Quản trị dòng tiền tại công ty cổ phần đầu tư châu á – thái bình dương luận văn tốt nghiệp chuyên ngành tài chính doanh nghiệp

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  PHÙNG KHÁNH LY CQ55/11.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG Chuyên ngành Mã số Giáo viên hƣớng dẫn : Tài doanh nghiệp : 11 : PGS.TS Nguyễn Thị Hà Hà Nội – 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, ngày 26 tháng 05 năm 2021 Sinh viên thực Phùng Khánh Ly i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ DÒNG TIỀN VÀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Dòng tiền doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm dòng tiền doanh nghiệp .5 1.1.2 Phân loại dòng tiền doanh nghiệp 1.1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến dòng tiền doanh nghiệp .10 1.2 Quản trị dòng tiền doanh nghiệp 15 1.2.1 Khái quát quản trị dòng tiền doanh nghiệp .15 1.2.2 Thời gian chuyển hóa vốn tiền .17 1.2.3 Chỉ tiêu đánh giá tình hình dịng tiền 18 1.2.4 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền .19 1.2.5 Lập kế hoạch dòng tiền 20 1.2.6 Phƣơng hƣớng hoạch định biện pháp quản trị dòng tiền 22 CHƢƠNG II: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG 26 2.1 Tổng quan công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng .26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 26 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 28 2.1.3 Khái qt tình hình tài công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 33 ii 2.2 Thực trạng dòng tiền quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 55 2.2.1 Khái qt tình hình dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á -Thái Bình Dƣơng năm gần 55 2.2.2 Đánh giá dòng tiền theo hoạt động 57 2.2.3 Đánh giá dịng tiền theo tính chất sở hữu 62 2.2.4 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền .64 2.2.5 Các tiêu đánh giá tình hình dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 69 2.3 Thực trạng quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ .73 Châu Á – Thái Bình Dƣơng 73 2.3.1 Xác định lƣợng tiền mặt tối ƣu 73 2.3.2 Kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ 74 2.3.3 Phƣơng pháp tạo lập sử dụng tiền 75 2.3.4 Thực trạng xây dựng quy chế quản lý thu chi 77 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ .78 Châu Á – Thái Bình Dƣơng 78 2.4.1 Những kết đạt đƣợc 78 2.4.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 78 CHƢƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG 82 3.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội định hƣớng phát triển công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng .82 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội tác động đến công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 82 3.1.2 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng .83 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng 85 iii 3.2.1 Tăng khả chủ động kiểm soát tốc độ lƣu chuyển tiền tệ 85 3.2.2 Nâng cao hiệu lập kế hoạch dòng tiền 90 3.2.3 Chủ động quản lý giám sát hoạt động kinh doanh .93 3.2.4 Tăng cƣờng xây dựng đội ngũ nhân cho cơng tác quản trị dịng tiền 93 3.2.5 Tăng cƣờng nguồn thông tin cung cấp cho việc lập kế hoạch dòng tiền việc định huy động vốn, sử dụng vốn phân phối lợi nhuận công ty 94 3.3 Điều kiện thực giải pháp 94 3.3.1 Đối với nhà nƣớc .94 3.3.2 Đối với nhà nhà cung cấp 95 3.3.3 Đối với nhà khách hàng 95 KẾT LUẬN .97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 iv DANH MỤC VIẾT TẮT KÝ HIỆU DIỄN GIẢI CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CTCP Cơng ty cổ phần FCFF Dòng tiền doanh nghiệp FCFE Dòng tiền chủ sở hữu GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho NCC Nhà cung cấp NPT Nợ phải trả NV Nguồn vốn TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình biến động tài sản Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần .33 Bảng 2.2 Tình hình biến động nguồn vốn Công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 38 Bảng 2.3 Tình hình biến động doanh thu chi phí, lợi nhuận Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 42 Bảng 2.4 Các tiêu phản ánh khả toán Công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 45 Bảng 2.5 Các tiêu phản ánh cấu tài sản nguồn vốn Công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 47 Bảng 2.6 Các tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động Công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 49 Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh hiệu hoạt động Công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần 53 Bảng 2.8 Khái quát tình hình dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á -Thái Bình Dƣơng năm gần .55 Bảng 2.9 Dòng tiền CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần .57 Bảng 2.10 FCFF CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần .62 Bảng 2.11 FCFE CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm gần .63 Bảng 2.12 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm 2018 64 vi Bảng 2.13 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm 2019 66 Bảng 2.14 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền CTCP Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng năm 2020 68 Bảng 2.15 Các tiêu phản ánh thời gian chuyển hóa vốn thành tiền 70 Bảng 2.16 Các tiêu đánh giá tình hình dịng tiền doanh nghiệp 71 vii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Hiện nay, doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh định tài quan trọng mang tính chiến thuật chiến lƣợc để đem lại hiệu kinh doanh, hƣớng tới mục tiêu tồn phát triển lâu dài quản trị dịng tiền Quản trị dòng tiền hiệu giúp doanh nghiệp sử dụng hiệu luồng tiền, tiết kiệm đƣợc chi phí sử dụng vốn, cân đối đƣợc dòng tiền ra, dòng tiền vào, đảm bảo khả tốn từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Việc tiết kiệm chi phí tạo hội để doanh nghiệp có nguồn lực mở rộng quy mơ sản xuất, cải tiến kỹ thuật nâng cao chất lƣợng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu ngày cao đa dạng khách hàng Quản trị dòng tiền hiệu yêu cầu thiết tác động đến hoạt động sản xuất doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp quản trị dịng tiền khơng tốt, khơng cân đối đƣợc dịng tiền, thiếu hụt tiền chƣa thu đƣợc nợ khách hàng đến hạn trả nợ cho nhà cung cấp khách hàng gây ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh nhƣ uy tín doanh nghiệp Ngƣợc lại, cơng ty dự trữ nhiều tiền mặt gây lãng phí, làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp chí gây ứ đọng vốn Vì vậy, nắm đƣợc tình hình dịng tiền cơng ty giúp nhà quản trị thấy đƣợc nhiều vấn đề không đƣợc thể ngồi từ đƣa định tài tốt hơn, giúp doanh nghiệp chủ động tình hình tài chính, giảm thiểu rủi ro sản xuất kinh doanh, giảm phụ thuộc vào ngân hàng nhƣ đảm bảo khả tốn Dịng tiền không quan trọng với nhà quản trị mà cịn có ý nghĩa lớn nhà đầu tƣ đánh giá tình hình hoạt động định giá doanh nghiệp Đối tƣợng mục đích nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu đề tài dịng tiền quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng Mục đích đề tài tìm thực trạng tồn quản trị dòng tiền công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng từ có giải pháp hợp lý để phát huy thành tựu đạt đƣợc đồng thời khắc phục điểm hạn chế Phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu đƣợc giới hạn phạm vi công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng từ năm 2018 đến năm 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu nhƣ: Thống kê số liệu, đối chiếu, so sánh, tổng hợp,…để tìm hiểu đối tƣợng liên kết thơng tin đƣợc phân tích nhằm hoàn thiện đầy đủ hệ thống lý thuyết Các liệu thu thập đƣợc đƣợc xử lý qua phần mềm Excel lƣu lại qua phần mềm Word Kết cấu luận văn Nội dung luận văn bao gồm chƣơng: Chƣơng 1: Lý luận chung dòng tiền quản trị dòng tiền Chƣơng 2: Thực trạng quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu quản trị dịng tiền cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng Tổng quan đề tài nghiên cứu NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: …………………………………… Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: …………………… Khóa: 55 Lớp: ………………………………… Đề tài: ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… …………… Nội dung nhận xét: Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án Hà Nội, ngày tháng Điểm: - Bằng số - Bằng chữ Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) năm 2021 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Khóa: 55 Lớp: ………………………………… Đề tài: ………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… …………… Nội dung nhận xét: ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: Người nhận xét (Ký ghi rõ họ tên) năm 2021 ... pháp quản trị dòng tiền 22 CHƢƠNG II: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG 26 2.1 Tổng quan công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình. .. lý, tránh cân đối dòng tiền 25 CHƢƠNG II: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG 2.1 Tổng quan cơng ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng... GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ CHÂU Á – THÁI BÌNH DƢƠNG 82 3.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội định hƣớng phát triển công ty cổ phần Đầu tƣ Châu Á – Thái Bình Dƣơng