THỰC TRẠNG cấu TRÚC vốn của CÔNG TY cổ PHẦN THÉP NAM KIM GIAI đoạn 2018 2020

1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TÀI CHÍNH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC TIỂU LUẬN MÔN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Đề tài THỰC TRẠNG CẤU TRÚC VỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM GIAI ĐOẠN 2018-2020 Người thực hiện: Nguyễn Ngọc Lan Lớp: Cao học Tài - Ngân hàng: 211MFB11 Giảng viên hướng dẫn: TS Nguyễn Thị Uyên Uyên Tp Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2021 PHẦN ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN  Hình thức, trình bày: ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………  Nội dung: ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………… Điểm tiểu luận: Bằng số Bằng chữ Chữ ký giảng viên TS Nguyễn Thị Uyên Uyên DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng cân đối tài 14 Bảng Báo cáo kết hoạt động tài riêng 17 Bảng Tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nợ công ty ngành 21 Bảng Tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nợ công ty ngành 23 Bảng Cơ cấu nợ ngắn hạn cấu nợ dài hạn Công Ty 23 Bảng Nhóm tỷ số tốn Cơng ty Cổ phần thép Nam Kim 24 Bảng Kỳ thu tiền bình quân Công Ty cổ phần thép Nam Kim 25 Bảng Thời gian tồn kho trung bình Công ty cổ phần thép Nam Kim 25 Bảng Khả tốn lãi vay cơng ty cổ phần thép Nam Kim 26 Bảng 10 Vốn luân chuyển công ty cổ phần thép Nam Kim 26 Bảng 11 Độ nghiêng địn bẩy tài cơng ty cổ phần thép Nam Kim .27 Bảng 12 Độ nghiêng đòn bẩy tổng hợp công ty cổ phần thép Nam Kim 28 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi ngiên cứu đề tài Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƯƠNG KHÁI QUÁT VỀ CẤU TRÚC VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm Cấu trúc vốn: 1.2 Các nhân tố cấu thành cấu trúc vốn: 1.2.1 Nguồn vốn vay: 1.2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: CHƯƠNG PHÂN TÍCH CẤU TRÚC VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP NAM KIM 2.1 Sự hình thành Cơng ty Cổ phần Thép Nam Kim 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.1.2 Một số thông tin Công ty 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty 2.1.4 Sản phẩm cơng ty: 2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2020 2.3 Thực trạng sách nợ công ty cổ phần thép Nam Kim 2.3.1 Đặc điểm ngành tác động đến sách nợ Cơng ty 2.3.2 Chính sách nợ công ty cổ phần thép Nam Kim: 2.4 Nhận xét chung hoạt động kinh doanh công ty cổ phần thép Nam Kim 2.4.1 Những mạnh Công ty 2.4.2 Những hạn chế Công ty KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong bối cảnh “con tàu” Việt Nam biển lớn, vượt sóng hội nhập, kinh tế Việt Nam hội nhập vào “sân chơi’’ chung toàn cầu với nhiều hội thách thức to lớn đan xen vào nhau, “lực đẩy” cạnh tranh hội nhập, doanh nghiệp ngày phải đối mặt với nhiều rủi ro Chính vậy, vấn đề phân tích rủi ro doanh nghiệp trở thành vấn đề thu hút quan tâm đông đảo người ngày tở nên thiết hết Đặc biệt, giai đoạn vừa qua, kinh tế Việt Nam có biến động to lớn nhiều mặt ảnh hưởng đến đa số ngành nghề kinh doanh có ngành thép Ngành thép năm qua có phát triển mạnh mẽ công suất, sản lượng chủng loại thép Nhiều doanh nghiệp đầu tư hàng nghìn tỷ đồng lị sản phẩm thép có chất lượng cao, thị trường lớn giới ưa chuộng Theo chuyên gia, thép Việt Nam có bước nhảy vọt ngành công nghiệp thép giới Thông tin từ Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA) cho hay, kể từ ngành