phân tích tài chính công ty hòa phát

phân tích tài chính công ty hòa phát Phân tích báo cáo tài chính của 1 doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam •Chọn 1 doanh nghiệp bất kì niêm yết trên sàn chứng khoán VN, lấy dữ liệu tài chính trong vòng 3 năm gần nhất •Phân tích các báo cáo tài chính

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ 🕮 MƠN: NHẬP MƠN KINH DOANH Đề bài: Phân tích báo cáo tài Sinh Viên Lớp GVHD : : : 46K22.2 Huỳnh Thị Kim Hà Đà Nẵng, tháng 11 năm 2021 MỤC LỤC Tập Đồn Hịa Phát A 1 Giới thiệu Cơng ty Hịa Phát: Tầm nhìn, sứ mệnh, định vị, giá trị cốt lõi Phân tích báo cáo tài B So sánh theo chiều ngang So sánh theo chiều dọc Phân tích tỷ số ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 11 C Những kết đạt mặt tài 11 Hạn chế 11 Nguyên nhân 13 A Tập Đồn Hịa Phát Giới thiệu Cơng ty Hịa Phát: ● Hịa Phát Tập đồn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực khác Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nơng nghiệp ● Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khốn HPG ● Hiện nay, Tập đồn hoạt động 05 lĩnh vực: ○ Gang thép (thép xây dựng, thép cuộn cán nóng) ○ Sản phẩm thép (gồm Ống thép, tôn mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực) ○ Nông nghiệp ○ Bất động sản ○ Điện máy gia dụng ● Sản xuất thép lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng 90% doanh thu lợi nhuận tồn Tập đồn Với cơng suất triệu thép thơ/năm, Hịa Phát doanh nghiệp sản xuất thép lớn khu vực Đông Nam Á ● Tập đồn Hịa Phát giữ thị phần số Việt Nam thép xây dựng, ống thép thịt bò Úc Hiện nay, Tập đồn Hịa Phát nằm trong: ○ Top 10 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam ○ Top 10 DN lợi nhuận tốt ○ Top DN niêm yết có vốn điều lệ lớn thị trường chứng khốn Việt Nam ○ Vốn hóa thị trường HPG đạt 11 tỷ đô la Mỹ, nằm top 15 cơng ty thép có mức vốn hóa lớn ngành thép giới ● Với triết lý kinh doanh “Hòa hợp phát triển”, Hòa Phát dành ngân sách hàng trăm tỷ đồng năm để thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp với cộng đồng Tầm nhìn, sứ mệnh, định vị, giá trị cốt lõi Tầm nhìn “Trở thành Tập Đồn sản xuất cơng nghiệp với chất lượng dẫn đầu, Thép lĩnh vực cốt lõi” Sứ mệnh “Cung cấp sản phẩm dẫn đầu, góp phần nâng cao chất lượng sống, đạt tin yêu khách hàng.” Định vị Tập Đồn Hịa Phát - Thương hiệu Việt Nam - Đẳng cấp toàn cầu Giá trị cốt lõi “Giá trị cốt lõi Tập đồn Hịa Phát triết lý Hòa hợp Phát triển Điều thể mối quan hệ cán cơng nhân viên, Tập đồn đối tác, đại lý, cổ đông cộng đồng xã hội, đảm bảo hài hịa lợi ích bên liên quan thuyền, hướng tới phát triển bền vững Đặc biệt, Tập đồn Hịa Phát xây dựng mối quan hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng người nhà với đại lý bán hàng song hành Tập đoàn từ ngày đầu thành lập.” B Phân tích báo cáo tài So sánh theo chiều ngang Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dạng so sánh cơng ty Hịa Phát (ĐVT: đồng) Chênh lệch 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018 2020-2019 Mức 2019-2018 % Mức % Doanh thu 91.279.041.771.826 64.677.906.575.644 