đo lường rủi ro hệ thống

... TH NG VÀ ĐO LƯ NG R I RO H TƯ C TH NG TRONG Đ U PHI U B NG MÔ HÌNH APT Chương 2: TH C TR NG R I RO H C R I RO H TH NG C A PHI U NGÀNH TH C PH M Chương : K T QU HÌNH APT ĐO LƯ NG R I RO B NG MÔ ... 1.1.3.2 R i ro c a c phi u Khi ñ u tư vào c phi u nhà ñ u tư s gánh ch u hai lo i r i ro r i ro h th ng r i ro phi h th ng 1.2 R I RO H TH NG VÀ CÁC NHÂN T R I RO H TH NG 1.2.1 Khái ni m v r i ro h ... i Trong ñó w i t tr ng ñ u tư tài s n i danh m c E( Ri ) TSLT kỳ v ng c a tài s n i 1.3.2 Đo lư ng r i ro R i ro m t s không ch c ch n, m t bi n c có kh x y có kh không x y Đ ño lư ng r i ro...

Ngày tải lên: 27/11/2013, 15:01

... ki m CHƯƠNG MÔ HÌNH CAPM VÀ V N D NG MÔ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯ NG R I RO H TH NG 1.1 R I RO TRONG Đ U TƯ C PHI U 1.1.1 Khái ni m r i ro R i ro nh ng ñi u không ch c ch n c a nh ng k t qu tương ... 1.3 PHÂN LO I R I RO TRONG NGÀNH XÂY D NG 1.3.1 Theo b n ch t có th phân thành - Các r i ro t nhiên tư ( c p vi mô) - R i ro không h th ng lo i r i ro m t x y ch tác - Các r i ro v m t công ngh ... kinh t m t nh ng nhân t r i ro h th ng Trong giai ño n tăng trư ng kéo dài 1.1.4 Đo lư ng l i t c r i ro kinh t m nh, giá ch ng khoán có xu hư ng tăng lên ngư c l i, a Đo lư ng l i t c c a m t ch...

Ngày tải lên: 27/11/2013, 15:03

... khoỏn khụng ri ro cng vi mt ph phớ bự p ri ro. Trong mụ hỡnh CAPM, ph phớ ri ro c xỏc nh bng cỏch nhõn mc ri ro vi giỏ th trng ca chng khoỏn ú (E(R M) Rf) Ph phớ ny c gi l phn bự ri ro Mt úng gúp ... mun cú mc ri ro ti thiu hoc khụng cú ri ro Nhng t c iu ny l rt khú khn vỡ cú mt mi quan h tn ti ng nhiờn gia thu nhp v ri ro: Thu nhp k vng cng cao thỡ ri ro cng ln v ngc li ri ro cng thp thỡ ... ti cựng mt mc ri ro Ri ro c chia lm hai loi: - Ri ro h thng (Systematic risk): ri ro h thng l yu t th trng gõy lm nh hng n tt c cỏc chng khoỏn cú mt trờn th trng Nú chớnh l ri ro chung cho tt...

Ngày tải lên: 12/04/2013, 11:41

... luận rủi ro hệ thống (hay gọi rủi ro thị trường) loại rủi ro mà nhà đầu tư phải chấp nhận 1.2 Phần bù rủi ro Như nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng hoá tốt rủi ro họ phải chịu rủi ro hệ thống ... Tổng rủi ro = Rủi ro hệ thống + Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phi hệ thống ảnh hưởng đến công ty hay ngành đó, chẳng hạn việc đối thủ cạnh tranh phát minh sản phẩm thay đổi công nghệ hay sách ... i Trong đó: γ i = (1 − β i ) * R f σ i2 : tổng rủi ro tài sản i, β i2σ M σ i2 = β i2σ M + σ ε2i : rủi ro hệ thống tài sản i (rủi ro thị trường) σ ε2 : rủi ro riêng tài sản i (rủi ro phi hệ thống) ...

