Câu 1. Điều gì dưới đây có thể KHÔNG làm tăng lượng cầu vốn của doanh nghiệpA. Số lượng dự án có NPV dương tăngB. Lãi suất cho vay kinh doanh giảm C. Suy thoái kinh tế (tăng trưởng kt thì đúng)D. Không câu nào đúngGiải thích: Dùng pp loại suy. Trang 30. Chương 2. Xác định lãi suấtBất cứ nhu cầu vốn nào từ loại đầu tư này đều có mối tương quan DƯƠNG với SL dự án thực hiện và mối tương quan NGƯỢC chiều với LÃI SUẤTCâu 2. Một khoản thế chấp yêu cầu trả lãi trong thời gian ba đến năm năm sau đó thanh toán đầy đủ tiền gốc, đó là loại:A. Thế chấp bất động sảnB. Thế chấp trái phiếu thời hạn mởC. Thế chấp lãi suất thay đổiD. Thế chấp thanh toán gộpTRANG 242. Chương 9.“Một khoản thanh toán gộp chỉ yêu cầu trả lãi trong một khoảng thời gian từ ba đến 5 năm. Vào cuối giai đoạn này, người vay phải trả toàn bộ số tiền gốc( trả gộp).”Câu 3. Nếu chính phủ liên bang sẵn sàng trả bất cứ giá nào để vay nợ, nhưng khu vực tư nhân thì không, điều này phản ánh:A. Tiền tệ hóa các khoản nợB. Hoạt động thị trường mở phòng thủC. Hoạt động thị trường mở độngD. Hiệu ứng lấn átTRANG 40. Chương 2.“ Chính phủ liên bang có thể sẽ sẵn sàng chi trả bất kỳ những gì cần thiết để có thể vay mượn, nhưng khu vực tư nhân thì không có khả năng đó. Tác động này gọi là hiệu ứng lấn át.”Hoạt động thị trường mở năng động và phòng thủ: Hoạt động thị trường mở năng động là nhằm mục tiêu tăng hoặc giảm lượng ngân quỹ. Hoạt động thị trường mở phòng thủ có mục tiêu bù trừ tác động của các yếu tố tác động lên mức ngân quỹ.Ví dụ như FED dự đoán sẽ có một dòng tiền lớn chảy vào các ngân hàng thương mại, thì hoạt động thị trường mở sẽ bù đắp điều này bằng cách bán trái phiếu chính phủ mà họ đang nắm giữ.Câu 4. Giá các khoản thế chấp dự kiến sẽ… khi lãi suất...., nếu các yếu tố khác không đổi.Giảm, Tăng(Trang 243)Câu 5. Theo lý thuyết kỳ vọng hợp lý, kỳ vọng lạm phát… khuyến khích các doanh nghiệp và hộ gia đình…. nhu cầu của họ đối với vốn vay và thực hiện kế hoạch chi tiêu trước khi giá tăng lên.A. cao hơn; giảm B. thấp hơn; tăng C. thấp hơn; giảm D. cao hơn; tăngĐoán vậy :))))Đoán đúng rồi :))Câu 6: Giao dịch nào sau đây không được xem là giao dịch trên thị trường thứ cấpA. Công ty A phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúngB. Nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu của Intel thông qua 1 công ty môi giới.C. Một nhà đầu tư định chế bán cổ phiếu Intel thông qua 1 công ty môi giới.D. Tất cả đều là giao dịch trên thị trường thứ cấp.Nhớ man mán câu A là sơ cấp.Câu 7: Loại nào sau đây là công cụ thị trường vốn?A. Chứng chỉ tiền gửi 6 tháng. B. Trái phiếu kho bạc 3 tháng. C. Thỏa thuận cho vay của ngân hàng trực tiếp đến công ty trong 9 tháng.D. Trái phiếu 10 năm. Có 3 loại chứng khoán thị trường vốn: Trái phiếu, các khoản thế chấp và cổ phiếu( trang 5)Câu 8: Với các yếu tố khác không đổi, nhu cầu vốn từ Mỹ của các chính phủ và doanh nghiệp nước ngoài sẽ…. nếu lãi suất của họ... so với của Mỹ. A. giảm; cao hơn B, tăng; cao hơn C. tăng; thấp hơn D. không câu nào đúng Giải thích: Trang 32. “ Nếu các yếu tố khác không đổi một số lượng lớn hơn nguồn vốn Mỹ sẽ được yêu cầu bởi chính phủ nước ngoài và công ty nước ngoài nếu lãi suất nội địa cao hơn tương đối so với lãi suất Mỹ”
Đề kỳ Câu Điều KHÔNG làm tăng lượng cầu vốn doanh nghiệp A Số lượng dự án có NPV dương tăng B Lãi suất cho vay kinh doanh giảm C Suy thoái kinh tế (tăng trưởng kt đúng) D Khơng câu Giải thích: Dùng pp loại suy Trang 30 Chương Xác định lãi suất Bất nhu cầu vốn từ loại đầu tư có mối tương quan DƯƠNG với SL dự án thực mối tương quan NGƯỢC chiều với LÃI SUẤT Câu Một khoản chấp yêu cầu trả lãi thời gian ba đến năm năm sau tốn đầy đủ tiền gốc, loại: A Thế chấp bất động sản B Thế chấp trái phiếu thời hạn mở C Thế chấp lãi suất thay đổi D Thế chấp toán gộp TRANG 242 Chương “Một khoản toán gộp yêu cầu trả lãi khoảng thời gian từ ba đến năm Vào cuối giai đoạn này, người vay phải trả toàn số tiền gốc( trả gộp).” Câu Nếu phủ liên bang sẵn sàng trả giá để vay nợ, khu vực tư nhân khơng, điều phản ánh: A Tiền tệ hóa khoản nợ B Hoạt động thị trường mở phòng thủ C Hoạt động thị trường mở động D Hiệu ứng lấn át TRANG 40 Chương “ Chính phủ liên bang sẵn sàng chi trả cần thiết để vay mượn, khu vực tư nhân khơng có khả Tác động gọi hiệu ứng lấn át.” Hoạt động thị trường mở động phòng thủ: - Hoạt động thị trường mở động nhằm mục tiêu tăng giảm lượng ngân quỹ - Hoạt động thị trường mở phòng thủ có mục tiêu bù trừ tác động yếu tố tác động lên mức ngân quỹ Ví dụ FED dự đốn có dịng tiền lớn chảy vào ngân hàng thương mại, hoạt động thị trường mở bù đắp điều cách bán trái phiếu phủ mà họ nắm giữ Câu Giá khoản chấp dự kiến sẽ… lãi suất , yếu tố khác không đổi Giảm, Tăng (Trang 243) Câu Theo lý thuyết kỳ vọng hợp lý, kỳ vọng lạm phát… khuyến khích doanh nghiệp hộ gia đình… nhu cầu họ vốn vay thực kế hoạch chi tiêu trước giá tăng lên A cao hơn; giảm B thấp hơn; tăng C thấp hơn; giảm D cao hơn; tăng Đoán :)))) Đoán :)) Câu 6: Giao dịch sau không xem giao dịch thị trường thứ cấp A Công ty A phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng B Nhà đầu tư cá nhân mua cổ phiếu Intel thông qua công ty môi giới C Một