... loại rủi ro z Rủi ro toàn hệ thống (systematic risk) – còngọi là rủiro thị trường hoặc rủiro chungz Rủi ro không toàn hệ thống (unsystematic risk) – còn gọi là rủiro công ty hoặc rủi ro cá ... vọng kèm theo rủi ro zThái độ đối với rủiro được xác định và phân chia thành:zNgại rủi ro: CE < giá trị kỳ vọngzBàng quan với rủi ro: CE = giá trị kỳ vọngzThích rủi ro: CE > giá ... 11LI NHUẬN, RỦIRO VÀ DANH MỤC ĐẦU TƯLợi nhuận ,rủi ro và danh mục đầu tưzMục tiêuzNhững nội dung trình bàyzĐịnh nghóa lợi nhuận và rủi ro zĐo lường rủi ro zThái độ đối với rủi ro zDanh...
... lớn. Thứ hai, sự thiếu vắng hệ số beta trong việc phân tích rủiro của các chứng khoán. Nói cách khác, các nhà đầu tư chưa chú trọng đến hệ số beta trong việc đánh giá chứng khoán. Hiện nay, ... sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian sắp tới. Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủiro Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và ... chứng khoán Việt Nam – một thị trường mới nổi với những rủiro và hạn chế. Tuy nhiên, việc ứng dụng mô hình này sẽ có những hạn chế nhất định trong thực tiễn. Thông qua những hạn chế này, chúng...
... ốThS. Đào Ngọc MinhLOGOwww.themegallery.comR i ro T ng quan v r i ro ề ủR i ro h th ng và r i ro không h th ngủ ệ ố ủ ệ ốR i ro R i ro ThS. Đào Ngọc MinhLOGOwww.themegallery.comM c sinh l i bình quân s h cứ ờ ố ọR = Trong ... ứThS. Đào Ngọc MinhLOGOwww.themegallery.comR i ro và m c sinh l iủ ứ ờTh ng kê r i ro ủD ki n m c sinh l i và r i ro ế ứ ờ ủL i nhu n &ợ ậL i nhu n &ợ ậR i ro R i ro ThS. Đào Ngọc MinhLOGOwww.themegallery.comT ... ứ ụTrái phi u : R i ro lãi su tế ủ ấC phi u : r i ro th tr ngổ ế ủ ị ườT t c m i ch ng khoán : r i ro s c mua. ấ ả ọ ứ ủ ứR i ro không h th ng là nh ng r i ro do các ủ ệ ố ữ ủy u...
... thấy trên hình vẽ 1.e. Quan hệ giữa độ bẩy hoạt động và rủiro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp là rủiro do những bất ổn phát sinh trong hoạt động của doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận hoạt ... khác nhau. DTL cũng là một thước đo cho phép đánh giá mức độ rủiro tổng thể của daonh nghiệp bao gồm cả rủiro hoạt động và rủiro tài chính. Khi xem xét, đành giá DTL nhà quản trị tài chính ... một bộ phận của rủiro doanh nghiệp. Các yếu tố khác của rủiro doanh nghiệp là sự thay đổi hay sự bất ổn của doanh thu và chi phí sản xuất. Đây là hai yếu tố chính của rủi ro doanh nghiệp,...
... nhau. Đây cũng là một trong những thước đo mức độ rủiro tài chính của doanh nghiệp.c. Độ bẩy tài chính và rủiro tài chính Rủi ro tài chính có thể được hiểu là rủiro do biến động lợi nhuận ... thấy trên hình vẽ 1.e. Quan hệ giữa độ bẩy hoạt động và rủiro doanh nghiệp Rủi ro doanh nghiệp là rủiro do những bất ổn phát sinh trong hoạt động của doanh nghiệp khiến cho lợi nhuận hoạt ... khác nhau. DTL cũng là một thước đo cho phép đánh giá mức độ rủiro tổng thể của daonh nghiệp bao gồm cả rủiro hoạt động và rủiro tài chính. Khi xem xét, đành giá DTL nhà quản trị tài chính...
... nhiều rủiro ở các nước. Vì vậy chúng tôi không nên có thêm các rủiro tài chính cao”. Chiến lược này thừa nhận các đánh đổi giữa rủiro kinh doanh và rủiro tài chính đã được trình bày trong ... chính: Rủiro có hệ thống hay không hệ thống?Giống như rủiro kinh doanh, rủiro tài chính góp phần vào cả rủiro hệ thống lẫn không hệ thống cho chứng khoán của một doanh nghiệp. Chẳng hạn như rủi ... độ rủiro kinh doanh thấp. Ngược lại, các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa lâu bền, sản xuất hàng công nghiệp và các hãng hàng không thường có mức độ rủiro cao hơn. Rủi ro kinh doanh: Rủi ro...
