bài tiểu luận tài chính tiền tệ học viện tài chính đề thi Vai trò của tín dụng ngân hàng đối với hoạt động huy động vốn của doanh nghiệp . bài thi đạt điểm A. bám chắc kiến thức của giáo trình và vở ghi của thầy cô
Họ tên: Lê Thu Uyên Mã Sinh viên: 18CL73402010137 Khóa/Lớp: (tín chỉ): ON 25 (Niên chế): CQ56.11.03CLC STT: 21 ID phòng thi: 582 058 1103 Ngày thi: 8/8/2021 Giờ thi: 8h45 BÀI THI MƠN: TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ Hình thức thi: Tiểu luận Thời gian thi: ngày Tên đề tài: Vai trị tín dụng ngân hàng hoạt động huy động vốn doanh nghiệp BÀI LÀM Mục Lục Mở đầu Lý luận chung vai trò tín dụng ngân hàng hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Tín dụng ngân hàng Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Vai trị tín dụng ngân hàng hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Phần 10 Thực trạng doanh nghiệp huy động vốn tín dụng ngân hàng 10 Thực trạng .10 Nguyên nhân 12 Một số kiến nghị, đề xuất nâng cao khả tiếp cận vốn cho doanh nghiệp .13 Kết luận 15 Danh mục tài liệu tham khảo 16 Danh mục bảng biểu Bảng 1.1 – Sơ đồ tín dụng ngân hàng thương mại Bảng 2.1 – Cấu trúc cho vay khách hàng ngân hàng Vietcombank thời hạn 2017-2020 10 Bảng 2.2 – Đối tượng khách hàng ngân hàng Vietcombank thời hạn 2017-2020 11 Mở đầu Trong trình đổi phát triển hoạt động ngân hàng, với việc thị trường hoá quan hệ tín dụng dịch vụ ngân hàng, nước ta bước hình thành phát triển thị trường tiền tệ thị trường tín dụng Thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nói chung thị trường tín dụng nói riêng tiền đề quan trọng cho việc khai thác sử dụng có hiệu nguồn lực kinh tế Trong cấu thị trường tài chính, thị trường tín dụng giữ vai trị đặc biệt quan trọng Nước ta nay, nhìn chung thị trường tài cịn phát triển trình độ thấp Thị trường tiền tệ hạn chế nhiều khả sử dụng có hiệu lực cơng cụ tiền tệ chưa tạo tiền đề cần thiết cho phát triển động, hiệu toàn thị trưởng tài Thị trường vốn chưa phải kênh phân bổ vốn đa dạng có hiệu kinh tế, thị trường cổ phiếu thị trường trái phiếu (nhất trái phiếu cơng ty) cịn nhỏ bé, chưa đủ khối lượng hàng hoá cần thiết để tạo thị trường vốn , thị trường chứng khốn sơi động, hấp dẫn Vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế phải dựa mức vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng cung ứng Hệ thống tổ chức tín dụng, tổ chức tín dụng nhà nước chủ lực cung ứng vốn Các doanh nghiệp, hộ gia đình cá thể sản xuất kinh doanh tìm hội để tiếp cận với nguồn vốn tín dụng ngân hàng Trong đó, tín dụng ngân hàng nắm vai trị quan trọng kinh tế Vì tín dụng ngân hàng mang sức ảnh hưởng vô lớn đến huy động vốn doanh nghiệp Không phù hợp với tác nhân, hệ thống mạng lưới rộng khắp lãnh thổ mà cịn đa dạng nhiều hình thức tín dụng Với lý trên, em chọn đề tài: “ Vai trị tín dụng ngân hàng đối vớ hoạt động huy động vốn doanh nghiệp ” Phần Lý luận chung vai trò tín dụng ngân hàng hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Tín dụng ngân hàng 1.1 Khái niệm Tín dụng ngân hàng quan hệ vay mượn vốn tiền tệ phát sinh ngân hàng chủ thể khác (doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức xã