phòng ngừa bằng hợp đồng hoán đổi curency swaps

... 39 Phòng ngừa hợp đồng hoán đổi (Curency Swaps) • Hợp đồng hoán đổi ngoại hối hợp đồng diễn việc đồng thời mua vào bán tiền tệ định bên, ngày giá trị mua vào ngày giá trị bán khác • Đặc điểm hợp ... hợp đồng, nhà kinh doanh D bán hợp đồng Nhà kinh doanh A bán hợp đồng, nhà kinh doanh D mua hợp đồng Nhà kinh doanh C bán hợp đồng, nhà kinh doanh E mua hợp đồng Interest: 3 Phòng ngừa hợp đồng ... thực hợp đồng quyền chọn bán khoản lỗ mua hợp đồng quyền chọn bán là: -Π + Giá trị chiến lược phòng ngừa rủi ro hợp đồng quyền chọn bán là: St(VND/EUR) - Π 26 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hợp đồng...

Ngày tải lên: 13/08/2014, 07:21

... 0.17) =0.135 hay 13.5%/năm III PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI BẰNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI Sau xem xét việc ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại hối hợp đồng hoán đổi tiền tệ trường hợp tiền tệ bảng cân đối tài ... hành Chúng ta thấy giao dịch hoán đổi tiền tệ phần gốc phần lãi bao gồm hợp đồng Đối với giao dịch hoán đổi lãi suất phần toán bao gồm hợp đồng Lý giải thích dịch hoán đổi tiền tệ phần gốc phần ... trường thời gian hợp đồng có hiệu lực thay đổi so với tỷ giá thoả thuận cố định hợp đồng Do hai bên tham gia hợp đồng thấy với tỷ giá thị trường hành việc ký kết hợ đồng hoán đổi tiền tệ có nhiều...

Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:48

... cho khủng hoảng tài Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ nợ ... vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợp đồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợp đồng hoán đổi (swap) thông thường Hai bên tham gia hoán đổi cho hai dòng tiền: Người mua trả cho ... (theo ước tính Hiệp hội chứng khoán phái sinh hợp đồng hoán đổi quốc tế - ISDA) Tập đoàn tài bảo hiểm hàng đầu giới AIG bị đổ vỡ phần đầu tư vào MBS phần lớn hợp đồng CDS Biểu đồ 3: Giá trị thị...

Ngày tải lên: 17/11/2012, 16:58

... trường hợp xảy sau hợp đồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng hòa vốn S < E ⇒ hợp đồng lỗ vốn • Quyền chọn bán: S < E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng ... người mua thực hợp đồng (exercise the contract), ngược lại người mua không thực hợp đồng hết hạn Ở cần thiết phân biệt hai kiểu hợp đồng quyền chọn: Hợp đồng quyền chọn theo kiểu Mỹ hợp đồng quyền ... đổi hợp đồng tương lai sử dụng để phòng ngừa rủi ro ngoại hối, hợp đồng bắt buộc thực đến hạn nên đánh hội kinh doanh, tỷ giá biến động thuận lợi Đây nhược điểm lớn hợp đồng có kỳ hạn hợp đồng...

Ngày tải lên: 04/10/2012, 15:54

... thuận hợp đồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lại hợp đồng, gọi hợp đồng hoán đổi tiền tệ Trong hợp đồng giao dịch hoán đổi, ... 2.3.2 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợp đồng có kỳ hạn Trong so sánh hợp đồng có kỳ hạn với hợp đồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợp đồng Bảng liệt ... dịch quyền chọn Qua hai tình minh họa giao dịch hoán đổi, thấy rõ tính chất kết hợp hợp đồng giao hợp đồng có kỳ hạn hai thời điểm khác hợp đồng hoán đổi Nhờ mà đáp ứng nhu cầu mua bán lại bán mua...

Ngày tải lên: 17/10/2013, 13:15

... lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hoán đổi dòng lãi suất lấy ... giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng SWAP ... LIBOR+2% B nên vay vốn theo lãi suất cố định 10%, sau A B sử dụng hợp đồng SWAP để hoán đổi lãi suất theo tỉ lệ định để hai có lợi Tổng hợp ...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 20:15

... Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward lại • Mặc dù hợp đồng swap thường có giá trị zero lúc bắt đầu hợp đồng forward sở lại giá trị ... dụ với giả định dòng tiền hoán đổi tháng xác định Lãi suất 8% hoán đổi với 10.2% Giá trị lần hoán đổi là: 0.5x100x(0.08-0.102)e-0.1x3/12=1.07 • Để tính giá trị lần hoán đổi sau tháng, cần phải ... (non-standard swaps) Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 49 Các biến đổi swap lãi suất Vanilla • Vốn danh nghĩa khác phía • Tần suất toán khác hai phía • Có thể hoán đổi lãi suất biến đổi với biến đổi thay biến đổi...

Ngày tải lên: 08/09/2014, 10:39

... kể từ ngày hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoán đổi lãi suất bao gồm hoán đổi lãi suất đồng Việt Nam ... chênh lệch số lãi nhận số lãi phải trả kỳ toán hợp đồng hoán đổi lãi suất Kỳ toán hợp đồng hoán đổi lãi suất khoảng thời gian mà hợp đồng hoán đổi lãi suất có hiệu lực thoả thuận ngân hàng khách ... Phần 1: Tổng quan hợp đồng hoán đổi lãi suất 1.1 Khái niệm phân loại hợp đồng hóa đổi lãi suất 1.1.1 Khái niệm Hợp đồng hoán đổi lãi suất ( Interest rate-swap IRE) sản...

Ngày tải lên: 07/10/2014, 09:46

... trao đổi ban đầu hợp đồng hoán đổi tiền tệ xấp xỉ quy đổi theo tỷ giá loại tiền, số tiền trao đổi hợp đồng hoán đổi tiền tệ đáo hạn thường chênh lệch nhiều Ví dụ HĐ hoán đổi tiền tệ • Hợp đồng hoán ... hợp đồng hoán đổi lãi suất có giá trị gần Sau thời gian, biến đổi lãi suất thả nổi, giá trị hợp đồng hoán đổi lãi suất dương âm • Có cách để định giá hợp đồng hoán đổi lãi suất: - Giá trị hợp đồng ... gia hợp đồng hoán đổi lãi suất, dòng tiền Microsoft sau: + Nhận 4.7% từ khoản đầu tư, + Nhận lãi suất LIBOR từ hợp đồng hoán đổi + Trả 5% cho Intel hợp đồng hoán đổi • Vậy Microsoft chuyển đổi...

Ngày tải lên: 30/10/2014, 20:26

... – Hợp đồng hoán đổi Giá trị danh nghĩa tài sản Xoá sổ giá trị danh nghĩa tài sở hợp đồng hoán đổi sản sở hợp đồng hoán đổi đáo hạn hợp đồng Dư nợ: Giá trị danh nghĩa tài sản sở hợp đồng hoán đổi ... HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI www.themegallery.com Tổng quan hợp đồng hoán đổi Kế toán hợp đồng hoán đổi Theo thông tư thỏa thuận mang tính pháp lý giứa hai bên Hợp đồng hoán đổi www.themegallery.com ... 1724(1) - HĐ hoán đổi www.themegallery.com Phươg pháp kế toán • Hợp đồng hoán đổi cho mục đích phòng ngừa rủi ro HĐ hoán đổi lãi suất HĐ hoán đổi tiền tệ HĐ hoán đổi hàng hóa - HĐ hoán đổi tài Tại...

Ngày tải lên: 16/01/2015, 12:41

... tăng hợp đồng hoán Nợ TK chi phí TC đổi lũy cuối kỳ Có TK hợp đồng hoán trước, ghi đổi Nợ TK chênh lệch đánh Trường hợp cuối kỳ giá lại hợp đồng hoán đổi trước hợp đồng hoán Có TK hợp đồng hoán đổi ... đồng hoán đổi đổi Có TK doanh thu TC Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Nợ TK chi phí TC Nợ TK chênh lệch đánh Có TK hợp đồng hoán giá lại hợp đồng hoán đổi đổi Có TK hợp đồng hoán đổi ... định, số tiền hoán đổi ngược trở lại ban đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực...

Ngày tải lên: 31/05/2015, 16:35

... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền ... trước hợp đồng hoán đổi có lãi: • Trường hợp hợp đồng hoán đổi tài sản phái sinh: Nợ TK chi phí TC Nợ TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Có TK hợp đồng hoán đổi Có TK hợp đồng hoán đổi ... trước hợp đồng hoán đổi bị lỗ: • TH hợp đồng hoán đổi nợ phải trả phái sinh: Nợ TK hợp đồng hoán đổi Nợ TK hợp đồng hoán đổi Có TK doanh thu TC Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Đồng...

Ngày tải lên: 13/06/2015, 11:37

... tăng hợp đồng hoán Nợ TK chi phí TC đổi lũy cuối kỳ Có TK hợp đồng hoán trước, ghi đổi Nợ TK chênh lệch đánh Trường hợp cuối kỳ giá lại hợp đồng hoán đổi trước hợp đồng hoán Có TK hợp đồng hoán đổi ... đồng hoán đổi đổi Có TK doanh thu TC Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Nợ TK chi phí TC Nợ TK chênh lệch đánh Có TK hợp đồng hoán giá lại hợp đồng hoán đổi đổi Có TK hợp đồng hoán đổi ... định, số tiền hoán đổi ngược trở lại ban đầu Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiền tệ thực đồng tiền khác hợp đồng hoán đổi lãi suất thực...

Ngày tải lên: 03/07/2015, 09:45

Ngày tải lên: 30/12/2015, 01:42