thép Việt Nam non trẻ, năm 2000, tổng công suất phôi đạt khoảng 300.000 tấn, sản xuất thép thành phẩm đạt 2,4 triệu tấn; đến năm 2015, công suất phôi đạt 12 triệu tấn, tăng 40 lần so với năm 2000; thép thành phẩm loại đạt 26 triệu tấn, tăng 10 lần so với năm 2000 Bên cạnh sản lượng đa dạng chủng loại sản phẩm giúp ngành thép Việt Nam bổ sung đủ dải sản phẩm mà thiếu Nhờ đó, ngành thép Việt Nam có bước phát triển đáng kể khu vực giữ vai trò ngày quan trọng ngành thép khu vực Đông Nam Á cải thiện vị trí ngành cơng nghiệp thép giới Năm 2015, Việt Nam đứng vị trí thứ 24 sản xuất thép thơ top 50 quốc gia sản xuất thép lớn giới theo thống kê Hiệp hội Thép Thế giới (World Steel), tăng bậc so với năm 2014 (ở vị trí thứ 26) Trong khu vực Đơng Nam Á, Việt Nam vị trí số 1, chiếm 29% tổng sản lượng thép thô khu vực Sản xuất thép thành phẩm Việt Nam năm 2015 vị trí số Hiệp hội quốc gia Đơng Nam Á (ASEAN), chiếm gần 34 % tổng sản lượng thép thành phẩm khu vực Trong 10 năm trở lại đây, ngành thép Việt Nam phát triển mạnh, năm 2020, ngành thép Việt Nam vươn lên đứng thứ 14 giới Đây bước tiến đồ ngành thép giới Năm 2020, tính sản xuất thép thơ Việt Nam đạt mức cao 19,5 triệu tấn/năm Tuy nhiên bên cạnh phát triển doanh nghiệp ngành thép ln phải đối đầu với khó khăn rủi ro khó lường đến từ thân doanh nghiệp hay môi trường kinh doanh giá nguyên vật liệu tăng, nhu cầu tiêu dùng không ổn định Những điều gây khơng khó khăn cho doanh nghiệp thép Việt Nam nói chung Cơng ty Cổ phần thép Nam Kim nói riêng Trong điều kiện Công ty phải đối mặt ngày nhiều với rủi ro Do bên cạnh việc phân tích hiệu quả, để xem xét, đánh giá cách đầy đủ, xác tình hình tài Cơng ty việc đo lường phân tích vấn đề việc sử dụng vốn để hạn chế tổn thất phát huy hiệu vấn đề cần quan tâm cần thiết Với ý nghĩa quan trọng việc phân tích cấu trúc vốn doanh nghiệp xuất phát từ thực tế em chọn đề tài “Phân tích cấu trúc vốn Cơng ty Cổ phần thép Nam Kim’’ Mục đích nghiên cứu đề tài Mục đích đề tài nhằm đưa lý luận phân tích rủi ro kinh doanh Công ty Cổ phần thép Nam Kim đưa số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro kinh doanh Công ty Đối tượng phạm vi ngiên cứu đề tài Đối tượng đề tài: cấu trúc vốn doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Do thời gian nghiên cứu có hạn nên đề tài tập trung vào việc sử dụng vốn Công ty Cổ phần thép Nam Kim Số liệu phân tích thu thập từ năm 2018 đến năm 2020 Phương pháp nghiên cứu Để nội dung phân tích với tình hình thực tế Công ty, em sử dụng kết hợp phương pháp phân tích sau: phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp phân tích tương quan, phương pháp phân tích nguồn số liệu chủ yếu lấy từ báo cáo tài Trong đó, đề tài tập trung nghiên cứu, phân tích cấu trúc vốn thực tế Cơng ty theo phương pháp phân tích báo cáo tài từ đưa kết luận Công ty Kết cấu đề tài nghiên cứu Đề tài gồm có chương: CHƯƠNG 1: Khái quát cấu trúc vốn doanh nghiệp CHƯƠNG 2: Phân tích cấu trúc vốn Cơng ty Cổ phần Thép Nam Kim Kết Luận Do kiến thức hạn hẹp, tài liệu cịn nhiều thiếu sót thời gian trải nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên dù cố găng đề tài tránh khỏi thiếu sót Rất mong góp ý bảo thầy cô để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG KHÁI QUÁT VỀ CẤU TRÚC VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm Cấu trúc vốn: Cấu trúc vốn quan hệ tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu, bao gồm vốn cô phần ưu đãi vốn cổ phần thường tổng số nguồn