hội…) kinh tế quốc dân Trong hình thức này, ngân hàng xuất với vai trò vừa người vay, vừa người cho vay Ngân hàng thương mại (1) Đi vay (2) Cho vay Doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức xã hội Bảng 1.1 – Sơ đồ tín dụng ngân hàng thương mại 1.2 Đặc điểm - Huy động vốn cho vay thực chủ yếu hình thức tiền tệ Tất nguồn vốn tiền tệ nhàn rỗi kinh tế quốc dân ngân hàng huy động để hình thành nguồn vốn cho vay.Trên sở nguồn vốn có, ngân hàng cho vay tác nhân cần vốn cho sản xuất kinh doanh tiêu dùng - Các ngân hàng đóng vai trị tổ chức trung gian tín dụng Khi huy động vốn kinh tế, ngân hàng sử dụng nhiều hình thức thu hút tiền gửi với kỳ hạn khác nhau, phát hành loại giấy nhận nợ ngắn hạn trung dài hạn Khi cho vay, ngân hàng chủ yếu sử dụng hình thức cấp tín dụng theo tài khoản cho vay, gửi vốn ngân hàng khác, đầu tư để đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng - Quá trình vận động phát triển tín dụng ngân hàng độc lập tương vận động phát triển q trình tái sản xuất xã hội Vốn tín dụng ngân hàng phận thiếu trình tái sản xuất xã hội Khối lượng hàng hóa sản xuất lưu thơng tăng lên nhu cầu vốn tín dụng ngân hàng tăng lên gây lên nhiều mâu thuẫn thường xuyên diễn tượng tất yếu kinh tế thị trường - Công cụ lưu thông tiền tín dụng Trong huy động vốn, người cho ngân hàng vay nhận giấy nhận nợ Còn cho vay, ngân hàng khách hàng ký kết hợp đồng tính dụng để thực khoản cho vay 1.2 Ưu điểm Thứ nhất, khối lượng tín dụng lớn Cả hai mặt huy động vốn cho vay đạt với khối lượng vốn lớn Do đó, tín dụng ngân hàng thỏa mãn cách tối đa nhu cầu vốn ác nhân kinh tế Thứ hai, thời hạn tín dụng đa dạng Tín dụng ngân hàng huy động nguồn vốn thực cho vay có thời hạn phong phú, đa dạng Có nghĩa huy động nguồn vốn cho vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn Thời hạn khoản tín dụng ngân hàng tùy thuộc vào thời hạn nhàn rỗi nguồn vốn nhu cầu xin vay khách hàng Thứ ba, phạm vi hoạt động rộng Tín dụng ngân hàng huy động cho vay vốn tác nhân thể nhân Như vậy, tín dụng ngân hàng khơng giao dịch với doanh nghiệp, mà với tác nhân khác thuộc thành phần kinh tế, lĩnh vực kinh tế quốc dân 1.3 Nhược điểm - Độ rủi ro cao thể rủi ro khoản + Lựa chọn đối nghịch, rủi ro đạo đức + Sự chuyển nhượng nguồn tài ngắn hạn thành dài hạn khơng dự tính - Lãi suất tín dụng cao so với nguồn vốn khác + Bù đắp chí phí, đam bảo ngân hàng có lãi - Điều kiện vay khó khăn chặt chẽ + Phương án kinh doanh có hiệu +Tài sản chấp Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp 2.1 Khái niệm Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp hoạt động liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho hoạt động đầu tư Hoạt động huy động vốn tác động đến phần Nguồn vốn Bảng cân đối kế toán Các hoạt động huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: - Hoạt động huy động vốn ngắn hạn: vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại - Hoạt động huy động vốn dài hạn: sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần( cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi); định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu( đòn bẩy tài chính); định vay để mua, hay thuê tài sản, 2.2 Vai trò hoạt động huy động vốn - Huy động vốn đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường liên tục Vốn tiền tệ tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp Trong trình hoạt động doanh nghiệp thường xuyên nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên, đầu tư phát triển doanh nghiệp Nếu không huy động kịp thời đủ vốn khiến cho hoạt động doanh nghiệp gặp khó khăn khơng khơng triển khai Do vậy, việc đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc lớn vào hoạt động huy động vốn doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việc tổ chức huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp hội kinh doanh, tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Việc lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp, đảm bảo cấu vốn tối ưu giúp doanh nghiệp giảm bớt chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận, thực mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Vai trị tín dụng ngân hàng hoạt động huy động vốn doanh nghiệp 3.1 Ưu điểm - Thời hạn tín dụng đa dạng đáp ứng nhu cầu vay vốn ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn doanh nghiệp -Lãi suất giới hạn mức định Khi vay tiền, doanh nghiệp thường thương lượng trực tiếp với ngân hàng Lãi suất thỏa thuận theo chế thị trường phù hợp với quy định Ngân hàng Nhà nước, quy định Luật tổ chức tín dụng lãi suất cho vay kí kết hợp đồng tín dụng - Giữ quyền kiểm soát doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư cách tăng thêm thành viên góp vốn mới, phát hành thêm cổ phiếu, gọi vốn liên doanh, tiếp nhận vốn góp thành viên đồng nghĩa với việc chủ sở hữu doanh nghiệp chấp nhận việc chia sẻ quyền quản lý kiểm soát hoạt động doanh nghiệp cho thành viên Điều không xảy doanh nghiệp huy động vốn tín dụng ngân hàng 3.2 Nhược điểm - Buộc phải trả lợi tức trả nợ gốc hạn, trường hợp giảm gia hạn Điều gây căng thẳng mặt tài dễ dẫn tới nguy rủi ro trường hợp doanh thu lợi nhuận khơng ổn định, doanh nghiệp khơng có đủ nguồn tài để trang trải khoản nợ - Việc huy động vốn tín dụng ngân hàng có giới hạn định Để vay vốn tín dụng ngân hàng, doanh nghiệp phải thỏa mãn điều kiện tín dụng, kiểm sốt ngân hàng việc huy động sử dụng tiền vay, lượng tiền vay có giới hạn Phần Thực trạng doanh nghiệp huy động vốn tín dụng ngân hàng Thực trạng - Cấu trúc nợ: Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 Năm 2017 Số tiền (Tỷ tỷ lệđồng) (%) Số tiền (Tỷ tỷ lệđồng) (%) Số tiền (Tỷ tỷ lệđồng) (%) Số tiền (Tỷ tỷ lệđồng) (%) Nợ ngắn han 432.309 51,91 383.048 52,55 341.385 54,43 302.38 56,11 Nợ trung hạn 39.268 4,71 44.762 6,14 50.105 7,99 53.493 9,93 Nợ dài hạn 361.298 43,38 301.134 41,31 235.691 37,58 182.997 33,96 Tổng 832.876 100 728.945 100 627.183 100 538.871 100 Bảng 2.1 – Cấu trúc cho vay khách hàng ngân hàng Vietcombank thời hạn 2017-2020 ( Nguồn: Tổng hợp báo cáo tài Vietcombank giai đoạn 2017-2020) Phân tích báo cáo tài giai đoạn 2017-2020 ngân hàng thương mại cho thấy ngân hàng thương mại thường đặt trọng tâm vào thị trường tín dụng ngắn hạn( Hiện cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng 50% tổng hạn