nhà đầu tư định chế bán cổ phiếu Intel thông qua công ty môi giới D Tất giao dịch thị trường thứ cấp Nhớ man mán câu A sơ cấp Câu 7: Loại sau công cụ thị trường vốn? A Chứng tiền gửi tháng B Trái phiếu kho bạc tháng C Thỏa thuận cho vay ngân hàng trực tiếp đến công ty tháng D Trái phiếu 10 năm Có loại chứng khốn thị trường vốn: Trái phiếu, khoản chấp cổ phiếu( trang 5) Câu 8: Với yếu tố khác không đổi, nhu cầu vốn từ Mỹ phủ doanh nghiệp nước ngồi sẽ… lãi suất họ so với Mỹ A giảm; cao B, tăng; cao C tăng; thấp D khơng câu Giải thích: Trang 32 “ Nếu yếu tố khác không đổi số lượng lớn nguồn vốn Mỹ yêu cầu phủ nước ngồi cơng ty nước ngồi lãi suất nội địa cao tương đối so với lãi suất Mỹ” Câu 9: Tác động kỳ vọng việc mở rộng kinh doanh doanh nghiệp làm cho đường cầu vốn dịch chuyển….đường cung vốn… B vào trong; dịch chuyển vào A vào dịch chuyển D ngoài; dịch chuyển vào C ngồi, khơng thay đổi đáng kể Trang 37.Chương “ Tác động kỳ vọng việc mở rộng hoạt động doanh nghiệp đường cầu dịch chuyển phía ngồi đường cung khơng có thay đổi rõ ràng” Câu 10: Chính sách tiền tệ… giảm tỷ lệ thất nghiệp, sách tiền tệ … giảm lạm phát A Nới lỏng, thắt chặt B D Thắt chặt; thắt chặt C Thật chặt, nới lỏng Trang 115 Câu 11: Thâm hụt ngân sách liên bang _làm tăng cầu vốn vay lãi suất hành nào, làm cho đường cấu vốn dịch chuyển _ C, thấp hơn; A cao hơn; vào B, cao hơn; ngồi D khơng câu Chương Trang 40 thâm hụt ngân sách liên bang… Câu 12: Do kỳ vọng lạm phát thấp tương lai, ta thường kỳ vọng nguồn cung vốn cho Vay _ lượng cầu vốn cho vay _ A tăng, giảm B tăng, tăng C giảm; tăng D, giảm; giảm Chương 2, ví dụ trang 38 Câu 13: Nói chung, trái phiếu thị có lãi suất thả ưa chuộng nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất A không đổi B giảm C tăng D tất sai Chương trang 181 Câu 14 số tăng trưởng kinh tế A thu nhập quốc dân | B tỷ lệ thất nghiệp C tổng sản phẩm quốc nội => Chỉ số đại diện trực tiếp | D số giá sản xuất Trang 107, 108 Chương Câu 15: Nếu nhà đầu tư chuyển vốn từ cổ phiếu sang ký gửi ngân hàng, điều làm _ nguồn cung vốn cho vay, tạo sức ép lên lãi suất A giảm; tăng B tăng; tăng C tăng, giảm D giảm; giảm Tự suy luận (của Nghĩa) Suy luận r nha Câu 16: Nhu cầu nguồn vốn cho vay quyền liên bang _ _ Nếu thâm hụt ngân sách dự đoán tăng, nhu cầu nguồn vốn cho vay quyền liên bang A không co giãn với lãi suất; tăng B có co giãn với lãi suất; giảm C có co giãn với lãi suất; tăng D khơng co giãn với lãi suất; giảm Chương trang 31 Câu 17: Điều sau lý khiến sách tiền tệ mở rộng khơng hiệu quả? A Tác động sách bị gián đoạn kỳ vọng lạm phát (chương 5, trang 115, “do tác động sách kích cầu….”) B Người nghỉ hưu dựa vào thu nhập từ lãi hạn chế chi tiêu họ C Các tổ chức cho vay tăng tiêu chuẩn họ khách hàng vay, số khách hàng tiềm khơng đủ điều kiện vay Trang 115 (đầu trang luôn) D Lãi suất cao khuyến khích cá nhân tăng tiết kiệm họ Câu 18: Đồng la yếu kích thích _ , làm hạn chế _ _ kinh tế Mỹ A Xuất Hoa Kỳ; Nhập Hoa Kỳ; làm yếu B Xuất Hoa Kỳ; Nhập Hoa Kỳ; kích thích C Nhập Hoa Kỳ; Xuất Hoa Kỳ: kích thích D khơng câu Chương Cuối trang 125 Tác động đồng đôla yếu Câu 19: Điều làm giảm lãi suất cân Mỹ, với yếu tố khác không thay đổi? A Dự báo kinh tế bi quan khiến doanh nghiệp giảm kế hoạch mở rộng B Số tiền tiết kiệm người nước giảm C Số tiền tiết kiệm hộ gia đình Mỹ giảm D Lạm phát tăng Ví dụ trang 37 chương Câu 20: Khoản chấp cho phép người mua nhà thể chấp với lãi suất thấp suốt thời gian chấp? A chấp lần thứ hai B, vay chấp mức trả tăng dần C vay chấp hoàn trả tăng dần D chấp dự phần giá lên Chương trang 242 (cho phép người mua nhà có chấp với lãi suất thấp thị trường Câu 21: Khoảng thời gian từ FED điều chỉnh cung tiền lãi suất thay đổi phản ánh: A độ trễ thực thi B độ trễ thị trường mở C độ trễ tác động D, độ trễ nhận diện Trang 114 Chương “Khi FED thực thi sách tiền tệ, có độ trễ định gọi độ trễ tác động sách có tác động tồn diện đến kinh tế” Độ trễ nhận diện : khoảng thời gian từ vấn đề xảy vấn đề giải Độ trễ thực thi: độ trễ từ lúc vấn đề xảy đến lúc vấn đề FED thực sách để giải Câu 22: danh mục đầu tư cổ phiếu tạo quản lý bới tổ chức tài khác A Quỹ tương hỗ quốc tế C Phát hành IPO B Chứng lưu quỹ Mỹ D.Quyền chọn tỷ giá Trang 296 chương 10 Câu 23: _ huy động vốn cách phát hành chứng khoán, sau cho cá nhân cơng ty nhỏ vay: A Cơng ty chứng khốn B Cơng ty bảo hiểm C Cơng ty tài D Quỹ tương hỗ Chương trang 13 Câu 24: Khi công ty mua cổ phần mà phát hành trước đó, điều gọi là: A mua lại đòn bẩy C phân bổ dẫn dắt (ladder spin) B IPO ngược D mua lại cổ phiếu Vì IPO ngược mua lại công ty đại chúng Câu 25 Khi Fed sử dụng hoạt động thị trường mở cách bán chứng khoán Kho bạc cho Các tổ chức tài khác Hoa Kỳ, làm cho A Khơng có dịch chuyển đường cung vốn cho vay B đường cấu vốn vay dịch chuyển vào C đường cung vốn cho vay dịch chuyển * D đường cung vốn cho vay dịch chuyển vào Trang 93 chương Câu 26: Trái phiếu lãi suất thả cho phép A nhà đầu tư hưởng lợi từ lãi suất thị trường tăng dần theo thời gian B bên phát hành hưởng lợi từ lãi suất thị trường tăng dần theo thời gian C nhà đầu tư hưởng lợi từ lãi suất giảm dần theo thời gian D tất sai trang 186 chương (do hầu hết NĐT kỳ vọng lãi suất tăng lên) Câu 27: Tổ chức sau mô tả định chế tiền gửi? A Cơng ty tài B Hợp tác (liên minh) tín dụng C Quỹ hưu bổng D Công ty bảo hiểm (định chế tiền gửi = định chế tiết kiệm) A, C, D định chế phi tín dụng Câu 28: Trái phiếu doanh nghiệp đơn vị xếp hạng tín dụng xếp hạng thường bán với lợi tức A cao hơn; thấp B thấp hơn; thấp C cao hơn; cao D tất sai Trang 187 chương chương “Trái phiếu công ty xếp hạng cao đưa mức giá cao (TSSL thấp hơn)” Câu 29: Tiền lãi nhận từ trái phiếu kho bạc | A phải chịu toàn thuế thu nhập B miễn toàn thuế thu nhập C miễn thuế thu nhập liên bang D miễn thuế bang địa phương “Thuế liên bang áp dụng cho thu nhập lãi từ Trái phiếu kho bạc, lại miễn trừ thu nhập lãi từ Trái phiếu đô thị.” chương trang 176 Câu 30: Nhà quản lý doanh nghiệp xem xét mua lại cổ phiếu chí mua lại nợ họ tin cổ phiếu họ _ thị trường chào bán cổ phiếu thứ cấp họ tin cổ phiếu họ _ thị trường A định giá thấp; đánh giá thấp | B định giá cao; định giá cao C định giá thấp;định giá cao D định giá cao; đánh giá thấp Câu 31: Nếu thị trường tài , tất thơng tin chứng khốn bán thị trường sơ cấp thứ cấp có sẵn cho nhà đầu tư A hồn hảo B khơng hiệu C hiệu D khơng hồn hảo Câu 32: Các công ty chấp, ngân hàng thương mại tổ chức tiết kiệm người khởi tạo khoản chấp A Sai B Đúng Ngay khúc đầu trang 234 có á( Trang 235 đoạn sử dụng thị trường chấp định chế ) Câu 33: Điều sau không quỹ đầu tư mạo hiểm (VC)? A Khi quỹ đầu tư mạo hiểm định đầu tư vào doanh nghiệp, quỹ thương lượng điều khoản đầu tư nó, bao gồm số tiền mà quỹ sẵn sàng đầu tư B Một chiến lược rút vốn chung cho quỹ đầu tư mạo hiểm bán cổ phần cho cơng chúng trước doanh nghiệp tham gia vào đợt chào bán cổ phiếu công chúng | C Quỹ đầu tư mạo hiểm nhận tiền từ nhà đầu tư giàu có từ quỹ hưu trí sẵn sàng trì đầu tư thời gian dài D Tất điều quỹ đầu tư mạo hiểm cuối trang 265 - sau IPO Câu 34: Điều sau không cổ phiếu ưu đãi? A Nêu công ty khơng có đủ thu nhập để trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi ưu đãi, cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi buộc cơng ty phá sản B, Cổ phiếu ưu đãi thường khơng có quyền biểu C Thông thường, chủ sở hữu cổ phiếu ưu đãi không tham gia vào lợi nhuận công ty vượt số cổ tức cố định hàng năm chiA | D Việc trả cổ tức ưu đãi khơng phí trừ thuế Trang 268 ( Chương 10, đoạn chuyển giao 267, 268 ) Câu 35: Chứng khốn vốn có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng … tỷ suất sinh lợi hầu hết chứng khốn nợ, chúng có mức độ rủi ro… A Thấp hơn; thấp B Cao hơn; cao C Cao hơn; thấp D Thấp hơn; cao trang 6-7 Câu 36: Trong kế hoạch trả nợ dần khoản toán chấp hàng tháng, A kỳ đầu, khoản toán lãi vượt khoản toán nợ gốc B, số tiền lãi lần toán số tiền trả nợ gốc C kỳ đâu, khoản toán nợ gốc vượt khoản toán lãi suất D B C xảy với tần số Để mai hỏi thầy Trang 241 ( Chương 9: Thị trường chấp ) Câu 37: Việc mua trái phiếu Kho bạc NHTW dẫn đến lãi suất đầu tư kinh doanh A giảm; giảm B giảm; tăng C tăng; tăng D, tăng; giảm Trang 112 (Chương 5: Chính sách tiền tệ, sơ đồ á, hình 5.4) Câu 38: Dựa theo hiệu ứng Fisher, kỳ vọng lạm phát cao khiến người gửi tiền cần cho tiền gửi | A Lãi suất thực thấp B Lãi suất thực cao C Lãi suất danh nghĩa cao | D Lãi suất danh định thấp Trang 39 chương “Khi tỷ lệ lạm phát thực tế cao dự kiến, lãi suất thực thấp tương đối Trong trường hợp này, người vay hưởng lợi họ vay với lãi suất danh nghĩa thấp hơn” Câu 39: Định chế nhiều khả mua trái phiếu trực tiếp nhất? A định chế tiền gửi B công ty bảo hiểm C quỹ tương hỗ | D, ngân hàng thương mại Câu 40: Khi điều kiện kinh tế thuận lợi hơn, nhu cầu nguồn vốn cho vay , dẫn đến đường cầu vốn dịch chuyển _ A giảm; vào B tăng, C giảm; D tăng; vào Làm để trái phiếu phủ dựa vào số lạm phát bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát Mệnh giá trái phiếu thay đổi theo lạm phát Biện pháp sau KHÔNG FED dùng để tác động đến lãi suất thị trường Điều chỉnh lãi suất cho vay liên ngân hàng ( Chương trang 95) FED C4 3.Loại sau chứng khoán thị trường vốn Trái phiếu 10 năm Nhận định sau không quỹ đầu tư bảo hiểm(Venture funds VC): Quỹ VC nhận khoản đầu tư dài hạn từ nhà đầu tư giàu có quỹ hưu trí ( nhận định không đúng) Nhận định đúng:Quỹ VC nguồn tài trợ cho doanh nghiệp doanh nghiệp bị thâu tóm trở thành cơng ty đại chúng, Một chiến lược rút vốn thông thường quỹ VC bán phần vốn góp họ trước DN phát hành cổ phiếu công chúng, Khi quỹ VC định đầu tư vào DN thỏa thuận khoản điều khoản đầu tư bao gồm vốn góp NOTE: quỹ đầu tư mạo hiểm C10 Nếu việc giảm LP mục đích chính,FOMC thực sách thắt chặt cung tiền cách: Thực nghiệp vụ thị trường mở để làm giảm cung tiền nhằm tăng lãi suất giảm tổng chi tiêu kinh tế NHỚ: CSTT mở rộng giảm thất nghiệp, CSTT thắt chặt giảm lạm phát 6.Nếu tất đặc điểm khác nhau, chứng khốn có tính khoản thấp hơn, đưa TSSL cao Thuế liên bang áp dụng cho thu nhập lãi từ Trái phiếu kho bạc, lại miễn trừ thu nhập lãi từ Trái phiếu thị Chứng khốn vốn có TSSL kỳ vọng Cao tỷ suất sinh lợi hầu hết chứng khốn nợ chúng có mức độ rủi ro cao TSSL NCDs lớn TSSL T- bill có kỳ hạn Sự khác biệt TSSL lớn thời kỳ kinh tế suy thoái 10 Uỷ ban thị trường mở liên