Báo cáo Chuyên đề HIỆP ĐỊNH TPP: CÚ HUÝCH CHO SỰ BÙNG NỔ THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ?

Báo cáo Chuyên đề HIỆP ĐỊNH TPP: CÚ HUÝCH CHO SỰ BÙNG NỔ THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ? “Việt Nam quốc gia hưởng lợi nhiều từ TPP tận dụng tốt ưu đãi thuế quan, tiếp cận thị trường thu hút dòng vốn ngoại, đặc biệt ngành: Dệt may, Cảng biển Logistics, Bất động sản hạ tầng khu công nghiệp.” Trần Hưng hung.tranvan@vndirect.com.vn Ngày: 04/02/2016 Ký kết nước Singapore, Chile, New Zealand, Brunei 2005 Mỹ, Úc Peru tuyên bố tham gia 2008 03/2010 Vòng đàm phán TPP diễn Melbourne, Úc 10/2010 Malaysia tham gia vòng đàm phán thứ 11/2010 Việt Nam tham gia với tư cách thành viên liên kết Canada Mexico trở thành thành viên thức 10/2012 07/2013 Nhật Bản trở thành viên thứ 12 gia nhập 10/2015 Sau 19 phiên đàm phán thức, TPP thức kỳ kết Tóm tắt nhận định Ngày 4/2/2016, Hiệp định đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương (Trans-Pacific Strategic Economic Partnership Agreement) TPP thức ký kết TPP hiệp định thương mại tồn diện chi tiết, khơng đề cập tới quy định thương mại truyền thống mà bao gồm quy định, cam kết phi truyền thống Nội dung không bao gồm vấn đề thuế quan, tạo thuận lợi thương mại mà đề cập tới vấn đề mơi trường, sở hữu trí tuệ Việt Nam dự báo quốc gia hưởng lợi nhiều số nước tham gia TPP Theo tính tốn World Bank (WB) đưa ra, TPP bổ sung thêm 8% GDP, 17% giá trị xuất thực tế, 12% lượng tích lũy tài sản vòng 20 năm tới Tuy nhiên, Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức, liên quan đến khó khăn đáp ứng yêu cầu TPP quy tắc xuất xứ, sở hữu trí tuệ… Các lợi mà Việt Nam có từ TPP để thu hút đầu tư, gia tăng xuất không kéo dài Trong khoảng thời gian từ 5-7 năm tới, quốc gia đối thủ cạnh tranh Việt Nam Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc… gia nhập TPP, lợi cạnh tranh mà Việt Nam có gia nhập sớm dần bị triệt tiêu Ngành Dệt may dự báo ngành hưởng lợi nhiều nhất, nhiên điều khơng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp Việt Nam đối tượng thu nhiều lợi ích từ TPP Dự kiến đến năm 2020, xuất dệt may đạt 50-55 tỷ USD Cứ tỷ USD xuất dệt may tạo khoảng 250.000 việc làm Sự khiếm khuyết chuỗi cung ứng nguyên nhân khiến phần lớn lợi ích rơi vào doanh nghiệp FDI Các doanh nghiệp cảng biển đối tượng thu nhiều lợi ích từ tăng trưởng hoạt động thương mại Trong đó, cảng khu vực Miền Bắc Đông Nam Bộ kỳ vọng có hoạt động sơi động Bên cạnh đó, doanh nghiệp logistics, Bất động sản hạ tầng khu công nghiệp doanh nghiệp hưởng lợi từ hoạt động thương mại đầu tư gia tăng kinh tế Tiến trình TPP www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề Mục lục Lời mở đầu Phần 1: TPP gì? tầm quan trọng Việt Nam? Phần 2: TPP quy định gì? Thương mại hàng hóa: Xóa bỏ hàng rào thuế quan Quy tắc xuất xứ: Lợi ích dành cho thành viên Dệt may: Ngành mang lại lợi ích lớn cho Việt Nam Phòng vệ thương mại: Minh bạch hóa biện pháp phịng vệ Lao động: Việt Nam có thêm tổ chức cơng đồn khác theo cam kết TPP Doanh nghiệp nhà nước: Áp lực phải minh bạch hóa khối doanh nghiệp nhà nước Chính sách cạnh tranh: Chính phủ bị kiện tịa Sở hữu trí tuệ: Quy định chặt chẽ, nội dung rộng Dịch vụ tài chính: Áp dụng ngun tắc “Chỉ tiến khơng lùi” Phần 3: Cam kết thuế quan mở cửa thị trường Các cam kết thuế quan nước Việt Nam Các cam kết thuế quan Việt Nam Phần 4: Tác động TPP kinh tế Việt Nam 10 Tác động kinh