Ngày tải lên: 23/10/2013, 09:20

... đánh giá, nh n đ nh i quy t đ nh r i ro c a kho n cho vay s h n, n u vi c đánh giá sai nguy c d n đ n n x u có th cao h n Trong giai đo n gi i ngân giai đo n qu n lý kho n vay sau gi i ngân: ... kh u v r i ro phù h p v i tình hình kinh doanh t ng th i k N u ngân hàng ch n m c r i ro cao, ngân hàng s d b r i vào tình tr ng nhi u n x u N u ngân hàng ch n m c ch p nh n r i ro th p, ngân ... trình c p tín d ng c a NHTM bao g m: giai đo n th m đ nh h s tr c cho vay, quy t đ nh cho vay, gi i ngân giai đo n qu n lý kho n vay c a khách hàng giai đo n th m đ nh h s tr c cho vay, vi c không...

Ngày tải lên: 20/06/2016, 16:04

... sut, ri ro t giỏ v ri ro sc mua Phõn loi ri ro trờn th trng chng khoỏn c th hin khỏi quỏt Hỡnh 1.2 nh sau: Ri ro Ri ro phi h thng Ri ro h thng Ri ro sc mua Ri ro t giỏ Ri ro lói sut Ri ro th trng ... ri ro phi h thng, a dng húa danh mc u t cng khụng th giỳp cỏc nh u t loi b loi ri ro ny Trong ni dung tip theo, lun s phõn tớch k hn cỏc loi ri ro h thng thng gp bao gm: ri ro th trng, ri ro ... nh u t cú th loi tr loi ri ro ny theo phng chõm "khụng b trng vo mt r" Ri ro phi h thng c phõn loi thnh ba loi c bn: ri ro kinh doanh, ri ro ti chớnh v ri ro qun lý Trong phm vi ca lun s khụng...

Ngày tải lên: 20/06/2016, 16:07

... sut, ri ro t giỏ v ri ro sc mua Phõn loi ri ro trờn th trng chng khoỏn c th hin khỏi quỏt Hỡnh 1.2 nh sau: Ri ro Ri ro phi h thng Ri ro h thng Ri ro sc mua Ri ro t giỏ Ri ro lói sut Ri ro th trng ... ri ro phi h thng, a dng húa danh mc u t cng khụng th giỳp cỏc nh u t loi b loi ri ro ny Trong ni dung tip theo, lun s phõn tớch k hn cỏc loi ri ro h thng thng gp bao gm: ri ro th trng, ri ro ... nh u t cú th loi tr loi ri ro ny theo phng chõm "khụng b trng vo mt r" Ri ro phi h thng c phõn loi thnh ba loi c bn: ri ro kinh doanh, ri ro ti chớnh v ri ro qun lý Trong phm vi ca lun s khụng...

Ngày tải lên: 03/07/2016, 00:43

... nhuận kỳ vọng cao, rủi ro tiềm ẩn lớn) Các cách tiếp cận truyền thống thường đo lường rủi ro thông qua tiêu hệ số nợ hạn, hệ số nợ xấu, hệ số rủi ro vốn, hệ số khả bù đắp rủi ro đó, sử dụng phổ ... tín dụng nội Hệ thống xếp hạng tín dụng nội sở giúp NHTM đo lường rủi ro khách hàng Tuy nhiều NHTM Việt nam đầu tư xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội cho ngân hàng mình, thân hệ thống xếp hạng ... hóa rủi ro tín dụng, số ngân hàng giai đo n nghiên cứu thử nghiệm lượng hóa rủi ro tín dụng Đa số NHTM xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội làm sở cho việc phân loại khách hàng đánh giá rủi ro...