55.836.458.379.759 26.601.135.196.182 41,13 8.841.448.195.885 15,83 Giá vốn 71.214.453.522.563 52.472.820.451.654 44.165.626.148.685 18.741.633.070.909 35,72 8.307.194.302.969 18,81 Lợi nhuận gộp 20.064.588.249.263 12.205.086.123.990 11.670.832.231.074 7.859.502.125.273 64,40 534.253.892.916 4,58 4.772.284.440.271 3.174.106.484.783 1.598.743.098.242 1.598.177.955.488 50,35 1.575.363.386.541 98,54 15.292.303.808.992 9.030.979.639.207 10.072.089.132.832 6.261.324.169.785 69,33 -1.041.109.493.625 -10,34 Lãi vay 2.191.680.923.417 936.710.218.359 539.861.243.640 1.254.970.705.058 133,98 396.848.974.719 73,51 Thuế thu nhập 1.784.567.843.866 1.603.307.926.680 1.506.320.087.551 181.259.917.186 11,31 96.987.839.129 6,44 Lợi nhuận rịng 11.316.055.041.709 6.490.961.494.168 8.025.907.801.641 4.825.093.547.541 Chi phí hoạt động Lợi nhuận 74,34 -1.534.946.307.473 -19,12 Nhận xét: ● Theo bảng phân tích doanh thu năm 2019 tăng so với năm 2018 8.841.448.195.885 (đồng) tương ứng với tốc độ tăng 15,83% lợi nhuận ròng lại giảm -1.534.946.307.473 (đồng) với tốc độ giảm 19,12% Nguyên nhân chủ yếu chi phí hoạt động tăng đến 1.575.363.386.541 (đồng) tương đương 98,54% lãi vay tăng 396.848.974.719 (đồng) tương đương 73,51% ● Doanh thu năm 2020 tăng so với năm 2019 26.601.135.196.182 (đồng) tương ứng với tốc độ tăng 41,13% lợi nhuận ròng tăng tới 4.825.093.547.541 đồng tương đương 74,34% Nguyên nhân chủ yếu tốc độ tăng mạnh doanh thu So sánh theo chiều dọc Báo cáo kết kinh doanh dạng so sánh theo chiều dọc cơng ty Hịa Phát 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2018 Số tiền % Số tiền % Doanh thu 91.279.041.771.826 100 64.677.906.575.644 100 55.836.458.379.759 100 Giá vốn 71.214.453.522.563 78 52.472.820.451.654 81 44.165.626.148.685 79 Lợi nhuận gộp 20.064.588.249.263 22 12.205.086.123.990 19 11.670.832.231.074 21 Chi phí hoạt động 4.772.284.440.271 3.174.106.484.783 1.598.743.098.242 Lợi nhuận 15.292.303.808.992 17 9.030.979.639.207 14 10.072.089.132.832 18 Lãi vay 2.191.680.923.417 936.710.218.359 539.861.243.640 Thuế thu nhập 1.784.567.843.866 1.603.307.926.680 1.506.320.087.551 Lợi nhuận ròng 11.316.055.041.709 12 6.490.961.494.168 10 8.025.907.801.641 14 % Nhận xét: ● Trong năm 2019 để tạo 100 đồng doanh thu cơng ty cần phải bỏ 81 đồng giá vốn hàng bán, năm 2018 bỏ 79 đồng, làm cho lợi nhuận gộp năm 2018 cao đồng so với năm 2019 Chi phí hoạt động năm 2019 doanh thu cao so với năm 2018, cụ thể năm 2018 doanh nghiệp đồng để có 100 đồng doanh thu, năm 2019 doanh nghiệp đồng để có 100 đồng ● Trong năm 2020 để tạo 100 đồng doanh thu cơng ty cần phải bỏ 78 đồng giá vốn hàng bán, năm 2019 phải bỏ 81 đồng, làm cho lợi nhuận gộp năm 2020 cao so với năm 2019 Chi phí hoạt động năm 2019 2020 bỏ để thu lại 100 Bảng cân đối kế tốn dạng so sánh theo chiều dọc cơng ty Hịa Phát Cơ cấu tài sản năm 2019 tình hình biến động cấu tài sản năm 2019 so với năm 2018 thể bảng 2.2 nh sau: 31/12/2019 Số Tiền 31/12/2018 Năm 2019 so với năm 2018 % Số Tiền % Số Tiền % Tài sản ngắn hạn 30.436.936.909.894 29,9 25.308.725.187.618 32,4 5.128.211.722.276 