bang (FOMC) bao gồm: thành viên hội đồng Thống Đốc chủ tịch ngân hàng tuyến bang Fed (Trang 87) Điều khoản mua lại thường xem bất lợi cho trái chủ Câu 76: _ có quyền ưu tiên tài sản cụ thể; có trái quyền tài sản thấp so với trái quyền trái phiếu chấp debentures thông thường Trái phiếu chấp bậc – Trái phiếu chấp bậc 2 Trái phiếu chấp bậc – Debenture Trái phiếu chấp bậc – Nợ cấp thấp Trái phiếu chấp tài sản cá nhân – Nợ cấp thấp Câu 77: Nếu công ty tin tạo dòng tiền đủ cho việc chi trả lãi suất, công ty cân nhắc sử dụng nợ _, vốn cổ phần , ngụ ý mức độ địn bẩy tài _ Nhiều – Ít – Thấp Nhiều – Ít – Cao Ít – Nhiều – Cao Tất sai Câu 78: Điều không trái phiếu zero-coupon? Chúng phát hành với mức chiết khấu cao tính mệnh giá Các nhà đầu tư bị đánh thuế tổng số tiền lãi nhận đáo hạn Công ty phát hành phép trừ dần chi phí lãi tính thuế liên bang cơng ty không chi trả lãi Trái phiếu zero-coupon mua chủ yếu từ tài khoản đầu tư miễn trừ thuế, chẳng hạn quỹ hưu bổng khoản lương hưu cá nhân Câu 79: Trái phiếu có lãi suất khả biến cho phép: Nhà đầu tư hưởng lợi lãi suất giảm theo thời gian Nhà phát hành hưởng lợi lãi suất thị trường tăng theo thời gian Nhà đầu tư hưởng lợi lãi suất thị trường tăng theo thời gian Tất sai Câu 80: Khi yếu tố nhau, trái phiếu xếp hạng có TSSL cao nhất? Baa A Aa Aaa TEST CHƯƠNG Mưc rủi ro tín dụng trái phiếu thị so với trái phiếu phủ A Bằng B Cao C Thấp D Khơng có kết luận rõ ràng Đặc điểm bật trái phiếu zero coupon coupon thấp là: A Lãi suất chiết khấu cao B.Lãi suất chiết khấu thấp C Được chi trả trái tức hàng kỳ D Thường ngắn hạn Công cụ nợ mà nhà phát hành hứa hẹn toán tiền lời dựa thành số nợ sau khấu trừ loại hình chi phí, khoản nợ thường có thời gian đáo hạn dài từ 10-30 năm không bảo lãnh tài sản A Tín phiếu hỗ trương B Tín phiếu cấu trúc C A B đúg D A B sai Trái phiếu châu loại trái phiếu A Định danh đồng USD phát hành Mỹ B Định danh đồng USD phát hành bên lãnh thổ Mỹ C A B D A B sai Loại trái phiếu sau có thị trường sơ cấp A Trái phiếu chỉnh phủ STRIPPED B Trái phiếu tiết kiệm C Trái phiếu phủ dựa theo lạm phát D Trái phiếu tổ chức liên bang Điều khoản mua lại yêu cầu công ty phát hành mua lại trái phiếu với mệnh giá A Cao thấp tùy theo diễn biến lãi suất thị trường B Thấp mệnh giá phất hành C Cao mệnh giá phát hành D Cả câu sai Đối tượng đầu tư vào trái phiếu đầu A Qũy hổ tương, cty bảo hiểm quỹ hưu trí B Các tổ chức tiết kiệm cho vay C Ngân hàng đầu tư D NĐT tư nhân Nghiệp vụ LBO A Sử dụng nợ phát hành để mua lại chứng khoán cty nhằm tái cấu trúc công ty B Phát hành cổ phiếu với giá cao để mua lại nợ phát hành C Phát hành nhiều nợ trái phiếu với mức lợi tức khác D Cả TRẮC NGHIỆM THUYẾT TRÌNH Trái phiếu phân thành nhóm dựa theo nhà phát hành? A nhóm B nhóm C nhóm D nhóm Cách ước tính tỷ suất sinh lời thời kỳ nắm giữ trái phiếu thời gian nắm giữ ngắn A Lấy tổng toán coupon cộng với chênh lệch giá bán giá mua trái phiếu, sau chia cho giá mua B Lấy tổng toán coupon nhân với chênh lệch giá bán giá mua trái phiếu, sau chia cho giá mua C Lấy số cổ tức nhận chia cho sổ trái phiếu mua D Là lãi suất chiết khấu tính theo năm khoản tốn nhận trực tính vốn đầu tư ban đầu Trái phiếu có mệnh giá nhỏ A Trái phiếu tiết kiệm B Tín phiếu phủ C Trái phiếu phủ D Trái phiếu thị Đặc điểm trái phiếu thu nhập: Không giao dịch OTC Mệnh giá thường 5000$ Thanh toán năm lần Thanh toán từ nguồn tiền thu phát hành trái phiếu A - - B - C - D - - – Sự khác biệt giá hỏi mua cạnh tranh giá không cạnh tranh: A Giá hỏi không cạnh tranh làm rõ mức người mua sẵn sàng chia sẻ tổng số chứng khốn mua tính Đơla cịn giá hỏi mua cạnh tranh quan tâm tổng số chứng khoán mua B Giá hỏi mua cạnh tranh làm rõ mức người mua sẵn sàng chia sẻ tổng số chứng khốn mua tính Đơla cịn giá hỏi mua không cạnh tranh quan tâm tổng số chứng khoán mua C Giá hỏi mua cạnh tranh làm rõ tổng số chứng khốn mua tính Đơla cịn giá hỏi mua không cạnh tranh làm rõ mức người mua sẵn sàng chia sẻ D Khi nhiều người mua muốn mua nhiều trái phiếu phủ mức tối đa mua sở khơng cạnh tranh áp dụng mức giá cạnh tranh Tiền lãi nhận đầu tư vào Tín phiếu kho bạc Trái phiếu phủ bị đánh thuế bởi: A Chính phủ Liên bang khoản thu nhập thơng thường B Chính quyền đô thị khoản thu nhập thông thường C Được miễn tất thuế thu nhập D A & B Câu không nói Thỏa thuận bảo vệ A Giới hạn mức chi trả cổ tức công ty B Giới hạn tiền lương mà công ty trả C Giới hạn cho số nợ mà công ty muốn vay thêm D Việc bổ nhiệm người ủy thác Khế ước trái phiếu Điều khoản bất lợi trái chủ đầu tư trái phiếu công ty A Điều khoản quỹ chìm (Sinking-Fund Provision) B Thỏa thuận bảo vệ (Protective Covenants) C Điều khoản mua lại trái phiếu (Call Provisions) D Tất sai Đâu ví dụ Trái phiếu Đơ thị A Trái phiếu nghĩa vụ chung B Trái phiếu phủ C Trái phiếu thu nhập D Không đáp án 10 Đâu khơng phải nhà đầu tư trái phiếu đầu cơ? A Các quỹ hỗ tương B Công ty bảo hiểm C Các ngân hàng D Quỹ hưu bổng 11 Để bù đắp cho nhà đầu tư rủi ro cao, trái phiếu đầu cung cấp A Tỷ suất sinh lợi trái phiếu đầu cao B Phần bù rủi ro trái phiếu đầu cao C A & B D A & B sai 12 Trái phiếu có lãi suất khả biến chứng khoán nợ … với lãi suất coupon định kỳ …… A Ngắn hạn – cố định B Dài hạn – điều chỉnh C Dài hạn – cố định D Ngắn hạn – điều chỉnh 13 Mênh giá tối thiểu trái phiếu công ty … Các công ty phát hành toán lãi cho trái chủ … lần A 1000$ - nửa năm B 100$ - nửa năm C 1000$ - năm D 100$ - nửa năm 14 Một trái phiếu có lãi suất khả biến cho phép A Các nhà đầu tư hưởng lợi từ lãi suất thị trường giảm theo thời gian B Các nhà phát hành hưởng lợi từ lãi suất thị trường tăng theo thời gian C Các nhà đầu tư hưởng lợi từ lãi suất thị trường tăng theo thời gian D Khơng có đáp án 15 Phát biểu sau STRIPS? A Chúng phát hành Kho bạc B Chúng tạo bán định chế tài C Chúng khơng hỗ trợ phủ Hoa Kỳ D Chúng phải nắm giữ đáo hạn 16 Mệnh giá tối thiểu tín phiếu phủ trái phiếu phủ là? A $50 B $100 C $150 D $200 17 Là công cụ nợ dài hạn cho phép nhà đầu tư đánh cược gián điều kiện thị trường họ khơng thể đánh cược trực tiếp rào cản hạn chế A Trái phiếu công ty B Tín phiếu cấu trúc C Trái phiếu đầu D Tín phiếu hỗ tương 18 Trái phiếu tiết kiệm có kỳ hạn? A 10 năm B 20 năm C 30 năm D 40 năm 19 Vì lãi suất chào bán trái phiếu thị khác với trái phiếu phủ với kỳ đáo han? A Trái phiếu đô thị trả phần bù rủi ro để bù trừ cho khả rủi ro vỡ nợ B Trái phiếu đô thị trả phần bù tương đối nhỏ để bù trừ cho tính khoản trái phiếu phủ có kỳ đáo hạn C Thu nhập từ thuế đô thị miễn trừ thuế liên bang D Cả đáp án 20 Chọn câu sai? A Trái phiếu chuyển đổi cho phép người nắm giữ chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thường B Trái phiếu mua lại cho phép người phát hành mua lại chứng khoán trước đáo hạn thấy cần thiết C Trái phiếu công ty: Là trái phiếu công ty phát hành để vay vốn ngắn hạn D Trái phiếu vô danh: yêu cầu người nắm giữ trái phiếu cắt coupon đính kèm trái phiếu gửi cho nhà phát hành để nhận toán lãi 21 Thuế liên bang áp dụng cho thu nhập lãi từ Trong miễn trừ thu nhập lãi từ A Trái phiếu Kho bạc, Trái phiếu Kho bạc B Trái phiếu Kho bạc, Trái phiếu đô thị C Trái phiếu đô thị, trái phiếu Kho bạc D Trái phiếu đô thị, Trái phiếu đô thị 22 Trái phiếu thu nhập hỗ trợ bởi: A Chính phủ liên bang B Cơ quan thuế thị C Dịng tiền dự án ( vd: xây dựng cầu, đường, trường đại học bang,… D Khơng có câu trả lời 23 Điều sau làm giảm căng thẳng việc đáp ứng tất nghĩa vụ nợ vào ngày đáo hạn trái phiếu A Thỏa thuận bảo vệ B Phát hành riêng C Điều khoản mua lại trái phiếu D Trái phiếu có lãi suất khả biến 24 Trái phiếu kho bạc thực toán khoản lãi suất coupon theo kỳ toán nào? A Hàng tháng B Hàng năm C Hàng quý D Hàng tháng 25 Làm để trái phiếu phủ dựa vào số lạm phát bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát A Tiền gốc trái phiếu thay đổi theo lạm phát B Tỷ lệ phiếu giảm giá trái phiếu lập mục với lạm phát C Trái phiếu phát hành lại lạm phát tăng D Sự trưởng thành trái phiếu thay đổi theo lạm phát 4 2 26 Các quan liên bang sử dụng tiền thu từ trái phiếu họ để A Mua thiết bị quốc phòng quân B Trả trợ cấp An sinh xã hội C Mua khoản vay chấp D Cung cấp cho tiểu bang với quỹ bổ sung 27 Một cơng ty chứng khốn tách tiền lãi vốn gốc trái phiếu kho bạc bán chúng dạng chứng khoán riêng lẻ Những chứng khoán gọi gì? A Trái phiếu thu nhập B Trái phiếu nghĩa vụ chung C Trái phiếu phủ Stripped D Trái phiếu tách 28 Trái phiếu sau tổ chức phát hành mang lại lợi suất cao ? A Trái phiếu chấp B Nợ cấp thấp C Trái phiếu không đảm bảo tài sản cụ thể D Trái phiếu chuyển đổi 29 hạn chế công ty phát hành trái phiếu thiết kế để bảo vệ trái chủ khỏi rủi ro mức A Điều khoản quỹ chìm B Độc quyền C Thỏa thuận bảo vệ D Khơng có câu trả lời 30.Tại công ty phát hành quan tâm đến việc thực quyền mua lại trái phiếu trước đáo hạn? A Giá mua lại thấp mệnh giá trái phiếu B Giá trị thị trường trái phiếu thấp C Nó tái tài trợ nợ giảm chi phí lãi vay D Dự đốn gặp khó khăn việc trả nợ CHƯƠNG 10: HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU VÀ CƠ CHẾ GIÁM SÁT NĐT Câu 1: Câu không đúng? Cổ phiếu chứng thể quyền sở hữu phần công ty Cũng chứng khốn nợ, cổ phiếu phổ thơng phát hành cơng ty để có tiền Cổ phiếu phát hành doanh nghiệp để gây quỹ ngắn hạn Thị trường thứ cấp giúp nhà đầu tư bán cổ phiếu mà họ mua trước Câu 2: Cổ đơng ưu đãi: Có quyền biểu cổ đông thường 267 Không chia sẻ quyền sở hữu công ty với cổ đông thường Thường hưởng thêm phần lợi nhuận cơng ty ngồi mức cổ tức cố định hàng năm Có thể khơng nhận cổ tức năm Câu 3: Xét từ góc độ chi phí, cổ phiếu ưu đãi nguồn vốn có lợi so với trái phiếu Đúng 268 Sai Câu 4: Một địi hỏi cổ tức khơng chi trả cho cổ phần thường cố tức cổ phiếu ưu đãi chi trả, kể cổ tức hành cổ tức bị bỏ qua trước Cs u cầu cung cấp cịn lại Số dư ưu đãi 268 Điều khoản tích lũy Yêu cầu giải thể Câu 5: Công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi chịu rủi ro so với phát hành trái phiếu Khoản chi trả cổ tức cổ phiếu ưu đãi _ bỏ qua mà công ty không bị phá sản Nhiều – Có thể 368 Ít – Có thể Nhiều – Khơng thể Ít – Khơng thể 4 2 4 4 2 Câu 6: Khi công ty định phát hành cổ phiếu lần đầu cơng chúng, tham gia: Phát hành cổ phiếu thứ cấp Phát hành công khai lần đầu (IPO) 270 Chào bán cổ phần dày dạn Tất sai Câu 7: Doanh nghiệp phát hành cổ phiếu cơng chúng mà nhiều thời gian chờ định SEC cách: Sử dụng ủy quyền 279 Đăng ký