Ngày tải lên: 19/03/2016, 05:58

... O LNG RI RO TN DNG TI NGN HNG THNG MI 1.1 RI RO TN DNG V QUN Lí RI RO TN DNG TI NGN HNG THNG MI 1.1.1 Ri ro tớn dng ti ngõn hng thng mi 1.1.2 Qun lý ri ro tớn dng ... O LNG RI RO TN DNG TI NGN HNG THNG MI 1.1 RI RO TN DNG V QUN Lí RI RO TN DNG TI NGN HNG THNG MI 1.1.1 Ri ro tớn dng ti ngõn hng thng mi 1.1.2 Qun lý ri ro tớn dng ... Vng Xp hng tớn dng Trờng đại học kinh tế quốc dân đinh trang ngân hoàn thiện hệ thống đo lờng rủi ro tín dụng ngân hàng tmcp việt nam thịnh vợng Chuyên ngành: kinh tế tài - ngân hàng...

Ngày tải lên: 10/11/2016, 10:25

... tùy theo dự đo n khối lượng tiêu thụ, sản xuất thị trường Tóm lại, mô hình phản ảnh quan hệ CVP có mối quan hệ chặt chẽ với tiêu đo lường rủi ro kinh doanh doanh nghiệp, mối quan hệ xác lập bỏ ... phân tích mối quan hệ mức độ hoạt động sản lương hòa vốn Để đo lường rủi ro doanh nghiệp, người ta dùng nhiều tiêu độ lớn đòn bẩy kinh doanh, độ phân tán, hệ số biến thiên… tiêu hệ số an toàn, xác ... độ lớn đòn bẩy kinh doanh xem xét dang khác ĐBKD = (2) Hệ số an toàn lớn rủi ro kinh doanh doanh nghiệp lớn ngược lại hệ số an toàn nhỏ rủi ro bé Điều giải thích khoảng cách doanh thu với doanh...

Ngày tải lên: 23/10/2013, 17:15

... đầu tư nhận rủi ro mà tỉ suất sinh lợi Rủi ro : rủi ro cao điều đáng lo ngại đầu tư mạo hiểm kèm theo tỉ suất sinh lợi cao rủi ro cao không việc không tốt Để đánh giá mức độ rủi ro ta thường ... mạo hiểm phần lớn công ty công nghệ cao, công nghệ tân tiến có quy mô vừa nhỏ giai đo n khởi nghiệp.Vì đầu tư vào công nghệ cao, công nghệ tân tiến nên độ rủi ro cao, ngược lại thành công, lợi ... làm giai đo n, giai đo n đầu có mức độ rủi ro cao giai đo n sau Không rót vốn, quỹ hỗ trợ, tư vấn cho doanh nghiệp trình kinh doanh xây dựng lực, mở thị trường, tạo thương hiệu… giai đo n rót...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:53

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:55

... Dự Phòng Dự phòng rủi ro sử dụng trường hợp khách hàng bị giải thể, phá sản chết tích Dự phòng dùng để xử lý rủi ro khoản nợ xếp vào nhóm Việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro thực theo nguyên ... theo phương pháp định lượng, không thiết vào số ngày hạn chưa toán nợ, mà hệ thống xếp hạng tín dụng nội sách dự phòng rủi ro tổ chức tín dụng NHNN chấp thuận Các nhóm nợ bao gồm: • nhóm 1: nợ đủ ... trên, tổ chức tín dụng có quyền chủ động tự định phân loại khoản nợ vào nhóm nợ rủi ro cao tương ứng với mức độ rủi ro đánh giá khả trả nợ khách hàng suy giảm Phương Pháp "Định Tính" Lần phương...

Ngày tải lên: 25/10/2012, 14:48

... phá sản doanh nghiệp; hạn chế rủi ro tín dụng việc cho vay ngân hàng doanh nghiệp chế biến thủy sản TÀI LIỆU THAM KHẢO: 1- Hồ Diệu, Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê 2002 2- Lâm Minh Chánh ... hình áp dụng doanh nghiệp thuộc ngành sản suất cổ phần hoá III KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Rủi ro tín dụng khả khách hàng nhận khoản vốn vay không thực hiện, thực không đầy đủ nghĩa vụ ngân ... cho ngân hàng, khả khách hàng không trả, không trả đầy đủ, hạn gốc lãi cho ngân hàng Mặt khác, rủi ro tín dụng coi khả vỡ nợ khách hàng Vì vậy, ngân hàng cần thấy thực trạng khả vỡ nợ doanh nghiệp...