20,26 Tiền 4.544.900.252.204 4,5 2.515.617.135.457 3,2 2.029.283.116.747 80,67 Các khoản phải thu 3.561.397.190.688 3,5 3.210.278.608.751 4,1 351.118.581.937 10,94 Đầu tư tài ngắn hạn 1.374.340.352.910 1,4 3.724.562.710.535 4,8 -2.350.222.357.625 -63,10 Hàng tồn kho 19.411.922.748.095 19,1 14.115.139.048.908 18,0 5.296.783.699.187 37,53 Tài sản ngắn hạn khác 1.544.376.365.997 1,5 1.743.127.683.967 2,2 -198.751.317.970 -11,40 Tài sản dài hạn 71.339.093.190.006 70,1 52.914.282.483.307 67,6 18.424.810.706.699 34,82 27.717.594.984 0,03 22.301.804.672 0,03 5.415.790.312 24,28 31.249.493.917.960 30,7 22.992.663.946.845 29,4 8.256.829.971.115 35,91 576.616.510.917 0,6 10.427.300.416.966 13,3 -9.850.683.906.049 -94,47 37.435.320.467.014 36,8 38.107.320.507.117 48,7 -672.000.040.103 -1,76 45.794.216.642 0,04 66.584.926.457 0,1 -20.790.709.815 -31,22 2.004.150.482.489 2,0 1.755.774.089.572 2,2 248.376.392.917 14,15 101.776.030.099.900 100 78.223.007.670.925 100 23.553.022.428.975 30,11 Nợ phải trả 53.989.393.956.205 53,0 37.600.057.830.115 48,1 16.389.336.126.090 43,59 Nợ ngắn hạn 26.984.198.187.977 26,5 22.636.149.492.136 28,9 4.348.048.695.841 19,21 Nợ dài hạn 27.005.195.768.228 26,5 14.963.908.337.979 19,1 12.041.287.430.249 80,47 2.Nguồn vốn chủ sở hữu 47.786.636.143.695 47,0 40.622.949.840.810 51,9 7.163.686.302.885 17,63 TỔNG NGUỒN VỐN 101.776.030.099.900 100 78.223.007.670.925 100 23.553.022.428.975 30,11 Tài sản Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN Bảng ● Theo bảng năm 2019 tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn, chiếm 70,1% tổng tài sản tăng nhanh, từ 52.914.282.483.307 đồng lên 71.339.093.190.006 đồng tăng 18.424.810.706.699 đồng tương đương 34,82% so với năm 2018 Sự ● ● tăng lên thấy lượng hàng tồn kho năm 2019 tăng vọt so với 2018 tăng 37,53 % tương đương 8.256.829.971.115 đồng Các khoản phải thu tăng 24,28 tương đương 5.415.790.312 đồng tăng từ 22.301.804.672 đồng năm 2018 lên 27.717.594.984 đồng năm 2019 Từ việc kết hợp chi phí phải thu dài hạn nhiều kết hợp với thành phẩm tồn kho tăng mạnh kết luận năm 20019 tập đồn gặp khó khăn tiêu thụ sản phẩm so với năm 2018 Ngoài cấu tài sản dài hạn có 45.794.216.642 đồng vào năm 2019 2018 66.584.926.457 đồng giảm 20.790.709.815 đồng tương đương 31,22% Về tài sản ngắn hạn so với năm 2019 năm 2018 giảm 63,10% với mức giảm 2.350.222.357.625 đồng chủ yếu khoản phải thu dài hạn tăng 5.415.790.312 đồng khoản thu khoản đầu tư tài dài hạn giảm 20.790.709.815 đồng Các khoản phải thu dài hạn tăng, khoản phải thu khách hàng tăng thấy năm 2019 tập đồn bị chiếm dụng vốn cịn lớn Cơ cấu tài sản năm 2020 tình hình biến động cấu tài sản năm 2020 so với năm 2019 thể bảng sau: 31/12/2019 31/12/2020 Năm 2020 so với năm 2019 Số Tiền % Số Tiền % Số Tiền % Tài sản ngắn hạn 56.747.258.197.010 43 30.436.936.909.894 29,9 26.310.321.287.116 86,44 Tiền 13.696.099.298.228 10,4 4.544.900.252.204 4,5 9.151.199.046.024 30,78 Các khoản phải thu 6.124.790.460.291 4,7 3.561.397.190.688 3,5 2.563.393.269.603 8,62 Đầu tư tài ngắn hạn 8.126.992.675.380 6,2 1.374.340.352.910 