Tài liệu Hệ thống các công thức phân tích tài chính doanh nghiệp ppt

Bộ GIáO DụC Và ĐàO TạO Bộ GIáO DụC Và ĐàO TạOBộ GIáO DụC Và ĐàO TạO Bộ GIáO DụC Và ĐàO TạO Tr TrTr Trờng Đại học kinh tế quốc dân ờng Đại học kinh tế quốc dânờng Đại học kinh tế quốc dân ờng Đại học kinh tế quốc dân Nguyễn Việt Hùng Nguyễn Việt HùngNguyễn Việt Hùng Nguyễn Việt Hùng Phân tích các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thơng mại ở Việt Nam Chuyên ngành: Kinh tế, Quản lý & Kế hoạch hóa KTQD Mã số : 5.02.05 Ngời hớng dẫn khoa học: 1. PGS. TS. Nguyễn Khắc Minh 2. TS. Lê Xuân Nghĩa Hà nội - 2008 i BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ****** NGUYỄN VIỆT HÙNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế học (Kinh tế Vĩ mô) Mã số: 62.34.03.01 LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: 1. GS.TS NGUYỄN KHẮC MINH 2. TS. LÊ XUÂN NGHĨA Hà Nội, 2008 ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận án là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Tác giả luận án NGUYỄN VIỆT HÙNG iii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ xv LỜI MỞ ĐẦU 1 Chương 1. NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9 1.1. Cơ sở lý luận và đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại 9 1.2. Tình hình nghiên cứu trong nước và kinh nghiệm về đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại ở các nước: tiếp cận phân tích định lượng 58 Chương 2. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 66 2.1. Thực trạng hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam 67 2.2. Những hạn chế và nguyên nhân yếu kém của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay 79 2.3. Đo lường hiệu quả và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: cách tiếp cận tham số (SFA) và phi tham số (DEA) 97 Chương 3. ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 125 3.1. Định hướng phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam 125 3.2. Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong thời gian tới 130 3.3. Kiến nghị về việc hỗ trợ các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 145 KẾT LUẬN 147 CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CÔNG BỐ 150 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 151 PHỤ LỤC 163 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng việt Viết đầy đủ tiếng Anh VBARD Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam Vietnam Bank for Agriculure and Rural Development VCB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Bank for Foreign Trade of Vietnam BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam Bank for Investment and Development of Vietnam ICB Ngân hàng Công thương Việt Nam Industrial and Commercial Bank of Vietnam ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Asia Commercial Bank STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gòn Thương tín Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank MHB Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long Housing Bank of Mekong Delta EIB Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank TCB Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Vietnam International Bank EAB Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á Eastern Asia Commercial Bank MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Military Commercial Joint Stock Bank HBB Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội Hanoi Building Commercial Joint Stock Bank MSB Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank v VPB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoài quốc doanh Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Private Enterprises OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông Orient Commercial Joint Stock Bank IVB Ngân hàng liên doanh INDOVINA BANK Indovina Bank Ltd. VSB Ngân hàng liên doanh VINASIAM BANK VinaSiam Bank SGB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gòn Công thương Saigon Bank for Industry and Trade VID Ngân hàng liên doanh VID PUBLIC BANK VID Public Bank PNB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam Southern Commercial Joint Stock Bank WB Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Miền tây WESTERN Rural Joint Stock Commercial