đa dạng hoá và rủi ro của danh mục đầu tư

... beta chứng khoán 18 - ωi tỉ trọng chứng khoán i danh mục Danh mục đầu tư phòng hộ rủi ro cua danh mục đầu tư 2.1 Lý thuyết danh mục đầu tư 2.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư Danh mục đầu tư nhóm tài ... Như rủi ro loại trừ cách đa dạng hoá danh mục đầu tư 2.2 Rủi ro danh mục đầu tư - Mỗi tài sản tài tiềm ẩn hai loại rủi ro: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống - Rủi ro hệ thống loại rủi ro tác ... CHƯƠNG II: HỆ SỐ BETA CỦA DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP TÍNH I HỆ SỐ BETA CỦA DANH MỤC ĐẦU TƯ Khi nhà đầu tư thiết lập danh mục đa dạng hoá đầu tư, rủi ro phi hệ thống loại đầu tư không thị trường...

Ngày tải lên: 27/03/2013, 09:57

... trọng T danh mục đầu tư đầu tư vào tài sản rủi ro N, với 1- N xt đầu tư vào tài sản phi rủi ro Vector tỷ trọng tư ng đối danh mục đầu tư với tài sản rủi ro ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH – NHÓM 20 Trang T Và tiêu ... thiểu danh mục đầu tư 1/N 1.6 Kết hợp tối ưu danh mục đầu tư: Chúng xem xét danh mục đầu tư mà kết hợp danh mục đầu tư, chẳng hạn danh mục đầu tư có phương sai trung bình, danh mục đầu tư phương ... đầu tư với thời điểm, cách trực tiếp xây dựng danh mục đầu tư hình thức Xc Xd 02 danh mục đầu tư tham khảo lựa chọn nhà đầu tư Hai danh mục đầu tư hỗn hợp mà xem xét mô tả sau: 1.6.1 Danh mục đầu...

Ngày tải lên: 16/11/2014, 15:07

... Một loại rủi ro tập trung liên quan phụ thuộc nhiều vào rủi ro công ty tập đoàn công ty kinh tế so với phần rủi ro lại danh mục đầu tư Trong loại rủi ro vỡ nợ danh mục đầu tư thúc đẩy rủi ro mang ... rõ ràng rủi ro tập trung" Nhận thức sau chứng minh thực tế quy tắc vốn Cột hiệu chuẩn đa dạng hóa danh mục đầu tư với rủi ro khách hàng khu vực thấp Như vậy, danh mục đầu tư đa dạng, rủi ro ước ... loại tập trung rủi ro Tuy nhiên, danh mục đầu tư đa dạng hóa cao, công thức Basel đánh giá cao rủi ro "true" Đối với đa dạng hóa danh mục đầu tư, công thức Basel xấp xỉ tốt rủi ro "true" Mối quan...

Ngày tải lên: 01/07/2014, 20:22

... cng cao thỡ r i ro cng l n Cho vay tớn ch p cú m c r i ro cao h n cho vay th ch p õy l lo i r i ro l n nh t cho ngõn hng ngoi cỏc r i ro nh r i ro sai h n, r i ro lói su t, r i ro t giỏ vỡ h n ... QU N Lí DANH M C Chỳng ta s xem xột chi n l danh m c u t t ng th c qu n tr danh m c UT u t h n h p, t c l qu n tr c xõy d ng trờn c s k t h p danh m c ch ng khoỏn r i ro (c phi u) v i danh m c ... phũng h r i ro cho danh m c c phi u Xỏc nh m c tiờu r i ro p= khỏch hng yờu c u l m c tiờu r i ro p chi n l < thỡ trỏi phi u cho th a thỡ c u t N u m c tiờu r i ro c a u t ton b ti n vo danh m c...

Ngày tải lên: 10/08/2015, 13:12

... nhuận danh mục đầu tư Ep (R) = 0,4*0,14+0,6*0,115=0,125=12,5% 1.2.1.2 Rủi ro danh mục đầu tư Cũng giống rủi ro đầu tư trình bày trên, rủi ro danh mục đầu tư đo lường theo độ lệch chuẩn danh mục đầu ... muốn họ đầu tư vào dự án có rủi ro phải có giá trị tăng thêm phần bù đắp rủi ro 1.2 NỘI DUNG LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.2.1 Tính toán tỷ suất lợi tức rủi ro danh mục đầu tư Danh mục đầu tư (portfolio) ... thiểu rủi ro cách đa dạng hóa đầu tư Để đánh giá cách xác tác động đa dạng hóa việc giảm thiểu rủi ro thi ta cần tính toán rủi ro danh mục II Các mô hình lý thuyết đầu tư: Lý thuyết danh mục đầu tư...