1,4 6.752.652.322.470 22,71 Hàng tồn kho 26.286.822.229.202 20,0 19.411.922.748.095 19,1 6.874.899.481.107 23,12 Tài sản ngắn hạn khác 2.512.553.533.909 1,9 1.544.376.365.997 1,5 968.177.167.912 3,26 Tài sản dài hạn 74.764.194.191.827 56,8 71.339.093.190.006 70,1 3.425.101.001.821 11,52 305.165.547.431 0,2 27.717.594.984 0,03 277.447.952.447 1000,98 65.561.675.180.137 49,9 31.249.493.917.960 30,7 34.312.181.262.177 115,39 564.296.973.801 0,4 576.616.510.917 0,6 -12.319.537.116 -0,04 Tài sản dở dang dài hạn 6.247.213.506.994 4,8 37.435.320.467.014 36,8 -31.188.106.960.020 -104,89 Đầu tư tài dài hạn 171.085.206.311 0,1 45.794.216.642 0,04 125.290.989.669 0,42 Tài sản Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 1.914.757.777.153 1,5 2.004.150.482.489 2,0 -89.392.705.336 -0,30 131.511.434.388.837 100 101.776.030.099.900 100 29.735.404.288.937 100,00 NGUỒN VỐN Nợ phải trả 72.291.648.082.726 55,0 53.989.393.956.205 53,0 18.302.254.126.521 61,55 Nợ ngắn hạn 51.975.217.447.498 39,5 26.984.198.187.977 26,5 24.991.019.259.521 84,04 Nợ dài hạn 20.316.430.635.228 15,4 27.005.195.768.228 26,5 -6.688.765.133.000 -22,49 2.Nguồn vốn chủ sở hữu 59.219.786.306.111 45,0 47.786.636.143.695 47,0 11.433.150.162.416 38,45 TỔNG NGUỒN VỐN 131.511.434.388.837 100 101.776.030.099.900 100 29.735.404.288.937 100,00 Bảng ● ● ● Bảng cho thấy so với năm 2019 năm 2020 tổng tài sản tập đoàn tăng 29,22% với mức tăng 29.735.404.288.93 đồng, đưa quy mô tổng tài sản lên 131.511.434.388.83 đồng Tài sản ngắn hạn tăng 86,44% Tương đương tăng 26.310.321.287.11 đồng Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu khoản đầu tư tài ngắn hạn tăng 6.752.652.322.470 đồng với tỷ lệ 491,34%, hàng tồn kho tăng 6.874.899.481.10 đồng tăng 35,42% Trong hàng tồn kho đáng ý thành phẩm tồn năm 2019 19.411.922.748.09 đồng năm 2020 cịn cao mức 26.286.822.229.20 đồng toán tiêu thụ sản phẩm cịn phải nói tập đoàn năm 2020 Tài sản dài hạn tập đoàn năm 2020 tăng số với năm 2019 3.425.101.001.821 đồng tăng 11,52% Cũng tài sản ngắn hạn cấu tài sản dài hạn, khoản phải thu dài hạn năm 2020 tăng 1000,98 so với 2019 tăng lên 305.165.547.431 đồng điều cho thấy năm 2020 vốn tập đoàn bị chiếm dụng tăng hẳn so với năm 2019., Phân tích tỷ số Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Lợi nhuận gộp 11.670.832.231.074,00 11.185.372.222.137,00 18.904.049.904.154,00 Doanh thu 55.836.458.379.759,00 63.658.192.673.791,00 90.118.503.426.717,00 Tỷ số lợi nhuận gộp doanh thu 20,90% 17,57% 20,98% Nhận xét: ● ● ● Năm 2019 100 đồng doanh thu tạo 17,57 đồng lợi nhuận gộp tỷ lệ thấp năm 2018 100 đồng doanh thu tạo 21 đồng lợi nhuận gộp nguyên nhân độ tăng giá vốn hàng hóa năm 2019 so với năm 2018 cao tốc độ tăng doanh thu khoảng thời gian nên làm cho lợi nhuận gộp công ty năm 2019 giảm so với 2018 Năm 2020 100 đồng doanh thu tạo 21 đồng lợi nhuận gộp tỷ lệ cao năm 2019 100 đồng doanh thu tạo 18 đồng lợi nhuận gộp nguyên nhân độ giảm giá vốn hàng hóa năm 2020 so với năm 2019 thấp tốc độ tăng doanh thu khoảng thời gian nên làm cho lợi nhuận gộp công ty năm 2020 tăng