Bank CVB Ngân hàng liên doanh SHINHANVINA BANK Shinhanvina Bank HDB Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển nhà TPHCM Housing Development Commercial Joint Stock Bank NAB Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á Nam A Commercial Joint Stock Bank ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình An Binh Commercial Joint Stock Bank GPB Ngân hàng thương mại cổ phần Dầu khí toàn cầu Global Petro Commercial Joint Stock Bank NASB Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á North Asia Commercial Joint Stock Bank DAB Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Đại Á Dai A Rural Joint Stock Commercial Bank RKB Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Rạch Kiến Rach Kien Rural Joint Stock Commercial Bank vi MXB Ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn Mỹ Xuyên My Xuyen Rural Joint Stock Commercial Bank SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn SaiGon Commercial Joint Stock Bank effch Thay đổi hiệu quả kỹ thuật Technical efficiency change techch Thay đổi tiến bộ công nghệ Technological change pech Thay đổi hiệu quả thuần Pure technical efficiency change sech Thay đổi hiệu quả quy mô Scale efficiency change tfpch Thay đổi năng suất nhân tố tổng hợp Total factor productivity TE Hiệu quả kỹ thuật Technical efficiency AE Hiệu quả phân bổ Allocative efficiency CE Hiệu quả chi phí Cost efficiency PE Hiệu quả thuần Pure technical efficiency SE Hiệu quả quy mô Scale efficiency irs Tăng theo quy mô Increasing returns to scale drs Giảm theo quy mô Decreasing returns to scale cons Không đổi theo quy mô Constant returns to scale EPS Hệ số thu nhập /cổ phiếu Earnings Per Share ROA Thu nhập ròng /tổng tài sản Return On Assets ratio ROE Thu nhập ròng /vốn chủ sở hữu Return On Equity ratio DEA Phân tích bao dữ liệu Data envelopment Analysis SFA Phân tích biên ngẫu nhiên Stochastic frontier Appoach vii NIM Thu lãi biên ròng NOM Thu ngoài lãi biên ròng TNHĐB Thu nhập hoạt động biên NHTM Ngân hàng thương mại NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam TCTD Tổ chức tín dụng DNNN Doanh nghiệp nhà nước NHCS Ngân hàng Chính sách Xã hội ĐBSCL Ngân hàng nhà Đồng bằng Sông Cửu Long viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1. Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại ở Việt Nam thời kỳ 1991 - 1997 71 Bảng 2.2. Thị phần các ngân hàng thương mại ở Việt Nam giai đoạn 1993-1996 71 Bảng 2.3. Dư nợ tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại đối với nền kinh tế thời kỳ 1991-1999 73 Bảng 2.4. Cơ cấu hệ thống ngân hàng thương mại ở Việt Nam thời kỳ 2001 -2005 75 Bảng 2.5. Dư nợ tín dụng của hệ thống ngân hàng đối với nền kinh tế thời kỳ 2000-2005 75 Bảng 2.6. Thị phần các ngân hàng thương mại ở Việt Nam ( %) 76 Bảng 2.7. Vốn tự có của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 83 Bảng 2.8. Tổng quan thị trường dịch vụ thẻ của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam đến ngày 31/12/2006 86 Bảng 2.8. Một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động của khu vực ngân hàng ở một số nước trong khu vực và Việt Nam 93 Bảng 2.9. Thống kê tóm tắt các biến sử dụng trong mô hình DEA và SFA 100 Bảng 2.10. Kết quả phân tích lựa chọn các biến đầu vào, đầu ra 103 Bảng 2.11. Kiểm định tỷ số hợp lý tổng quát cho tham số của mô hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) 106 Bảng 2.12. Hiệu quả toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả qui mô của các loại hình ngân hàng trung bình thời kỳ 2001-2005 108 Bảng 2.14. Chỉ số Malmquist bình quân thời kỳ 2001-2005 113 ix Bảng 2.15. Kết quả ước lượng effch, techch, pech, sech và tfpch cho 32 ngân hàng thương mại trung bình thời kỳ 2001-2005 114 Bảng 2.16. Hiệu quả kỹ thuật (TE) thời kỳ 2001-2005 ước lượng theo mô hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên (SFA) và (DEA) 115 Bảng 2.17. Kết quả ước lượng mô hình Tobit phân tích các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 117 Bảng 3.1. Một số chỉ tiêu tiền tệ và hoạt động ngân hàng giai đoạn 2006-10 127 [...]