mức tín dụng ngân hàng) Đồng thời có chuyển dịch cấu cho vay nợ: giảm tỷ trọng vay nợ ngắn hạn trung hạn tăng tỷ trọng cho dài hạn Cụ thể ngân hàng Vietcombank, nợ ngắn hạn chiếm 50% ( năm 2017 nợ ngắn hạn 56,11% giảm dần năm, năm 2020 nợ ngắn hạn 51,91%), tăng tỷ trọng nợ dài hạn ( nợ dài hạn năm 2017 33,96% đến năm 2020 43,38%) Bên cạnh lãi suất giảm chủ yếu giảm khoản vay ngắn hạn, tín dụng tiêu dùng Trong điều doanh nghiệp muốn tiếp cận lãi suất trung dài hạn mức lãi suất mức cao (lãi suất trung hạn từ 9,5-11,5%, lãi suất dài hạn từ 1213%) 10 - Đối tượng khách hàng Ngành Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018 Năm 2017 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ lệ Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%) ( tỷ đồng) ( tỷ đồng) ( tỷ đồng) ( tỷ đồng) (%) Sản xuất gia 175.678 công chế biến Thương mại, 202.518 dịch vụ Sản xuất 70.898 phân phối điện, khí đốt Xây dựng 40.227 Vận tải kho bãi 26.530 thơng tin liên lạc Khai khống 14.515 Nông, lâm, 17.057 thủy hải sản Nhà hàng, 10.143 khách sạn Các ngành khác 275.305 Tổng 832.871 21,09 171.230 23,49 161.177 25,70 145.538 27,01 24,32 131.825 18,08 120.238 19,17 118.498 21,99 8,51 31.952 4,38 29.327 4,68 26.527 4,92 4,83 3,19 1,74 30.316 24.367 14.388 4,16 3,34 1,97 28.528 22.927 15.379 4,55 3,66 2,45 31.830 5,91 22.440 4,16 16.275 3,02 2,05 16.121 2,21 14.496 2,31 11.291 2,10 1,22 12.826 1,76 11.362 1,81 9.438 1,75 33,05 100 295.916 728.941 40,60 100 223.744 627.178 35,67 100 157.011 538.848 29,14 100 Bảng 2.2 – Đối tượng khách hàng ngân hàng Vietcombank thời hạn 2017-2020 ( Nguồn: Tổng hợp báo cáo tài Vietcombank giai đoạn 2017-2020) + Ngành: Các doanh nghiệp tiếp cận tín dụng ngân hàng chủ yếu doanh nghiệp ngành truyền thống doanh nghiệp sản xuất gia công chế biến, doanh nghiệp thương mại, dịch vụ Cụ thể ngân hàng Vietcombank, cho vay cácdoanh nghiệp ngành chiếm tỷ trọng 40% + Quy mơ: Doanh nghiệp lớn có nhiều hội tiếp cận khoản vay tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa khó tiếp cận khoản vay Theo Báo cáo Tổng Điều tra kinh tế Bộ Kế hoạch Đầu tư năm 2017, lực lượng doanh nghiệp nhỏ vừa chiếm khoảng 98,1% tổng số doanh nghiệp nước, đóng góp khoảng 45% GDP, 31% vào tổng thu ngân sách nhà nước thu hút triệu việc làm Doanh nghiệp nhỏ vừa xem lực lượng sản xuất quan trọng 11 kinh tế, tạo cải vật chất công ăn việc làm cho xã hội Tuy nhiên, với quy mơ doanh nghiệp cịn hạn chế, bản, doanh nghiệp nhỏ vừa khó có khả tiếp cận nguồn vốn từ thị trường chứng khoán, phát hành trái phiếu nước quốc tế, vay vốn nước ngoài, quỹ đầu tư chủ yếu tập trung nguồn vốn vay ngân hàng thương mại sở doanh nghiệp tự tiếp cận thơng qua Quỹ Bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ vừa Quỹ Phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa Nguyên nhân 2.1 Đối với doanh nghiệp - Năng lực hoạt động DN nhỏ vừa phần lớn có quy mơ nhỏ, lực cạnh tranh nước ngồi nước yếu; cơng nghệ lạc hậu, thiếu kinh nghiệm quản lý; nguồn nhân lực thiếu kỹ kinh nghiệm; sức chịu đựng rủi ro thấp, khả chống đỡ trước biến động kinh tế vĩ mơ Các DN chưa có liên kết với liên kết với DN lớn để tạo nên chuỗi