so với 2019 Tỷ suất năm 2020 cao năm 2018 2019 cho thấy hiệu doanh nghiệp có phát triển nhiên năm 2019 lại thấp so với năm 2018 chứng tỏ năm 2019 hiệu doanh nghiệp thấp Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Nợ phải trả 37.600.657.830.115 53.989.393.956.205 72.291.648.082.726 Vốn chủ sở hữu 40.622.949.840.810 47.786.636.143.695 59.219.789.306.111 92,56% 112,98% 122,07% Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Nhận xét: ● ● Trong năm 2019 vốn sở hữu phải trả đảm bảo 0,92 đồng nợ phải trả Tỷ lệ tăng năm 2020 đồng nguồn vốn chủ sở hữu phải đảm bảo cho 1,12 đồng nợ phải trả, qua thấy tính tự chủ mặt tài cơng ty khơng cải thiện giảm sút năm 2019 Trong năm 2020 đồng vốn chủ sở hữu đảm bảo 1,22 đồng nợ phải trả Tỷ lệ thể năm 2020 đồng nguồn vốn chủ sở hữu đảm bảo cho 122,07 đồng nợ phải trả, qua thấy tính tự chủ mặt tài cơng ty khơng cải thiện giảm sút năm 2019 Tỷ số lợi nhuận tài sản Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Lợi nhuận trước thuế 10.071.072.872.302 9.096.662.123.386 15.356.966.791.701 Tổng tài sản bình quân 78.223.007.670.925 101.776.030.099.900 131.511.434.388.837 12,87% 8,94% 11,68% ROA Nhận xét: ● Năm 2019, 100 đồng tài sản đầu tư tạo 8,94 đồng lợi nhuận trước thuế số thấp gần 2/3 đem so sánh với năm 2018 100 đồng tài sản đầu tư tạo 12,87 đồng lợi nhuận, điều chứng tỏ khả sinh lời tài sản năm 2019 thấp nhiều so với năm 2018 ● Năm 2020, 100 đồng tài sản đầu tư tạo 11,68 đồng lợi nhuận trước thuế số cao đem so sánh với năm 2019 100 đồng tài sản đầu tư tạo 8,94 đồng lợi nhuận, điều chứng tỏ khả sinh lời tài sản năm 2020 thấp nhiều so với năm 2019 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Năm 2018 Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân ROE ● ● Năm 2019 Năm 2020 8.600.550.706.227 7.578.248.236.229 13.506.164.056.907 40.622.949.840.810 47.786.636.143.695 59.219.789.306.111 21,17% 15,86% 22,81% Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2019 thấp năm 2018, năm 2019 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư tạo 15,86 đồng lợi nhuận sau thuế số 21,17 đồng năm 2018 Điều chứng tỏ hiệu tài cơng ty năm sau thấp năm trước Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2020 cao năm 2019, 10 năm 2019 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư tạo 15,86 đồng lợi nhuận sau thuế số 22,81 đồng năm 2020 Điều chứng tỏ hiệu tài công ty năm sau cao năm trước C ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY Những kết đạt mặt tài ● ● ● ● ● ● Thứ nhất, Công ty thực chế độ, sách nhà nước quản lý tài hạch tốn kế tốn, chế độ kế toán áp dụng cách thống nhất, nghiệp vụ kinh tế phát sinh hàng ngày kế toán ghi chép đầy đủ hạch toán xác Sổ sách, báo cáo lập thời hạn lưu trữ cẩn thận thuận tiện cho việc tìm kiếm kiểm tra cần thiết Tính minh bạch thơng tin quản trị cơng ty nâng lên rõ rệt Thứ hai, quy mô tài sản tăng liên tục qua năm Với nhiều lĩnh vực kinh doanh, đưa tập đoàn trở thành tập đồn kinh tế cơng nghiệp đa ngành hàng đầu Việt Nam Thương hiệu Hoà Phát ngày khẳng định, khả tiếp cận nhiều nguồn vốn với chi phí hợp lý, độ bao phủ sản phẩm Hoà Phát ngày mở rộng toàn quốc Thứ ba, cấu nguồn vốn, tỷ vốn chủ sở hữu chiếm ngày cao tổng nguồn vốn Thứ tư, hiệu sử dụng vốn cố định tăng Các tiêu cải thiện theo chiều hướng tích cực Thứ năm, tình hình cơng nợ khả tốn tập đồn cải thiện cách tích cực qua năm Thứ sáu, tình hình cơng nợ khả tốn tập đồn cải thiện cách tích cực qua năm Hạn chế Bên cạnh kết đạt trình bày trên, tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát khơng tránh khỏi hạn chế định cụ thể sau: 11 ● ● ● ● ● Thứ cấu tài sản hiệu sử dụng tài sản Là tập đồn kinh tế cơng nghiệp lớn tài sản cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng tài sản Tài sản cố định thấp làm lực sản xuất yếu đồng thời khó khăn cho việc tăng sản lượng để tăng doanh thu Hiệu sử dụng tài sản cải thiện qua năm mức thấp Nguyên vòng quay vốn lưu động chưa cao, Tài sản cố định sử dụng chưa hiệu quả, quy mô thị trường chưa đủ lớn Thứ hai hàng tồn kho khoản phải thu lớn Nguyên nhân tập đồn chưa áp dụng quy trình chặt chẽ việc dự trữ nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh Việc phối kết hợp vòng khâu sản xuất chưa nhịp nhàng dẫn đến sản phẩm dở dạng nằm vòng khâu cao Thứ ba quản lý tiền mặt Quỹ tiền mặt tập đoàn quản lý chưa hiệu Do quản lý tiền mặt chưa tốt dẫn đến tình trạng có lúc căng thẳng tiền mặt, có lúc nhiều tiền mặt quỹ gây lãng phí chi phí hội tiền Ngun nhân tập đồn chưa có sách, mơ hình cụ thể để quản lý quỹ tiền mặt Thứ tư kế hoạch tài Cơng tác lập kế hoạch tài chính, cịn thiếu xác thực hiệu quả, dẫn đến khơng thể mang tính hướng đích cho hoạt động tài thực tế Việc yếu kế hoạch, làm cho hoạt động tài tập đoàn nhiều trường hợp rơi vào bị động Mặt khác biến đổi phức tạp thị trường, mơi trường kinh tế vĩ mơ, cơng tác lập kế hoạch tài chưa đáp ứng Nguyên nhân tập đoàn chưa thực trọng vào hoạt động này, chưa có quy trình hợp lý, cơng tác dự báo cịn thiếu xác Thứ năm hoạt động phân tích tài Bên cạnh kết đạt được, cơng tác phân tích tài tập đồn cịn nhiều hạn chế: ○ Cơng tác tổ chức phân tích tài cịn thiếu khoa học, tập đồn chưa có quy trình cụ thể cho cơng tác phân tích mà phân tích xem công việc kiêm nhiệm thêm phịng tài kế tốn Nội dung phân tích tài cịn đơn điệu chưa đầy đủ, tiêu phân tích thiếu tính hệ thống Những nhận xét đưa dừng lại mức độ đánh 12 giá chủ quan mà chưa so sánh với doanh nghiệp khác ngành nghề, lĩnh vực chưa đưa giải pháp kế hoạch để cải thiện tình hình tài tốt Ngun nhân ● Nguyên nhân tập đoàn chưa thực trọng cơng tác phân tích tài chính, khơng có đội ngũ cán chuyên trách để thực Chưa có quy chế tổ chức phân tích tài cụ thể Hiện nước ta chưa có số liệu thống kê hệ thống chi tiêu trung bình ngành, nên cán thực phân tích khơng có sở để so sánh doanh nghiệp với doanh nghiệp ngành nghề, lĩnh vực hoạt động để đưa nhận xét khách quan xác tình hình tài doanh nghiệp hiệu quản lý tài ban giám đốc Nhà nước quan quản lý chưa đưa hướng dẫn yêu cầu cụ thể nội dung phân tích tài cho doanh nghiệp, nên hoạt động phân tích tài tiến hành chủ yếu xuất phát từ nhu cầu quản lý ban giám đốc đối tác liên quan 13