vốn công ty Cấu trúc vốn xuất phất từ cấu trúc Bảng cân đối kế toán Bất tăng lên tổng tài sản phải tài trợ tài trợ việc tăng hay nhiều yếu tố cấu thành vốn Vì vậy, từ bảng cân đối kế tốn nhà đầu tư đánh giá cách tống quan tình trạng doanh nghiệp qua cấu trúc vốn doanh nghiệp 1.2 Các nhân tố cấu thành cấu trúc vốn: Nguồn vốn doanh nghiệp dược hình thành từ nguồn lớn: Nguồn vốn vay nợ nguồn vốn chủ sở hữu: 1.2.1 Nguồn vốn vay: Nguồn vốn vay nguồn vốn tài trợ từ bên doanh nghiệp doanh nghiệp phải toán khoản vay theo thời hạn cam kết đồng thời phải trả tiền lãi vay theo lãi suất thỏa thuận Nguồn vốn vay mang ý nghĩa quan trọng việc mở lộng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn vay bao gồm vay ngắn hạn (thời hạn năm) vay dài hạn (thời hạn năm) cấu trúc vốn ta chi xét đến nguồn vốn vay dài hạn định đầu tư thường liên quan đến tài sản khoản nợ dài hạn Những định đầu tư thay đổi cách dễ dàng chúng có khả làm cho doanh nghiệp phải theo đuổi định hướng hoạt động nhiều năm Vay dài hạn: Là khoản vay cơng ty huy động có thời hạn năm thời hạn tối đa lên đến 30-40 năm Nguồn vốn dùng đễ đáp 10 ứng nhu cầu dài hạn bổ sung vốn xây dựng nhà cửa hay mua sắm tài sản cố định Nguồn vay từ định chế tài (Ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, cơng ty cho thuê tài chính, ) hay phát hành trái phiếu thị trường vốn 1.2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu số vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp có quyền sử dụng, chi phối lâu dài vào hoạt động Vốn chủ sở hữu thường bao gồm vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Đặc điểm vốn chủ sở hữu nguồn vốn có tính chất dài hạn, thường khơng phải trả lợi tức cố định cho chủ sở hữu vốn Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thời điểm xác định theo công thức: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản – Nợ Phải trả 21 hợp sốt xét bán niên năm 2021, Thép Nam Kim ghi nhận doanh thu tăng 248% lên 11.862 tỷ đồng lãi sau thuế tăng lên 1.166 tỷ đồng, kỳ lãi 58,79 tỷ đồng; hoàn thành 74% kế hoạch doanh thu vượt tiêu lợi nhuận năm 94% 2.3.2.1 Tổng quan cấu trúc tài Cơng ty Biểu đồ 1: Biểu đồ Cấu trúc tài Công Ty cổ phần thép Nam Kim 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Axis Title Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tài sản cố định đầu tư dài hạn Nợ phải trả Cấu trúc tài cơng ty chiếm tỷ trọng lớn tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, sau đến nợ phải trả Tuy nhiên đến năm 2020 tỷ trọng tài sản lưu động tài sản cố định xấp xỉ tương đương Bảng 3: Tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nợ công ty ngành STT 22 Qua bảng so sánh ta thấy tổng nợ phải trả so với nguồn vốn năm 2020 công ty ngành cơng ty cổ phần thép Nam Kim chiếm tỷ trọng nợ cao 59,02% 2.3.2.2 Cấu trúc nợ công ty cổ phần thép Nam Kim Biểu 2: Biểu đồ cấu trúc nợ công ty cổ phần thép Nam Kim 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Năm 2018 Biểu đồ cấu trúc nợ công ty Nam Kim năm chiếm phần lớn nợ ngắn hạn, có giảm nhẹ năm 2020, nhiên tình hình dịch bệnh Covid 19 kéo dài, nên tình hình nợ cơng ty tăng cao tháng đầu năm 2021, dù doanh thu đạt tỷ lệ lớn Biểu 3: Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty cổ phần thép Nam Kim 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Năm 2018 Tiền khoản tương đương tiền Hàng tồn kho 23 Qua bảng ta thấy tỷ trọng chiếm phần lớn khoản phải thu hàng tồn kho Bảng 4: Tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nợ công ty ngành STT Tên công ty Công ty cổ phần thép Nam Ki Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Cơng ty cổ phần đầu tư thươn SMC công ty Bảng cho ta thấy nợ ngắn hạn so với nguồn vốn năm 2020 công ty ngành cơng ty cổ phần thép Nam Kim chiếm tỷ trọng nợ cao 55% Bảng 5: Cơ cấu nợ ngắn hạn cấu nợ dài hạn Công Ty Chỉ tiêu Năm 2019 Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua tiền trước Phải người lao động Chi phải trả Các khoản trả trả phí phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Nợ dài hạn Vay hạn dài 24 Qua bảng so sánh cấu nợ ngắn hạn dài hạn năm khoản phải trả người bán chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ ngắn hạn cơng ty Nam Kim 2.3.2.3 Tính hai mặt sách nợ Cơng Ty cổ phần thép Nam Kim Bảng 6: Nhóm tỷ số tốn Công ty Cổ phần thép Nam Kim Chỉ tiêu Tỷ số toán hành Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán nhanh năm 2018, 2019 < 0,5 Phản ánh doanh nghiệp gặp khó khăn việc chi trả, tính khoản thấp Năm 2020>0,5 Phản ánh doanh nghiệp có khả tốn tốt, tính khoản cao Tỷ số tốn hành năm > Cho thấy cơng ty có khả cao việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Tỷ số cao đảm bảo khả chi trả cơng ty, tính khoản mức cao Tuy nhiên, số trường hợp, tỷ số cao chưa phản ánh khả khoản cơng ty tốt Bởi nguồn tài khơng sử dụng hợp lý, hay hàng tồn kho lớn dẫn đến việc có biến động thị trường, lượng hàng tồn kho khơng thể bán để chuyển hố thành tiền 25 Bảng 7: Kỳ thu tiền bình qn Cơng Ty cổ phần thép Nam Kim Chỉ tiêu Các khoản phải thu hạn Doanh thu Vòng quay khoản phải thu (vịng) Kỳ thu tiền bình (ngày) Kỳ thu tiền bình qn cơng ty năm có tăng lên từ 22 ngày lên 33 ngày năm 2019, đến năm 2020 55 ngày Kì thu tiền bình qn thấp thường có lợi kì thu tiền bình quân cao Kì thu tiền bình quân thấp cho thấy công ty thu hồi tiền toán nhanh Tuy nhiên, nhược điểm việc cho thấy điều khoản tín dụng nghiêm ngặt, tình trạng tiếp tục khách hàng tìm kiếm nhà cung cấp dịch vụ khác với điều khoản toán dễ dàng Bảng 8: Thời gian tồn kho trung bình Cơng ty cổ phần thép Nam Kim Đvt: đồng Chỉ tiêu Hàng tồn kho Doanh thu Vịng quay hàng tồn kho Ngày tồn kho bình qn Vòng quay hàng tồn kho qua năm 2019, 2020 có giảm nhẹ so với năm 2018, nhiên số ngày tồn kho bình quân năm 2018 tốt nhất, năm 2019, 26 2020 lại tăng cao, vòng quay tồn kho lớn số ngày lưu kho ít, hàng chậm luân chuyển thấp Bảng 9: Khả tốn lãi vay cơng ty cổ phần thép Nam Kim Đvt:đồn g Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi doanh nghiệp EBIT Chi phí lãi vay Khả toán lãi vay (lần) Qua bảng ta thấy hệ số khả toán lãi vay năm 2019 tốt nhất, năm 2020 hệ số thấp thấy khả tốn lãi vay cơng ty thấp Một tiêu mà bên cho vay (ngân hàng) quan tâm thẩm định vay vốn khách hàng Do đó, số ảnh hưởng lớn đến xếp hạng tín nhiệm lãi suất vay vốn công ty Bảng 10: Vốn Luân chuyển công ty cổ phần thép Nam Kim Đvt:đồng Chỉ tiêu Nguồn vốn dài hạn Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn 27 Tài sản ngắn hạn - Tiền đương tiền - Đầu ngắn hạn - Khoản phải thu - Hàng tồn kho - Tài sản ngắn hạn khác Nợ ngắn hạn Vốn luân chuyển Nhìn vào bảng vốn ln chuyển cơng ty ta thấy năm 2020 quy mô tài sản công ty có tăng đột biến so với năm 2018, 2019 Với nguồn vốn tăng thêm chủ yếu đến tăng nợ nhà cung cấp, tăng vay ngắn hạn ngân hàng Tổng nợ phải trả tăng, Sử dụng địn bẩy tài ngun nhân giúp tăng hiệu hoạt động Nam Kim, với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu vọt lên Tuy nhiên, dao hai lưỡi, công ty cần cẩn trọng với tác dụng “địn bẩy” cơng cụ nợ 2.3.2.4 Tác động sách nợ rủi ro tỷ suất sinh lợi Công Ty cổ phần thép Nam Kim Bảng 11: Độ nghiêng địn bẩy tài cơng ty cổ phần thép Nam Kim Chỉ tiêu EBIT Chi phí lãi vay DFL (lần) 28 Qua bảng ta thấy tình hình năm 2018 độ nghiêng địn bẩy tài chình cơng ty cao nhiều so với năm 2019 2020 chi phí lãi vay năm 2018 cao nhiều năm Năm 2020 cho ta thấy EBIT tăng 1% EPS thay đổi 1,79 lần theo chiều thay đổi EBIT Bảng 12: Độ nghiêng đòn bẩy tổng hợp công ty cổ phần thép Nam Kim Chỉ tiêu DOL DFL DTL 2.4 Nhận xét chung hoạt động kinh doanh công ty cổ phần thép Nam Kim 2.4.1 Những mạnh Công ty - Công ty đứng đầu việc sản xuất tôn mạ với đội ngũ cơng nhân lâu năm có tay nghề cao quy trình sản xuất tiên tiến điều kiện tản tốt để Công ty ngày phát triển sau - Công ty sở hữu công nghệ đại từ tập đoàn hàng đầu giới ngành công nghiệp thép SMS (Đức), Drever (Bỉ) với công suất tôn mạ 1.000.000 tấn/năm, ống thép 350.000 tấn/năm - Cơng ty cịn xuất sản phẩm tới 50 quốc gia tồn cầu thị trường trọng điểm châu Âu, Bắc Mỹ 2.4.2 Những hạn chế Công ty - Việc quản trị khoản phải thu Công ty chưa thực tốt làm vốn chưa sử dụng tối ưu khả tốn Cơng ty yếu công ty ngành - Hàng tồn kho lớn làm “ăn mịn” lợi nhuận cơng ty, điển hình năm 2018 hàng tồn kho chiếm 70% tài sản ngắn hạn Do đó, dù đơn vị có mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng suốt nhiều năm qua việc hàng tồn kho tăng mạnh điểm trừ Tuy nhiên, yếu tố ngoại cảnh tác động lên sách kinh doanh doanh nghiệp, điều mà cổ đông quan 29 ngại khiến cổ phiếu NKG “hấp dẫn” tranh tài ảm đạm áp dụng sách trả chậm khiến nợ vay tăng cao - Vấn đề nợ vay chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản công ty tài trợ vốn lưu động 30 KẾT LUẬN Những phân tích cho ta kiểm tra kết kinh doanh tình hình tài cơng ty dựa kế hoạch mục đích đề cơng ty Phân tích tập trung vào báo cáo tài kết hoạt động kinh doanh công ty, so sánh kết kinh doanh năm để đánh giá hiệu sử dụng vốn cơng ty Qua phân tích cấu trúc vốn từ năm 2018 đến năm 2020 Cơng ty thép Nam Kim hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định phát triển Cơng ty ln có kế hoạch hoạt động dự báo khó khăn gây trở ngại cho hoạt động kinh doanh có hướng giải quyết, khắc phục khó khăn, hạn chế rủi ro cho Công ty./ 31 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài giảng Giảng viên TS Nguyễn Thị Uyên Uyên Quản trị tài (năm 2007) TS Nguyễn Thanh Liêm chủ biên Phân tích hoạt động kinh doanh - Phần2 (năm 2008) PGS-TS Trương Bá https://tonnamkim.com/qhcd/bao-cao-tai-chinh-rieng-da-kiem-toan-nam-2019 https://thoibaonganhang.vn/nganh-thep-doi-mat-nhieu-kho-khankep-110420.html https://diendandoanhnghiep.vn/noi-am-anh-cua-thep-nam-kim-150083.html https://tinnhanhchungkhoan.vn/doanh-nghiep-dat-cuoc-vao-chu-ky-tanggia-hang-hoa-post277029.html ... quân Công Ty cổ phần thép Nam Kim 25 Bảng Thời gian tồn kho trung bình Công ty cổ phần thép Nam Kim 25 Bảng Khả tốn lãi vay cơng ty cổ phần thép Nam Kim 26 Bảng 10 Vốn luân chuyển công ty cổ. .. Công ty cổ phần thép Nam Ki Công ty cổ phần tập đồn Hịa Cơng ty cổ phần đầu tư thươn SMC công ty Bảng cho ta thấy nợ ngắn hạn so với nguồn vốn năm 2020 công ty ngành cơng ty cổ phần thép Nam Kim. .. ty cổ phần thép Nam Kim Biểu 2: Biểu đồ cấu trúc nợ công ty cổ phần thép Nam Kim 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Năm 2018 Biểu đồ cấu trúc nợ công ty Nam Kim năm chiếm phần lớn