tế Việt Nam 10 Triển vọng số ngành nhìn từ TPP 12 www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề LỜI MỞ ĐẦU GDP danh nghĩa nước TPP (Đơn vị: Tỷ USD) Ngày 4/2/2016, Hiệp định đối tác Kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương - TPP, thức ký kết Đây hiệp định kinh tế có ý nghĩa quan trọng triển vọng thương mại đầu tư Việt Nam năm tới Với mục đích cung cấp cho người đọc Việt Nam Hoa kỳ thông tin cần thiết nội dung Hiệp định quan trọng này, đồng thời đưa phân tích, đánh giá tác động Singapore Peru Kinh tế Việt Nam nói chung Thị trường Chứng khoán Việt New Zealand Nam nói riêng, Khối phân tích Cơng ty chứng khốn VNDIRECT xin gửi tới độc giả báo cáo đánh giá tác động Hiệp định TPP Malaysia Mexico Kinh tế Việt Nam Thị trường chứng khoán Việt Nam Nhật Bản Nội dung Báo cáo gồm phần Sau giới thiệu thông Chi - lê tin sơ lược TPP phần 1, đề cập đến nội dung quan trọng chương1 quan trọng - Canada Brunei chương có tác động lớn Việt Nam phần Trong phần Úc 10,000 20,000 đề cập đến cam kết thuế quan, mở cửa thị trường nước dành cho hàng hóa Việt Nam cam kết Việt Nam thành viên lại hiệp định Đây thông tin quan trọng để đưa đánh giá tác động triển vọng phát triển ngành, lĩnh vực phần quan trọng báo cáo - phần Hoa kỳ Singapore PHẦN 1: TPP LÀ GÌ? TẦM QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI VIỆT NAM? Peru Hiệp định đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương - TPP New Zealand (Trans-Pacific Strategic Economic Partnership Agreement) hiệp định thương mại tự 12 quốc gia bao gồm: Australia, Brunei, Malaysia Chile, Malaysia, Mexico, New Zealand, Canada, Peru, Singapore, Việt Nam, Mỹ Nhật Bản Phần lớn nước tham gia TPP Mexico Nhật Bản thành viên Tổ chức hợp tác kinh tế châu Á Thái Bình Dương Chi - lê (APEC) với tổng dân số khoảng 800 triệu, tổng GDP 28 nghìn tỉ USD, tương đương 36% GDP toàn cầu, chiếm 25% tổng Canada thương mại toàn giới Brunei Việt Nam dự báo quốc gia thu nhiều lợi ích Úc 20 40 Tỷ trọng FDI Việt Nam (%) Tỷ trọng nhập Việt Nam (%) Tỷ trọng xuất Việt Nam (%) số thành viên TPP Trong số nước tham gia TPP Việt Nam nước có thu nhập bình qn đầu người thấp có số lợi so sánh đặc biệt mà khơng nước có được, cụ thể ngành công nghiệp chế tạo thâm dụng lao động ngành chịu thuế suất cao dệt may Bằng việc tăng cường tiếp cận thị trường xuất lớn TPP thúc đẩy tăng trưởng thương mại nói chung Bên cạnh đó, TPP dự kiến chương quan trọng có tác động lớn Việt Nam gồm: Thương mại hàng hóa, Quy tắc Xuất xứ, Chương phịng vệ thương mại, Dệt may, Lao động, Doanh nghiệp nhà nước, Chính sách cạnh tranh Sở hữu trí tuệ www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề làm tăng thêm khối lượng FDI vào Việt Nam góp phần làm tăng lực xuất Cấu trúc Hiệp định TPP gồm 30 chương, bao gồm quy định, cam kết thương mại truyền thống phi truyền thống Các quy định bắt đầu từ: thương mại hàng hóa, hải quan thuận lợi hóa thương Tác động TPP vào năm 2020 14,000 12 12,000 10 10,000 8,000 mại; vệ sinh kiểm dịch động thực vật; hàng rào kỹ thuật thương mại; quy định phòng vệ thương mại; đầu tư; dịch vụ; thương mại điện tử; sở hữu trí tuệ; lao động; mơi trường; hợp tác nâng cao lực; phát triển; giải tranh chấp… 6,000 4,000 0 Úc New Zealand Nhật Malaysia Singapore Việt Nam Canada Hoa Kỳ Mexico Chile 2,000 PHẦN 2: TPP QUY ĐỊNH NHỮNG GÌ? Thương mại hàng hóa: Xóa bỏ hàng rào thuế quan Theo điều khoản TPP, nước thành viên cam kết xóa bỏ cắt giảm hàng rào thuế quan phi thuế quan hàng hóa cơng nghiệp, gỡ bỏ sách mang tính hạn chế khác hàng hóa nơng nghiệp Việc xóa bỏ phần lớn thuế hàng công nghiệp thực Phúc lợi (Tỷ USD) Tăng trưởng xuất (%) Nguồn: Vanzetti, Phạm Lan Hương, 2014 lập tức, trừ số mặt hàng có lộ trình dài bên thống quy định rõ hiệp định (Ví du: Việt Nam cam kết xóa bỏ thuế vào năm thứ 13 loại ô tô mới, riêng tơ có dung tích xi lanh từ 3.000cc trở lên có lộ trình xóa bỏ vào năm thứ 10) Các nước thành viên cam kết không áp dụng hạn chế xuất khẩu, nhập loại thuế không phù hợp với WTO Đối với hàng nông nghiệp, quốc gia thành viên xóa bỏ cắt giảm thuế sách mang tính hạn chế nhằm gia tăng thương mại nông nghiệp khu vực Các bên trí thúc đẩy cải cách mặt sách, bao gồm việc thơng qua xóa bỏ trợ cấp xuất nơng nghiệp, hợp tác WTO để xây dựng quy định tín dụng xuất giới hạn thời gian cho phép áp dụng hạn chế xuất lương thực Đối với Việt Nam, khả tiếp cận thị trường lớn khối Mỹ, Nhật dễ dàng nhờ hàng rào thuế quan dỡ bỏ Mặt khác, số ngành bảo hộ nước phải đối mặt với cạnh tranh từ hàng hóa từ bên ngồi ngành tơ, nơng nghiệp Quy tắc xuất xứ: Lợi ích dành cho thành viên Mục tiêu quan trọng chương quy tắc xuất xứ quy định rằng: Chỉ có hàng hóa có xuất xứ từ quốc gia thành viên khối hưởng ưu đãi thuế theo cam kết nước thành viên TPP Hay nói cách khác, sản phẩm sử dụng nguyên liệu nước thứ ba, thành viên TPP không hưởng ưu đãi thuế Đây điểm khác biệt lớn so với Hiệp định FTA khác mà Việt Nam ký kết www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề Nước sản xuất Nguồn nguyên liệu Để đạt mục tiêu nêu trên, điều khoản chương quy định rõ điều kiện để đạt tiêu chí quy tắc xuất xứ loại (nhóm) hàng hóa Theo đó, với hàng hóa cụ thể có quy định riêng xuất xứ quy trình cần thực để chứng minh xuất xứ hàng hóa từ nước thành viên TPP Nước tiêu thụ Hưởng ưu đãi thuế Thuộckh ối TPP Thuộc khối TPP Thuộc khối TPP Không hưởng ưu đãi thuế Không thuộc khối TPP Nổi bật quy định xuất xứ quy định “cộng gộp” Theo quy định này, thành viên công nhận đối xử với nguyên vật liệu từ thành viên từ thành viên khác nguyên vật liệu dùng để sản xuất “hàng hóa TPP” Quy định có tác dụng khuyến khích doanh nghiệp tiến hành đầu tư thiết lập chuỗi sản xuất cung ứng nước Không thuộc khối TPP Thuộc khối TPP thành viên TPP thay sản xuất hay sử dụng nguyên vật liệu cung cấp từ nước bên ngồi khối Dịng vốn đầu tư vào Việt Thuộc khối TPP Nam kỳ vọng gia tăng nhờ tác động tích cực quy tắc xuất xứ Tuy nhiên, lợi ích Việt Nam bị ảnh hưởng hàng hóa xuất khơng đáp ứng quy tắc xuất xứ, khơng hưởng ưu đãi thuế quan Không thuộc khối TPP Dệt may: Ngành mang lại lợi ích lớn cho Việt Nam Được hưởng ưu đãi thuế quan Dệt may kỳ vọng ngành hưởng lợi lớn Việt Nam gia nhập TPP Đây hiệp định thương mại tự đầu Không hưởng ưu đãi thuế quan tiên Việt Nam tham gia có chương riêng quy định vấn đề Ngồi việc áp dụng quy định chung hàng hóa khác, dệt Chuỗi giá trị ngành Dệt may Nghiên cứu & PT Vật liệu thô Sợi tự nhiên & Sợi nhân tạo Thiết kế Hậu cần Sản xuất Vật liệu thô Sản phẩm cuối Tiếp thị Phân phối & Bán hàng Các dịch vụ Các hoạt động tạo thêm giá trị Các thị trường Chuỗi giá trị THỊ TRƯỜNG Sản xuất sợi & Vải Sản xuất may mặc Phân phối & Bán hàng Chuối giá trị THỊ TRƯỜNG THỊ TRƯỜNG Cơ sở hạ tầng & Tài Dịch vụ Nhà nước Dịch vụ Công nghệ, Thông tin Kinh doanh Giáo dục, Thử nghiệm, & Đào tạo Thương mại & Hiệp hội Chuyên môn Các tổ chức