sẵn Sử dụng lệnh ký quỹ Sử dụng quyền ưu tiên Câu 8: Quá trình mà nhà bảo lãnh tìm hiểu mức độ quan tâm lợi ích nhà đầu tư đợt IPO nhiều mức giá _ gọi IPO – Bán ký quỹ 271 Chào bán – Xây dựng thị trường thứ cấp Chào bán – Cơ chế đăng ký ghi sổ IPO – Cơ chế đăng ký ghi sổ Câu 9: Trường hợp trình IPO, cổ phiếu bán chiết khấu mức giá hợp lý, số tiền mà cơng ty phát hành thu từ đợt IPO thấp mức họ xứng đáng nhận Đúng 272 Sai Câu 10: Chi phí giao dịch doanh nghiệp phát hành thường chiếm _ tổng số vốn huy động 1% 3% 272 7% 25% Câu 11: Nếu nhiều nhà đầu tư nhanh chóng bán cổ phiếu IPO thị trường thứ cấp gây giá cổ phiếu Áp lực tăng 272 Áp lực giảm Không gây áp lực Tất sai Câu 12: Mục đích điều khoản yêu cầu nắm giữ chứng khoán là: Ngăn nhà đầu tư cá nhân khỏi việc mua bán cổ phiếu Ngăn chặn áp lực giảm giá cổ phiếu Tăng số lượng cổ phiếu lưu hành Phân bổ tý lệ cổ phiếu lớn cho nhà đầu tư tổ chức 272 Câu 13: Khi hết thời hạn nắm giữ cổ phiếu, giá cổ phiếu thường: Duy trì khơng đổi Tăng đáng kể Giảm đáng kể Tất sai Câu 14: IPO có xu hướng xảy nhiều thời kỳ suy thoái Đúng 273 Sai (🡺 diễn mạnh giai đoạn cổ phiếu tăng giá) Câu 15: Tiền lãi ban đầu (một ngày) Hoa Kỳ trung bình khoảng 30 năm qua 10% 20% 30% 50% Câu 16: Mua cổ phiếu IPO mức giá chào bán bán lại cổ phiếu sau gọi 4 4 2 4 4 Flipping 274 Skiing Flopping Tất sai Câu 17: _ xảy nhà bảo lãnh phân bổ cổ phiếu IPO cho ban quản lý công ty xem xét IPO, cơng ty khác có quan hệ thân thiết với nhà bảo lãnh Đầu tư ngăn hạn cổ phiếu IPO (Flipping) 277 Phân bổ có chủ đích (Spinning) Đặt giá dẫn dắt (Laddering) Tất sai Câu 18: Khi nhà mơi giới khun khích nhà đầu tư đặt giá mua cho cổ phiếu IPO ngày cao giá chào bán, điều gọi là: Đầu tư ngăn hạn cổ phiếu IPO (Flipping) Phân bổ có chủ đích (Spinning) Đặt giá dẫn dắt (Laddering) Tất sai Câu 19: Trung bình, cơng ty thường có thành khoảng thời gian năm lâu sau IPO 277 Tốt Kém Gần giống số S&P 500 Tất sai Câu 20: Một công ty muốn tham gia vào đợt phát hành cổ phiếu thứ cấp không cần phải nộp đơn với SEC Đúng Sai 278 Câu 21: Công ty thường nỗ lực bán cổ phiếu đợt phát hành thứ cấp mức giá: Thấp nhiều so với giá thị trường hành Cao nhiều so với giá thị trường hành Ở mức giá thị trường hành Ở mức giá chào bán đợt IPO Câu 22: Các lệnh mua bán thị trường OTC thực bởi: Đấu giá sàn giao dịch Giá hỏi mua cạnh tranh Giá hỏi mua không cạnh tranh Mạng lưới viễn thông Câu 23: _ chứng thể quyền sở hữu cổ phiếu nước ADR SEAQ Nasdaq AMEX Câu 24: Việc công ty lần phát hành cổ phiếu công chúng gọi là: Mua lại cổ phiếu Phát hành cổ phiếu thứ cấp Phát hành quyền ban đầu Phát hành công khai lần đầu (IPO) Câu 25: Một đợt phát hành cổ phiếu công ty có cổ phiếu lưu hành: Mua lại cổ phiếu Phát hành cổ phiếu thứ cấp Phát hành quyền ban đầu Phát hành công khai lần đầu (IPO) 4 2 4 4 Câu 26: Giám đốc cơng ty xem xét mua lại cổ phiếu họ tin cổ phiếu họ _ thị trường, hay phát hành cổ phiếu thứ cấp họ tin cổ phiếu _ thị trường Định giá thấp – Định giá thấp Định giá cao – Định giá cao Định giá thấp – Định giá cao Định giá cao – Định giá thấp Câu 27: Sàn giao dịch lớn nhất, niêm yết công ty lớn Sàn giao dịch chứng khoán New York 280 Sàn giao dịch chứng khoán Mỹ Sàn giao dịch chứng khoán Midwest Sàn giao dịch chứng khoán Pacific Câu 28: _ làm việc cho công ty môi giới thực lệnh cho khách hàng tren sàn NYSE Các chuyên gia Nhà môi giới hưởng hoa hồng 280 Nhà môi giới độc lập Dealers Câu 29: Không giống sàn giao dịch có tổ chức, thị trường OTC khơng có sàn giao dịch Đúng 281 Sai Câu 30: Các công ty niêm yết “bảng hồng” thị trường OTC: Thường lớn Đáp ứng yêu cầu niêm yết Nasdaq Được sở hữu nhà đầu tư cá nhân tổ chức khác Tất sai Câu 31: Giá trị hành cổ phiếu chia cho thu nhập cổ phiếu (EPS) gọi là: Tỷ suất cổ tức Tỷ số PE EPS pha lỗng hồn toàn Cổ tức hàng năm Câu 32: _ trung bình có trọng số giá cổ phiếu 30 cơng ty lớn Mỹ Chỉ số trung bình cơng nghiệp Dow Jones S&P 500 285 Chỉ số sàn giao dịch chứng khoán New York Nasdaq Câu 33: _ trung bình trọng số số giá 500 cơng ty lớn Mỹ Chỉ số tủng bình cơng nghiệp Dow Jones S&P 500 Chỉ số sàn giao dịch chứng khốn New York Nasdaq Câu 34: Những thơng tin tốt hiệu suất công ty khiến nhà đầu tư tin cổ phiếu so với giá hành Định giá cao Cố định Phù hợp Định giá thấp Câu 35: Các nhà phân tích định kỳ liên lạc với nhà quản lý cấp cao công ty mà họ xếp hạng cổ phiếu 287 Đúng Sai Câu 36: Các cổ đông dễ dàng đo lường hiệu suất công ty cách theo dõi thay đổi _ theo thời gian 286 Giá cổ phần Mô tả công việc nhân viên Ban giám đốc Khối lượng tài sản 4 4 4 4 Câu 37: Điều sau khơng đạo luật Sarbanes-Oxley Buộc kế tốn viên tuân thủ chuẩn mực báo cáo tài việc lập BCTC cho công ty 288-289 Quy định có thành viên hội đồng quản trị bên ngồi tham gia hội đồng kiểm toán Cho phép cơng ty kế tốn đại chúng cung cấp dịch vụ tư vấn ngồi kiểm tốn cho khách hàng kiểm toán cho dù hội đồng kiểm toán khách hàng có duyệt trước dịch vụ hay khơng Ngăn ngừa thành viên hội đồng kiểm toán khỏi việc nhận phí tư vấn khoản thu nhập khác từ doanh nghiệp, thu nhập trả cho hội đồng Câu 38: Một ví dụ hành động cổ đông là: Liên lạc với doanh nghiệp 290-291 Cuộc chiến ủy quyền Nộp đơn kiện hội đồng