KHẢ NĂNG THANH TOÁN của CÔNG TY cổ PHẦN hòa PHÁT

12LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nay, chứng kiến dịch chuyển cấu kinh tế nước nhà từ kinh tế dựa vào nông nghiệp chủ yếu sang kinh tế có tỷ trọng cơng nghiệp dịch vụ cao, dựa tảng kinh tế tri thức xu hướng gắn với kinh tế toàn cầu Chính dịch chuyển tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Tuy vậy, điều làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp, đặt cho doanh nghiệp yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua thử thách, tránh nguy bị đào thải quy luật cạnh tranh khắc nghiệt chế thị trường Trong bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Phân tích khả toán doanh nghiệp phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình tốn doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Cơng ty Cổ Phần Hịa Phát tập đồn sản xuất cơng nghiệp tư nhân hàng đầu Việt Nam , để phân tích rõ đề tài Em chọn đề tài ‘KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN HỊA PHÁT’ làm đề tài nghiên cứu tiểu luận PHẦN I :Khái niệm khả toán doanh nghiệp Khái niệm: Khả toán thuật ngữ dùng để khả thực khoản phải thu, khoản phải trả tổ chức kinh tế, ngân hàng, ngân sách nhà nước thời kì định Với đối tượng cụ thể, lại có cách định nghĩa khác nhau: Đối với doanh nghiệp: Khả toán khả doanh nghiệp hồn trả khoản nợ đến hạn doanh nghiệp, công ty khả tốn, tịa án tun bố phá sản, vỡ nợ Trong kinh tế thị trường, khả toán khả người tiêu thụ có đủ sức mua tiền để mua hàng hóa thị trường Nội dung phân tích khả tốn:  Phân tích tình hình tốn * Phân tích khoản phải thu • Phân tích tình hình biến động khoản phải thu • Phân tích tỷ số liên quan đến khoản phải thu * Phân tích khoản phải trả • • Phân tích tình hình biến động khoản phải trả Phân tích khoản phải trả tổng tài sản lưu động * Phân tích khả tốn ngắn hạn * Phân tích khả tốn dài hạn Các tiêu phản ánh khả tốn • Hệ số khả tốn tổng qt • Hệ số khả toán tổng quát = Tổng tài sản/Nợ phải trả Hệ số khả toán thời Hệ số khả toán thời = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn • hạn Hệ số khả toán nhanh Hệ số toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ • ngắn hạn Hệ số khả toán tức thời Tỷ số khả toán tức thời = (Tiền + khoản tương đương • tiền) / Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán lãi vay Hệ số khả toán lãi vay = Lợi nhuận trước lãi vay thuế / • Lãi vay phải trả kỳ Hệ số khả chi trả ngắn hạn Hệ số khả chi trả tiền = Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh / Nợ ngắn hạn bình quân Các nhân tố ảnh hưởng đến khả toán doanh nghiệp • Năng lực doanh nghiệp: nhiều TH, người mua trả chậm có sai sót chủ quan, chí khơng hồn trả nợ Nhiều DN khơng dự đốn thị trường, mức bán hàng doanh số, định mua khối hàng hóa lớn khơng thể bán hàng dẫn đến • khơng thể tốn khồn nợ phải trả Sự biến động thị trường rủi ro kinh doanh: Trong điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt làm cho DN khơng có khả thích ứng kịp thời, kinh doanh khó khăn dẫn đến khả tốn Trong tình hình nay, cần đặc biệt ý đến biến động ngoại • thương, chẳng hạn biến động tỷ giá xăng dầu, vật liệu,, Thiếu vốn đầu tư dàn trải: Việc bố trí qn nhiều dự án cơng trình xây dựng không tương xứng với nguồn vốn đầu tư thi cơng • kéo dài, khối lượng đầu tư dở dang nhiều Rủi ro cấu tài trợ: cấu nguồn vốn doanh nghiệp không cân đối, mức rủi ro tài trợ cao, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên • ngồi, chi phí sử dụng vốn cao mức trung bình ngành Cơ chế sách nhà nước … PHẦN II: Thực trạng khả tốn cơng