Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam giai đoạn 2011 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THANH NHÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019 LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – THÁNG NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ THANH NHÀN HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ THẨM DƯƠNG TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP HỒ CHÍ MINH – THÁNG NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tôi tên : Nguyễn Thị Thanh Nhàn Sinh ngày : 15 tháng 06 năm 1981 – Tại Tp.HCM Quê quán : Tuyên Quang Hiện công tác : Trường đại học Ngân hàng TPHCM Là nghiên cứu sinh khóa XIX Trường đại học Ngân hàng TPHCM Tôi cam đoan luận án: “Hoạt động ngân hàng phi truyền thống hiệu ngân hàng: trường hợp ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019” Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thẩm Dương TS Đào Lê Kiều Oanh Luận án thực Trường Đại học Ngân hàng TPHCM Luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sỹ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Tp.HCM, ngày 10 tháng 05 năm 2021 Nguyễn Thị Thanh Nhàn ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM Khoa Sau đại học nhiệt tình giảng dạy, giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho q trình học tập, nghiên cứu, thực hồn thành luận án Đặc biệt xin chân thành cảm ơn TS Lê Thẩm Dương, người hướng dẫn một, người thầy, ln tận tình định hướng, bảo, đưa góp ý quý giá lời động viên quan trọng, lúc để tơi hồn thành tốt luận án Tơi chân thành cảm TS Đào Lê Kiều Oanh, người hướng dẫn hai, tận tâm nhiệt thành hướng dẫn, hỗ trợ nhiều để tơi hồn thành luận án Ngồi ra, để hồn thiện luận án, tơi nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu nhiều cá nhân tập thể Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa đồng nghiệp nơi làm việc giúp đỡ, tạo điều kiện cho hồn thành q trình nghiên cứu Tơi cũng xin cảm ơn gia đình tạo điều kiện thuận lợi thời gian, cảm ơn bạn bè thân thiết chia sẻ động viên, giúp chuyên tâm nghiên cứu để hoàn thành luận án iii TÓM TẮT LUẬN ÁN Nhằm nâng cao lực cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng tài giới 2007 – 2008, Ngân hàng nhà nước ban hành đạo thực hai đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại theo hai giai đoạn 2011 – 2015 2016 – 2020 Trọng tâm hai đề án việc xử lý nợ xấu cịn đẩy mạnh phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, hướng đến chuyển đổi mơ hình kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam từ tập trung vào hoạt động tín dụng sang mơ hình hoạt động trọng hơn hoạt động ngân hàng phi truyền thống, cung cấp đa dạng sản phẩm, dịch vụ tài Đây xu hướng mà hệ thống ngân hàng nước phát triển giới khởi xướng từ năm 1980 Qua lược khảo nghiên cứu trước tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại cho thấy kết luận khác biệt Bên cạnh đó, việc tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống chưa nhận nhiều quan tâm Ở Việt Nam nghiên cứu hiệu ngân hàng tiến hành từ đầu năm 2000 chưa có nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Ngồi ra, Việt Nam có nghiên cứu Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thị Hạnh Hoa năm 2013 yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam, nghiên cứu có liên quan đến hướng nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống Đặc biệt, cơng trình nghiên cứu tiếp cận theo hướng tìm hiểu đồng thời tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh thực đề án tái cơ cấu chưa thực Do đó, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019” cần thiết để bổ sung cơ sở lý luận chứng thực nghiệm vấn đề Luận án kế thừa nghiên cứu Akhigbe & Stevenson (2010) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Luận án kế thừa nghiên cứu Rogers & Sinkey (1999) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mô hình iv yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, bổ sung thêm yếu tố số lượng chi nhánh điểm giao dịch, yếu tố chưa xem xét đến nghiên cứu trước Luận án thu thập liệu 13 ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam thời gian từ 2011- 2019 sử dụng ước lượng SGMM hai bước Arellano & Bover (1995) Blundell & Bond (1998) để chạy kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, yếu tố tác động ngược chiều quy mô lạm phát Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố ảnh hưởng chiều tới hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam hoạt động ngân hàng phi truyền thống kỳ trước, tỷ lệ an toàn vốn số lượng chi nhánh, điểm giao dịch ngân hàng biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam để ngân hàng đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống nâng cao hơn hiệu ngân hàng tương lai Như vậy, luận án có đóng góp định Về mặt cơ sở lý luận, luận án đóng góp chứng thực nghiệm để khẳng định bổ sung cơ sở lý thuyết tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động phi truyền thống NHTM điều kiện NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp chứng thực nghiệm, với gợi ý sách từ nghiên cứu giúp cho nhà quản trị ngân hàng có sách tốt hơn cho q trình điều hành quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng, nâng cao hiệu hoạt động tương lai v THESIS SUMMARY In order to improve the capacity of Vietnam's commercial banking system after the 20072008 world financial crisis, the State Bank of Vietnam issued and directed the implementation of two projects to restructure the commercial banking system according to the two periods of 2011 - 2015 and 2016 - 2020 The focus of the two projects, in addition to dealing with bad debts, is also to promote the development of banking products and services, aiming to transform the business models of banks Vietnam's trade has gone from focusing on credit activities to an operating model that focuses more on non-traditional banking activities, providing a variety of financial products and services This is also a trend that the banking systems in developed countries around the world have initiated since the 1980s A review of previous studies on the impact of non-traditional banking activities on the efficiency of commercial banks shows that the conclusions are still different Besides, understanding the factors affecting non-traditional banking activities has not received much attention In Vietnam, studies on bank efficiency have been conducted since the early 2000s, but there has been no research on the impact of non-traditional banking activities on the efficiency of commercial banks In addition, in Vietnam, there was only a study by Nguyen Minh Sang and Nguyen Thi Hanh Hoa in 2013 on factors affecting the non-interest income of Vietnamese commercial banks, which is related to the direction of Vietnamese commercial banks Research on factors affecting non-traditional banking activities In particular, the study approaches the direction of understanding the impact of non-traditional banking activities on the efficiency of Vietnamese commercial banks and the factors affecting non-traditional banking activities in Vietnam Vietnamese commercial banks in the context of restructuring projects that have not yet been implemented Therefore, the research topic "NOT TRADITIONAL BANKING ACTIVITIES AND BANKING EFFICIENCY: CASE OF LISTED COMMERCIAL BANKERS IN VIETNAM, PERIOD 2011 - 2019" is necessary to supplement the theoretical basis as well as the empirical evidence in this regard The thesis inherits the research of Akhigbe & Stevenson (2010) and some related studies to build a model on the impact of non-traditional banking activities on efficiency at listed vi commercial banks in Vietnam The thesis also inherits the research of Rogers & Sinkey (1999) and some related studies to build a model of factors affecting non-traditional banking activities at listed commercial banks in Vietnam, in which the number of branches and transaction points is added, which has not been considered in previous studies The thesis collects data from 13 listed commercial banks in Vietnam during the period from 2011 to 2019 and uses the two-step SGMM estimate of Arellano & Bover (1995) and Blundell & Bond (1998) to run and test Research models Research results show that non-traditional banking activities increase the efficiency of listed Vietnamese commercial banks Other factors, such as lagging variables of bank efficiency and the loan-to-total assets ratio, have a positive impact on the efficiency of the Vietnamese listed commercial banks, while the negative effects are scale and inflation The study has not found a relationship between the variables of return on assets, capital adequacy ratio and economic growth rate with bank efficiency Besides, the factors that positively affect nontraditional banking activities at listed commercial banks in Vietnam are non-traditional banking activities of the previous period, capital adequacy ratio and number of branches., transaction points of the bank, while the variable on the credit risk provision ratio has the opposite effect Based on the research results, the thesis has made a number of recommendations for Vietnamese commercial banks so that banks can promote the development of non-traditional banking activities and further improve the efficiency of the banking system banks in the future Thus, the thesis has made certain contributions In terms of its theoretical basis, the thesis contributes empirical evidence to