phi phủ tiêu chuẩn Mơi trường hỗ trợ www.vndirect.com.vn Nguồn: Gereffi memodovic, 2003 Báo cáo Chuyên đề may có quy định riêng mang tính đặc thù Các vấn đề liên quan đến dệt may Hiệp định TPP bao gồm nội dung chính: (i) Mở cửa thị trường (lộ trình xóa bỏ thuế quan); (ii) Quy tắc xuất xứ; (iii) Biện pháp tự vệ hợp tác hải quan Bên cạnh nội dung trên, Việt Nam có thỏa thuận song phương với Mỹ Mexico chế đăng ký doanh nghiệp sản xuất, xuất dệt may Đối với dệt may, quy tắc xuất xứ chủ đạo “từ sợi trở đi” hay gọi quy tắc “3 công đoạn” Nghĩa tồn q trình kéo sợi, dệt vải, nhuộm, hoàn tất may quần áo phải thực nước nội khối TPP Quy tắc khuyến khích phát triển ngành cơng nghiệp dệt may theo ngành dọc, đầu tư phát triển ngành sợi, vải, tạo hội cho doanh nghiệp Việt Nam tham gia sâu vào chuỗi cung ứng nội khối TPP khối cung ứng tồn cầu Phịng vệ thương mại: Minh bạch hóa biện pháp phịng vệ Chương Phịng vệ thương mại (PVTM) Hiệp định TPP gồm 02 Phần chính: (i) Các quy định biện pháp tự vệ; (ii) Các quy định thuế chống bán phá giá chống trợ cấp Nhìn chung, chương PVTM thúc đẩy minh bạch hóa quy trình thủ tục vụ kiện phịng vệ thương mại thơng qua việc đưa tiêu chuẩn thông lệ tốt không ảnh hưởng đến quyền nghĩa vụ thành viên TPP WTO Tuy nhiên, thực tế rào cản thương mại từ quốc gia nhập khó có khả giảm bớt Nói cách khác, khơng có chuyện TPP khiến nhà nhập giảm bớt biện pháp phòng vệ thương mại Việt Nam Cũng khơng có chuyện quan điều tra bớt sử dụng phương pháp tính tốn bất lợi cho doanh nghiệp Việt Nam Tóm lại, rào cản kỹ thuật, phi thuế quan tiếp tục nước thực để bảo vệ hàng hóa nước Lao động: Việt Nam có thêm tổ chức cơng đồn khác theo cam kết TPP Về tổng thể, Hiệp định không đưa tiêu chuẩn lao động Những tiêu chuẩn đề cập hiệp định TPP tiêu chuẩn lao động nêu Tuyên bố năm 1998 ILO, bao gồm: (i) Quyền tự liên kết thương lượng tập thể người lao động người sử dụng lao động; (ii) Xóa bỏ lao động cưỡng lao động bắt buộc; (iii) Cấm sử dụng lao động trẻ em, xóa bỏ hình thức lao động trẻ em tồi tệ nhất; (iv) Xóa bỏ hình thức phân biệt đối xử việc làm nghề nghiệp Đối với Việt Nam, vấn đề (i): Quyền tự liên kết thương lượng tập thể người lao động người sử dụng lao động vấn đề đặc biệt quan tâm, điều xuất phát từ thực trạng www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề hoạt động tổ chức cơng đồn Việt Nam Hiện nay, Tổng liên đoàn Lao động Việt Nam tổ chức người lao động Tuy nhiên, điều thay đổi tương lai theo cam kết TPP Doanh nghiệp nhà nước: Áp lực phải minh bạch hóa khối doanh nghiệp nhà nước Chương Doanh nghiệp nhà nước (DNNN) bao gồm quy tắc nhằm đảm bảo doanh nghiệp nhà nước hoạt động kinh doanh bình đẳng, minh bạch cạnh tranh doanh nghiệp tư nhân Theo cam kết nước thành viên TPP, doanh nghiệp nhà nước tham gia mua bán sở kinh doanh, không ảnh hưởng tiêu cực đến doanh nghiệp, dịch vụ, hàng hóa nước khác Các nước đồng ý cho tòa án quyền xét xử hoạt động thương mại công ty quốc doanh ngoại lãnh thổ mình, đảm bảo quan quản lý điều hành công Hơn nước TPP đồng ý không gây ảnh hưởng tiêu cực lên quyền lợi nước TPP khác hỗ trợ phi thương mại cho công ty nhà nước, không làm hại đến ngành công nghiệp nước TPP khác hỗ trợ phi thương mại cho cơng ty quốc doanh nước kinh doanh lãnh thổ nước khác Theo cam kết thành viên khác, Việt Nam trì hình thức hỗ trợ cần thiết cho DNNN việc thực chủ trương, sách lớn nhà nước về: (i) Chương trình cổ phần hóa tái cấu