ty cổ phần Hịa Phát Giới thiệu khái quát công ty Tập đồn Hịa Phát Tập đồn sản xuất công nghiệp tư nhân hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực Nội thất (1995), Ống thép (1996), Thép (2000), Điện lạnh (2001), Bất động sản (2001) Năm 2007, Hịa Phát tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giữ vai trị Cơng ty mẹ Công ty thành viên Công ty liên kết Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khốn HPG Sau thời điểm tái cấu trúc, Hịa Phát có nhiều bước tiến mạnh mẽ bật triển khai Dự án xây dựng Khu liên hợp gang thép Hải Dương với công nghệ sản xuất thép thượng nguồn tham gia vào lĩnh vực khai thác khoáng sản để tạo đầu vào cho sản xuất thép Hiện nay, Hòa Phát nằm Top doanh nghiệp sản xuất thép xây dựng lớn Việt Nam Tính đến tháng 3/2014, Tập đồn Hịa Phát có 13 Cơng ty thành viên với lĩnh vực hoạt động Sản xuất Thép – Khai thác khoáng sản – Sản xuất than cốc - Kinh doanh Bất động sản – Sản xuất nội thất – Sản xuất máy móc, thiết bị xây dựng với Nhà máy Hà Nội, Hưng Yên, Hải Dương, Lào Cai, Yên Bái, Hà Giang, TPHCM, Bình Dương Sản xuất thép sản phẩm liên quan than cốc, quặng sắt chiếm tỷ trọng 80% doanh thu lĩnh vực chủ lực Tập đồn Nội thất Hịa Phát thương hiệu uy tín với thị phần lớn Việt nam hàng nội thất văn phòng Ngồi kinh doanh bất động sản, khu cơng nghiệp, khu đô thị lĩnh vực mũi nhọn Tập đồn Doanh thu hàng năm cơng ty Hịa Phát vào khoảng 90 nghìn tỷ đồng, dự kiến năm 2021 đạt mức 120 nghìn tỷ đồng • Tháng 11/2020:Tập đồn Hịa Phát bắt đầu cung cấp sản phẩm thép cuộn cán nóng thương mại thị trường Sản phẩm giúp tối ưu hệ sinh thái thép Hòa Phát • Tháng 12/2020: Tập đồn Hịa Phát tái cấu mơ hình hoạt động với việc đời Tổng công ty phụ trách lĩnh vực hoạt động Tập đồn Theo đó, Tổng Cơng ty trực thuộc tập đoàn thành lập, bao gồm: Tổng Công ty Gang thép, Tổng Công ty Sản phẩm Thép, Tổng Công ty Bất động sản, Tổng Công ty Nông nghiệp Đánh giá nhận xét khả toan cơng ty cổ phần Hịa Phát Bảng1: tiêu công ty năm 2020 Chỉ tiêu Gía trị( VNĐ) Tổng tài sản 64.520.296.860.019 Tài sản ngắn hạn 8.137.556.149.650 Hàng tồn kho 439.106.737 Tài sản ngắn hạn khác 24.249.630.062 Nợ phải trả 5.164.520.766.372 Nợ ngắn hạn 2.307.289.996.605 Lợi nhuận kế toán trước thuế 16.218.460.788.670 Lãi vay phải trả kỳ 334.593.198.700 Tiền+ khoản tương đương tiền 2.129.879.209.901 Lưu chuyển tiền từ hoạt động 210.997.164.701 kinh doanh 2.1.Hệ số toán tổng quát Hệ số khả tốn tổng qt (Htq) thể hiện: • Htq >2: Phản ánh khả toán doanh nghiệp tốt, • 1≤ Htq hệ số toán thời năm 2020 = 8.137.556.149.650/2.307.289.996.605=3.53 Với hệ số 3.53 , nói chung tình hình tốn cơng ty năm 2020 tương đối tốt Tính hợp lý hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, ngành nghề có tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản hệ số cao ngược lại Tỷ số trung bình 2,0 lớn tốt cho công ty sản xuất cơng ty Hịa Phát 2.3 Hệ số khả toán nhanh Để đánh giá khả toán doanh nghiệp, nhà quản trị cần biết hệ số toán nhanh doanh nghiệp Hệ số cịn gọi tỷ lệ toán nhanh Trong tỷ số này, hàng tồn kho bị loại bỏ, lẽ tài sản lưu động, hàng tồn kho coi loại tài sản có tính khoản thấp Tỷ số thể khả toán doanh nghiệp mà không cần thực lý gấp hàng tồn kho Hệ số toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn => hệ số toán nhanh năm 2020 =(8.137.556.149.650-439.106.737)/ 2.307.289.996.605 =3.52 2.4 hệ số khả tốn tức thời Hay cịn gọi tỷ lệ toán tiền, số toán tiền mặt, Tỷ số nhằm đánh giá sát tình hình tốn doanh nghiệp Tiền khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn khoản đầu tư ngắn hạn khác dễ dàng chuyển đổi thành tiền thời hạn tháng mà không gặp rủi ro lớn Hệ số đặc biệt hữu ích đánh giá tính khoản doanh nghiệp giai đoạn kinh tế gặp khủng hoảng (khi mà hàng 10 tồn kho không tiêu thụ được, khoản phải thu khó thu hồi) Tuy nhiên, kinh tế ổn định, dùng tỷ số khả tốn tức thời đánh giá tính khoản doanh nghiệp xảy sai sót Bởi lẽ, doanh nghiệp có lượng lớn nguồn tài khơng sử dụng đồng nghĩa doanh nghiệp sử dụng khơng hiệu nguồn vốn Tỷ số khả toán tức thời = (Tiền + khoản tương đương tiền) / Nợ ngắn hạn =2.129.879.209.901/2.307.289.996.605=0.92 2.5.Hệ số khả toán lãi vay Hay cịn gọi Tỷ lệ tốn lãi vay hay Hệ số toán lãi nợ vay Hệ số phản ánh khả toán lãi tiền vay doanh nghiệp mức độ rủi ro gặp phải chủ nợ Hệ số khả toán lãi vay tiêu mà bên cho vay (ngân hàng) quan tâm thẩm định vay vốn khách hàng Do đó, số ảnh hưởng lớn đến xếp hạng tín nhiệm lãi suất vay vốn doanh nghiệp Việc đảm bảo trả lãi khoản vay hạn thể hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tốt ngược lại Hệ số khả toán lãi vay = Lợi nhuận trước lãi vay thuế / Lãi vay phải trả kỳ 11 =16.218.460.788.670/334.593.198.700=48.47 2.6 Hệ số khả chi trả ngắn hạn Hệ số khả chi trả ngắn hạn phản ánh khả toán doanh nghiệp trạng thái động, dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh tạo kỳ mà số dư thời điểm Hệ số giúp nhà quản trị đánh giá khả hoàn trả nợ vay đến hạn từ thân hoạt động kinh doanh mà khơng có thêm nguồn tài trợ khác doanh nghiệp Hệ số khả chi trả tiền = Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh / Nợ ngắn hạn bình quân =210.997.164.701/2.307.289.996.605=0.09 Những kết đạt được: Qua phân tích tình hình khả khoản cơng ty CP Tập Đồn Hịa Phát phản ánh tình hình tài năm qua phát triển vượt bậc, vượt tiêu năm 2019 19% Không quy mô kinh doanh Công ty không ngừng mở rộng, điều giúp cho Công ty thu Doanh thu Lợi nhuận vượt bậc so với công ty khác ngành Hiện tại, Cơng ty Thương mại Hịa Phát xây dựng hệ thống khách hàng đối tác ngồi nước đơng đảo, thân thiết nhiều bạn hàng nước đến từ quốc gia Nhật bản, Nga, Hàn Quốc, Thụy Sĩ, Anh, Hồng Kong, Mỹ, Trung Quốc, Đài loan, Thái Lan, Lào Đến năm 2013, 12 Thương mại Hòa Phát dược xếp hạng Top 500 doanh nghiệp lớn Việt Nam,Top 500 Doanh nghiệp phát triển nhanh nhất, Top 1000 Doanh nghiệp nộp thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều Với đóng góp tích cực cơng tác thuế phát triển kinh tế chung tỉnh, Công ty CP Tập đồn Hịa Phát, Cơng ty Ống thép Hịa Phát Cơng ty Điện lạnh Hịa Phát tặng khen UBND tỉnh Hưng Yên; Công ty CP Nội thất Hòa Phát vinh dự nhận khen Bộ trưởng Bộ Tài chính; Cơng ty TNHH MTV Thép Hòa Phát nhận giấy khen Cục thuế Hưng Yên Những vấn đề công ty Tuy nhiên, nội bên cơng ty cịn số vấn đề như: - Các biện pháp thu hồi công nợ chưa thật đạt hiệu cao: công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Tốc độ thu hồi nợ chậm tất yếu đem đến nhiều rủi ro cho khả tốn cơng ty - Chính sách bán hàng chưa đẩy mạnh làm cho hàng tồn kho tăng cao - Hệ số toán nhanh giảm dần qua năm: giá trị hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác có tính khoản thấp Khơng tốt, ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Như vây, giải vấn đề nhu cầu cấp thiết mà công ty cần cố gắng thực nhằm tiếp tục ổn định nâng cao khả 13 toán mình, đảm bảo phát triển phồn thịnh tổ chức không ngắn hạn mà dài hạn PHẦN 3: Một số đề xuất kiến nghị cho công ty 3.1 Đẩy mạnh công tác quản lý thu hồi khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, doanh nghiệp cần phải