Ngày tải lên: 27/10/2012, 10:19

... cách đo lường giá trò rủi ro cách đo lường số lượng rủi ro khác Mô hình CAP M đo lường số lượng rủi ro giá trò hiệp COV [ k , k ] m phương sai ( βm = VAR[ k ] ) mô hình CPPM đo lường số lượng rủi ... đầu tư giảm thiểu rủi ro, đặc biệt trường hợp rxy = việc đa dạng hoá làm rủi ro riêng (rủi ro không hệ thống) không tồn lúc danh mục đầu tư chòu ảnh hưởng rủi ro chung (rủi ro hệ thống) Việc đa ... khoán có rủi ro tài sản không rủi ro: Giả sử tài sản rủi ro có tồn tài sản phi rủi ro nhà đầu tư vay hay cho vay không giới hạn tài sản với tỷ lệ: lãi suất phi rủi ro (kf).Tài sản phi rủi ro loại...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

... cách đo lường giá trò rủi ro cách đo lường số lượng rủi ro khác Mô hình CAP M đo lường số lượng rủi ro giá trò hiệp COV [ k , k ] m phương sai ( βm = VAR[ k ] ) mô hình CPPM đo lường số lượng rủi ... đầu tư giảm thiểu rủi ro, đặc biệt trường hợp rxy = việc đa dạng hoá làm rủi ro riêng (rủi ro không hệ thống) không tồn lúc danh mục đầu tư chòu ảnh hưởng rủi ro chung (rủi ro hệ thống) Việc đa ... khoán có rủi ro tài sản không rủi ro: Giả sử tài sản rủi ro có tồn tài sản phi rủi ro nhà đầu tư vay hay cho vay không giới hạn tài sản với tỷ lệ: lãi suất phi rủi ro (kf).Tài sản phi rủi ro loại...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

... đầu với rủi ro số TTCK sụt giảm nhanh mà điểm dừng Vì vậy, rủi ro tác động lạm phát rủi ro đa dạng hóa 2.2.2 Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phân tán được, tức rủi ro phi hệ thống phần rủi ro đầu tư ... ưu Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất rủi ro sức mua HVCH: Trần Minh Ngọc Diễm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 36 2.2.1.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ... chứng khoán làm nên DMĐT loại bỏ hầu hết rủi ro phân tán Rủi ro phi hệ thống chia làm hai loại rủi ro kinh doanh rủi ro tài 2.2.2.1 Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất phát từ tình trạng hoạt...

Ngày tải lên: 07/11/2012, 11:49

Ngày tải lên: 14/11/2012, 15:35

... 60% trường hợp, Theo quản trị viên rủi ro cao cấp việc không đánh giá ứng phó với công ty lượng đa quốc rủi ro chiến lược rủi ro kinh gia, việc quản lý rủi ro tập trung vào doanh nguyên nhân ... hướng tiếp tục xem rủi ro tuân thủ rủi ro, thường đáp ứng vượt xa tiêu chí yêu cầu hai mặt đồng xu phủ, cách hợp lý để Tuân thủ quy định pháp luật quản lý rủi ro Chúng biết rủi ro quy chế báo cáo ... rủi ro quản lý hiệu hoạt động công ty? Cơ cấu trách nhiệm có hỗ trợ tích hợp thông tin kinh doanh xung quanh hội có tiềm ẩn rủi ro hay không? • Hiện công ty đo lường tác động tiềm tàng rủi ro...

Ngày tải lên: 24/01/2013, 11:57