khu vực DNNN với mục đích làm cho DNNN hoạt động tốt theo tín hiệu thị trường; (ii) Ổn định kinh tế vĩ mô cân đối lớn kinh tế; (iii) Phát triển vùng sâu, vùng xa, vùng biên giới, hải đảo, vùng đặc biệt khó khăn, khu vực có vị trí quan trọng an ninh - quốc phịng, chương trình an sinh xã hội, xóa đói giảm nghèo, đảm bảo cung cấp dịch vụ y tế, giáo dục, văn hóa Chính sách cạnh tranh: Chính phủ bị kiện tịa Mục tiêu Chương Chính sách cạnh tranh (CSCT) hướng đến việc tạo lập đảm bảo khn khổ cạnh tranh bình đẳng khu vực thương mại tự do, ngăn chặn loại bỏ hành vi kinh doanh cạnh tranh không lành mạnh thị trường, thúc đẩy hiệu kinh tế phúc lợi người tiêu dùng Do đó, nước thành viên có nghĩa vụ áp dụng luật cạnh tranh tất hoạt động thương mại lãnh thổ nước mình, dựa nguyên tắc minh bạch, công thủ tục tố tụng không phân biệt đối xử Tuy nhiên, thành viên TPP cho phép số trường hợp miễn trừ trình áp dụng luật cạnh tranh quốc gia thực mục tiêu sách lợi ích cơng www.vndirect.com.vn Báo cáo Chun đề Hiệp định TPP cho phép doanh nghiệp có quyền khởi kiện yêu cầu quan cạnh tranh tiến hành điều tra nhằm ngăn chặn khắc phục hành vi vi phạm luật cạnh tranh quốc gia Đây điểm so với Hiệp định thương mại tự trước đây, yếu tố bổ sung cần thiết để bảo đảm quyền lợi ích hợp pháp chủ thể kinh doanh không bị ảnh hưởng tiêu cực hành vi cạnh tranh không lành mạnh thị trường Quy định cạnh tranh tạo áp lực Chính Phủ theo hướng phải nâng cao chất lượng xây dựng thực thi sách Trước mắt khiến cho Chính Phủ Việt Nam phải đối mặt với nhiều rủi ro pháp lý, lâu dài giúp cho môi trường kinh doanh đất nước minh bạch Sở hữu trí tuệ: Quy định chặt chẽ, nội dung rộng Quyền Sở hữu trí tuệ (SHTT) TPP đề cập đến tất nội dung nhãn hiệu, dẫn địa lý, quyền tác giả, sáng chế, bí mật kinh doanh, đến việc thực thi quyền SHTT, nguồn gen tri thức truyền thống… Có thể nói, SHTT TPP có phạm vi rộng với yêu cầu cao hẳn tạo nhiều thách thức cho doanh nghiệp Việt Nam gia nhập Nội dung bảo hộ mở rộng thêm cho nhiều loại đối tượng bảo hộ nhãn hiệu cho âm thanh, mùi thơm, bảo hộ độc quyền cho hình thức mới, cách thức phương pháp sử dụng sản phẩm biết tới dù sáng tạo khơng dẫn tới việc tăng hiệu biết tới sản phẩm cũ Vấn đề SHTT thực thách thức lớn Việt Nam Các quy định chặt chẽ liên quan đến vấn đề khiến cho việc tiếp cận phát minh, sáng chế doanh nghiệp Việt Nam trở nên khó khăn theo nghĩa phải tốn thêm nhiều chi phí để tiếp cận sản phẩm, phát minh tập đoàn quốc tế Dịch vụ tài chính: Áp dụng ngun tắc “Chỉ tiến khơng lùi” Các nước TPP phải cam kết tuân thủ nghĩa vụ mở cửa thị trường dịch vụ theo cách tiếp cận chọn bỏ, ngoại trừ lĩnh vực đưa vào danh mục bảo lưu có chọn lọc Các cam kết thuộc Chương dịch vụ tài Hiệp định TPP gồm vấn đề chính: (i) Mở rộng cam kết mở cửa thị trường kèm với chế minh bạch hóa tạo hội tiếp cận thị trường tốt cho nhà đầu tư nước ngoài; (ii) Áp dụng chế bảo hộ đầu tư nhằm đảm bảo đầy đủ lợi ích nhà đầu tư; (iii) Đảm bảo khơng gian sách để thực biện pháp quản lý thận trọng nhằm xây dựng tài vĩ mơ ổn định www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề Đối với Việt Nam, so với cam kết WTO, Việt Nam cam kết mở cửa bổ sung số loại hình dịch vụ nhằm tạo hội tiếp cận thị trường cho nhà cung cấp dịch vụ nước như: (i) Mở cửa dịch vụ nhượng tái bảo hiểm qua biên giới; (ii) Dành đối xử quốc gia cho nhà cung cấp dịch vụ chứng khốn nước ngồi số dịch vụ xử lý liệu tài qua biên giới