Chương 4: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Chương 4: BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ “ Joan Joe: câu chuyện buồn” Joe cộng khoản lợi nhuận đến gặp Joan Để đảm bảo có khoản vay cần thiết Khi Joe đến, ông vui vẻ thông báo rằng: "Công ty tơi có năm xuất sắc, Và cần khoản vay từ ngân hàng bạn " Nhìn vào báo cáo, lịng Joan trĩu nặng "Lợi nhuận bạn tốt," Joan nói với Joe "Nhưng mà, đâu dịng tiền cơng ty bạn? Tôi xin lỗi câu trả lời "không” - L FRASER Báo cáo lưu chuyển tiền tệ yêu cầu tiêu chuẩn số 95 Báo cáo kế tốn tài chính, bước tiến quan trọng đo lường kế tốn cơng bố thơng tin nhờ vào phù hợp người sử dụng báo cáo tài Số lượng lớn chứng cung cấp năm qua doanh nghiệp mà ta nắm rõ quy mơ, cấu trúc loại hình hoạt động kinh doanh qua cơng ty đưa thu nhập rịng tốt khơng có lượng tiền mặt cần thiết để trả tiền cho nhân viên, nhà cung cấp ngân hàng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thay báo cáo thay đổi tình hình tài năm 1988, cung cấp thơng tin dịng tiền vào kỳ kế tốn Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ tách biệt hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài Sự tập trung bắt buộc tiền mặt kết báo cáo hữu ích so với báo cáo trước Một thu nhập ròng tích cực thấy báo cáo thu nhập cuối khơng rõ ràng, trừ cơng ty chuyển thu nhập thành tiền mặt, nguồn báo cáo tài cho biết dòng tiền thực báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mục tiêu chương gồm hai phần: (1) trình bày việc báo cáo kết lưu chuyển tiền tệ chuẩn bị (2) giải thích thơng tin trình bày báo cáo, bao gồm thảo luận tầm quan trọng dòng tiền từ hoạt động cơng cụ phân tích đánh giá hoạt động tài Độc giả cơng khai thắc mắc điểm: thông qua việc chuẩn bị báo cáo hiểu sử dụng thơng tin mà chứa Chương cung cấp phuỏng pháp mở rộng việc chuẩn bị báo cáo - tảng cho chương bảng cân đối, báo cáo thu nhập báo cáo vốn chủ sở hữu Lý áp dụng phương pháp tiếp cận để hiểu tầm quan trọng cơng cụ phân tích Sự hiểu biết báo cáo tăng cường nhiều việc hiểu xây dựng từ bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập; hiểu biết thành phần khía cạnh báo cáo giúp nhà phân tích sử dụng thông tin mà báo cáo cung cấp để tối đa hóa hiệu kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp R.E.C Inc, thể bảng 4.1, phục vụ tảng cho lời giải thích báo cáo chuẩn bị thảo luận ích lợi việc phân tích tài BẢNG 4.1 R.E.C Inc BÁO CÁO HỢP NHẤT LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CUỐI NĂM VÀO NGÀY 31/12 CÁC NĂM 2005, 2006, 2007 ( ĐƠN VỊ TÍNH: $1000) 2007 2006 2005 9,394 5,910 5,896 3,998 2,984 2,501 208 136 118 Các khoản phải thu (610) (3,339) (448) Hàng tồn kho Chi phí trả trước Các khoản phải trả (10,272) 247 6,703 (7,006) 295 (1,051) (2,331) (82) 902 356 (1,696) (927) 10,024 (3,767) 5,629 (14,100) (4,733) (3,982) Hoạt động đầu tư khác 295 0 Dòng tiền hoạt động đầu tư (13,805) (4,733) (3,982) 256 183 124 (30) 1,854 1,326 5,600 7,882 629 Giảm khoản vay dài hạn (1,516) (1,593) (127) Cổ tức trả (1,582) (1,862) (1,841) 2,728 6,464 111 Tăng (giảm) tiền mặt chứng khoán thị trường (1,053) (2,076) 1,758 Tiền mặt chứng khoán thị trường, đầu năm 10,386 12,462 10,704 Tiền mặt chứng khoán thị trường, cuối năm 9,333 10,386 12,462 Tiền chi trả lãi vay 2,585 2,277 1,274 Tiền chi trả cho khoản thuế 7,478 4,321 4,706 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh-Phương pháp gián tiếp Thu nhập rịng Điều chỉnh dịng tiền có từ hoạt động kinh doanh Khấu hao tài sản Thuế thu nhập hoãn lại Tiền cung cấp tài sản nợ ngắn hạn Chi trả nợ Dòng tiền hoạt động kinh doanh Dòng tiền từ hoạt động đầu tư Mua, bán tài sản, nhà máy thiết bị Dòng tiền từ hoạt động tài Bán cổ phiếu phổ thơng Tăng (giảm) khoản vay ngắn hạn (Bao gồm kỳ hạn nợ dài hạn) Bổ sung vào khoản vay dài hạn Dòng tiền hoạt động tài Thơng tin dịng tiền bổ sung: Các thuyết minh đính kèm phần cấu thành báo cáo CHUẨN BỊ LẬP BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Chuẩn bị báo cáo lưu chuyển tiền tệ bắt đầu với bảng cân đối kế tốn trình bày Chương Báo cáo lưu chuyển tiền yêu cầu xếp lại thơng tin trình bày bảng cân đối Bảng cân đối cho thấy số dư tài khoản vào cuối kỳ kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy thay đổi số dư tài khoản kỳ kế tốn (xem Hình 4.1) Báo cáo gọi báo cáo lưu chuyển cho thấy thay đổi theo thời gian số tiền tuyệt đối tài khoản thời điểm Bởi tính cân đối bảng cân đối kế toán, thay đổi tất tài khoản bảng cân đối thay đổi phản ánh Lưu chuyển tiền tệ tiền thay đổi tài khoản tiền mặt HÌNH 4.1 CÁCH XÂY DỰNG BẢNG LƯU CHUYỄN TIỀN TỆ TRONG KỲ Hoạt động kinh doanh Dòng tiền vào Doanh thu bán hàng Doanh thu từ dịch vụ Lợi nhuận vốn chủ sở hữu chứng khoán (cổ tức) Lợi nhuận tổng tài sản sinh lãi (Lãi) Hoạt động đầu tư Dòng tiền vào Doanh thu bán tài sản cố định Lợi nhuận từ khoản cho vay Doanh thu bán cổ tức chia từ sở hữu chứng khoán đơn vị khác (trừ chứng khoán giao dịch khoản tương đương tiền) Dịng tiền Thanh tốn mua hàng tồn kho Tiền chi trả cho chi phí hoạt động (tiền lương, tiền thuê, vv) Phải trả khác Tiền chi trả cho người cho vay (lãi) Thanh toán khoản thuế Dòng tiền Mua sắm tài sản cố định Trả lãi vay Tiền mua cổ phiếu góp vốn vào đơn vị khác (trừ giao dịch chứng khoán) Hoạt động tài Dịng tiền vào Tiền thu từ khoản nợ Tiền thu từ phát hành cổ phiếu Dòng tiền Tiền chi trả nợ gốc Mua cổ phiếu quỹ Trả cổ tức Tổng dòng tiền vào – Tổng dòng tiền = Sự thay đổi dòng tiền kỳ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chuẩn bị xác theo nguyên tắc trên: cách tính toán thay đổi tất tài khoản bảng cân đối kế toán, bao gồm tiền mặt; sau liệt kê thay đổi tất tài khoản trừ tiền dòng tiền dòng tiền vào; phân loại dòng chảy hoạt động kinh doanh, tài đầu tư Các dịng tiền vào trừ dịng tiền giải thích thay đổi tiền mặt Để phân loại thay đổi tài khoản bảng cân đối, điều cần thiết xem lại định nghĩa bốn phần báo cáo lưu chuyển tiền tệ: -Tiền -Hoạt động kinh doanh -Hoạt động đầu tư -Hoạt động tài Tiền bao gồm tiền mặt chứng khốn thị trường ngắn hạn có tính khoản, gọi khoản tương đương tiền Chứng khoán thị trường coi tiền mặt cho REC Inc, chúng đại diện, giải thích Chương 2, đầu tư ngắn hạn có tính khoản, dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt Chúng bao gồm trái phiếu kho bạc Mỹ, chứng chỉ, ghi chú, trái phiếu; Giấy chứng nhận thương lượng tiền gửi tổ chức tài chính; giấy tờ thương mại Một số công ty tách thị trường chứng khoán thành hai tài khoản: (1) tiền mặt khoản tương đương tiền (2) đầu tư ngắn hạn Khi điều xảy ra, Các khoản đầu tư ngắn hạn phân loại theo hoạt động đầu tư Hoạt động kinh doanh bao gồm việc cung cấp sản xuất hàng hóa để bán, cung cấp dịch vụ, ảnh hưởng giao dịch tiền mặt kiện khác có tham gia vào việc xác định thu nhập Hoạt động đầu tư bao gồm: (1) mua bán xử lý (a) chứng khốn mà khơng phải khoản tương đương tiền (b) tài sản dự kiến có lợi cho công ty thời gian dài (2) tiền cho vay thu khoản vay Hoạt động tài bao gồm vay từ chủ nợ trả nợ gốc có nguồn lực từ chủ sở hữu cung cấp cho họ khoản lợi nhuận việc đầu tư Với định nghĩa này, xem xét Bảng 4.2, bảng tính cho việc chuẩn bị báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy so sánh tài khoản bảng cân đối kế toán năm 2007 2006 R.E.C Inc Trong bảng cột với thay đổi số dư tài khoản thể loại (hoặc loại) áp dụng cho tài khoản Giải thích cho tài khoản thay đổi sử dụng báo cáo dòng tiền cung cấp phần sau chương (1) (2) Tiền chứng khoán thị trường tiền mặt Những thay đổi hai tài khoản- giảm ròng 1,053 ngàn (giảm thị trường chứng khốn 2,732 ngàn gia tăng tiền mặt 1,679 ngàn đơ) -sẽ giải thích thay đổi tất tài khoản khác Điều có nghĩa năm kết thúc vào năm 2007, dòng tiền vượt dòng tiền vào 1,053 ngàn đô (3) (4) (5) Các khoản phải thu, hàng tồn kho chi phí trả trước tất tài khoản liên quan đến hoạt động bán hàng, mua hàng tồn kho, toán cho chi phí hoạt động (6) Gia tăng tài sản, nhà máy, thiết bị hoạt động đầu tư phản ánh hoạt động mua tài sản tồn lâu dài (7) Sự thay đổi khấu hao lũy kế giá trị khấu hao phân loại hoạt động kinh doanh sử dụng điều chỉnh chi phí hoạt động lợi nhuận sau thuế để xác định dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (8) Các tài sản khác nắm giữ đất đai tổ chức để bán lại, đại diện cho hoạt động đầu tư (9) Các khoản phải nộp tài khoản hoạt động khinh doanh phát sinh từ mua hàng tồn kho (10) (11) Ghi kỳ hạn phải trả kết nợ dài hạn từ vay (nợ gốc), hoạt động tài (12) Chi nợ hoạt động kinh doanh chúng kết dồn tích chi phí hoạt động như: tiền lương, tiền thuê nhà, tiền lương bảo hiểm (13) Sự thay đổi thuế thu nhập hoãn lại phân loại hoạt động kinh doanh phần việc điều chỉnh chi phí thuế để tính tốn dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (14) Sự thay đổi nợ dài hạn, chủ yếu vay, hoạt động tài (15) (16) Cổ phiếu phổ thơng vốn góp hoạt động tài thay đổi kết bán cổ phần vốn chủ sở hữu công ty (17) Sự thay đổi lợi nhuận giữ lại, giải thích Chương 3, sản phẩm hai hoạt động: (a) thu nhập ròng kỳ hoạt động kinh doanh; (b) trả cổ tức tiền mặt hoạt động tài BẢNG 4.2: R.E.C Inc BẢNG CHUẨN BỊ CHO BÁO CÁO LƯU CHUYỄN TIỀN TỆ (ĐƠN VỊ TÍNH: $1000) Thay đổi Loại hoạt (2007 - 2006) động 2,382 1,679 Tiền 5,272 8,008 (2,732) Tiền (3) Khoản phải thu 8,960 8,350 610 Kinh doanh (4) Hàng tồn kho 47,041 36,769 10,272 Kinh doanh 512 759 (247) Kinh doanh 40,607 26,507 14,100 Đầu tư (11,528) (7,530) (3,998) Kinh doanh 373 668 (295) Đầu tư 2007 2006 (1) Tiền mặt 4,061 (2) Chứng khốn TÀI SẢN (5) Chi phí trả trước (6) Bất động sản, nhà máy, thiết bị (7) Khấu hao lũy kế giá trị khấu hao (8) Các tài sản khác NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU NỢ PHẢI TRẢ (9) Khoản phải trả 14,294 7,591 6,703 Kinh doanh (10) Phải trả ngân hàng 5,614 6,012 (398) Tài (11) Nợ dài hạn tới hạn tốn 1,884 1,516 368 Tài (12) Chi nợ 5,669 5,313 356 Kinh doanh 843 635 208 Kinh doanh (13) Thuế thu nhập hoãn lại (14) Vay dài hạn Bổ sung vào khoản vay dài hạn 5,600 Giảm khoản vay dài hạn Thay đổi ròng nợ dài hạn (1,516) 21,059 16,975 4,084 Tài 4,803 4,594 209 Tài 957 910 47 Tài 9,394 Kinh doanh (1,582) Tài VỐN CHỦ SỞ HỮU (15) Cổ phiếu phổ thơng (16) Vốn góp (17) Lợi nhuận giữ lại (a) Thu nhập ròng (b) Cổ tức trả Thay đổi ròng lợi nhuận giữ lại 40,175 32,363 7,812 Bước chuyển tài khoản thay đổi đến vị trí thích hợp báo cáo lưu chuyển tiền tệ Khi làm vậy, định phải thực hiện, dòng tiền vào dòng tiền phân tích thay đổi tài khoản cân Bảng giúp xác định dòng tiền: Dòng tiền vào Dòng tiền -Tài khoản tài sản +Tài khoản tài sản +Tài khoản trách nhiệm phải trả -Tài khoản trách nhiệm phải trả +Tài khoản vốn chủ sở hữu -Tài khoản vốn chủ sở hữu Bảng cho thấy sụt giảm cân đối tài sản; tăng trách nhiệm vốn dòng tiền vào Ví dụ từ bảng 4.2 có sụt giảm Tài sản khác (dòng tiền mặt từ việc bán tài sản không sử dụng kinh doanh), gia tăng nợ dài hạn (dòng tiền từ khoản vay), gia tăng cổ phiếu phổ thông thêm vốn góp (dịng tiền bán chứng khốn vốn) Dịng tiền đại diện gia tăng hàng tồn kho (dòng tiền để mua hàng tồn kho) giảm khoản phải trả (dòng tiền để trả nợ vay) Lưu ý khấu hao lũy kế xuất phần tài sản, thực tài sản ngược tài khoản dư nợ tín dụng làm giảm số lượng tổng tài sản Khấu hao lũy kế ghi ngoặc đơn bảng cân đối có tác dụng tương tự tài khoản trách nhiệm Có biến chứng khác xảy từ tác động hai giao dịch tài khoản Ví dụ, gia tăng lợi nhuận giữ lại kết kết hợp thu nhập ròng kỳ làm tăng tài khoản toán cổ tức làm giảm tài khoản Nhiều giao dịch ảnh hưởng đến tài khoản khác, ví dụ bất động sản, nhà máy, thiết bị công ty vừa mua vừa bán tài sản cố định kỳ, tài khoản khoản nợ công ty vừa vay mượn vừa trả lại giám đốc TÍNH TỐN DỊNG TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Báo cáo REC Inc tổng hợp dòng tiền mặt bắt đầu với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Điều cho thấy dòng tiền mặt tạo từ nguồn bên Ngược lại, hoạt động đầu tư tài tạo tiền mặt từ nguồn bên ngồi Các cơng ty sử dụng hai phương pháp theo quy định Hội đồng Chuẩn mực Kế tốn tài (FASB) để tính tốn trình bày dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp Phương pháp trực tiếp cho thấy dòng tiền khách hàng, lãi thu thập từ cổ tức, khoản thu khác, tiền trả cho nhà cung cấp người lao động, lợi nhuận trả, nộp thuế, hoạt động toán tiền mặt khác Phương pháp gián tiếp bắt đầu với thu nhập ròng điều chỉnh cho khoản tạm hỗn; trích trước; chi phí tài sản, chẳng hạn khấu hao; tài sản chưa sử dụng, chẳng hạn lợi nhuận khoản doanh thu tài sản Các phương pháp trực tiếp gián tiếp mang lại số giống hệt cho dịng tiền từ hoạt động kinh doanh khái niệm kế toán giống Theo Xu hướng kế toán kỹ thuật, 593 600 doanh nghiệp sử dụng phương pháp gián tiếp năm 2003: Các phương pháp gián tiếp minh họa giải thích cho REC Inc chương phương pháp trực tiếp thể phụ lục chương Phương pháp gián tiếp Ví dụ 4.3 cho thấy bước cần thiết để chuyển đồi từ lãi ròng qua dòng tiền từ Hoạt động kinh doanh Những bước ví dụ dùng để giải thích tính tốn dịng tiền hoặt động kinh doanh công ty R.E.C Sử dụng phương pháp gián tiếp, ví dụ bao gồm số điều chỉnh không giới thiệu R.E.C R.E.C Inc - Phương pháp giáp tiếp Lợi nhuận ròng Điều chỉnh + Chi phí khấu hao + Tăng thuế thu nhập hỗn lại phải trả Tài sản nợ ngắn hạn - Tăng khoản phải thu - Tăng hang tồn kho + Giảm khoản trả trước + Tăng khoản phải trả + Tăng nợ phải trả Dòng tiền từ hoặt động kinh doanh $ 9,394 3,998 208 (610) (10,272) 247 6,703 356 $10.024 Khấu hao cộng trở lại lãi rịng khơng phí dịng tiền Hãy nhớ khấu hao đại diện cho phân bổ chi phí, khơng phải dòng tiền tiền mặt Việc mua lại tài sản công nhận dịng tiền đầu tư (trừ trao đổi cho khoản nợ chứng khoán) báo cáo lưu chuyển tiền tệ kì Vì vậy, khấu hao tự khơng dịng tiền kì tài ghi nhận Trừ chi phí khấu hao báo cáo ngân lưu năm tính gấp đơi Giá trị hao mịn tương tự khấu hao - khoản chi phí vào việc xác định thu nhập rịng khơng phải dòng chảy tiền mặt Sự suy giảm xử lý theo cách tương tự khấu hao Chi phí khấu hao cho R.E.C Inc vào năm 2007 thay đổi tài khoản khấu hao tài khoản bảng cân đối kế tốn BẢNG 4.3 Dịng tiền rịng từ Hoạt động kinh doanh – Phương pháp gián tiếp Thu nhập rịng* Doanh thu chi phí khơng phải dịng tiền khơng thuộc hoạt động kinh doanh bao gồm lợi nhuận rịng : + Chi phí khấu hao tài sản cố định hữu tình, khấu hao tài sản vơ hình, khấu hao nguồn lực tự nhiên kỳ + Tăng thuế thu nhập hoãn lại phải trả - Giảm thuế thu nhập hoãn lại phải trả + Giảm tài sản thuế thu nhập hoãn lại -Tăng tài sản thuế thu nhập hoản lại -Tăng tài khoản đầu tư từ thu nhập vốn cổ phần** + Giảm tài khoản đầu tư từ thu nhập vốn cổ phần*** -Lãi bán tài sản +Lỗ bán tài sản Tiền cung cấp (được sử dụng) từ tài sản nợ ngắn hạn: +Giảm khoản phải thu -Tăng khoản phải thu +Giảm hàng tồn kho -Tăng hàng tồn kho +Giảm lãi phải thu -Tăng lãi phải thu +Tăng khoản phải trả -Giảm khoản phải trả +Tăng nợ phải trả trích trước -Giảm nợ phải trả trích trước +Tăng khoản người mua trả tiền trước -Giảm người mua trả tiền trước Dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh *Trước có khoản mục bất thường, thay đổi tài khoàn, hoặt động kinh doanh bị ngưng trệ **Số tiền mà thu nhập vốn cổ phần vượt số cổ tức tiền nhận ***Số tiền mà cổ tức tiền mặt vượt thu nhập vốn cổ phần công nhận Tuy nhiên, cơng ty có chuyển nhượng hay bán tài sản suốt kỳ kế toán, thay đổi bảng cân đối không tương đương với chi phí ghi nhận kỳ việc loại bỏ khấu hao luỹ kế tài sản xoá sổ dẫn đến số thay đổi tài khoản Con số hợp lý để trừ chi phí khấu hao bảng báo cáo thu nhập Như thảo luẩn chương 2, tài khoản nợ thuế thu nhập hỗn lại hồ giải khác biệt chi phí thuế ghi nhận để tính lãi rịng chi phí thuế thực tế toán Sự gia tăng tài khoản nợ R.E.C Inc cộng lại vào lãi rịng chi phí thuế ghi nhận để tính lãi rịng nhiều số thuế thực tế trả Sự gia tăng khoản phải thu trừ có thêm doanh thu bán hàng bao gồm lãi ròng nhiều doanh thu thu tiền mặt từ khách hàng Sự gia tăng hàng tồn kho bị trừ R.E.C Inc mua nhiều hàng tồn kho bao gồm chi phí bán hàng Chi phí bán hàng sử dụng để tính lãi rịng bao gồm hàng tồn kho bán theo thực tế phát sinh Giảm chi phí trả trước cộng lại cơng ty ghi nhận chi phí kỳ khoản tiền trả kỳ trước đó, sở Tăng tài khoản phải trả cộng lại số tiền trả cho nhà cung ứng việc mua hàng hoá nhập kho bao gồm chi phí bán hàng Sự gia tăng khoản nợ tồn đọng thêm vào lãi rịng phản ánh việc ghi nhận chi phí, sở thuần, trước tốn tiền mặt Có điều chỉnh tiềm khác, không cần thiết R.E.C Inc., tham gia vào việc điều chỉnh lãi ròng chi phí doanh thu khơng phải dịng tiền Một cách ghi nhận thu nhập đầu tư từ công ty chưa hợp phương pháp vốn chủ sở hữu kế toán thảo luận chương Khi công ty sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, thu nhập ghi nhận báo cáo thu nhập vượt số tiền mặt thực tế nhận từ cổ tức, điều ngược lại xảy ra, chẳng hạn, trường hợp thất thoát ghi nhận nhà nhận đầu tư Đối với công ty sử dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, có khấu trừ khỏi lãi ròng số tiền mà thu nhập từ đầu tư ghi nhận vượt số tiền mặt nhận Các điều chỉnh tiềm khác gồm có thay đổi liên quan đến thu nhập hỗn lại, chi phí trả chậm, khấu hao giảm giá, khoản lãi, khoản mục khác thường, lãi - lỗ bán tài sản cố định dài hạn Mặc dù lãi lỗ bán tài sản cố định bao gồm tính lãi rịng chúng không xem hoạt động kinh doanh Khoản lời trừ khỏi lãi ròng, khoản lỗ cộng lại vào lãi ròng để xác định dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Toàn tiền thu từ bán tài sản cố định dài hạn xem dịng tiền vào hoạt động đầu tư DỊNG TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tăng tài sản, máy móc, thiết bị thể gia tăng nhà, bất động sản thuê mướn thêm, công cụ dụng cụ R.E.C Inc với dịng tiền 14.1 triệu la Các hoạt động đầu tư khác cho R.E.C.Inc kết từ sụt giảm tài khoản tài sản khác bảng cân đối kế toán, mà thể việc nắm giữ tài sản đầu tư Việc bán tài sản cung cấp dịng tiền vào 295.000 la DỊNG TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Là kết việc thực hợp đồng quyền chọn cổ phiếu, R.E.C Inc phát hành cổ phiếu suốt năm 2007 Toàn số tiền từ bán cổ phiểu tính lên đến 256.000 la Chú ý rằng, hai tài khoản bảng cân đối kế toán - cổ phiếu thường thằng dư vốn cổ phần- kết hợp để giải thích thay đổi này: Cổ phiếu thường Thặng dư vốn cổ phần $209 Dòng tiền vào 47 Dòng tiền vào $256 Tổng dòng tiền Hai tài khoản – khoản phải trả ngân hàng nợ dài hạn đến hạn trả (được thực khoản nợ ngắn hạn tiền gốc phải trả vịng năm) - giải thích việc giảm khoản nợ ngắn hạn R.E.C Inc năm 2007 khoản 30.000 đô la: Thương phiếu phải trả ngân hàng ($398) Dòng tiền Nợ dài hạn đến hạn trả lại $368 Dòng tiền vào ($30) Dòng tiền Trong trình lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, khoản vay dài hạn nên tách riêng thành hai phần: tăng khoản vay dài hạn giảm khoản vay dài hạn Thông tin cung cấp Note C, Nợ dài hạn, báo cáo tài R.E.C Inc, nơi cung cấp chi tiết phiếu nợ dài hạn khác Hai 27 CHAPTER Statement of Cash Flows 4.4 Báo cáo thu nhập bảng cân đối kế tốn cơng ty A cơng ty B cho Sử dụng thông tin để tính tiền lãi cổ phần phải trả công ty A công ty B Lập báo cáo ngân lưu hai công ty – sử dụng phương pháp gián tiếp Phân tích khác biệt công ty (a) (b) (c) Báo cáo thu nhập 31/12/2009 Công ty A Công ty B $1,000,000 $1,000,000 700,000 700,000 300,000 300,000 120,000 115,000 Khấu hao 10,000 30,000 Chi phí lãi vay 20,000 5,000 150,000 150,000 75,000 75,000 Doanh thu Giá vốn hang bán Lãi gội Chi phí khác Chi phí bán hang quản lý Lãi trước Thuế Chi phí Thuế thu nhập DN $ Thu nhập rịng $ 75,000 75,000 Thay đổi bảng cân đối kế toán Từ 31/12/2008 đến 31/12/2009 Công ty A Công ty B +40,000 $ +10,000 +5,000 Khâu hao +40,000 —10,000 Bất động sản, nhà máy thiết bị +20,000 +70,000 Giá trị hao mòn luỹ kế (+10,000) (+30,000) $+90,000 $+45,000 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu Tổng tài sản Khoản phải trả Ghi phải trả Nợ dài hạn $ $—20,000 +17,000 +20,000 Thuế thu nhập hoãn lại Vốn cổ phần +3,000 Lợi nhuận giữ lại +70,000 Tổng nợ phải trả vốn chủ sỡ hữu — $+90,000 $ —5,000 +2,000 —10,000 +18,000 — +40,000 $+45,000 4.5 Chuẩn bị báo cáo lưu chuyển tiền tệ phương pháp gián tiếp phân tích dựa vào Bảng so sánh tài khoản Báo cáo thu nhập Công ty Little Bit 31/12 Tiền Các khoản phải thu (rịng) Khấu hao hi phí trả trước 2009 2008 $ 40,000 $ 24,000 48,000 41,500 43,000 34,500 19,000 $ 150,000 $ 67,000 Tổng tài sản Máy móc thiết bị (41,000) Giá trị hao mịn lũy kế $ 26,000 Nhà máy thiết bị (ròng) 15,000 $115,000 $ 61,000 (23,000) $ 38,000 Đầu tư dài hạn 90,000 89,000 Tổng tài sản $266,000 $ 242,000 $ 11,000 $ 13,000 Các khoản phải trả 55,000 Chi nợ $ 68,000 Tổng số nợ phải trả ngắn hạn Nợ dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại Tổng nợ phải trả Cổ phiếu phổ thông (mệnh giá 1$) bổ sung vốn góp Lợi nhuận giữ lại Tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu 71,000 $ 82,000 25,000 8,000 4,000 3,500 $ 97,000 $ 93,500 112,000 97,000 57,000 51,500 $ 266,000 $ 242,000 Báo cáo thu nhập năm 2009 $155,000 Doanh thu 83,000 Giá vốn hang bán Lợi nhuận giữ lại Chi phí bán hang quản lý Khấu hao Lợi nhuận từ kinh doanh Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN Lãi rịng $45,700 18,000 63,700 $ 8,300 2,000 $ 6,300 800 $ 5,500 $ 72,000 4.6 Dòng tiền sau báo cáo Công ty Techno vào năm 2008 2007 (Ngàn dollars) Thu nhập rịng Khốn phí khơng phải tiền mặt (tín dụng) tới thu nhập Khấu hao tài sản Thuế thu nhập hoãn lại 2008 2007 $316,354 $242,329 68,156 62,591 15,394 $399,904 22,814 $327,734 Tiền cung cấp (sử dụng) tài sản kinh doanh Nợ phải trả: Các khoản phải thu (288,174) (49,704) Hàng tồn kho (159,419) (145,554) Tài sản ngắn hạn khác Phải trả người bán, nợ cộng dồn Tổng số tiền cung cấp kinh doanh (1,470) 3,832 73,684 41,079 $ 24,525 $177,387 Hoạt động đầu tư Bổ sung máy móc thiết bị (94,176) (93,136) 14,408 (34,771) ($79,768) ($127,907) Mua cổ phiếu quỹ (45,854) (39,267) Chi trả lãi cổ phần (49,290) (22,523) Thay đổi ròng vay ngắn hạn 125,248 45,067 Bổ sung vay dài hạn 135,249 4,610 Hoặt động đầu tư khác Hoặt động đầu tư Hoặt động tài (250,564) Trả nợ dài hạn HOặt động tài $165,353 ($262,677) Tăng (giảm) tiền $110,110 ($213,197) 78,114 291,311 $188,224 $ 78,114 Tiền mặt đầu kì Tiền mặt cuối kì (a) Giải thích khác biệt thu nhập rịng dịng tiền từ hoạt động kinh doanh cho Techno năm 2008 (b) Phân tích dịng tiền Techno Inc năm 2008 2007 4.7 Kỹ viết Viết viết ngắn (250 từ) cho ấn phẩm doanh nghiệp địa phương, bạn giải thích dịng tiền từ hoạt động thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp nhỏ 4.8 Nghiên cứu Vấn đề Chọn năm công ty từ ngành khác xác định báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho năm gần (a) Tạo bảng so sánh tiền mặt cung cấp sử dụng cho hoạt động đầu tư hoạt động tài chính, gia tăng giảm tiền mặt (b) Tạo bảng thứ hai cho công ty so sánh thông tin tương tự năm báo cáo ngân lưu Trong có cột bao gồm dịng tiền năm (c) Viết phân tích ngắn gọn thông tin thu thập Thảo luận bạn cần phải giải quyết, (d) Viết nghiên cứu ngắn cho thông tin tổng hợp Nghiên cứu phải thơng tin khác, dịng tiền từ hoặt động kinh doanh có đủ lớn để trang trải cho hoặt động đầu tư hoặt động tài khơng, khơng, cơng ty làm để cung cấp tài cho hoặt động Chỉ điểm tương đồng khác công ty bạn chọn 4.9 Internet Theo Báo cáo ngân lưu tổng hợp cho gói 1-800 kết nối năm 2003, Thu nhập rịng cơng ty có xu hướng giảm tiền mặt cung cấp hoạt động hoạt kinh doanh có xu hướng tăng Sử dụng thơng tin mà bạn có cơng ty ngành hoặt động nó, viết báo cáo giải thích xu hướng bất thường số thu nhập ròng với số dòng tiền liệu điều có phải điều quan trọng cho nhà đầu tư chủ nợ hay không 4.10 Vấn đề Intel Báo cáo thường niên năm 2004 Intel tìm thấy trang web sau: www.prenhall.com/ fraser (a) Chuẩn bị phân tích tóm tắt báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho ba năm (b) Phân tích báo cáo ngân lưu tổng hợp Intel cho năm 2004, 2003 2002 4.11 Phân tích tồn diện cơng ty Eastman Kodak thơng qua mẫu phân tích báo cáo tài Mỗi chương tài liệu chặng đường nối tiếp vấn đề Mục tiêu để tìm hiểu làm để làm phân tích báo cáo tài tồn diện theo bước nội dung chương học Sử dụng Báo cáo thường niên 2004 Eastman Kodak Mẫu 10-K, tìm thấy www.prenhall.com/fraser, hồn thành yêu cầu sau: (a) Mở phân tích mẫu Báo cáo tài mà bạn lưu từ Chương 1- vấn đề Eastman Kodak nhập liệu từ Báo cáo ngân lưu Eastman Kodak Tất dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dừng lại nên kết hợp nhập thành hàng đánh dấu phía cuối báo cáo Khi bạn hồn thành việc nhập liệu, xem lại báo cáo lưu chuyển tiền mặt để đảm bảo khơng có khối màu đỏ nào, số bạn không phù hợp với thông tin ban đầu mà bạn nhập vào từ vấn đề Chương Thực sửa chữa liệu nhập vào kích thước báo cáo ngân lưu tạo sẵn cho bạn trước in (b) Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền mặt Eastman Kodak Viết tóm tắt bao gồm điểm quan trọng mà nhà phân tích sử dụng việc đánh giá khả Eastman Kodak để tạo dòng tiền thích hợp việc sử dụng dịng tiền Ví dụ: 4.1 PetMed