confirm and supplement the theoretical basis of the impact of non-traditional banking activities on bank performance and factors affecting banking activities Non-traditional activities of commercial banks in the context of listed commercial banks in Vietnam in the period of 2011 - 2019 In practical terms, the thesis provides empirical evidence, along with policy suggestions from the study to help the banks Bank administrators make better decisions about the banking business's management process, which improves operational efficiency in the future vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt OBS Off – Balance Sheet Các hoạt động ngồi bảng cân đối kế tốn ROA Return On Assets Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ETA Equity To Assets Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản NIM Net Interrest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên LLP Provision for loan losses Dự phịng rủi ro tín dụng DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích bao liệu TE Technical Efficiency Hiệu kỹ thuật AE Allocative Efficiency Hiệu phân bổ CE Cost Efficiency Hiệu chi phí SE Scale Efficiency Hiệu quy mô DMUs Decision Making Units Các đơn vị định CRS Constant returns to scale Hiệu không đổi theo quy mô VRS Variable Returns to Scale Hiệu thay đổi theo quy mô PTE Pure Technical Efficiency Hiệu kỹ thuật t FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên GMM General Method of Moments Phương pháp hồi quy mô – men tổng quát SGMM System Generalized Method of Phương pháp Moment tổng quát hệ thống Moments NHTM NHTMNY NHPTT BCKQKD Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại niêm yết Ngân hàng phi truyền thống Báo cáo kết hoạt động kinh doanh viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii MỤC LỤC viii DANH MỤC BẢNG xi DANH MỤC HÌNH xii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Các đóng góp điểm luận án 1.7 Kết cấu luận án CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN 10 2.1 Hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.1 Khái niệm hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.2 Phân loại hiệu ngân hàng 11 2.1.3 Các phương pháp đo lường hiệu ngân hàng thương mại 12 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng thương mại 20 2.2 Hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.1 Khái niệm hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.2 Phân loại hoạt động ngân hàng phi truyền thống 29 2.2.3 Đo lường hoạt động ngân hàng phi truyền thống 32 2.2.4 Các nguyên nhân dẫn đến phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống 33 2.2.5 Xu hướng phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống giới 36 6)Dnnh gi6 k6t qui tl4t dugc, nhirng diilm mri'i vir il6ng g6p cta lu$n 6n - Trinh bdy dugc co sd lli thuy6t co b6n lidn quan d6n linh vuc nghi€n cr?u cta ludn iin vir nghi0n criu tru6c c6 li6n quan -'t6c giA dd st dpng phuong vd ho4t dQng NI{ phi truydn th6ng nghiCn ph6p nghiCn cuu dinh tinh vd dinh lugng di3 phdn tich vi hiQu qui tai NHTM ni0rn y6t t?i ViCt Nam Lufn dn c(r thii ld tdi li€u tham kh6o cho c6c rloi tuc.rng quan tam d6n nQi dung cfu 7) Mrlc tIQ pht hqp ciia t6m tit lufln K6t c6u vd n6i dung cria t6m 8) ChAt luqng c6ng tit 6n lufln 6n the hien dugc n6i dung co b6n cta ludn 6n trinh khoa hgc li6n quan tl6n dd tii lu6n 6n Cdc bdi b6o t6c gii c6ng b6 trdn tap chi chuy6n ngdnh (2 bdi) ddu c6 li0n quan d6n nQi dung lu6n 6n vd dat y6u cdu 9)Nhfrng h4n ch6 vir nhfi'ng v6n tlii trao d6i them vriri tic gii cira lrr$n rin - Chrrong : BOi cdnh nghidn cr'ru v€ thuc ti6n li0n quan dtln dd tdi nghi€n crlnr cAn the hiQn 16 nit hon sg cAn thitSt phAt trirln hoqt dQng NH phi truy0n thi5ng vd hiQu qui NH li6n quan d6n cdc NI{ miu nghidn ciru Xem lai cho rang tiri VN ldnh vtrc l ,., ^ iin chua chrgc nghiOn criru (trong t6m t5t luAn 6n) nhung nghien cuu cia cl6 tdi lu{n luoc kh6o nghiCn c0u lqi c6 nhirng nghiCn criu li6n quan d6n lanh vqc niry t4i ViQt Nam Giii thich 16 n6t hon vd su chon lUa 13 NHTN{CPVN vi giai doqn nghi6n cfru tt 20ll ,\ 2019,'giiti thich t?i khdng cflp nhflt dt liQu d6n 20181 ThC hi6n r0 net c6c Phuong \" ph6p nghiCn criu Ddc biQt ld Phuong phrip nghi0n cr?u, md hinh nghiCn criu thO hiQn dga tr6n nghidn cuu k6 thira chri y6u ndo vd diilm kh6c bigt ld gi '? D6ng g6p mdi vd phrit hiQn rnoi cAn r0 n€t hcrn vd khoa hoc vir thuc ti6n - Chuong : + Crio kh6i ni6m chi g6m kh6i niQm hiQu qui ngdn hdng, hiQu qu6 ho+t dQng, quA ho4t dQng kinh cloanh, hoat dQng Ntl phi truydn th6ng hiQu vi m5i qt,an hQ giria hiQu qut ngan hang vd ho4t dQng NH phi truydn th6ng chua dugc th6 hiQn 16 n6t CAn b6 sung c6c y6u tO lien quan d6n ho4t qui NH vd hoqt clQng dQng NH phi truydn th6ng NH phi truydn th6ng