hợp đồng hoán đổi lãi suất interest rate swaps
Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam
... Phần 1: Tổng quan hợp đồng hoán đổi lãi suất 1.1 Khái niệm phân loại hợp đồng hóa đổi lãi suất 1.1.1 Khái niệm Hợp đồng hoán đổi lãi suất ( Interest rate- swap IRE) sản phẩm mà ngân ... dịch hoán đổi lãi suất thoả thuận làm sở để tính tốn số lãi phải trả, số lãi nhận số lãi ròng hốn đổi lãi suất Số lãi ròng kỳ hốn đổi lãi suất chênh lệch số lãi nhận số lãi phải trả kỳ toán hợp đồng ... kể từ ngày hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoán đổi lãi suất bao gồm hoán đổi lãi suất đồng Việt Nam...
Ngày tải lên: 07/10/2014, 09:46
HOAN DOI LAI SUAT-INTEREST RATE SWAP
... Đơla Mỹ q trình • toán; gọi hợp đồng hoán đổi tiền tệ Hợp đồng hốn đổi kết hợp vừa hốn đổi lãi suất tiền tệ Tuy nhiên hợp đồng hốn đổi nào, hốn đổi lãi suất thả lãi suất cố định phải gắng liền ... 14/19 Hoán đổi lãi suất Nợ với lãi suất cố định Nợ với lãi suất thả GVHD: PGS.TS Lãi suất tăng Không làm Lãi suất giảm Trả lãi thả /nhận lãi cố định Lãi suất tăng Trả lãi cố định /nhận lãi thả Lãi ... định lại 3.1 Hợp đồng lãi suất kỳ hạn (FRAs): Hợp đồng lãi suất kỳ hạn hợp đồng mua bán lãi suất phải trả khoản vốn vay Những hợp đồng thực tiền mặt Người mua hợp đồng khóa lãi suất phải trả...
Ngày tải lên: 31/05/2018, 10:00
hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi
... trường hợp xảy sau hợp đồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng hòa vốn S < E ⇒ hợp đồng lỗ vốn • Quyền chọn bán: S < E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng ... giá giao ngay, lãi suất phi rủi ro hai quốc gia, thời hạn hợp đồng độ lệch chuẩn thay đổi tỷ giá hai đồng tiền Mơ hình thực dựa số giả định sau: • • • • Lãi suất không thay đổi, lãi suất cho vay ... lớn hợp đồng có kỳ hạn hợp đồng tương lai Để khắc phục nhược điểm này, số ngân hàng thương mại nghiên cứu đưa dạng hợp đồng mới, hợp đồng quyền chọn tiền tệ (currency options contract) Hợp đồng...
Ngày tải lên: 04/10/2012, 15:54
Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"
... thuận hợp đồng giao dịch Thay thực giao dịch giao giao dịch kỳ hạn riêng biệt, ngân hàng kết hợp hai loại giao dịch lại hợp đồng, gọi hợp đồng hoán đổi tiền tệ Trong hợp đồng giao dịch hoán đổi, ... 2.3.2 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợp đồng có kỳ hạn Trong so sánh hợp đồng có kỳ hạn với hợp đồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợp đồng Bảng liệt ... dịch quyền chọn Qua hai tình minh họa giao dịch hoán đổi, thấy rõ tính chất kết hợp hợp đồng giao hợp đồng có kỳ hạn hai thời điểm khác hợp đồng hoán đổi Nhờ mà đáp ứng nhu cầu mua bán lại bán mua...
Ngày tải lên: 17/10/2013, 13:15
Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx
... HỐI BẰNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI Sau xem xét việc ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại hối hợp đồng hoán đổi tiền tệ trường hợp tiền tệ bảng cân đối tài sản không cân xứng với 3.1 Hợp đồng hoán đổi tiền ... thấy giao dịch hốn đổi tiền tệ phần gốc phần lãi bao gồm hợp đồng Đối với giao dịch hốn đổi lãi suất phần tốn bao gồm hợp đồng Lý giải thích dịch hốn đổi tiền tệ phần gốc phần lãi bộc lộ rủi ro ... VND với lãi suất cố định phù hợp với tính chất luồng tiền có lãi suất cố định thu VND từ tài sản có Trong giao dịch hoán đổi luồng tiền, hai bên thoả thuận ngây từ kết hợp đồng tỷ giá chao đổi cố...
Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:48
CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf
... cho khủng hoảng tài Hợp đồng hốn đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợp đồng hốn đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hốn đổi rủi ro vỡ nợ tín ... vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợp đồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợp đồng hốn đổi (swap) thơng thường Hai bên tham gia hốn đổi cho hai dòng tiền: Người mua trả cho người ... ước tính Hiệp hội chứng khốn phái sinh hợp đồng hoán đổi quốc tế - ISDA) Tập đồn tài bảo hiểm hàng đầu giới AIG bị đổ vỡ phần đầu tư vào MBS phần lớn hợp đồng CDS Biểu đồ 3: Giá trị thị trường...
Ngày tải lên: 17/11/2012, 16:58
Tài liệu Vay vốn theo hợp đồng quyền chọn lãi suất và phương pháp hạch toán pptx
... đáo hạn hợp đồng, doanh nghiệp toán nợ gốc lãi a./ Trường hợp lãi suất thị trường tài lớn lãi suất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp toán lãi vay theo lãi suất định trước hợp đồng Phần ... tài b./ Trường hợp lãi suất thị trường tài nhỏ lãi suất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp khơng tốn lãi vay theo lãi suất định trước hợp đồng mà toán lãi vay theo lãi suất thị trường ... – Theo tỷ giá ghi sổ kế toán (cả gốc lãi, lãi xác định theo lãi suất hợp đồng) Có TK711 – Chênh lệch lãi suất thị trường tài lãi suất hợp đồng Bên cạnh đó, lãi lỗ tỷ giá hối đối kế tốn phản ánh...
Ngày tải lên: 20/12/2013, 18:15
Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx
... PVA - PVB) hợp đồng SWAP 0, tức khơng bên có lợi bên Tuy nhiên biến động số nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng ... tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hốn đổi dòng lãi suất lấy dòng lãi suất đối phương Dòng lãi suất gì? Đó tập hợp khoản lãi suất tương lai khoản đầu tư Đối với dòng lãi suất cố định thu nhập ... sau, lãi suất LIBOR lúc 0.7%, lãi suất A toán cho B 1.2%, đó, sau bù trừ A nhận số tiền lãi với lãi suất - 1.2 = 1.8% Lãi suất cố định (ở ví dụ 3%) gọi lãi suất swap Như trường hợp này, hợp đồng...
Ngày tải lên: 20/12/2013, 20:15
TÀI CHÍNH CÔNG TY ĐA QUỐC GIA - Chủ đề 5 Hoán đổi lãi suất và tiền tệ doc
... Khoản lãi giới hạn trần người mua trần lãi suất giá lãi suất tham khảo cao lãi suất trần – Chi phí trần lãi suất Ví dụ: Trần lãi suất • Sàn lãi suất quyền chọn mua áp dụng với lãi suất • Một hợp đồng ... lãi suất theo hợp đồng nợ, chẳng hặn lãi suất thả nêu – Nếu thỏa thuận để bên hoán đổi lãi suất cố định với khoản lãi suất thả bên khác, gọi hốn đổi lãi suất – Nếu thỏa thuận để hoán đổi tiền tệ ... Rủi ro Lãi suất – Nhận lãi vào ngày tương lai (mua hợp đồng tương lai/trạng thái long) • Nếu lãi suất tăng, giá hợp đồng tương lai giảm, người giữ short bị lỗ • Nếu lãi suất giảm, giá hợp đồng...
Ngày tải lên: 06/03/2014, 05:20
Tiểu luận: Hoan doi lai suat
... HỐN ĐỔI LÃI SUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoán đổi lãi suất chuỗi toán tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp tốn dựa lãi suất cố định thả Nếu lãi suất thả hốn đổi thực đồng la lãi suất sử dụng thường LIBOR Hoán ... biến động đường cong lãi suất Lãi suất CMT số lãi suất trung hạn lãi suất LIBOR đặc trưng cho lãi suất ngắn hạn 23 III- Thị trường hoán đổi lãi suất 3.1 Thị trường hoán đổi lãi suất toàn cầu 3.1.1 ... biến loại hoán đổi lãi suất hoán đổi vanilla (plain vanilla swap), loại hốn đổi lãi suất mà bên thực toán theo lãi suất cố định bên lại thực toán theo lãi suất thả 2.2 Cấu trúc hốn đổi lãi suất chuẩn:...