dịch vụ tư vấn dịch vụ phụ trợ qua biên giới liên quan tới giao dịch tài khoản tự doanh tài khoản khách hàng; (iii) Mở cửa dịch vụ quản lý danh mục đầu tư qua biên giới Trong cam kết thuộc lĩnh vực dịch vụ tài chính, thành viên phải tuân thủ nguyên tắc “chỉ tiến không lùi” việc điều hành sách ngành dịch vụ, theo Việt Nam điều chỉnh, sửa đổi quy định pháp luật nước theo hướng tự hóa hơn, thơng thống so với mức cam kết ban đầu tự động trở thành nghĩa vụ ràng buộc, khơng ban hành sách quay trở lại mức cam kết ban đầu PHẦN 3: CAM KẾT THUẾ QUAN VÀ MỞ CỬA THỊ TRƯỜNG Các cam kết thuế quan nước Việt Nam Các nước cam kết xóa bỏ thuế nhập dành cho hàng hóa Việt Nam Hiệp định có hiệu lực khoảng từ 78-95% số dịng thuế xóa bỏ hồn tồn từ 97-100% dịng thuế Các mặt hàng cịn lại có lộ trình xóa bỏ thuế vòng 5-10 năm, trừ số mặt hàng nhạy cảm có lộ trình 10 năm áp dụng biện pháp hạn ngạch thuế quan Nhiều mặt hàng xuất chủ lực Việt Nam vào thị trường TPP hưởng thuế suất 0% sau Hiệp định có hiệu lực sau 3-5 năm nơng sản, thủy sản, số mặt hàng dệt may, giày dép, đồ gỗ, hàng điện, điện tử, cao su… Các cam kết thuế quan Việt Nam Về cam kết thuế quan Việt Nam, Việt Nam cam kết xóa bỏ gần 100% số dịng thuế Hiệp định TPP, theo đó: 65,8% số dịng thuế có thuế suất 0% Hiệp định có hiệu lực; 86,5% số dịng thuế có thuế suất 0% vào năm thứ kể từ Hiệp định có hiệu lực; 97,8% số dịng thuế có thuế suất 0% vào năm thứ 11 kể từ Hiệp định có hiệu lực; Các mặt hàng cịn lại cam kết xố bỏ thuế nhập với lộ trình xóa bỏ thuế tối đa vào năm thứ 16 theo hạn ngạch thuế quan Một số mặt hàng Việt Nam cam kết xóa bỏ thuế nhập TPP có hiệu lực như: Nhựa sản phẩm nhựa; Hóa chất sản phẩm hóa chất; Giấy, đồ gỗ; Máy móc, thiết bị; gạo, phân bón Các mặt hàng cịn lại có lộ trình xóa bỏ thuế dài như: Sắt thép, xăng dầu, thịt gà xóa bỏ thuế vào năm thứ 11 Đối với www.vndirect.com.vn Báo cáo Chuyên đề mặt hàng thịt lợn: xóa bỏ thuế nhập vào năm thứ năm thịt lợn đông lạnh vào năm thứ 10 thịt lợn tươi PHẦN 4: TÁC ĐỘNG CỦA TPP ĐỐI VỚI KINH TẾ VIỆT NAM Tác động kinh tế Việt Nam Tác động TPP lên số kinh tế Việt Nam (Đơn vị: %, 2015 – 2035) Về tổng thể, Việt Nam dự báo quốc gia hưởng lợi nhiều từ TPP TPP kỳ vọng đem lại động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho thương mại, đầu tư, việc làm Theo ước tính 2020 2025 2030 2035 3.6 6.8 8.2 8.1 Xuất thực tế 13.4 16.8 17.1 Nhập thực tế sản vòng 20 năm tới Kết dự báo cho thấy hiệp định 7.6 15.7 16 14.2 Đầu tư thực tế 13.6 21.3 15 6.3 thương mại làm tăng GDP thực tế Việt Nam khoảng 8% (lũy kế) vào năm 2030 Tích lũy tài sản 3.1 9.3 12.9 11.9 Thay đổi cán cân thương mại -4.9 -9.1 -6.1 -2 GDP thực tế Nguồn: World Bank Ngân hàng Thế giới (WB) đưa ra, TPP bổ sung thêm 8% GDP, 17% giá trị xuất thực tế, 12% lượng tích lũy tài Đối với hoạt động thương mại, gia nhập TPP giúp doanh nghiệp Việt Nam gia tăng hoạt động xuất Hầu hết loại thuế quan nhiều biện pháp phi thuế quan sản phẩm công nghiệp bị loại bỏ cắt giảm lập tức; thuế quan sách hạn chế khác sản phẩm nông nghiệp bị loại bỏ cắt giảm dần Xuất thu lợi ích lớn thị trường quan trọng Mỹ Nhật Hàng hóa từ Việt Nam có lợi thể lớn so với hàng hóa từ nước đối thủ cạnh tranh Trung Quốc, Thái Lan… nước không hưởng ưu đãi thuế quan từ TPP Bên cạnh xuất tăng trưởng tốt, nhu cầu hàng hóa từ bên ngồi tăng lên kéo theo gia tăng nhập Cơ cấu hàng hóa xuất kỳ có thay đổi theo hướng tích cực TPP giúp tăng cường đa