có sách tín dụng tốt, sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng độ rủi ro doanh thu - Cần có sách bán chịu hợp lý Chỉ bán chịu cho khách hàng có thật đủ khả tốn Chỉ bán chịu mức hợp lý để hạn chế rủi ro - Có xét duyệt bán chịu, tổ chức hệ thống sổ kế toán chi tiết nợ phải thu - Chính sách chiết khấu hóa đơn tốn trước hạn - Lập bảng phân tích số dư theo tuổi nợ để đánh giá lập dự phịng nợ phải thu khó địi Từ số tiền này, doanh nghiệp ưu tiên chi trả cho khoản cần thiết thuế chi phí quan trọng, hỗn chi trả hố đơn khác với nhà cung cấp hay chủ nợ lớn 14 Việc thu hồi khoản nợ phải khoản có giá trị lớn trước sau đến khoản nhỏ cần đặt biệt ý đến khoản hạn hay có thời hạn lâu ngày cần có biện pháp đơn đốc thu hồi thường xuyên làm tránh trường hợp day dưa, trì hỗn 3.2 Quản trị lượng tiền mặt hiệu Lượng tiền mặt cơng ty có liên quan mạnh mẽ đến khả toán nhanh thân cơng ty Cơng tác quản trị tiền mặt địi hỏi phải trì lượng vừa đủ tiền mặt công ty để kịp thời giải khoản nợ đến hạn, đảm bảo tình hình tốn khả quan phải tránh việc làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Một doanh nghiệp nhận khơng có đủ tiền để toán hoá đơn đến hạn phải trả, nhiệm vụ giảm tỷ lệ xói mịn tiền mặt việc cắt giảm chi phí tới mức thấp Sau đó, chuẩn bị dự án tiền mặt ngắn hạn chuẩn bị nhu cầu cấp thiết doanh nghiệp Công ty cần đẩy mạnh việc thu hồi khoản tiền mặt từ khách hàng việc đưa chiến lược marketing hấp dẫn nhằm đẩy mạnh công tác bán hàng để thu tiền mặt, khuyến khích khách hàng trả nợ tiền mặt,… 3.3 Điều chỉnh kiềm chế tỷ trọng nợ ngắn hạn 15 Tỷ trọng nợ ngắn hạn cao, doanh nghiệp phải thường xuyên thu xếp khoản tiền tương đối để toán Những rủi ro ngắn hạn làm sụt giảm khả tiêu thụ sản phẩm ảnh hưởng xấu đến khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dung vốn doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động với nguồn vốn mình, làm giảm áp lực vay vốn Từ làm giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn vay ngân hàng cơng ty thay vào khoản nợ dài hạn Tuy nhiên tỷ trọng nợ dài hạn doanh nghiệp cao làm tăng chi phí sử dụng vốn, từ làm ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Chính thế, việc điều chỉnh tỷ trọng nợ ngắn hạn nợ dài hạn thep tỷ lệ phù hợp việc làm mà phận quản lý, ban hành sách doanh nghiệp cần quan tâm đặc biệt Huy động nguồn vốn vay từ cán bộ, công nhân viên Tuy phương pháp huy động khơng nhiều dễ gặp khó khăn biện pháp phát huy nguồn vốn nội lực, hạn chế chiếm dụng vốn từ bên ngoài, giảm thiểu rủi ro, tăng sức mạnh tài góp phần tăng thu nhập cho cán cơng nhân viên KẾT LUẬN: Như Qua phân tích thực trạng khả tốn ngắn hạn Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát giai đoạn 2011- 2013 Từ xu hướng chung tiêu khả toán ta thấy thực trạng khả toán tình hình tài cơng ty ngắn hạn 16 tương đối tốt so với cơng ty ngành cịn tồn khơng đáng kể với tình nay, công ty ngày phát triển đem la 17 ... doanh nghiệp Cơng ty Cổ Phần Hòa Phát tập đồn sản xuất cơng nghiệp tư nhân hàng đầu Việt Nam , để phân tích rõ đề tài Em chọn đề tài ‘KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN HỊA PHÁT’ làm đề tài... tích khả tốn ngắn hạn * Phân tích khả toán dài hạn Các tiêu phản ánh khả tốn • Hệ số khả tốn tổng qt • Hệ số khả toán tổng quát = Tổng tài sản/Nợ phải trả Hệ số khả toán thời Hệ số khả toán thời... nhà nước … PHẦN II: Thực trạng khả toán cơng ty cổ phần Hịa Phát Giới thiệu khái qt cơng ty Tập đồn Hịa Phát Tập đồn sản xuất cơng nghiệp tư nhân hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên