(Luận án tiến sĩ) các yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LỮ PHI NGA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC ĐẢM BẢO AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS ĐỒN THANH HÀ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận án “Các yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi Các sản phẩm/nghiên cứu người khác tài liệu tham khảo trích dẫn theo quy định Luận án chưa nộp để nhận Tiến sĩ trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, ngày 28 tháng 10 năm 2021 Tác giả Lữ Phi Nga CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Từ năm 2009 đến nay, Việt Nam vừa chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới năm 2008– 2009 đặc biệt nghiêm trọng đại dịch Covid-19 cuối năm 2019 Hậu khủng hoảng kinh tế việc thực giãn cách xã hội nhằm phục vụ cơng tác phịng, chống dịch bệnh Covid-19 phần ảnh hưởng đến trình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Hệ thống ngân hàng mạch máu kinh tế, yếu tố quan trọng góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Ngân hàng trung gian tài quan trọng bậc hệ thống tài chính, góp phần thúc đẩy lưu thơng nguồn vốn từ chủ thể thừa sang chủ thể thiếu, từ đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh tế Với vai trị trung gian tài chính, chun kinh doanh lĩnh vực tài chính– tiền tệ, hệ thống ngân hàng “nhạy cảm” với rủi ro có ảnh hưởng đến tất lĩnh vực ngành nghề Những rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động rủi ro khác Vì dễ gặp rủi ro nên hệ thống ngân hàng khơng quản trị tốt rơi vào tình trạng nợ xấu tăng cao, căng thẳng khoản, thua lỗ, chí phá sản, dẫn đến đổ vỡ hệ thống tạo khủng hoảng tài kinh tế Những năm 1970, khủng hoảng tài nổ với đổ vỡ hàng loạt ngân hàng thương mại quốc gia phát triển Trước bối cảnh đó, Ngân hàng tốn quốc tế BIS thành lập Ủy ban Basel giám sát hoạt động ngân hàng (BCBS) ban hành Hiệp ước Basel với tiêu chuẩn bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng theo Phan Thị Hoàng Yến (2019) Trải qua 30 năm hoạt động, BCBS ban hành Hiệp ước Basel I, Basel II, Basel III Basel IV với thay đổi chặt chẽ, nghiêm ngặt tiêu chuẩn nhằm bảo đảm an toàn cho NHTM Một tiêu chuẩn quan trọng mà ngân hàng cần tuân thủ hệ số an toàn vốn tối thiểu tỷ lệ xem công cụ chủ lực cho an toàn lành mạnh ngân hàng theo Jeff (1990) Hệ số an toàn vốn (CAR) tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ vốn tự có với tài sản có điều chỉnh rủi ro ngân hàng thương mại Hệ số CAR thước đo quan trọng để đo mức độ an toàn hoạt động ngân hàng, chuyên gia đầu ngành lĩnh vực ngân hàng thuộc Ủy ban Basel dày công xây dựng phát triển Các ngân hàng đảm bảo hệ số an toàn vốn tối thiểu có khả chống đỡ rủi ro xảy để phát triển bền vững Với ý nghĩa đó, hệ số CAR nhân tố ảnh hưởng đến hệ số CAR chủ đề nhiều nhà nghiên cứu quan tâm giới Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến CAR Asarkaya Ozcan (2007) thực Thổ Nhĩ Kỳ, Skully cộng (2009) Malaysia, Muthuva (2009) Kenya, Shingjergji Hyseni (2015) Albanian… Việt Nam quốc gia phát triển, thị trường chứng khoán chưa phát triển mạnh nên ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng bậc hệ thống tài Việt Nam theo Trương Văn Phước (2017) trải qua giai đoạn phát triển hưng thịnh chịu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, hệ thống NHTM nước ta bộc lộ nhiều yếu tỷ lệ nợ xấu cao, căng thẳng khoản, ngân hàng nhỏ kinh doanh thua lỗ theo Vương Phương Hoa (2016) Điều gây ảnh hưởng không nhỏ đến phát triển ổn định hệ thống tài Đồng thời, gia nhập tổ chức kinh tế giới WTO hiệp định thương mại song phương, đa phương, Việt Nam phải thực mở cửa cho lĩnh vực tài – ngân hàng Điều làm cho tính cạnh tranh thị trường ngày cao mức độ rủi ro hoạt động ngân hàng tăng lên Vì vậy, hệ thống NHTM cần chủ động nhận thức tăng cường an toàn hệ thống, đảm bảo khả cạnh tranh phát triển bền vững theo thông lệ quốc tế Trước bối cảnh đó, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành quy định giám sát ngân hàng theo hướng áp dụng chuẩn mực quốc tế Basel II Trong đó, u cầu an tồn vối tối thiểu có ý nghĩa quan trọng việc xây dựng hệ thống ngân hàng vững mạnh Đối với tỷ lệ an toàn vốn tối thiếu, theo quy định cụ thể ban hành Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn hoạt động NHTM Quy định cho thấy tỷ lệ an toán vốn tối thiếu xác đinh 8% phương pháp tính đơn giản chưa phản ánh đẩy đủ nội dung Basel I Đến năm 2010, NHNN ban hành thông tư số 12/TT-NHNN thay định 456/2005/QĐ-NHNN, nâng tỷ lệ an toàn vốn tiểu thiếu lên 9% áp dụng hiệp định Basel II Ngày 20/11/2014, NHNN ban han Thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định giới hạn, tỷ lệ an toàn vốn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nhà nước mức tỷ lệ 9% Để tiệm cận với quy định quốc tế đảm bảo an toàn ngân hàng, ngày 30/12/2016, NHNN ban hành Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Thơng tư có hiệu lực vào ngày 01/01/2020 Do từ năm 2017 đến cuối năm 2019, ngân hàng phải quan tâm đến việc đảm bảo hệ số an toàn vốn theo quy định thông tư 41 Nhiều nghiên cứu nước khó khăn NHTM Việt Nam việc tuân thủ bảo đảm an tồn ngân hàng theo Basel II, có bảo đảm an toàn tỷ lệ vốn tối thiểu nghiên cứu theo Phan Huy Hoàng (2012), Nguyễn Đức Trung (2015), Phan Hữu Việt (2017), Phan Thị Hoàng Yến (2019) Những thay đổi quy định pháp lý yếu tố làm cho ngân hàng phải trọng đến đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Theo Ủy ban Giám sát tài quốc gia, tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2018 có xu hướng giảm, trình bày sau: năm 2012 tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam 13,70%; năm 2015 tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam 11,60% đến năm 2019 tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam 9,61% Theo NHNN Ủy ban Giám sát tài quốc gia, hệ số CAR báo cáo loại bỏ ngân hàng âm vốn chủ sở hữu Do đó, tỷ lệ CAR bình qn NHTM Việt Nam cịn thấp so với số liệu thông báo Đồng thời, việc giảm dần tỷ lệ CAR bình quân hệ thống ngân hàng thương mại phần lớn thay đổi cách tính, liên quan đến việc chặt chẽ xác định tài sản có điều chỉnh rủi ro, nguồn vốn NHTM không tăng mạnh tương ứng Trước bối cảnh đó, muốn đạt tỷ lệ an tồn vốn theo Thông tư 41, đáp ứng yêu cầu đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng theo thông lệ quốc tế, NHTM cần trọng nâng cao hệ số an toàn vốn tối thiểu Muốn đạt điều đó, nhà quản trị cần phải xác định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn hoạt động ngân hàng Nhiều nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hệ số CAR học giả Việt Nam thực nghiên cứu theo Phạm Phát Tiến Nguyễn Thị Kiều Ny (2019), Võ Hồng Đức cộng (2014), Phạm Thị Xuân Thoa Nguyễn Ngọc Anh (2017) Các nghiên cứu tập trung xác định nhân tố bên đặc trưng ngân hàng liên quan đến hoạt động tín dụng, hoạt động huy động vốn, khả sinh lời tác động đến hệ số CAR (Làm rõ phần tổng quan nghiên cứu) Tuy nhiên, chưa có nghiên cứu nghiên cứu ảnh hưởng quản trị công ty đến hệ số CAR NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, yếu tố đại dịch đưa vào mơ hình nghiên cứu, hoạt động NHTM chịu ảnh hưởng yếu tố bên ngồi Trước lý đó, đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” thực nhằm xác định cách toàn diện yếu tố tác động tới tỷ lệ an tồn vốn NHTM Việt Nam, từ đưa số hàm ý sách liên quan 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Mục tiêu nghiên cứu đề tài xác định yếu tố ảnh hưởng việc đảm bảo an tồn vốn thơng qua hệ số đảm bảo an toàn vốn (CAR), sở đó, đề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao việc đảm bảo an toàn vốn cho hệ thống NHTM Việt Nam 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần nước Đo lường yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Đề xuất hàm ý sách để cải thiện việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt mục tiêu, nghiên cứu cần phải trả lời câu hỏi sau: - Yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? - Mức độ ảnh hưởng yếu tố đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nào? - Đại dịch Covid- 19 có tác động đến việc đảm bảo an tồn vốn khơng? - Hàm ý sách để nâng cao việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi nội dung: Tập trung nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại Việt Nam dựa quy định an toàn vốn tối thiểu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hiệp ước Basel Do NHTM Việt Nam hoạt động thị trường nước nên phải tuân thủ quy định nói chung, quy định an tồn vốn tối thiểu nói riêng NHNN Việt Nam Đây sở để NHTM Việt Nam tính tốn cơng bố hệ số an toàn vốn tối thiểu báo cáo tài chính/báo cáo thường niên ngân hàng - Phạm vi không gian: 28 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Việc lựa chọn nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn 28 NHTM cổ phần Việt Nam ngân hàng có vị lớn thị trường, tuân thủ chặt chẽ quy định NHNN có quy trình quản trị rủi ro đánh giá tiệm cận với thơng lệ quốc tế Ngồi ra, thơng tin liên quan đến ngân hàng công bố đầy đủ đảm bảo tính tin cậy - Phạm vi thời gian: Đề tài áp dụng nghiên cứu giai đoạn 2009 - 2020 Đây thời kỳ sau khủng hoảng tài - kinh tế giới Tài giới biến động liên tục, đa chiều, nhiều sách, giải pháp tài tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, hỗ trợ thị trường tiếp tục ban hành thực Song hành với nỗ lực hồn thể chế, sách tài chính; liệt cải cách hành gắn với tăng cường đại hóa ngành Tài Có thể nói, thời kỳ trọng việc cải cách lên phát triển bền vững sau khủng hoảng lớn Đặc biệt bùng phát dịch Covid năm 2020 1.5 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu luận án kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính phương pháp nghiên cứu định lượng Các số liệu thứ cấp hệ số an toàn vốn, tiêu ảnh hưởng đến hệ số an tồn vốn thơng tin hội đồng quản trị thu thập từ báo cáo tài kiểm tốn NHTM Việt Nam Các số liệu liên quan đến ngành ngân hàng, số liệu vĩ mô gồm GDP, CPI thu thập từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Tổng Cục Thống kê Việt Nam Số liệu sau thu thập nhập vào phần mềm Excel Stata 13 để thực phân tích so sánh số tuyệt đối, số tương đối nhằm thấy xu hướng biến động tiêu nghiên cứu Từ đó, có đánh giá sơ mối quan hệ yếu tố đến hệ số an toàn vốn NHTM Thông qua phần mềm Stata 13, đề tài thực phân tích ma trận tương quan thực thông để đánh giá mối quan hệ yếu tố đến hệ số an toàn vốn CAR NHTM Các mơ hình phân tích định lượng thơng qua hồi quy OLS, FEM, REM SGMM nhằm lựa chọn mơ hình phù hợp Sau đó, thực kiểm định để đảm bảo tính vững, khơng chệch ước lượng Trong trường hợp mơ hình hồi quy có bệnh, đề tài sử dụng SGMM để khắc phục nhược điểm mơ hình Thơng qua phần mềm Stata 13, đề tài thực phân tích ma trận tương quan thực thông để đánh giá mối quan hệ yếu tố đến hệ số an toàn vốn CAR NHTM Các mơ hình phân tích định lượng thông qua hồi quy OLS, FEM, REM SGMM nhằm lựa chọn mơ hình phù hợp Sau đó, thực kiểm định để đảm bảo tính vững, khơng chệch ước lượng Trong trường hợp mơ hình hồi quy có khuyết tật, đề tài sử dụng phương pháp SGMM để khắc phục nhược điểm mơ hình Pooled OLS mơ hình hồi quy tất hệ số không đổi theo thời gian theo đặc tính riêng biệt cá thể, liệu khơng xét bình diện khơng gian thời gian mà đơn ước lượng mơ hình OLS thơng thường Phương pháp xem xét ảnh hưởng đặc tính riêng biệt cá thể nhau, bên cạnh phương pháp hồi quy OLS xem ước lượng tuyến tính hiệu quả, khơng thiên lệch, tốt (BLUE), ngược lại phương pháp dễ vi phạm giả thuyết mơ hình hồi quy tuyến tính, phương pháp Pooled OLS khơng cịn hiệu khơng đáng tin cậy Khác với với mơ hình Pooled OLS, mơ hình hồi quy FEM cho ảnh hưởng đặc tính riêng biệt cá thể khác nhau, mơ hình FEM phân tích mối tương quan phần dư đơn vị với biến giải thích qua kiểm sốt tách ảnh hưởng đặc điểm riêng biệt (không đổi theo thời gian) khỏi biến giải thích để ước lượng ảnh hưởng thực biến giải thích lên biến phục thuộc, đồng thời điểm đặc biệt mơ hình hệ số đặc điểm riêng biệt không tương quan với biến độc lập khác mơ hình Mơ hình hồi quy REM xem xét đến khác biệt, đặc điểm riêng xuất phát điểm khác thực thể (công ty, doanh nghiệp, ngân hàng ) Các khác biệt tác động đến biến độc lập làm cho thực thể có hệ số riêng cho biến độc lập mơ hình Điểm khác biệt mơ hình REM FEM thể biến động đơn vị, biến động đơn vị có tương quan đến biến độc lập biến giải thích mơ hình FEM mơ hình REM biến động đơn vị giả sử ngẫu nhiên không tương quan đến biến giải thích Chính khác biệt đơn vị có ảnh hưởng đến biến phụ thuộc REM thích hợp FEM, phần dư thực thể (không tương quan với biến giải thích) xem biến giải thích Chính ưu điểm mà ta thể thấy việc ước lượng FEM REM mang lại nhiều ưu điểm phù hợp so với phương pháp Pooled OLS, nhiên FEM REM tồn hạn chế khó xử lý bao gồm: (1) Sử dụng nhiều biến giả làm bậc tự tạo tượng đa cộng tuyến biến làm cho kết ước lượng không tin cậy (2) Không đề cập đến thành phần sai số mơ hình mà ngầm định sai số mơ hình tn theo giả định cổ điển khơng kiểm sốt tượng phương sai sai số thay đổi vấn đề tương quan biến độc lập với sai số (3) Loại bỏ biến độc lập khơng thay đổi theo thời gian có mơ hình (4) Chỉ áp dụng cho liệu bảng tĩnh, không xử lý liệu có tính chất động có nghĩa tác động biến độc lập có độ trễ Tuy nhiên góc độ nghiên cứu này, mơ hình FEM, REM SGMM nghiên cứu để áp dụng cho việc ước lượng mơ hình Kiểm định F-test Breusch-Pagan Lagrange: Để lựa chọn mô hình hồi quy theo Pooled OLS với FEM, nghiên cứu sử dụng kiểm định F-test Cụ thể giá trị p-value F-test < 0.05, mơ hình hồi quy theo FEM phù hợp so với OLS Kiểm định Breusch-Pagan Lagrange dược sử dụng để lựa chọn mô hình Pooled OLS REM Trong đó, kiểm định có p-value < 0.05 có nghĩa mơ hình FEM phù hợp mơ hình theo Pooled OLS Kiểm định Hausman: Kiểm định Hausman sử dụng để lựa chọn mơ hình FEM REM theo William H Greene (2002) Bản chất kiểm định phân tích mối tương quan phần dư với biến giải thích Xi mơ hình nghiên cứu Nếu phần dư có tương quan với giá trị biến độc kết luận đặc điểm riêng đối tượng phản ảnh phần dư có tác động đến biến độc lập ngược lại phủ nhận kết luận phần dư khơng có tương quan Kiểm