... pháp phân tích ra, nh tính ã ư c k t h p v i phương pháp phân tích nh lư ng g m ti p c n phân tích hi u qu biên [phân tích biên ng u nhiên (SFA) và phân tích bao d li u (DEA)] và mô hình kinh t lư ng (Tobit) ánh giá hi u qu ho t ho t ng và phân tích các nhân t ng c a các ngân hàng thương m i nh hư ng n hi u qu Vi t Nam Ngu n s li u ư c s d ng trong các phân tích d a trên cơ s d li u thu th p ư c t các. .. t ng c a các ngân hàng thương m i c p ngành và c p qu n lý c a chính ph M i h s cho bi t m i quan h gi a hai bi n s tài chính qua ó cho phép phân tích và so sánh gi a các chi nhánh, gi a các ngân hàng và phân tích xu hư ng bi n ng c a các bi n s này theo th i gian Có nhi u lo i h s tài chính ư c s d ng ánh giá các khía c nh ho t ng khác nhau c a m t ngân hàng, các h s tài chính này bao g m các t s... cho Vi t Nam trong vi c ánh giá hi u qu ho t qu ho t ng và phân tích các nhân t nh hư ng n hi u ng c a các ngân hàng thương m i - Phân tích th c tr ng và ánh giá ho t m i Vi t Nam d a trên phương pháp phân tích ng c a các ngân hàng thương nh tính và nh lư ng như phân tích biên ng u nhiên (SFA) hay phương pháp phân tích tham s , phương pháp phân tích phi tham s (DEA) và mô hình kinh t lư ng (Tobit) th... t, ngoài ho t ng tín d ng các ngân hàng thương m i còn th c hi n các ho t u tư như: 14 ho t ng u tư gián ti p (các ho t ng u tư trên th trư ng ch ng khoán thông qua vi c mua bán các ch ng khoán do chính ph , công ty phát hành), ho c các ho t ng u tư tr c ti p (góp v n vào các doanh nghi p, các công ty tài chính ) b) Ch c năng cung c p d ch v Cùng v i s phát tri n kinh t , các ho t ng cung c p d ch... i không ch gia tăng i v i các ngân s n ph m d ch v truy n th ng mà gi còn gia tăng m nh m các ho t ng d ch v tài chính Nh ng ho t ng d ch v này ang ph i i m t c nh tranh tr c ti p t các ngân hàng thương m i khác và các t ch c tín d ng phi ngân hàng khác như: các công ty tài chính, công ty ch ng khoán, các t ch c b o hi m ây th c s là nh ng ng l c thúc y s phát tri n c a các d ch v trong tương l i... phép các ngân hàng có th m r ng m ng lư i kinh doanh, quy mô huy ng, mua s n tài s n c nh, góp v n liên doanh, c p v n cho các công ty con và các ho t doanh khác, ng kinh ng th i nó cũng là thư c o năng l c tài chính c a m i ngân hàng và kh năng phòng v r i ro trong quá trình ho t ng kinh doanh c a ngân hàng Ngu n v n ch s h u g m có v n i u l , các qu c a ngân hàng hình thành trong quá trình kinh doanh. .. kinh t ư c các y u t khan hi m v i ư c dùng nh nghĩa là "m i tương quan gi a u vào u ra hàng hóa và d ch v " và "khái ni m hi u qu xem xét các tài nguyên ư c các th trư ng phân ph i t t như th nào." Như v y, có th hi u hi u qu là m c nghi p ho c ngân hàng d ng và các thành công mà các doanh t ư c trong vi c phân b các u vào có th s u ra mà h s n xu t, nh m áp ng m t m c tiêu nào ó M c tiêu c a các nhà... trong các ho t ng kinh doanh, u tư và ây cũng là nhân t giúp các ngân hàng gi m thi u ư c các chi phí ho t ng Tuy nhiên, trong quá trình phát tri n ngu n nhân l c luôn ph i chú tr ng vi c g n phát tri n nhân l c v i công ngh m i 1.1.3 Các phương pháp ánh giá hi u qu ho t ng c a NHTM 1.1.3.1 Phương pháp ánh giá truy n th ng Các h s tài chính là công c ư c s d ng ph bi n nh t trong ánh giá, phân tích. .. l p và cung c p các d ch v tài chính, ti n t cho công chúng cũng như th c hi n nhi u vai trò khác trong n n kinh t Thành công trong ho t ng kinh doanh c a ngân hàng hoàn toàn ph thu c vào năng l c, kh năng 11 cung c p các d ch v cho công chúng theo giá c nh tranh trên th trư ng D a trên ch c năng c a ngân hàng thương m i, chúng ta có th phân chia các ho t ng kinh doanh cơ b n c a các ngân hàng thương... quá trình t do hóa khu v c tài chính ã làm tăng chi phí bình quân c a các tài kho n ti n g i vì các ngân hàng ph i tr lãi su t do th trư ng c nh tranh quy t nh ng th i, m b o tính n nh và phát tri n b n v ng c a h th ng ngân hàng, Chính ph cũng yêu c u các ngân hàng ph i s d ng v n ch s h u c a mình nhi u hơn tài tr cho các tài s n c a ngân hàng i u này, ã làm chi phí v n c a các ngân hàng gia tăng áng . hợp với phương pháp phân tích định lượng gồm tiếp cận phân tích hiệu quả biên [phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) và phân tích bao dữ liệu (DEA)] và mô hình. động và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Nguồn số liệu được sử dụng trong các phân tích dựa