Ngày tải lên: 14/03/2014, 22:31
Tiểu luận:hoán đổi lãi suất
... Nội dung Hốn đổi Khái niệm Phân loại Đặc điểm Hoán đổi lãi suất Cấu trúc hoán đổi lãi suất Định giá hoán đổi lãi suất Ứng dụng hốn đổi lãi suất HỐN ĐỔI Khái niệm Hốn đổi sản phẩm ... phía dựa lãi suất cố định thả Hoán đổi vanilla hoán đổi lãi suất mà bên tốn theo lãi suất cố định nhận toán theo lãi suất thả Ví dụ hốn đổi lãi suất LIBOR MSC 10.000.000$ FSW 6% Lãi suất LIBOR ... lãi suất cho vay cố định lãi suất huy động thả lãi suất cho vay thả lãi suất huy động cố định Hoán đổi lãi suất - ứng dụng Hoán đổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Hốn đổi lãi suất...
Ngày tải lên: 14/03/2014, 22:36
“Hoán đổi lãi suất” potx
... tốn bên II- HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT 2.1 Khái niệm: - Hoán đổi lãi suất chuỗi tốn tiền lãi hai phía Mỗi tập hợp toán dựa lãi suất cố định thả Nếu lãi suất thả hoán đổi thực đồng la lãi suất sử dụng ... biến loại hoán đổi lãi suất hốn đổi vanilla (plain vanilla swap), loại hoán đổi lãi suất mà bên thực tốn theo lãi suất cố định bên lại thực tốn theo lãi suất thả 2.2 Cấu trúc hoán đổi lãi suất chuẩn: ... biến động đường cong lãi suất Lãi suất CMT số lãi suất trung hạn lãi suất LIBOR đặc trưng cho lãi suất ngắn hạn III- Thị trường hoán đổi lãi suất 3.1 Thị trường hốn đổi lãi suất tồn cầu 3.1.1 Đặc...
Ngày tải lên: 02/04/2014, 09:20
hoán đổi lãi suất
... bên bị vỡ nợ 2 HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT 2.1 Khái niệm Hoán đổi lãi suất chuỗi toán tiền lãi hai phía dựa lãi suất cố định thả Hoán đổi vanilla hoán đổi lãi suất mà bên tốn theo lãi suất cố định nhận ... Lãi suất cho vay cố định lãi suất huy động thả Lãi suất cho vay thả lãi suất huy động cố định 2.4 Hoán đổi lãi suất - ứng dụng Hốn đổi làm giảm chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 2.4 Hoán đổi ... Định giá hoán đổi lãi suất Giá trị trái phiếu có lãi suất thả với mệnh giá vào ngày bắt đầu giao dịch ngày toán Ta dựa vào điều để định giá hoán đổi lãi suất 2.2 Định giá hoán đổi lãi suất ...
Ngày tải lên: 14/05/2014, 15:17
Vay vốn theo hợp đồng quyền chọn lãi suất và phương pháp hạch toán pptx
... vay vốn theo lãi suất thả trả vượt mức lãi suất xác định trước hợp đồng Trường hợp lãi suất thị trường thấp lãi suất xác định trước khách hàng trả theo lãi suất thị trường + Hợp đồng quyền chọn ... đáo hạn hợp đồng, doanh nghiệp toán nợ gốc lãi a./ Trường hợp lãi suất thị trường tài lớn lãi suất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp toán lãi vay theo lãi suất định trước hợp đồng Phần ... tài b./ Trường hợp lãi suất thị trường tài nhỏ lãi suất vay vốn xác định trước hợp đồng, doanh nghiệp khơng tốn lãi vay theo lãi suất định trước hợp đồng mà toán lãi vay theo lãi suất thị trường...
Ngày tải lên: 08/07/2014, 12:20
Giáo trình tìm hiểu về lãi suất ( Interest Rate) phần 1 potx
... Khái niệm « lãi suất hiệu dụng » sử dụng nhằm phân biệt với lãi suất danh nghĩa (sẽ trình bày phần sau) Trong trường hợp lãi suất hiệu dụng, lợi tức trả lần kỳ Ngược lại, trường hợp lãi suất danh ... 1.1.2 Tỷ suất lợi tức (lãi suất) Tỷ suất lợi tức (lãi suất) tỷ số lợi tức thu (phải trả) so với vốn đầu tư (vốn vay) đơn vị thời gian Đơn vị thời gian năm (trừ trường hợp cụ thể khác) 1.2 Lãi suất ... cuối kỳ Trường hợp lợi tức trả vào đầu kỳ trình bày phần sau Khi đó, lãi suất sử dụng gọi lãi suất chiết khấu Vốn gốc đầu tư số suốt giai đoạn đầu tư, không thêm vào không rút - Lãi suất hiệu dụng...
Ngày tải lên: 26/07/2014, 06:20