giá trị cạnh tranh tầm khu vực - Đa số DN nhỏ vừa có cách thức quản lý, quản trị mang tính tư nhân gia đình, chưa có tầm nhìn, chiến lược kinh doanh dài hạn Năng lực quản trị hạn chế nguyên nhân dẫn đến DN nhỏ vừa gặp khó khăn việc tìm kiếm, xây dựng phương án kinh doanh, hội đầu tư khả thi, thiếu hiểu biết quy định tiếp cận nguồn vốn vay - Về tài sản bảo đảm, thân DN nhỏ vừa tiềm ẩn nhiều rủi ro tài sản DN có giá trị thấp, dịng tiền khơng dồi dào, lịch sử quan hệ tín dụng xếp hạng tín dụng với ngân hàng chưa cao Do vậy, bên cạnh việc thẩm định phương án kinh doanh, ngân hàng có xu hướng yêu cầu tài sản bảo đảm; lực tài hạn chế, DN lại khơng đủ tài sản bảo đảm để chấp cho ngân hàng - Tính minh bạch số liệu kế tốn, thơng tin tài kế tốn chưa theo chuẩn mực, thơng tin chưa đảm bảo minh bạch DN nhỏ vừa chưa coi trọng việc xây dựng hệ thống số liệu này, báo cáo tài phần lớn khơng có kiểm tốn, tính xác cịn hạn chế 12 2.2 Đối với hệ thống ngân hàng - Trong trình cho vay DN nhỏ vừa, đặc thù DN nhỏ vừa có thời gian thành lập vịng đời kinh doanh ngắn nên thiếu tính ổn định hoạt động kinh doanh, chưa minh bạch thông tin cung cấp cho ngân hàng, khiến ngân hàng gặp khó khăn việc thẩm định hiệu phương án vay vốn, đánh giá uy tín khách hàng để đưa định cho vay - Các DN nhỏ vừa gặp khó khăn việc đáp ứng điều kiện liên quan đến tài sản bảo đảm theo quy định chung hệ thống ngân hàng - Trong điều kiện DN nhỏ vừa hạn chế thông tin tiếp cận vay vốn ngân hàng lực để chuẩn bị hồ sơ vay vốn, quy trình thủ tục vay vốn ngân hàng thương mại phức tạp DN nhỏ vừa Một số kiến nghị, đề xuất nâng cao khả tiếp cận vốn cho doanh nghiệp 3.1 Đối với doanh nghiệp doanh nghiệp - Một là,tăng cường đổi phương thức quản lý, phương thức tổ chức sản xuất Trong điều kiện hội nhập sâu rộng tác động Cách mạng công nghiệp 4.0, DN nhỏ vừa cần chủ động tâm đổi phương thức quản lý, phương thức tổ chức sản xuất, khắc phục hạn chế tư quản lý kiểu mô hình gia đình hầu hết DN nhỏ, siêu nhỏ; tích cực đổi ứng dụng cơng nghệ tiên tiến sản xuất nhằm nâng cao hiệu hoạt động, suất lao động, tạo sản phẩm chất lượng giá để nâng cao lực cạnh tranh thị trường -Hai là, cần chủ động tôn trọng kỷ luật thị trường, tận dụng giải pháp quản lý, hỗ trợ DN Nhà nước Tổ chức doanh nghiệp hoạt động chuyên nghiệp, công khai minh bạch tài chính, hoạt động hiệu Các yếu tố hình thành phát triển tốt nâng cao xây dựng thương hiệu, góp phần phát triển quan hệ tín dụng ngân hàng - khách hàng, nâng cao khả tiếp cận tín dụng DN nhỏ vừa 13 3.2 Đối với hệ thống ngân hàng - Một là, cần xây dựng sách huy động nguồn vốn với chế sách Nhà nước, phù hợp với diễn biến thị trường, nhu cầu khách hàng định hướng chiến lược kinh doanh ngân hàng Thực chế điều hành lãi suất theo hướng linh hoạt, tạo quyền tự chủ cho chi nhánh ngân hàng Tăng cường hợp tác với tổ chức, định chế tài nước để khai thác nguồn vốn nội, ngoại tệ trung dài hạn - Hai là, thực nghiên cứu thị trường, phân đoạn khách hàng để đưa sản phẩm huy động vốn phù hợp với đối tượng khách hàng gửi tiền, đặc điểm vùng, miền, xây dựng sách ưu đãi lãi suất, khuyến phù hợp với phân đoạn khách hàng; đa dạng hóa hồn