dạng hóa cấu hàng hóa xuất Việt Nam theo hướng chế tạo xuất Tỷ trọng nhóm hàng ngun liệu thơ, tài ngun thiên nhiên giảm dần, sản phẩm chế biến, chế tạo, giá trị gia tăng cao tăng lên Theo nghiên cứu Minor (2015), đến năm 2020, tỷ trọng xuất nhóm ngành nơng nghiệp giảm khoảng 5%, tỷ trọng nhóm ngành chế tạo tăng thêm khoảng 12% Hoạt động đầu tư tăng trưởng mạnh Các lợi ích to lớn từ thị trường hấp dẫn Mỹ, Nhật ưu đãi thuế quan tiếp cận thị trường mang lại kích thích hoạt động đầu tư từ doanh nghiệp nội địa doanh nghiệp nước Đầu tư nước tiếp tục đổ mạnh vào nhóm ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo, cơng nghiệp nhẹ Trong đó, nhóm ngành dệt may, da giày ngành giành nhiều quan tâm Theo nghiên cứu WB công bố, đầu tư tăng mạnh giai đoạn 2015-2025, đạt mức đỉnh vào khoảng 23% Nhưng tác dụng kích thích giảm dần giai đoạn sau, 2025-2035 www.vndirect.com.vn 10 Báo cáo Chuyên đề Đầu tư tăng tỉ suất lợi nhuận đầu tư tăng Tỉ suất lợi nhuận đầu tư phụ thuộc vào chi phí vốn lãi vay hai yếu tố bị ảnh hưởng mạnh gia tăng xuất hàng chế tạo vào nước TPP Là thành viên TPP, Việt Nam dự kiến thu hút nhiều đầu tư nước với chất lượng cao nữa, dự án FDI vào cụm sản xuất thượng nguồn hưởng lợi nhiều từ TPP dệt may, phụ kiện, da giày TPP góp phần thúc đẩy trình tái cấu chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng phát triển kinh tế cạnh tranh hơn, sáng tạo TPP không loại bỏ rào cản thương mại, tăng cường tiếp cận thị trường lớn mà cịn góp phần nâng cao chất lượng luật pháp, quyền sở hữu trí tuệ, bảo vệ nhà đầu tư, môi trường cạnh tranh Để đáp ứng yêu cầu đỏi hỏi phải thực cải cách thể chế mạnh mẽ Quy tắc xuất xứ tạo hội cho Việt Nam thực cấu lại ngành công nghiệp phát triển mạnh chuỗi giá trị nước Gia nhập TPP mang lại hội to lớn thương mại đẩu tư, việc làm Tuy nhiên, Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức Mặc dù có nhiều lý gia nhập TPP mang đến cho Việt Nam bùng nổ thương mại đầu tư nhiên thời gian không kéo dài lâu Trong khoảng từ 5-7 năm tới đối thủ cạnh tranh Việt Nam Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc có khả gia nhập TPP lợi thể Việt Nam Bên cạnh đó, việc Trung Quốc thúc đẩy hiệp ước Khu vực Thương mại Tự châu Á - Thái Bình Dương (FTAAP) thách thức khơng Việt Nam mà với thành viên TPP khác Do Việt Nam phụ thuộc nhiều vào nguyên vật liệu nhập khẩu, quy chế xuất xứ nghiêm ngặt TPP nên trước mắt Việt Nam khó có khả tận dụng tối đa hội TPP mang lại Đối với ngành Dệt may, đầu tư vào ngành dệt may công đoạn nhuộm hồn thiện vải gây tổn hại nghiêm trọng tới môi trường Các ngành không sử dụng nhiều nước mà cịn gây nhiễm nghiêm trọng, thải khối lượng lớn nước thải chất gây nhiễm Ngồi quy định chặt chẽ liên quan đến sở hữu trí tuệ, lao động mơi trường gây nhiều khó khăn cho việc thâm nhập thị trường TPP hàng hóa Việt Nam Đây thực chất hàng rào kỹ thuật nước áp dụng nhằm giảm sức cạnh tranh hàng hóa nước khác www.vndirect.com.vn 11 Báo cáo Chuyên đề Triển vọng số ngành nhìn từ TPP Một mục tiêu chủ yếu Việt Nam không gia nhập TPP mà với phần lớn hiệp định thương mại khác đã, ký kết (như Việt Nam - EU, Việt Nam - Hàn Quốc…) tạo hội mở rộng tiếp cận thị trường lớn cho ngành hàng chủ Nhập sợi Việt Nam 2014 (% tổng giá trị nhập khẩu) lực, có lợi cạnh tranh Việt Nam, nông nghiệp, thủy sản ngành công nghiệp nhẹ, sử dụng nhiều lao động dệt may, da giày Ngành Dệt may: Theo đánh giá, nhóm ngành 50 hưởng lợi trực