quản trị Tất Câu 39: việc thâu tóm sử dụng số lượng lớn vốn vay Mua lại cổ phiếu Kiểm soát doanh nghiệp 292 Mua đứt vốn vay (LBO) Chia tách cổ phiếu Câu 40: rào cản kiểm sốt cơng ty để loại bỏ vấn đề đại diện Mua đứt vốn vay (LBO) Điều khoản chống thâu tóm 293 Chiến lược viên thuốc độc Chiếc dù vàng Câu 41: Niêm yết cổ phiếu sàn giao dịch chứng khốn nước ngồi Tăng cường tính khoản cổ phiếu Có thể làm tăng tình hình tài cơng ty Có thể bảo vệ cơng ty khỏi thâu tóm thù địch Tất Câu 42: Chứng đầu tư người Mỹ (ADRs) tương tự như: Quyền chọn cổ phiếu 296 Tiền gửi ngân hàng Cổ phiếu Trái phiếu Câu 43: danh mục đầu tư cổ phiếu quốc tế tạo quản lý định chế tài khác Quỹ tương hỗ quốc tế (IMF) 296 Chứng đầu tư người Mỹ (ADR) Chứng nhận tiền gửi cổ phần giới Phát hành công khai lần đầu (IPO) Câu 44: _ bán cổ phiếu cho nhà đầu tư dùng số tiền thu để đầu tư vào danh mục chứng khoán quốc tế tạo quản lý nhà quản lý danh mục đầu tư Quỹ tương hỗ quốc tế (IMF) Chứng đầu tư người Mỹ (ADR) Chứng nhận tiền gửi cổ phần giới Chứng nhận tiền gửi đại chúng ban đầu Câu 45: Một công ty mua lại số cổ phiếu mà phát hành trước gọi là: IPO đảo ngược Mua đứt vốn vay LBO Đặt giá dẫn dắt Mua lại cổ phiếu 4 2 4 2 2 2 Câu 46: Bất vượt _, giá cổ phiếu _ Cung – Cầu – Tăng Cầu – Cung – Giảm Cầu – Cung – Tăng Tất sai Câu 47: Điều sau hành động cổ đông? Các nhà đầu tư trao đổi mối lo ngại họ với nhà đầu tư khác để gia tăng áp lực ban giám đốc thành viên hội đồng quản trị Chiến lược thuốc độc Kiện tụng Tất Câu 48: IPOs có xu hướng diễn thường xuyên thị trường giá chứng khoán giảm (yếu) Đúng 273 Sai (🡪 giá tăng) Câu 49: Tính trung bình cơng ty thường có thành vào trước ngày IPO thành _ khoảng năm sau IPO lâu Tốt – Kém 277 Kém – Tốt Tốt – Tốt Kém – Kém Câu 50: Điều sau phần thị trường phi tập trung? Nasdaq 281 Bảng niêm yết OTC Bảng vàng Tất phần thị trường phi tập trung Câu 51: Một cơng ty có giá cổ phiếu $15.32 Cổ tức chi trả cổ phần hàng năm $1.14 Tỷ suất cổ tức công ty là: 0.74% 283 1.34% 7.44% 1.14% Câu 52: Nếu thị trường thứ cấp khơng hoạt động cổ phiếu khơng khoản Đúng Sai Câu 53: Các công ty tư nhân cần nguồn vốn cổ phần đầu tư lớn chưa sẵn sàng để trở thành công ty đại chúng thu quỹ dựa vào quỹ đầu tư mạo hiểm VC Đúng Sai Câu 54: Quỹ đầu tư mạo hiểm nhận tiền từ nhà đầu tư giàu có quỹ hưu trí mà muốn nhận lại tiền sau năm Đúng Sai (🡪 đầu tư dài hạn, 5-10 năm) Câu 55: Quỹ đầu tư mạo hiểm thường đóng vai trị cố vấn cho cơng ty mà đầu tư Đúng 265 Sai Câu 56: Quỹ đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào công ty giao dịch công khai Đúng Sai Câu 57: Quỹ đầu tư mạo hiểm thường kết thúc kế hoạch đầu tư khoảng năm Đúng Sai 2 2 2 2 2 2 Câu 58: Thuật ngữ “leaving money on the table” để nhà đầu tư mua cổ phiếu thị trường thứ cấp với mức giá cao so với so với nhà đầu tư mua chúng vào ngày IPO Đúng Sai Câu 59: Nhà bảo lãnh bán phần lớn cổ phiếu đợt IPO cho nhà đầu tư tổ chức Đúng 272 Sai Câu 60: Chi phí tham gia IPO thường chiếm 1% tổng số tiền thu Đúng 7% Sai Câu 61: Kể từ đạo luận Sarnabes-Oxley 2002, kết từ đợt IPO nhỏ Đúng 278 Sai Câu 62: Nhìn chung, thị trường thứ cấp gây tăng giá thị trường cổ phiếu Đúng Sai Câu 63: Sàn giao dịch chứng khoán điện tử cho phép thực giao dịch cổ phiếu điện tử gọi mạng lưới điện tử viễn thông (ECN) Đúng Sai Câu 64: Nhờ vào đạo luật Sarbanes-Oxley, công ty giảm chi phí việc biên soạn báo cáo thơng tin tài Đúng 278 Sai Câu 65: Nhờ vào đạo luật Sarbanes-Oxley giảm khả gian lận BCTC công ty Đúng Sai Câu 66: Các điều khoản bảo vệ cổ đơng khác quốc gia Đúng Sai Câu 67: Các nước theo thông luật Mỹ, Canada Anh thường bảo vệ cổ đơng nhiều nước theo dân luật Pháp Ý Đúng Sai Câu 68: Thi hành luật chứng khoán khác quốc gia Đúng Sai Câu 69: Mức độ công bố thơng tin tài cơng ty đại chúng tương tự nước phát triển Đúng Sai Câu 70: Mạng lưới điện từ viễn thông (ECNs) quỹ thụ động, theo dõi số cụ thể Đúng Sai Câu 71: Một quỹ đầu tư mạo hiểm VC kết thúc khoản đầu tư vòng -7 năm Đúng 265 Sai Câu 72: Giống quỹ VC, quỹ vốn cổ phần tư nhân thường tiếp quản quản lý doanh nghiệp Đúng Sai (🡪 Khác VC: VC cố vấn cho doanh nghiệp) Câu 73: Thông thường, chủ sở hữu cổ phiếu ưu đãi phép bỏ phiếu số vấn đề quan trọng liên quan đến công ty, chẳng hạn bầu cử hội đồng quản trị Đúng Sai 2 2 2 2 4 Câu 74: Nếu nhà đầu tư không hài lịng với hiệu suất hoạt động cơng ty, họ cạnh tranh với nhà quản lý để thu hút phiếu bầu chiến ủy nhiệm Đúng Sai Câu 75: IPO có xu hướng diễn nhiều thời kỳ chứng khoán tăng giá Đúng Sai Câu 76: Theo nghiên cứu tài chính, giá cổ phiếu IPO tăng ngày đầu sau giảm dần theo thời gian Đúng Sai Câu 77: Đăng ký sẵn cho phép công ty truy cập nhanh vào quỹ mà khơng bị chậm lại quy trình đăng ký 279 Đúng Sai Câu 78: Ngoài thị trường Nasdaq, thị trường OTC cịn có phân khúc khác gọi “bảng hồng” – nơi cổ phiếu có giá trị nhỏ giao dịch Đúng Sai Câu 79: (bị trùng) Câu 80: Nghiên cứu rằng: giá cổ phiếu doanh nghiệp mục tiêu doanh nghiệp thâu tóm phản ứng tốt trước thơng báo việc thâu tóm Đúng Sai (🡺 DN mục tiêu: phản ứng tốt; DN thâu tóm: phản ứng ko mong muốn) Câu 81: Nếu nhà quản lý tin cổ phiếu công ty họ bị định giá thấp thị trường, họ xem xét mua lại