Ngày tải lên: 23/09/2013, 12:33

... LƯU CỦA DỰ ÁN: Một dự án đầu tư hay đầu tư mở rộng việc phân tích hiệu tài yêu cầu thiếu cho nhà đầu tư dựa vào để đònh Phân tích đầu tư vốn chức quản trò tài chủ yếu trong yếu đố hàng đầu nhà đầu ... độ biến động lợi nhuận danh mục cổ phiếu thò trường Xét trường hợp dự án, dự án có rủi ro tư ng đương rủi ro công ty dùng beta công ty, dự án có rủi ro cao rủi ro rủi ro công ty tăng hệ số beta ... + phần bù rủi ro Tỷ suất sinh lợi thò trường tổng lãi suất phi rủi ro cộng với phần bù rủi ro tiềm ẩn danh mục thò trường Thường đánh giá tốt cho phần bù rủi ro tư ng lai phần bù rủi ro trung...

Ngày tải lên: 29/03/2013, 14:54

... lý danh mục đầu tư? - Thứ nhất, đa dạng hoá danh mục đầu tư nhu cầu người đầu tư, có trường hợp giá chứng khoán định giá chứng khoán chứa đựng rủi ro rủi ro san sẻ thông qua việc đa dạng hoá danh ... đưa danh mục sau: Danh mục F danh mục đầu tư vào tài sản phi rủi ro Danh mục S đầu tư vào tài sản khác cổ phiếu Danh mục P tổ hợp F S với tỷ trọng tư ng ứng w = (1-w s,ws) (ws tỷ trọng danh mục ... hóa rủi ro hình thức đa dạng hóa Theo đó, nhà đầu tư nên đầu tư vào nhiều loại chứng khoán khác để tạo thành danh mục đầu tư cho tổng mức rủi ro toàn danh mục giới hạn mức nhỏ Đối với nhà đầu tư...

Ngày tải lên: 25/12/2013, 12:21

... danh mục đầu tư? Chọn tỷ trọng W đầu tư làm cho độ lệch chuẩn danh mục đầu tư nhỏ ( min) Có cách xử lý: Sử dụng hàm solver Excel Tìm tỷ trọng đầu tư cho ĐLC danh mục Gọi tỷ trọng đầu tư vào chứng ... tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu TAC > - x tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu VNM Ta tìm x Để Độ lệch chuẩn suất sinh lời nhỏ tất nhiên phương sai phải nhỏ Phương sai tập danh mục đầu tư = Tỷ lệ đầu tư vào cổ ... danh mục đầu tư = Tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu TVC bình phương nhân với phương sai cổ phiếu TVC + Tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu VNM bình phương nhân với phương sai cổ phiếu VNM + * Tỷ lệ đầu tư vào cổ...

Ngày tải lên: 23/05/2015, 00:07

... ng v ph r t nhi u th i gian p d li u Trong ph cung c p m ns u qu doanh nghi p cm ti c a i doanh nghi c a doanh nghi nghi tr l doanh nghi mong mu n v i tro n i Do vi t qu u t a Vi 1.2 M n u ... m r i ro t ng th n t v n c a h V i kh i ys c a doanh nghi Lewellen (1971) cho r , ng vi c kinh doanh nh ng n m s bi ng doanh thu thu n t nm tc c am d p lu n c a ch n h i vay nh ng r i ro, b ... h , n b i h tr b ng n ng h p c u mb o c u m t nh ng b ph n ph t m b o r ng danh m Lewellen r d d ch l y m t ph n t ng danh m ch ah s ph n i tr p u qu kinh doanh ac s -10- ng ni m tin c iv i t...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 00:43

Ngày tải lên: 19/04/2016, 13:52

... approach is a hybrid form of regulation Development of a satisfactory proposal for using internal ratings was not easy Two comprehensive drafts and numerous discrete modifications produced progressively ... develop information on potential borrowers and borrower projects that allows them to distinguish good loans from ill-advised ones The costliness and often proprietary character of this information ... around Basel II’s bank capital rules will produce net benefits for the United States greater than those that could be gained through viable policy alternatives, including the status quo.3 Narrowly...

Ngày tải lên: 23/10/2012, 11:17

... việc đa dạng hoá danh mục đầu t xác định phần rủi ro hệ thống (hay gọi rủi ro thị trờng rủi ro không đa dạng hoá đợc) chứng khoán - Đa dạng hoá danh mục đầu t Một phơng pháp kiểm soát rủi ro đa dạng ... khác Mục đích danh mục đầu t giảm rủi ro việc đa dạng hoá danh mục đầu t Quản lý danh mục đầu t chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu t) xây dựng danh mục đầu t loại chứng khoán, tài sản đầu ... loại chứng khoán danh mục đầu t E(rp) = W1E(r1) + W2E(r2) + + WnE(rn) = n wiE (r ) i =1 i b/ Rủi ro danh mục đầu t đa dạng hoá danh mục đầu t - Rủi ro danh mục đầu t Nh ta biết, có rủi ro có nghĩa...

Ngày tải lên: 09/11/2012, 08:31

... việc đa dạng hoá danh mục đầu t xác định phần rủi ro hệ thống (hay gọi rủi ro thị trờng rủi ro không đa dạng hoá đợc) chứng khoán - Đa dạng hoá danh mục đầu t Một phơng pháp kiểm soát rủi ro đa dạng ... khác Mục đích danh mục đầu t giảm rủi ro việc đa dạng hoá danh mục đầu t Quản lý danh mục đầu t chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu t) xây dựng danh mục đầu t loại chứng khoán, tài sản đầu ... loại chứng khoán danh mục đầu t E(rp) = W1E(r1) + W2E(r2) + + WnE(rn) = n wiE (r ) i =1 i b/ Rủi ro danh mục đầu t đa dạng hoá danh mục đầu t - Rủi ro danh mục đầu t Nh ta biết, có rủi ro có nghĩa...

Ngày tải lên: 03/04/2013, 08:51

... chỉnh rủi ro liên quan Tiếp theo thảo luận phương pháp đo lường rủi ro, xem xét phương pháp kiểm soát rủi ro định đầu tư mối tư ng quan với rủi ro PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY Câu hỏi xuất thảo luận rủi ro đầu ... giá rủi ro thường xuyên bắt đầu với phân tích dự án riêng lẽ, ví dụ tổng rủi ro đầu tư đơn vị tồn độc lập Có lý để bắt đầu với việc phân tích rủi ro dự án đầu tư riêng lẽ: Người đề xuất dự án đầu ... động rủi ro Chúng ta khẳng định giải pháp để đo lường rủi ro đầu tư sử dụng lãi suất phi rủi ro sau thuế để chiết khấu phân tích rủi ro Nhà quản trị có hiểu biết sâu rộng phân tích rủi ro thông...

Ngày tải lên: 04/04/2013, 09:52

... việc đa dạng hoá danh mục đầu t xác định phần rủi ro hệ thống (hay gọi rủi ro thị trờng rủi ro không đa dạng hoá đợc) chứng khoán - Đa dạng hoá danh mục đầu t Một phơng pháp kiểm soát rủi ro đa dạng ... khác Mục đích danh mục đầu t giảm rủi ro việc đa dạng hoá danh mục đầu t Quản lý danh mục đầu t chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu t) xây dựng danh mục đầu t loại chứng khoán, tài sản đầu ... loại chứng khoán danh mục đầu t n E(rp) = W1E(r1) + W2E(r2) + + WnE(rn) = wiE (r ) i =1 i 2/ Rủi ro danh mục đầu t đa dạng hoá danh mục đầu t - Rủi ro danh mục đầu t Nh ta biết, có rủi ro có nghĩa...

Ngày tải lên: 24/04/2013, 20:25

... beta chứng khoán - ωi tỉ trọng chứng khoán i danh mục Danh mục đầu tư phòng hộ rủi ro cua danh mục đầu tư 2.1 Lý thuyết danh mục đầu tư 2.1.1 Khái niệm danh mục đầu tư Danh mục đầu tư nhóm tài ... Như rủi ro loại trừ cách đa dạng hoá danh mục đầu tư 2.2 Rủi ro danh mục đầu tư - Mỗi tài sản tài tiềm ẩn hai loại rủi ro: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống - Rủi ro hệ thống loại rủi ro tác ... - Danh mục đầu tư việc nhà đầu tư thực đầu tư cách lựa chọn vị tài sản tập hợp chúng gọi danh mục đầu tư - Hệ số bêta danh mục đầu tư : Là thước đo mức độ biến động danh mục đầu tư so với danh...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 05:20

... chỉnh rủi ro liên quan Tiếp theo thảo luận phương pháp đo lường rủi ro, xem xét phương pháp kiểm soát rủi ro định đầu tư mối tư ng quan với rủi ro PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY Câu hỏi xuất thảo luận rủi ro đầu ... giá rủi ro thường xuyên bắt đầu với phân tích dự án riêng lẽ, ví dụ tổng rủi ro đầu tư đơn vị tồn độc lập Có lý để bắt đầu với việc phân tích rủi ro dự án đầu tư riêng lẽ: Người đề xuất dự án đầu ... động rủi ro Chúng ta khẳng định giải pháp để đo lường rủi ro đầu tư sử dụng lãi suất phi rủi ro sau thuế để chiết khấu phân tích rủi ro Nhà quản trị có hiểu biết sâu rộng phân tích rủi ro thông...

Ngày tải lên: 13/12/2013, 14:58