tải lên: 13/08/2014, 07:21

... 0.17) =0.135 hay 13.5%/năm III PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI BẰNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI Sau xem xét việc ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại hối hợp đồng hoán đổi tiền tệ trường hợp tiền tệ bảng cân đối tài ... so với việc trỳ hợp đồng cũ hết thời hạn Ngược lại bên đối tác thấy có lợi trì hợp đồng kí Cho đến hết hạn hợp đồng Ví Dụ trường hợp xem xét VND lên giá so với USD thời gian hợp đồng hiệu lực chi ... thị trường ngoại hối, nhờ tỷ giá trì cố định II.LƯỢNG HOÁ RỦ RO NGOẠI HỐI 2.1.Những nguồn làm phát sinh rủi ro ngoại hối Tromg năm gần ngân hàng buôn bán thành viên thị trường ngoại hối thị trường...

Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:48

... đầu cho khủng hoảng tài Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ ... chứng khoán hóa hợp đồng cho vay chấp chuẩn vai trò MBS Trong mô hình cho vay truyền thống, ngân hàng người cho vay đồng thời bên chịu rủi ro tín dụng Quá trình chứng khoán hoá hợp đồng cho vay ... khác chấp nhận yêu cầu Fed để vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợp đồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợp đồng hoán đổi (swap) thông thường Hai bên tham gia hoán đổi cho hai dòng...

Ngày tải lên: 17/11/2012, 16:58

... đổi hợp đồng tương lai sử dụng để phòng ngừa rủi ro ngoại hối, hợp đồng bắt buộc thực đến hạn nên đánh hội kinh doanh, tỷ giá biến động thuận lợi Đây nhược điểm lớn hợp đồng có kỳ hạn hợp đồng tương ... ro ngoại hối kiểm soát Tương tự, doanh nghiệp sử dụng quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro ngoại hối khoản phải thu 6.6.2 Phòng ngừa rui ro ngoại hối khoản phải thu Để phòng ngừa rủi ro ngoại hối ... ro ngoại hối Hợp đồng quyền chọn, việc sử dụng công cụ đầu cơ, sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối cho hai trường hợp : phòng ngừa rủi ro ngoại hối khoản phải trả giá khoản phải thu ngoại...

Ngày tải lên: 04/10/2012, 15:54

... 2.3 Hợp đồng tương lai thị trường ngoại hối 2.3.1 Giới thiệu chung Thị trường ngoại tệ tương lai (currency future markets) thị trường giao dịch hợp đồng mua bán ngoại tệ tương lai, sau gọi tắt hợp ... 2.3.2 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợp đồng có kỳ hạn Trong so sánh hợp đồng có kỳ hạn với hợp đồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợp đồng Bảng liệt ... dịch tương lai để quản lý rủi ro ngoại hối Qua ví dụ minh họa thấy rõ ràng hợp đồng tương lai công cụ thực đầu Còn khả phòng ngừa rủi ro sao? Bởi hợp đồng tương lai cung cấp giới hạn cho vài ngoại...

Ngày tải lên: 17/10/2013, 13:15

... giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng SWAP ... nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hoán đổi dòng lãi ... suất đối phương Dòng lãi suất gì? Đó tập hợp khoản lãi suất tương lai khoản đầu tư Đối với dòng lãi suất cố định thu nhập từ khoản đầu tư khoảng thời gian tương đương, dòng lãi suất biến đổi không...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 20:15

... Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward lại • Mặc dù hợp đồng swap thường có giá trị zero lúc bắt đầu hợp đồng forward sở lại giá trị zero Khoa TC-NH ĐHKT ... Bản chất Swaps Một hợp đồng Swap thỏa thuận trao đổi dòng tiền mặt vào thời điểm xác định tương lai tuân thủ số quy định cụ thể Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng Ví dụ hoán đổi lãi suất “Plain Vanilla” • ... thông thường swap tiền tệ • Chuyển đổi khoản nợ từ đồng tiền sang khoản nợ đồng tiền • Chuyển đổi từ khoản đầu tư đồng tiền sang khỏa đầu tư đồng tiền khác Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 39 Lợi so sánh...