phần cổ phiếu lưu hành Đúng Sai Câu 82: Quỹ đầu tư số (ETF) quốc tế đại diện cho số chứng khoán quốc tế, phản ánh tổng hợp cổ phiếu quốc gia cụ thể Cổ phiếu ETF mua bán, cho phép nhà đầu tư đầu tư trực tiếp vào số chứng khoán đại diện cho quốc gia Đúng Sai Câu 83: Điều sau không quỹ đầu tư mạo hiểm VC? Khi quỹ VC định đầu tư vào doanh nghiệp, họ thỏa thuận điều khoản đầu tư, bao gồm giá trị vốn góp Một chiến lược rút vốn thơng thường quỹ VC bán phần vốn góp họ công chúng trước doanh nghiệp thực phát hành cổ phiếu công chúng (Sửa: trước khi🡪sau khi) Quỹ VC nhận tiền từ nhà đầu tư giàu có quỹ hưu trí mà sẵn sàng trì đầu tư khoảng thời gian dài Tất đặc điểm VC Câu 84: Giả sử công ty trị giá $800 triệu với triệu cổ phiếu lưu hành Giá cổ phiếu là: $6 $80 $133.33 Tất sai Câu 85: Người nắm giữ cổ phiếu thường phép bỏ phiếu cho: Bầu cử hội đồng quản trị Quyết định phát hành thêm cổ phiếu thường Thông qua thay đổi đổi điều lệ công ty Áp dụng luật nội Tất Câu 86: Điều sau không với cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu ưu đãi thường khơng có quyền biểu đáng kể Nếu cơng ty khơng có đủ thu nhập để chi trả cổ tức ưu đãi, cổ đơng ưu đãi buộc cơng ty phá sản (🡪 cơng ty khơng phá sản) Thơng thường, người sở hữu cổ phiếu ưu đãi không bị tác động thành cơng ty họ nhận 5 4 4 khoản cổ tức cố định hàng năm Khoản chi trả cổ tức ưu đãi chi phí khơng khấu trừ thuế Tất với cổ phiếu ưu đãi Câu 87: Điều sau không IPO? IPO lần phát hành cổ phiếu công chúng công ty Thông thường, công ty dự định IPO thuê công ty chứng khoán để đề xuất số lượng cổ phiếu phát hành xác định mức giá chào bán cho cổ phiếu Các công ty IPO thường chưa nhà đầu tư biết đến IPO thường để gây quỹ để doanh nghiệp mở rộng Tất IPO Câu 88: Để hạn chế đầu tư ngắn hạn vào cổ phiếu IPO (flipping), nhà đầu tư tổ chức thường bán cổ phiếu cho nhà đầu tư tổ chức nắm giữ cổ phiếu thời gian _ Ít – Dài Nhiều – Ngắn Nhiều – Dài Ít – Ngắn Câu 89: Có chứng cho thấy rằng, tính trung bình, cơng ty thường có thành khoảng năm sau IPO lâu Tốt Kém Rất tốt so với công ty khác ngành công nghiệp họ Tất sai Câu 90: Các công ty sẵn sàng phát hành cổ phiếu đợt phát thứ cấp giá trị thị trường cổ phiếu lưu hành họ tương đối Cao Thấp Cao thấp, phụ thuộc vào thị trường chung Tất sai Câu 91: “Bảng hồng” giao dịch trên: Sàn giao dịch chứng khoán New York 281 Sàn giao dịch chứng khoán Mỹ Thị trường OTC Nasdaq Câu 92: Cổ phiếu Grozky, Inc có cổ tức cổ phần $5, giá cố phiếu $93.13 Tỷ suất cổ tức là: 18.63% 5.37% 8.81% Tất sai Câu 93: Điều sau điều khoản quy định trogn đạo luật Sarbanes-Oxley? Quy định có thành viên hội đồng quản trị tham gia hội đồng kiểm tốn (🡪 hội đồng quản trị bên ngồi) Ngăn cản thành viên hội đồng kiểm tốn nhận phí tư vấn khoản thu nhập khác từ doanh nghiệp thu nhập trả cho hội đồng Yêu cầu CEO CFO doanh nghiệp có quy mô định xác nhận thông tin BCTC kiểm tốn xác Cho phép cơng ty kế toán đại chúng cung cấp dịch vụ tư vấn ngồi kiểm tốn cho khách hàng kiểm tốn hội đồng kiểm toán khách hàng duyệt qua dịch vụ trước q trình kiểm tốn bắt đầu Câu 95: Điều sau rào cản thị trường mua bán doanh nghiệp? Điều khoản chống thâu tóm 293 Cuộc chiến ủy quyền Chiến lược viên thuốc độc Chiếc dù vàng Tất rào cản TEST CHƯƠNG 10 Khi cơng ty định mua lại cổ phiếu Khi có nguồn tiền nhàn rỗi lớn 279 Khi cổ phiếu bị định giá cao Khi cổ phiếu bị định giá thấp Cả A C Hành động cổ đông họ không hài lòng với cách quản lý ban giám đốc? Bán cổ phiếu 290 Đưa hành động cụ thể Không hành động tiếp tục giữ cổ phiếu Cả Đầu tư ngắn hạn cổ phiếu IPO (Flipping) Mua cổ phiếu mức giá chào bán bán lại thời gian ngắn sau IPO Bán khống cổ phiếu mức giá chào bán mua lại thời gian ngắn sau IPO Thường tiến hành nhà đầu tư tổ chức 274 Đầu tư chủ yếu dựa vào thành sinh lợi doanh nghiệp Cuộc chiến ủy quyền hành động cổ đông nhằm Thay đổi thành phần quản trị Thoái vốn khỏi doanh nghiệp Thỏa hiệp với ban quản trị Cả Nghiệp vụ LBO – mua đứt vốn vay gì? Thâu tóm doanh nghiệp việc sử dụng lượng lớn vốn vay Thâu tóm doanh nghiệp việc sử dụng lượng giới hạn vốn vay Tìm mua cơng ty có hoạt động tốt 292 Cả sai Các rào cản thị trường mua bán doanh nghiệp: Chiếc dù vàng 293 Điều khoản chống thâu tóm Chiến lược viên thuốc độc Cả Mục đích đạo luật Sarbanes-Oxley Nhằm giảm thuế cho doanh nghiệp 278 Nhằm cải thiện tính xác BCTC Nhằm bảo vệ cổ đông nhỏ Cả Nếu công ty kinh doanh khơng có lợi nhuận, cổ phiếu ưu đãi có nhận cổ tức: Khơng 268 Có Quy trình đấu giá kiểu Hà Lan: Công ty cho phép nhà đầu tư đặt giá trước Lựa chọn mức giá tối thiểu mà cơng ty bán hết cổ phiếu Sắp xếp giá đặt mua theo thứ tự Tất ... xuống; chứng khoán thường khoản A) Thị trường tiền tệ; thị trường vốn B) Thị trường tiền tệ; thị trường tiền tệ C) Thị trường vốn; thị trường tiền tệ D) Thị trường vốn; thị trường vốn 30 Điều... Bộ Tài Chính Mỹ D) khu vực phi tài nước ngồi Những thị trường tài tạo điều kiện cho dòng vốn ngắn hạn gọi A) thị trường tiền tệ B) thị trường vốn C) thị trường sơ cấp D) thị trường thứ cấp Thị. .. B) thị trường sơ cấp C) thị trường thâm hụt D) thị trường thặng dư 35 Khi giá chứng khoán phản ánh đầy đủ tất thơng tin có sẵn, thị trường cho chứng khoán cho có hiệu