Tình hình biến động công ty Hoa sen trong 3 năm liên tiếp 2017 2018 2019, báo cáo tài chính, thuyết minh tài chính, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, chiến lựợc kinh doanh, phân tích nguồn vốn, tài sản, dòng tiền, tài trợ vốn của doanh nghiệp
BÀI THUYẾT TRÌNH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP - NHĨM - NHĨM THUYẾT TRÌNH NHĨM THUYẾT TRÌNH Nhóm Trưởng Dương Minh An NHĨM THUYẾT TRÌNH Thành Viên Thành Viên Khánh Linh Thành Viên Thu Uyên Đăng Tiến Thành Viên Hữu Cường NHĨM THUYẾT TRÌNH Thành Viên Hùng Vương Thành Viên Sơn Đỗ Công Ty Cổ Phần Tập Đồn Hoa Sen GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT Cơng Ty Cổ Phần Tập Đồn Hoa Sen GIỚI THIỆU CHUNG Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN Tên tiếng anh: HOA SEN GROUP Mã chứng khoán: HSG Website: www.hoasengroup.vn Vốn điều lệ: 4.446.252.130.000 đồng (bằng chữ: Bốn nghìn bốn trăm bốn mươi sáu tỷ hai trăm năm mươi hai triệu trăm ba mươi nghìn đồng) Lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh xuất nhập mặt hàng tơn thép Các sản phẩm, dịch vụ chính: • Tơn Hoa Sen • Thép Cán Cuộn • Xà gồ thép • Platform Nhựa • Ống kẽm Hoa Sen • Ống nhựa Hoa Sen Dịch vụ chính: sản xuất kinh doanh Nhãn hiệu: Hoa Sen group • Vốn chủ sở hữu 0.01 0.01 0.19 0.2 0.28 0.01 0.03 0.01 0.03 0.77 0.01 0.75 0.03 0.68 Vốn góp chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần 10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 13 Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt Khái qt tình hình tài trợ vốn luân chuyển Khái quát tình hình tài trợ vốn luân chuyển Tài Trợ Vốn Lưu Động 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 -1.000.000 -2.000.000 Năm 2017 Năm 2019 Năm 2018 Vốn Luân Chuyển Nhu Cầu Vốn Ln Chuyển Tình hình dịng tiền So sánh Các tiêu 2016 2017 2018 2019 2017/2018 (+/-) % I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận sau thuế 1.331.649,46 409.165,70 361.371,50 -922.483,75 -69,27% 656.174,9 916.519,9 993.408,8 260.345,0 39,68% 1.987.824,31 1.325.685,56 1.354.780,30 -662.138,75 -33,31% -270,4 -75.979,6 -270,4 -729.780,4 -291.218,4 779.469,7 438.562,0 -60,10% Tăng, giảm hàng tồn kho -4.049.577,6 2.264.084,1 2.059.465,8 6.313.661,7 -155,91% Tăng, giảm tài sản ngắn hạn khác -1.210.766,4 190.785,2 477.718,7 1.401.551,6 -115,76% Tăng, giảm phải trả người bán ngắn hạn 1.862.329,0 -2.416.197,1 312.538,4 -4.278.526,1 -229,74% Tăng, giảm nợ định kỳ -496.877,1 -1.155.516,7 -1.002.638,1 -658.639,6 132,56% -2.636.848,17 -82.647,75 3.905.355,18 2.554.200,42 -96,87% 27.012,5 -200.912,2 -24.391,1 -227.924,8 -843,77% -2.170.210,0 -1.364.173,3 -517.367,4 806.036,7 -37,14% Tăng, giảm tài sản dở dang dài hạn -1.039.446,2 -179.238,6 936.321,5 860.207,6 -82,76% Tăng, giảm đầu tư tài dài hạn -65.066,7 -7.988,6 81.957,7 57.078,2 -87,72% Khấu hao Dòng tiền (lưu chuyển tiền) trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm đầu tư tài ngắn hạn Tăng, giảm khoản phải thu ngắn hạn Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh -1.862.685,96 II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tăng, giảm khoản phải thu dài hạn Tăng, giảm tài sản cố định Tăng, giảm bất động sản đầu tư Tình hình khả tốn hiệu hoạt động Tỉ số toán ngắn hạn (current ratio): Tỉ số tốn ngắn hạn cơng ty có xu hướng giảm qua năm.Tại thời điểm 2016,cơng ty trì tỉ số lớn 1.Tuy nhiên,do sách huy động vốn nợ vay công ty năm gần đây,hệ số nhỏ nhiều,khiến rủi ro khoản cơng ty mức cao.So với mức trung bình ngành thép 1,37-cao nhiều,càng chứng tỏ doanh nghiệp tiềm ẩn nhiều rủi ro tài Tỉ sơ toán nhanh(quick ratio): Tỉ số giảm từ 0.71(năm 2016) xuống 0.66/0.52/0.52 (lần) theo năm 2017/2018/2019.So với số trung bình ngành thép 0.72,khả tốn cơng ty năm gần rõ ràng so với công ty đối thủ.So với hệ số toán ngắn hạn,tỉ số toán nhanh thấp nhiều lượng hang tồn kho công ty lớn.Với công ty hoạt động lĩnh vực sản xuất sắt thép hang tồn kho lớn dấu hiệu xấu.Tuy nhiên trường hợp này,công ty có khả tốn mức thấp,doanh nghiệp cần đẩy mạnh hoạt động xuất bán hàng tồn kho Ti số toán tức thời(cash ratio): Cũng số trên,tỷ số toán tức thời giảm từ 0.09(năm 2016) xuống 0.02/0.04/0.04 (lần) theo năm 2017/2018/2019,ở mức xấp xỉ 0.Có thể thấy doanh nghiệp thiếu tiền mặt trầm trọng,tuy nhiên công ty không cố gắng thay đổi điều suốt năm qua.Điều khiến doanh nghiệp gặp khó khăn tốn khoản nợ ngắn có thời hạn nhỏ tháng,dẫn đến ảnh hưởng tới uy tín doanh nghiệp mắt đối tác Hệ số toán lãi vay: Cũng tương tự số giảm theo năm(từ 8,12 năm 2016 xuống1,69 năm 2019),tuy nhiên hệ số toán đem lại nhiều tín hiệu khả quan cho cơng ty.Tất năm hệ số có giá trị lớn 1,chứng tỏ doanh thu công ty đủ khả chi trả cho khoản tiền vay với mục đích đầu tư mở rộng sản xuất.Với tình hình tại,cơng ty hồn tồn có khả huy động thêm nguồn tài trợ từ ngân hang phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh hay toán khoản nợ nhà cung cấp Chỉ tiêu 2016 2017 2018 2019 TSLN doanh thu (ROS) 8,41% 5,09% 1,19% 1,29% Vòng quay tổng tài sản (AT) 1,4536 1,2197 1,6204 1,6275 Số nhân vốn CSH (EM) 2,9806 4,1469 4,1258 3,1501 Hệ số nợ 66,45% 75,89% 75,76% 68,25% ROE 36,42% 25,76% 7,94% 6,61% 36,42% 25,76% 7,94% 6,61% Đối tương phân tích -10,66% -17,82% -1,33% Ảnh hưởng nhân tố ROS -14,36% -19,75% 0,68% Ảnh hưởng nhân tố AT -3,55% 1,97% 0,04% Ảnh hưởng nhân tố EM 7,24% -0,04% -2,05% Tổng hợp nhân tố -10,66% -17,82% -1,33% 4.15 0.36 4.13 3.15 2.98 0.26 1.45 0.08 0.08 0.05 0.01 ROS ROE 1.3 1.62 0.07 0.01 Số nhân vốn CSH Vịng quay tổng tài sản 1.63 Tình hình phân phối lợi nhuận sách chi trả cổ tức qua năm Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Lợi nhuận sau thuế 1.504.189,52 1.331.649,46 409.165,70 361.371,50 188.114.223 38.482.882 21.161.179 384.654.052 423.136.934 444.298.113 Số cổ phiếu phát hành thêm Số cổ phiếu lưu hành 196.539.829 Công ty thực chi trả cố tức năm 2017 tiền mặt,với tỉ lệ chi trả 5% giá mệnh giá cổ tức,tương đương với 500 đồng cổ phiếu(mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu) Trong năm 2018,công ty thực chi trả cổ tức dạng cổ phiếu.Số lượng cổ phiếu phát hành 38.482.882 cổ phiếu.Tỉ lệ thực 100:10 Tương tự năm 2019,công ty thực chi trả cổ tức dạng cổ phiếu.Số lượng cổ phiếu phát hành 21.161.179 cổ phiếu Dựa vào tình hình phân phối lợi nhuận năm gần đây,ta thấy sách chi trả cổ tức cơng ty sách thặng dư cổ tức Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 7653,357239 3461,940536 966,9817688 813,3536766 Tỷ lệ chi trả cổ tức =cp 55% 5% 10% Tỷ lệ chi trả cổ tức = tiền 10% 10% Tỷ lệ chi trả cổ tức 65% 15% 10% 2250,261348 145,0472653 81,33536766 EPS DPS KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT Công ty cần tăng lượng tiền mặt để nâng cao khả tốn,đặc biệt tình trạng hệ số tốn cơng ty Nguồn tài trợ nên huy động từ nguồn vốn chủ,vì tỉ trọng vốn nợ cơng ty năm gần mức cao(lớn 65%) khả toán lại thấp làm tăng rủi ro khơng có khả tốn khoản nợ vay Doanh nghiệp cần đẩy mạnh bán lượng hàng tồn kho có Trong giai 2018-2019,doanh thu doanh nghiệp cao so với năm 2017,nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm mạnh.Lí tốc độ tăng giá vốn hàng bán không tương xứng với doanh thu,cụ thể tăng nhanh hơn.Công ty nên đàm phán với đối tác cung cấp nguồn nguyên liệu đầu vào nhằm có mức giá tốt tìm đối tác cung cấp Về vấn đề chi trả cổ tức phân phối lợi nhuận,cơng ty nên tiếp tục trì sách trả cổ tức dạng cổ phiếu.Mặc dù điều làm suy giảm giá trị cổ phiếu,tuy nhiên tình trạng cơng ty thiếu tiền trầm trọng chi trả tiền mặt ảnh hưởng đến trì hoạt động cơng ty.Đây biện pháp nhằm hạn chế chia sẻ quyền sở hữu hiệu THANK YOU FOR LISTENING!! ... Cơng Ty Cổ Phần Tập Đồn Hoa Sen GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT Công Ty Cổ Phần Tập Đồn Hoa Sen GIỚI THIỆU CHUNG Tên đầy đủ: CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HOA SEN. .. vụ chính: • Tơn Hoa Sen • Thép Cán Cuộn • Xà gồ thép • Platform Nhựa • Ống kẽm Hoa Sen • Ống nhựa Hoa Sen Dịch vụ chính: sản xuất kinh doanh Nhãn hiệu: Hoa Sen group Thị phần Tập đồn Hoa Sen. .. Sunsteel TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Tình Hình Tài Sản Và Cơ Cấu Tài Sản BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 5.252.489,8 8.675.084,7 10.455.123,0 9.869.786,1 28.470,5 1.458,0 202.370,2 226.761,3 - - - - II - TÀI SẢN