Express, Inc PetMed Express, Inc cơng ty con, cl/b/a 1-800-PetMeds, tập đồn thuốc thú y hàng đầu tồn quốc Cơng ty tiếp thị loại thuốc thú y theo toa, loại thuốc không cần kê toa sản phẩm bổ sung sức khỏe, dinh dưỡng cho chó, mèo trực tiếp cho người tiêu dùng Công ty cung cấp cho người tiêu dùng nhiều lựa chọn hấp dẫn thuận tiện, giá tốc độ giao hang việc lấy thuốc cho thú cưng Công ty tiếp thị sản phẩm thơng qua truyền hình quốc gia, trực tuyến, chiến dịch quảng cáo thư trực tiếp, nhằm mục đích nâng cao nhận thức "1-800-PetMeds" thương hiệu, tăng lượng truy cập trang web mình, có khách hàng mới, tối đa hóa việc mua hang lại khách cũ * Yêu cầu: Sử dụng báo cáo ngân lưu dưới, chuẩn bị phân tích tóm tắt cho năm kết thúc từ ngày 31 tháng năm 2004,2003, 2002 Phân tích dịng tiền PetMed Express, Inc cho ba năm Đánh giá mức độ tin cậy tài PetMed Express, Inc dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thông tin từ Bảng cân đối có ích cho chủ nợ việc xác định liệu có nên cho PetMed Express, Inc vay tiền hay không? Báo cáo ngân lưu PETMED EXPRESS,INC cơng ty 2004 2003 2002 Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: Lợi nhuận ròng $825,413 $5,813,604 $3,257,565 Các khoản điều chỉnh để cân đối thu nhập ròng với tiền mặt ròng từ hoạt động kinh doanh: Khấu hao tài sản 376,763 550,392 367,673 588,872 171,587 - (15,000) - (581,356) - - 7,432 15,027 (488,850) (375,397) Chi phí trả trước tài sản ngắn hạn khác (126,494) 245,890 (329,500) tài sản khác (42,500) 178,333 (150,000) 702,603 251,693 696,535 170,752 Chi phí phải trả nợ ngắn hạn khác (435,713) 167,338 (296,059) Tiền ròng từ hoạt động kinh doanh 476,024 1,105,595 970,301 Tiền mua tài sản thiết bị (555,645) (741,740) (744,596) Tiền mua tài sản cố định vô hình - (365,000) Tiền thu từ việc bán tài sản thiết bị 2,016,921 - 15,000 Lợi ích thuế nhờ vào thực quyền chọn mua/bán cổ phiếu (Lãi) lỗ lý tài sản thiết bị 314,332 Thuế thu nhập hoãn lại Phân bổ khoản thu phí thành viên hỗn lại (140,048) Chi phí nợ xấu - - 6,862 (Tăng) giảm tài sản nợ phải trả: Các khoản phải thu (135,907) Hàng tồn kho Các khoản phải trả 1,508,542 Thuế thu nhập phải nộp - Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: - Tiền ròng (sử dụng vào) hoạt động đầu tư 1,461,276 (741.740) (1,094,596) Tiền thu từ việc phát hành cổ phiếu 1.999.345 580,836 - Thanh tốn tín dụng - (141,214) - (Thanh toán) Vay nợ 205,327 (68,443) (68,442) Thanh toán nghĩa vụ cho thuê vốn (247,209) - - Các khoản toán chấp phải trả (1.566.833) - - Tiền rịng (sử dụng vào) hoạt động tài (1.608.715) 1.930.902 371.180 Tăng tiền ròng khoản tương đương tiền 328.585 2.294.757 246.885 Tiền tương đương tiền, đầu năm 408.699 984.169 737.284 Tiền tương đương, cuối năm 737,284 3.278.926 $ 984,169 $14,302 $30,675 Dòng tiền từ hoạt động tài chính: $ Cơng bố thơng tin bổ sung dòng tiền : Tiền chi trả lãi vay $29,150 Tiền chi trả cho khoản thuế thu nhập $2,513,214 $508,000 - Ví dụ 4.2: Doanh nghiệp Candela Trang 146 đến 147 trích dẫn từ mẫu 10-K công ty Candela Yêu cầu: Sử dụng báo cáo hợp dòng tiền, chuẩn bị phân tích tóm tắt cho năm kết thúc vào ngày 03 Tháng năm 2004, ngày 28 tháng 2003, ngày 29 tháng năm 2002 Phân tích dịng tiền công ty Candela, Inc cho ba năm Giải thích thơng tin bạn có từ báo cáo lưu chuyển tiền mặt mà khơng thể tìm thấy trực tiếp từ bảng cân đối báo cáo thu nhập Khoản 1: Kinh doanh Tổng công ty Candela người tiên phong việc phát triển thương mại hóa hệ thống laser thẩm mỹ tiên tiến cho phép bác sĩ chuyên viên chăm sóc cá nhân để điều trị nhiều loại mỹ phẩm điều kiện y tế bao gồm: • Mạch điều trị tổn thương bệnh rosacea, tĩnh mạch mặt, tĩnh mạch chân, vết sẹo, vết rạn da, mụn, vết bẩn rượu vang cảng u mạch máu • Loại bỏ lơng • Loại bỏ tổn thương sắc tố lành tính đốm đồi mồi, tàn nhang hình xăm • Trẻ hóa da nếp nhăn • Mụn trứng cá sẹo mụn • Bệnh vẩy nến điều trị da khác Từ thành lập 34 năm trước đây, liên tục phát triển nâng cao ứng dụng công nghệ laser Vào năm 1980, bắt đầu phát triển công nghệ laser cho ứng dụng y tế, kể từ vận chuyển khoảng 7.000 laser đến 60 quốc gia Kể từ đầu năm 1990, tập trung nguồn lực tổ chức vào việc phát triển công nghệ laser sử dụng ngành công nghiệp laser thẩm mỹ mỹ phẩm Giới thiệu hệ thống laser phẫu thuật da liễu / nhựa năm 1990 cho phép mở rộng nhanh chóng lĩnh vực Dịng sản phẩm Candela cung cấp tồn diện cơng nghệ hệ thống laser thẩm mỹ y tế phức tạp sử dụng bác sĩ da liễu, bác sĩ phẫu thuật nhựa nhiều loại y tế khác chuyên viên chăm sóc cá nhân Thu nhập tùy ý lão hóa hệ trẻ tiếp tục tăng mà tạo hội cho Candela Phân khúc thị trường đặt phí bảo hiểm sức khỏe tốt ngoại hình cá nhân, thể sẵn sàng trả tiền cho sản phẩm dịch vụ y tế mỹ phẩm Sự phổ biến ngày tăng phương pháp điều trị laser dân số nói chung thúc đẩy nhu cầu sản phẩm Candela Năm ngoái, Mỹ chi khoảng $ 8300000000 thủ tục mỹ phẩm Càng ngày, laser chứng minh thay hấp dẫn cho loại bỏ lông không mong muốn Laser thị trường tẩy lông tăng trưởng đáng kể vài năm qua