định đa cộng tuyến Đa cộng tuyến tượng biến độc lập tương quan lẫn hay nói cách khác tồn hay nhiều mối quan hệ tuyến tính biến độc lập với Khi đa cộng tuyến xảy ta thấy biến giải thích cho biến hai biến giải thích cho biến phụ thuộc Để nhận biết đa cộng tuyến, ta quan sát thơng qua bảng ma trận hệ số tương quan cặp biến sử dụng hệ số VIF sau phương trình hồi quy theo William H Greene (2002), có dạng đa cộng tuyến sau: Đa cộng tuyến hoàn tồn: xảy biến biểu diễn tổ hợp tuyến tính với biến cịn lại Đó mối quan hệ tuyến tính hồn hảo, chặt chẽ biến độc lập Lúc hệ số tương quan chúng Với đa cộng tuyến hồn hảo, ta khơng thể ước lượng hệ số hồi quy Đa cộng tuyến khơng hồn hảo: xảy biến quan hệ tuyến tính với vài biến mơ hình Khi mơ hình có tượng đa cộng tuyến khơng hồn hảo xảy hệ số hồi quy ước lượng được, đảm bảo tính chất BLUE độ xác Nguyên nhân thường gặp kinh tế chất kinh tế biến, chúng tồn mối quan hệ mật thiết với ví dụ lĩnh vực hoạt động ngân hàng, số dư huy động số dư cho vay ln có mối quan hệ mật thiết với nhau, biến động số dư huy động vốn có ảnh hưởng tác động định đến biến thiên dư nợ cho vay Do Kết kiểm định hệ số tương quan CAR biến LIQ, LLR, NPL, GDP CPI Các biến Hệ số tương quan CAR Hệ số tương quan NPL GDP CPI -.261** 217** 001 140** -.333** 000 000 984 010 000 336 336 336 336 336 336 -.261** -.215** 005 -.087 397** 000 922 111 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 217** -.215** 188** 035 -.122* Mức ý nghĩa 000 000 001 528 026 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 Hệ số tương quan 001 005 188** 048 -.120* Mức ý nghĩa 984 922 001 379 028 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 140** -.087 035 048 -.108* Mức ý nghĩa 010 111 528 379 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 -.333** 397** -.122* -.120* -.108* Mức ý nghĩa 000 000 026 028 048 Số quan sát 336 336 336 336 336 Hệ số tương quan CPI NPL 000 Hệ số tương quan GDP LLR Mức ý nghĩa Hệ số tương quan LLR LIQ Mức ý nghĩa Số quan sát LIQ CAR 048 336 Kết kiểm định hệ số tương quan CAR biến Boards, IndepB, FemaleB, ForeignB EduB Các biến Hệ số tương quan CAR Boards IndepB ForeignB Boards IndepB FemaleB ForeignB EduB -.188** 099 191** 124* 321** 001 070 000 023 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 Hệ số tương quan -.188** 169** -.221** -.269** -.173** Mức ý nghĩa 001 002 000 000 001 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 Hệ số tương quan 099 169** 272** 094 223** Mức ý nghĩa 070 002 000 085 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 254** 498** 000 000 336 191** -.221** 272** Mức ý nghĩa 000 000 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 Hệ số tương quan 124* -.269** 094 254** 427** Mức ý nghĩa 023 000 085 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 498** 427** Hệ số tương quan EduB Mức ý nghĩa Hệ số tương quan FemaleB CAR 321** -.173** 223** 000 Mức ý nghĩa 000 001 000 000 000 Số quan sát 336 336 336 336 336 336 ... ngân hàng thương mại cổ phần nước Đo lường yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Đề xuất hàm ý sách để cải thiện việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương. .. NHTM chịu ảnh hưởng yếu tố bên ngồi Trước lý đó, đề tài ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? thực nhằm xác định cách toàn diện yếu tố tác động... độ ảnh hưởng yếu tố đến việc đảm bảo an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nào? - Đại dịch Covid- 19 có tác động đến việc đảm bảo an tồn vốn khơng? - Hàm ý sách để nâng cao việc đảm