... chứng khoán hoặc tàisản trong đầu tư. 1.2.2 Vai trò danhmụcđầu tư v Danhmụcđầutưlà công cụ hữu hiệu để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợinhuận.Khi đồng thời đầutư vào nhiều loại chứng khoán ... tắc sau:+ Rủi ro danhmụcđầutư tương đương với rủi ro danhmục thị trường:βp = βM =1+Đa dạng hóa tối đa dựa vào khối lượng vốn đầu tư, chi phí giao dịch, và mục tiêu đầu tư. Đa dạng hóa trong ... danhmụcđầutư hiệu quả cần phải xâydựng một danhmụcđầutư sao cho đường rủi ro không hệ thống có thể tiệm cận tới(j), khi đó danhmục chỉ còn rủi ro hệ thống. Như vậy, đa dạng hoá đầu tư...
... 2.1.5.1 Danhmụcđầutư gồm 2 cổ phiếu: Nếu có một danhmụcđầutư gồm 2 cổ phiếu được ký hiệu là X1 và X2, tổng vốn đầutưlà W = X1 + X2. Tỷ lệ X1 chiếm trong danhmụcđầutư này là ... cơ hội có thể của danhmụcđầu tư cho trường hợp 1 danhmụcđầutư gồm hai cổ phiếu. Tập hợp các cơ hội có thể của danhmụcđầutư này là tập hợp của tất cả các danhmụcđầutư có thể, theo ... với danhmụcđầutư cổ phiếu K thì tạo ra tập hợp cơ hội danhmụcđầutư CKP. Tư ng tự, chứng khoán không rủi ro được kết hợp với danhmụcđầutư cổ phiếu A, sẽ tạo thành tập hợp các danh mục...
... quản lí danhmục đầu tưlà xây dựng danhmụcđầutư phù hợp với đòi hỏi này.3.Các chiến lược quản lí danhmụcđầu tư 3.1.Quản lí danhmục trái phiếu3.1.1.Quản lí thụ độngQuản lí thụ động là chiến ... TƯ1.Khái niệmQuản lý danhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt là quản lý danhmụcđầu tư) là việc xây dựng một danhmục các loại chứng khoán, tài sản đầutư đáp ứngtốt nhất của chủ đầutư và sau đó thực ... Nguyên tắc của nhà đầu tư ròng đó là “an toàn là trên hết”, mục tiêu nhà đầutư ròng là phòng hộ.2.2.Nội dung, vai trò của quản lí danhmụcđầu tư 2.2.1.Nội dung quản lí danhmụcđầu tư - Thiết lập...
... hơn danhmục Z gồm 100% chứng khoán GMD có thu nhập 7% và độ lệch chuẩn 24,2%. Có thể nói danhmục Y chi phối danhmục Z. Các danh mụcđầutư bị chi phối bởi các danhmụcđầutư khác gọi là ... gọi là “các danhmụcđầutư kém hiệu quả”. Tập hợp hiệu quả là một phần của danhmụcđầutư khả dĩ có độ lệch chuẩn tối thiểu sau khi cắt bỏ các danh mụcđầutư kém hiệu quả. Để làm rõ hơn điều ... dạng, như sau:Ta thấy ngay danhmụcđầutư nằm trên đoạn BC chính là đường danhmụcđầutư hiệu quả. Đây là các danh mục tốt nhất bởi vì không thể tìm được một danhmục nào khác tốt hơn về thu...
... đây là nhà đầutư nhận biết mình nên đầutư vào danhmục nào, tuy nhiên, trong tư ng lai, danhmục ấy bao gồm những chứng khoán nào thì đó lại là một ẩn số. Như vậy chúng ta sẽ có 6 danhmục là: ... sinh lợi trong đầutư chứng khoán ở Việt Nam: 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 31 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG DANHMỤCĐẦUTƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM: 32 1. Xây dựng danhmụcđầutư – Mô hình Fama ... định giá danhmụcđầutư dựa trên cơ sở lý thuyết về định giá. Như đã biết về mô hình định giá CAPM, nhà đầutư sẽ nắm giữ, mua vào danhmục bị định giá thấp, và bán ra, từ bỏ danhmục đang...
... dựng danhmụcđầutư cũng bắt đầu bằng việc xây dựng mục tiêu đầutư . Việc xây dựng mục tiêu đầutư đóng vai trò rất quan trọng bởi vì mục tiêu là cơ sở để xây dựng danh mụcđầu tư, là cơ ... rủi ro của danhmụcđầu tư . Danhmụcđầutư có tỷ suất sinh lợi càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động càng tốt. Tuy nhiên, nếu rủi ro của danhmục đầu tư càng lớn chứng tỏ danhmục hoạt động ... sở để điều chỉnh danhmụcđầutư và là căn cứ để đánh giá hiệu quả hoạt động của danhmụcđầu tư. Mục tiêu đầutư thường phải đề cập đến 3 yếu tố cơ bản như : Lợi nhuận mục tiêu (Performance...
... nghiệpcủa nhà đầu tư. Thứ ba, với hình thức đầutư bằng danh mục, các nhà đầutư có thể đầutư vốn của mình vào chứng khoán bằng cách đầutư gián tiếp. Tức là hình thức đầu tư thông qua các ... của danhmụclà Pσ. Bàì toán lựa chọn danh mục tốiưu lí tư ng”:Xác định danhmục P sao cho →→minmax2PPrσ.Đây là bài toán đa mục tiêu và để giải được cần đánh đổi hai mục ... an toàn vốn đầutư nhờ vào đa dạng hóa. Do đó, đầutư bằng danhmụcđầutưlà thật sự cần thiết đối với các nhà đầutư tổ chức khi tham gia vào TTCK.2.Một số đặc trưng của danh mục Xét N tài...
... MVP làdanhmục có phương sai nhỏ nhất. Danh mục Q làdanhmục biên duyên mà Q≠MVP hoặc làdanhmục Q không phải làdanhmục hiệu quả thì Q được gọi làdanhmục phi hiệu quả.Biên hiệu quả: là ... theo danhmục đảm bảo được các yêu cầu về lợi suất đầu tư. Khi nhà đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutư có thể điều chỉnh danhmục để phù hợp với lợi suất yêu cầu. Thứ hai, đầutư ... sản khác. Mục đích là giảm thiểu rủi ro bằng đa dạng hóa danhmụcđầu tư. Trên cơ sở các tài sản đầu tư, nhà đầutư lập một danhmụcđầutư bao gồm các tài sản khác nhau. Nguyên tắc là “không...
... 2: THỰC TIỄN ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH XÂY DỰNG DANHMỤCĐẦUTƯTỐIƯU 1. Thực tiễn ứng dụng mô hình Fama - French xây dựng danhmụcđầutư ở các nước trên thế giới: Mô hình Fama – French ... đây, chúng ta nhấn mạnh, danhmục theo Fama, Carhart không phải là một danhmụctối ưu, chúng chỉ là một danhmục nhân tố, tức danhmục phân loại theo nhân tố như quy mô SMB, và giá trị HML, đà ... sinh lợi trong đầutư chứng khoán ở Việt Nam: 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 31 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG DANHMỤCĐẦUTƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM: 32 1. Xây dựng danhmụcđầutư – Mô hình Fama...
... trong danhmụcđầutư của bạn vẫn còn đó. Vậy đa dạng hóa danhmụcđầutưlà như thế nào? Đơn giản chỉ là gia tăng số loại cổ phiếu nắm giữ? Nếu vậy, bao nhiêu là đủ ? Có người nói trong danh ... niệm này là so sánh về tỉ lệ rủi ro của danhmục 1 chứng khoán và với danhmục thị trường ( ở đây làdanhmục 192 chứng khoán) với tỉ lệ rủi co của danhmục 1 chứng khoán và các danhmục khác. ... chứng khoán trong danhmục như lúc mua ban đầu (REA), bằng cách phân bố lại Đa dạng hóa danhmụcđầu tư, giảm thiểu rủi ro trong đầutư chứng khoán tại Việt Nam viii DANH MỤC BIỂU BẢNG ...
... được ưu tiên trong danhmục (hiệu quả về mặc tài chính và mục tiêu chiến lược rõ ràng). Trong khi việc nhận dạng những thương hiệu mạnh và yêu làtư ng đối rõ ràng, thì cơ hội thực sự là ... sự tăng trưởng của cả danhmục thương hiệu.” Khi giải pháp danhmục đã được xác định, một tấm bản đồ cho toàn bộ danhmục phải được thiết lập nhằm vạch rõ vai trò và sự ưu tiên dành cho mỗi ... danh mụcđầu tư, kết quả là những tài sản này không nhận được sự quan tâm đúng mức với những nguồn lực dưới chuẩn, dẫn đến dễ bị tác động của cạnh tranh. Giải pháp là xác định và dành ưu...