Công ty dành để phát triển sản phẩm an toàn hiệu Hệ thống laser thẩm mỹ tiếp tục khác biệt nhanh nhất, nhỏ giá phải thị trường Chúng tơi tin ngày chiếm thị phần đáng kể thuộc tính sản phẩm cam kết không ngừng đổi để đáp ứng nhu cầu thị trường BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ HỢP NHẤT CỦA TẬP ĐOÀN CONDELA Trong năm kết thúc ngày 03/7/2004, ngày 28/6/2003 29/6/ 2002 (ngàn) 2004 2003 2002 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: Thu nhập (lỗ) 8,119$ 6,814 $ (2,154) Điều chỉnh để dung hòa lợi nhuận (lỗ) để chuyển tiền cung cấp (được sử dụng cho) hoạt động kinh doanh: Dự phòng cho việc xử lý hoạt động ngưng 209,5 _ _ Lỗ từ hoạt động ngưng 298 1,013 743 Khấu hao 668 582 355 - 475 Bồi đắp quan tâm quy gán cho lệnh chứng khoán Dự phòng nợ xấu 520 (13) 116 Dự phịng khoản thuế hỗn lại 955 (682) (115) Lợi ích thuế từ lựa chọn cổ phiếu thực (1,223) (505) (6) Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá ngoại tệ tài sản cơng nợ có gốc 26 36 (305) (200) (57) – Thay đổi tài sản nợ phải trả: Tiền mặt bị hạn chế Các Khoản phải thu (7,663) (2,417) (3,525) Nợ phải thu 62 179 (54) Hàng tồn kho (2,134) 1,761 (1,661) Tài sản ngắn hạn khác (2550) 225 175 Các tài sản khác (236) 157 305 Các khoản phải trả (91) (1,409) (3,069) Chi trả lương chi phí liên quan 707 1,622 1,139 Thu nhập hoãn lại 548 574 24 Chi phí bảo hành 1,776 (921) 830 Thuế thu nhập phải nộp (1,312) 4,168 Nợ phải trả khác Lưu chuyển tiền (sử dụng vào) 767 53 (784) 813 102 Hoạt động kinh doanh 1,132 11,655 (7,071) Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Mua bất động sản, máy móc thiết bị (685) (1,227) (1,058) Chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (685) (1,227) (1,058) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: Thu từ phát hành cổ phiếu phổ thơng 4707 4620 394 Mua lại cổ phiếu quỹ - - (5,215) Thanh tốn nợ dài hạn - (3,330) (370) Vay (trả nợ) đường dây tín dụng - (1,114) 50 4,707 176 (5141) 172 1552 890 Lưu chuyển tiền (sử dụng vào) hoạt động tài Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá tiền mặt tương đương tiền Thuần (giảm) tiền mặt tương đương tiền 5,326 12,156 (12,380) Tiền tương đương tiền, đầu năm 31,813 19,657 32,037 Tiền tương đương, cuối năm $ 37,139 $ 31,813 $ 19,657 Tiền chi trả năm: Lãi $ 15 $ 235 $ 347 Thuế thu nhập $ 3,265 $ 751 $ (68) BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ THEO PHƯƠNG PHÁP TRỰC TIẾP Phương pháp trực tiếp Bảng 4A.1 minh họa báo cáo lưu chuyển tiền mặt chuẩn bị cách sử dụng phương pháp trực tiếp, triển lãm 4A.2 minh họa việc tính tốn dịng tiền từ hoạt động kinh doanh theo phương pháp trực tiếp Phương pháp dịch mục báo cáo thu nhập dồn tích dựa doanh thu tiền mặt khoản mục chi phí Việc tính tốn dịng tiền từ hoạt động kinh doanh Phụ lục 4A.2 đại diện cho xấp xỉ hóa đơn thực tế toán tiền mặt theo yêu cầu phương pháp trực tiếp Các bước thể triển lãm 4A.2 sử dụng để giải thích việc tính tốn dịng tiền từ hoạt động kinh doanh REC Inc Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho năm 2007 R.E.C INC PHƯƠNG PHÁP TRỰC TIẾP Doanh thu Tăng khoản phải thu Thu tiền bán hàng Giá vốn hàng bán Tăng hàng tồn kho Tăng khoản phải trả Tiền chi trả cho nguồn cung cấp Chi phí bán hàng chi phí hành Chi phí hoạt động khác Khấu hao tài sản Giảm chi phí trả trước Tăng nợ cộng dồn Tiền chi trả cho chi phí hoạt động khác Doanh thu tiền lãi Chi phí lãi vay Chi phí thuế Tăng nghĩa vụ thuế hỗn lại Tiền chi trả cho khoản thuế Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh $ 215,600 (610) 214,990 129,364 10,272 (6,703) - 132,933 - 45,722 21,271 (3,998) (247) (356) -16,670 +422 -2,585 7,686 (208) - 7,478 10,024 $ Sự gia tăng khoản phải thu trừ vào doanh thu bán hàng doanh thu bán hàng ghi nhận báo cáo thu nhập nhận tiền mặt Sự gia tăng hàng tồn kho thêm vào giá vốn hàng bán tiền trả để mua hàng tồn kho nhiều đưa vào giá vốn hàng bán chi phí; có nghĩa là, tiền sử dụng để mua hàng tồn kho mà chưa bán Sự gia tăng khoản phải trả trừ vào giá vốn hàng bán REC Inc trì hỗn số khoản toán cho nhà cung cấp để mua hàng tồn kho; nhiều chi phí giá hang bán ghi nhận trả tiền mặt Chi phí khấu hao trừ khỏi chi phí kinh doanh Hãy nhớ khấu hao đại diện cho phân bổ chi phí khơng phải dịng tiền Việc mua lại tài sản công nhận dịng tiền đầu tư (trừ trao đổi cho khoản nợ chứng khoán) báo cáo lưu chuyển tiền tệ kì Vì vậy, khấu hao tự khơng dịng tiền kì tài ghi nhận Trừ chi phí khấu hao báo cáo ngân lưu năm tính gấp đơi Giá trị hao mịn tương tự khấu hao - khoản chi phí vào việc xác định thu nhập rịng khơng phải dòng chảy tiền mặt Sự suy giảm xử lý theo cách tương tự khấu hao Chi phí khấu hao cho R.E.C Inc vào năm 2007 thay đổi tài khoản khấu hao tài khoản bảng cân đối kế tốn Tuy nhiên, cơng ty có chuyển nhượng hay bán tài sản suốt kỳ kế toán, thay đổi bảng cân đối khơng tương đương với chi phí ghi nhận kỳ việc loại bỏ khấu hao luỹ kế tài sản xoá sổ dẫn đến số thay đổi tài khoản Con số hợp lý để trừ chi phí khấu hao bảng báo cáo thu nhập Sự sụt giảm chi phí trả trước trừ vào chi phí hoạt động khác cơng ty cơng nhận chi phí năm 2007 mà tiền tốn năm trước; là, cơng ty sử dụng sở chi phí trả trước năm trước Sự gia tăng nợ tích lũy trừ vào chi phí kinh doanh khác REC Inc cơng nhận nhiều chi phí báo cáo thu nhập trả tiền mặt Cuối cùng, gia tăng tài khoản thuế thu nhập hỗn lại trừ vào chi phí thuế để có khoản toán tiền mặt cho loại thuế Thuế thu nhập hỗn lại, giải thích Chương 2, tạo cân số tiền chi phí thuế báo cáo báo cáo thu nhập tiền thuế thực trả phải trả cho IRS Nếu thuế thu nhập hỗn lại tang so với năm trước, chi phí thuế giảm báo cáo thu nhập để đạt đến thu nhập hoàn thành nghĩa vụ thuế Do đó, tưng lên tài khảon thuế thu nhập hỗn lại trừ khỏi chi phí thuế để có tiền từ hoặt động kinh doanh Sự giảm thuế thua nhập hoãn lại cộng vào Một thay đổi tài khảon tài sản thuế xử lý ngược lại với thuế thu nhập hoãn lại Bảng 4.2 bao gồm thay đổi xảy khơng đại diên cho R.E.C Inc mà tạo để tính tốn dịng tiền từ hoặt động kinh doanh phương pháp trực tiếp R.E.C Inc Tóm tắt báo cáo ngân lưu ngày 31/12 năm 2007, 2006, 2005 (Ngàn dollars) Bảng 4A 2007 2006 $214,990 $149,661 $140,252 422 (132,933) 838 (99,936) 738 (83,035) (45,722) (16,670) (26,382) (21,350) (25,498) (20,848) (2,585) (7,478) 10,024 (2,277) (4,321) 3,767) (1,274) 2005 Dòng tiền từ haowjt động kinh doanh – phương pháp trực tiếp Tiềnt hu từ khách hàng Lãi thu Phải trả nhà cung cấp Lương nhân viên (Chi phí S&A) Tiền chi trả cho chi phí hoạt động khác Lãi vay trả Nộp thuế Lưu chuyển tiền (sử dụng) hoạt động kinh doanh Dòng tiền từ hoạt động đầu tư $ Bổ sung tài sản, nhà máy, thiết bị Hoạt động đầu tư khác Dòng tiền (sử dụng) từ hoạt động đầu tư ($13,805) ($ 4,773) - 5,629 (3,982) 0 256 Cổ tức trả Dịng tiền (sử dụng) hoạt động tài Tăng (giảm) tiền mặt chứng khoán thị trường (4,706) $ (4,773) (14,100) 295 Dòng tiền từ hoặt động tài Doanh thu bán cổ phiếu thường Tăng (giảm) khoản vay ngắn hạn (bao gồm kỳ hạn nợ dài hạn) Tang khoản vay dài hạn Giảm khoản vay dài hạn ($ ($ 3,982) 183 124 (30) 5,600 1,854 7,882 1,326 (1,516) (1,593) (1,582) 629 (127) (1,862) $ ($ 2,728 1,053) $ ($ 6,464 $ 9,394 $ (1,841) 2,076) $ $ 111 1,758 5,910 $ 5,896 Thơng tin bổ sung Dịng tiền từ hoặt đọng kinh doanh – phương pháp gián tiếp Thu nhập rịng Doanh thu chi phí khơng phải tiền mặt thu nhập rịng Khấu hao Thuế thu nhập hỗn lại Tiền cung cấp (được sử dụng) tài sản nợ ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Chi phí trả trước 2,984 2,501 208 136 118 (610) (3,339) (448) (10,272) (7,006) (2,331) 247 $ 356 10,024 (82) 295 6,703 Các khoản phải trả Chi nợ ngắn hạn Dòng tiền từ haowjt động kinh doanh 3,998 (1,051) 902 (1,696) ($ 3,767) (927) $ 5,629 Bảng 4A.2 RE.C Inc Dòng tiền từ hoặt động kinh doanh – phương pháp trực tiếp Doanh thu — — + Tăng cấc khảon phải thu + Tăng thu nhập hoãn lại + — — + Salary Expense Other Operating Expenses Decrease in prepaid expenses — Increase in accrued operating expenses Interest Expense — Increase in accounts payable Decrease in accounts payable — — Cash paid to employees Depreciation, amortization, depletion expense for period Increase in prepaid expenses Decrease in accrued operating expenses — Increase in interest receivable + Decrease in interest receivable = Increase in accrued interest payable Decrease in accrued interest payable = Cash paid for interest = Cash revenue from — — Cash revenue from interest Increase in investment account from equity income* Decrease in investment account from equity income** — = Cash paid for other operating expenses + Tax Expense Cash paid to suppliers = + Investment Income = Increase in inventory Decrease in inventory Increase in accrued salaries payable + Decrease in accrued salaries payable + Interest Revenue Tiền thu từ — + — = khách hàng Giảm thu nhập hoãn lại Cost of Goods Sold Giảm khoản phải thu — Increase in deferred tax liability + Decrease in deferred tax liability + Increase in deferred tax asset dividends Decrease in deferred tax asset Increase in accrued taxes payable + Cash paid for taxes Decrease in accrued taxes payable + Increase in prepaid tax = Decrease in prepaid tax Net cash flow from operating activities *Amount by which equity income recognized exceeds cash dividends received **Amount by which cash dividends received exceed equity income recognized ... tiền -Tài khoản tài sản +Tài khoản tài sản +Tài khoản trách nhiệm phải trả -Tài khoản trách nhiệm phải trả +Tài khoản vốn chủ sở hữu -Tài khoản vốn chủ sở hữu Bảng cho thấy sụt giảm cân đối tài. .. giảm tài khoản tài sản khác bảng cân đối kế toán, mà thể việc nắm giữ tài sản đầu tư Việc bán tài sản cung cấp dịng tiền vào 295.000 la DỊNG TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Là kết việc thực hợp đồng... a Tài khoản tiền mặt b Các tài khoản hoạt động kinh doanh c Các tài khoản tài d Các tài khoản đầu tư Loại tài khoản ghi nợ phải trả thời gian đáo hạn nợ dài hạn? a Tài khoản tiền mặt b Các tài