... nhiều rủiro ở các nước. Vì vậy chúng tôi không nên có thêm các rủiro tài chính cao”. Chiến lược này thừa nhận các đánh đổi giữa rủiro kinh doanh và rủiro tài chính đã được trình bày trong ... độ rủiro kinh doanh thấp. Ngược lại, các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa lâu bền, sản xuất hàng công nghiệp và các hãng hàng không thường có mức độ rủiro cao hơn. Rủi ro kinh doanh: Rủiro ... có hệ thông hay không hệ thống? Rủi ro kinh doanh có các yếu tố của rủiro hệ thống lẫn không hệ thống.Một phần của tính khả biến trong EBIT bắt nguồn từ rủiro kinh doanh không thể đa dạng...
... lợi nhuận phi rủiro tại thời điểm t+∆: lợi nhuận phi rủiro tại thời điểm t∆: lợi nhuận thị trường tại thời điểm t+∆Điều này như CAPM nhưng giống trong log returns hơn là trong mức lợi nhuận ... nét đặc trưng nhất mà ta thường nhắc tới là rủiro caođi kèm với tỉ suất sinh lợi cao . Vậy làm thế nào xác định hoặc ước tính , đánh giá mức độ rủi ro và tỉ suất sinh lợi hay lợi nhuận . Bài ... càng cao ,mức độ rủiro càng lớn và ngược lại .1.2.2 Tiêu chí đánh giá đối với dự án chưa hoàn thànhTa đánh giá chủ yếu dựa trên những con số ước tính về lợi nhuận , rủiro .Ở đây ta đề cập...
... 71.1.2.1. Rủiro kinh doanh: 71.1.2.1.1. Rủiro do bản chất kinh doanh: 71.1.2.1.2. Rủiro hoạt động : 71.1.2.2. Rủiro tài chính : 81.1.2.2.1. Rủiro thị trường: 81.1.2.2.2. Rủiro do sử ... 1MỤC LỤCLỜI MỞ ĐẦU 3 Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦIRO VÀ QUẢN TRỊ RỦIRO 7 1.1. Rủiro đối với lợi thế kinh doanh của doanh nghiệp: 71.1.1. Khái niệm rủi ro: 71.1.2. Phân loại rủi ro: 71.1.2.1. ... 312.1.1.3. Rủiro do gia tăng đầu tư nước ngoài: 322.1.1.4. Rủiro do cung vận tải vượt cầu vận tải: 332.1.1.5. Rủiro hoạt động: 332.1.2. Đo lường rủiro tài chính 372.1.2.1. Đo lường rủiro bằng...
... tự ưu tiên từ trên xuống dưới trong các vùng ma trận.II- CƠ SỞ THỰC TIẾNHiện nay sản lượng của các công ty gạch men trong toàn quốc là 100 triệu m2/ năm trong khi nhu cầu chỉ khoảng 42 ... của các bộ phận trong doanh nghiệp. Đối với chi phí hiệu có sẳn trong doanh nghiệp hay phải lên kế hoạch thu thêm. Dĩ nhiên, chất lượng và số lượng của dữ liệu được tạo ra trong khi phân tích ... những SBU trong ngành có tốc độ tăng trưởng thị trường thấp, đang ở giai đoạn phát triển trong chu kì sống của sản phẩm nhưng lại có thị phần cao và vị thế cạnh tranh mạnh. Thế mạnh trong cạnh...
... chủ ngân hàng phải đối mặt. chúng bao gồm: rủiro tín dụng, rủiro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủiro đầu tư, rủiro hối đoái, rủiro tội phạm. Rủi ro vốn của NH chỉ rằng bao nhiêu giá trị tài ... không rủi ro 5.1 : Sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro: Sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủiro là những rủiro nào phải chấp nhận để có được lợi nhuận một cách thích đáng, mà là bao nhiêu rủiro ... trên vốn CSH (ROE) . khi NH chọn rủiro vốn cao hơn, hệ số vốn CSH và ROE cao hơn, khi NH chọn làm giảm rủiro vốn, hệ số vốn CSH và ROE thấp hơn. Tóm lại, rủiro vốn càng cao thì ROE càng cao.2.3...