thiện hệ thống danh mục sản phẩm huy động vốn, gia tăng tiện ích cho sản phẩm huy động vốn, bán chéo sản phẩm -Ba là, rà sốt lại quy trình, thủ tục, chứng từ giao dịch, chương trình liên quan giao dịch tiền gửi tiết kiệm; hồn thiện quy trình giao dịch tiền gửi tiết kiệm, chương trình cảnh báo, giám sát hệ thống giao dịch tiền gửi, huy động vốn hạn chế tối đa rủi ro hoạt động hệ thống - Bốn là, chủ động tổ chức tốt chương trình kết nối doanh nghiệp - ngân hàng Chú trọng phát triển dịch vụ tốn khơng dùng tiền mặt, tạo điều kiện thuận lợi việc nâng cao khả tiếp cận tín dụng nhờ việc nắm bắt tốt thơng tin tài dòng tiền doanh nghiệp, mở rộng phát triển phương thức cho vay tín chấp dựa sở hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 3.3 Đối với quan Nhà nước Các quan quản lý cần nghiên cứu thực sách nâng cao khả tiếp cận vốn cho DN, tạo lập môi trường kinh doanh lành mạnh, thuận lợi, hỗ trợ DN phát triển 14 Kết luận Bước vào thời kỳ mới, kinh tế Việt Nam hội nhập quốc tế toàn diện hơn, yêu cầu đặt trình phát triển kinh tế, xã hội địi hỏi doanh nghiệp Việt Nam trưởng thành nhanh chóng mặt Tuy nhiên, khó khăn cho phát triển doanh nghiệp Việt Nam thiếu vốn Do nguồn vốn tín dụng ngân hàng trở thành yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tích lũy thực tái sản xuất mở rộng, đưa hoạt động kinh doanh phát triển theo hướng đại quy luật kinh tế thị trường Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu, bám sát mục tiêu, phạm vi nghiên cứu, tiểu luận hồn thành nhiệm vụ sau: -Phần 1: Trình bày lý luận chung tín dụng ngân hàng, hoạt động huy động vốn doanh nghiệp vai trò tín dụng ngân hàng với hoạt động huy động vốn doanh nghiệp -Phần 2: Phân tích thực trạng doanh nghiệp huy động vốn tín dụng ngân hàng, nguyên nhân -Phần 3: Trình bày quan điểm cá nhân đưa số kiến nghị, đề xuất nâng cao khả tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp 15 Danh mục tài liệu tham khảo PGS.TS Phạm Ngọc Dũng, PGS.TS Đinh Xuân Hạng (2020), Giáo trình Tài chính- Tiền tệ, Nhà xuất Tài PGS TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh (2015), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Cạnh tranh lãi suất suất ngân hàng thương mại vấn đề đặt với doanh nghiệp (2020).Ngân hàng Tạp chí tài Được đăng tải ngày 03/05/2020 https://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/canh-tranh-lai-suat-giua-cac-ngan-hangthuong-mai-va-van-de-dat-ra-doi-voi-doanh-nghiep-322301.html https://quochoi.vn/thongtinchuyende/Pages/thongtinchuyende.aspx?ItemID=271 16 ... Danh mục tài liệu tham khảo PGS.TS Phạm Ngọc Dũng, PGS.TS Đinh Xuân Hạng (2020), Giáo trình Tài chính- Tiền tệ, Nhà xuất Tài PGS TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh (2015), Giáo trình Tài doanh... tế Trong cấu thị trường tài chính, thị trường tín dụng giữ vai trò đặc biệt quan trọng Nước ta nay, nhìn chung thị trường tài cịn phát triển trình độ thấp Thị trường tiền tệ cịn hạn chế nhiều khả... hữu( địn bẩy tài chính) ; định vay để mua, hay thuê tài sản, 2.2 Vai trò hoạt động huy động vốn - Huy động vốn đảm bảo cho hoạt động doanh nghiệp diễn bình thường liên tục Vốn tiền tệ tiền đề cho