Ngày tải lên: 08/09/2014, 10:39

... phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất tương lai 2.2.2 Thực trạng hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam Bảng_ Một số giao dịch HĐLS thực Việt Nam Nguồn: Ngân hàng nhà nước – Vụ sách tiền tệ Hợp đồng ... ngày hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoán đổi lãi suất bao gồm hoán đổi lãi suất đồng Việt Nam ngoại ... sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam 2.1 Hợp đồng hoán đổi lãi suất giới Hợp đồng hoán đổi lãi suất công cụ tài phái sinh ưa thích thị trường phi thức giới Khối lượng vốn danh...

Ngày tải lên: 07/10/2014, 09:46

... lợi so sánh HĐ HĐTT Định giá HĐ HĐTT Khái niệm hợp đồng hoán đổi:  Swaps hợp đồng hai công ty, cam kết hoán đổi cho dòng tiền tương lai  Hợp đồng quy định ngày mà hai bên thực việc hoán đổi ... giá trị tương lai biến số  Có loại chủ yếu: hoán đổi lãi suất hoán đổi tiền tệ Ví dụ hợp đồng hoán đổi Hợp đồng kỳ hạn ví dụ đơn giản swap Giả sử ngày tháng năm 2008, công ty A ký hợp đồng kỳ ... Hợp đồng hoán đổi tiền tệ • Là hợp đồng hoán đổi vốn gốc tiền lãi tính đồng tiền sang vốn gốc tiền lãi tính đồng tiền khác hai bên Thông thường vốn gốc hoán đổi lúc bắt đầu lúc kết thúc hợp đồng...

Ngày tải lên: 30/10/2014, 20:26

... đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi công cụ tài phái sinh sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng ... 006 – Hợp đồng hoán đổi Giá trị danh nghĩa tài sản Xoá sổ giá trị danh nghĩa tài sở hợp đồng hoán đổi sản sở hợp đồng hoán đổi đáo hạn hợp đồng Dư nợ: Giá trị danh nghĩa tài sản sở hợp đồng hoán ... giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi hợp đồng hoán đổi sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy Dư nợ:...

Ngày tải lên: 16/01/2015, 12:41

... dung hợp đồng: Công cụ tài sở dùng hợp đồng hàng hóa, ngoại tệ, chứng khoán hay lãi suất, từ có hợp đồng hoán đổi tương ứng Trong loại Hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán đổi tiền tệ  Hợp đồng ... đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tiền tệ Ngoài hợp đồng hoán ... ghi: Nợ TK hợp đồng hoán đổi Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Đồng thời kế toán ghi giảm giá trị danh nghĩa hợp đồng hoán đổi Có TK ngoại bảng hợp đồng hoán đổi 2.3.2 .Hợp đồng hoán...

Ngày tải lên: 31/05/2015, 16:35

... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền ... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi cổ phiếu Là hợp đồng hoán đổi mà tổ hợp dòng tiền thỏa thuận trao đổi hai bên vào ngày xác định tương lai Phân loại hợp đồng hoán ... kết hợp giao dịch giao giao dịch kỳ hạn Hợp đồng hoán đổi tất toán theo hai cách: chuyển giao tài sản chuyển giao tiền Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán Hợp đồng...

Ngày tải lên: 13/06/2015, 11:37

... dung hợp đồng: Công cụ tài sở dùng hợp đồng hàng hóa, ngoại tệ, chứng khoán hay lãi suất, từ có hợp đồng hoán đổi tương ứng Trong loại Hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán đổi tiền tệ  Hợp đồng ... đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực đơn vị tiền tệ Ngoài hợp đồng hoán ... ghi: Nợ TK hợp đồng hoán đổi Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Đồng thời kế toán ghi giảm giá trị danh nghĩa hợp đồng hoán đổi Có TK ngoại bảng hợp đồng hoán đổi 2.3.2 .Hợp đồng hoán...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 09:45

Ngày tải lên: 30/12/2015, 01:42