tiếp, lớn từ TPP Theo số liệu Tổng cục thống kê 43.5 40 (GSO) công bố, Dệt may mặt hàng có kim ngạch xuất lớn vào thị trường TPP, đạt 11,2 tỷ USD năm 2014 (chiếm 20% 30 20.2 20 15.4 9.7 10 5.1 Hiệp hội dệt may Việt Nam (VITAS) dự kiến đến năm 2020, xuất 2.4 Trung Hàn Quốc Quốc Đài loan Hồng Kông Thái Lan tổng kim ngạch xuất Việt Nam sang nước TPP), xuất sang Hoa Kỳ đạt 9,8 tỷ USD (chiếm 87,5%) Với TPP, TPP dệt may đạt 50-55 tỷ USD Trong gian đoạn 2018 2040, dệt may Việt Nam phấn đấu từ vị trí thứ xuất khẩu, trở thành công xưởng dệt may giới, sau Trung Quốc Đánh giá lợi ích to lớn mà ngành Dệt may hưởng lợi từ TPP dựa yếu tố chính: (i) Việt Nam có lợi cạnh tranh thuế suất tối huệ quốc nước thành viên TPP mà Việt Nam chưa ký FTA mức cao Hoa Kỳ 17,5%, Canada 17%, Mê-hi-cô 30% Pê-ru 17%; (ii) Các đối thủ cạnh tranh Việt Nam ngành Dệt may Trung Quốc (đứng đầu xuất dệt may sang Mỹ) , Bangladesh (đứng thứ xuất dệt may vào Mỹ) khơng phải thành viên TPP, khơng nhận Nhập vải Việt Nam 2014 (% tổng giá trị nhập khẩu) 35 30 32.6 25 tỷ USD xuất hàng dệt may tạo việc làm cho 150-250 ngàn lao động, 14.6 15 10.5 10 4.1 có khả tiết kiệm 63,5% tiền thuế nhập khẩu, tương đương 1,1 tỷ USD đáp ứng quy tắc xuất xứ Hiệp định Các tác động công ăn việc làm đáng kể, với 27 20 lợi ích từ TPP Nếu tính theo kim ngạch xuất năm 2014, hiệp định TPP có hiệu lực, hàng dệt may xuất sang Hoa Kỳ 5.3 Mặc dù Dệt may ngành hưởng lợi nhiều lý thuyết Tuy nhiên, điều không đồng nghĩa với việc doanh nghiệp Dệt may Việt Nam đối tượng thu nhiều lợi ích Về bản, ngành Dệt may Việt Nam phát triển nhờ gia công xuất khẩu, giá trị gia tăng thấp phụ thuộc nguyên liệu nhập Phần lớn giá trị Nguồn: Vanzetti, Phạm Lan Hương (2014) ngành tập trung vào doanh nghiệp FDI Theo số liệu năm 2014, doanh nghiệp FDI chiếm đến 60-75% kim ngạch xuất dù chiếm 25% tổng số doanh nghiệp dệt may Việt Nam Khoảng 60-90% vải nhập từ nước khác, chủ yếu từ Trung Quốc Đài Loan Do đó, phần lớn lượng hàng xuất Việt Nam không đáp ứng quy định www.vndirect.com.vn 12 Báo cáo Chuyên đề xuất xứ TPP Hiện tại, thách thức lớn, dự kiến Việt Nam thu hút thêm nhiều nguồn vốn FDI để mở rộng lực sản xuất Trong ngành Dệt may, chúng tơi quan tâm đến doanh nghiệp có chuỗi cung ứng đáp ứng yêu cầu TPP như: TCM, STK Ngành Cảng biển Logistics: Đây nhóm ngành hưởng lợi lớn từ tăng trưởng mạnh mẽ hoạt động thương mại Việt Nam Dựa đặc điểm phân bố sản xuất công nghiệp lãnh thổ Việt Nam, hoạt động sản xuất, xuất chủ yếu tập trung đầu đất nước Bắc Bộ Đông Nam Bộ, 250 12 200 10 150 Triệu TEUs Nghìn Khối lượng hàng hóa thơng quan, 2008-2014 điều đưa đến nhu cầu xuất, nhập hàng hóa lớn cảng khu vực Trong đó, cảng lớn khu vực Hải Phịng miền Bắc cảng khu vực Đông Nam Bộ cảng hưởng lợi nhiều Chúng cho rằng, doanh nghiệp cảng biển khu vực nêu nhóm doanh nghiệp hưởng lợi vượt trội từ TPP 50 Việt Nam có khoảng 80 cảng chia làm nhóm: miền Bắc 0 (Hải Phịng Quảng Ninh), miền Trung (Đà Nẵng, Quy Nhơn, Nha Trang), miền Nam (TP HCM, Bà Rịa Vũng Tàu) Cảng khu 100 Tấn TEUS vực TP HCM - Bà Rịa Vũng Tàu chiếm khoảng 65% lượng hàng vận tải biển Cụm Hải Phịng - Quảng Ninh thơng qua 24% Khoảng 90% hàng xuất Việt Nam vận chuyển Nguồn: Hiệp hội cảng biển Việt Nam đường biển Theo Hiệp hội cảng biển Việt Nam, tổng lượng hàng hóa qua cảng Việt Nam tăng từ 147 triệu năm 2008 lên 205 triệu năm 2014 Tỷ lệ tăng trưởng trung bình hàng năm 13% giai đoạn 2005-2011 Tỷ USD Đầu tư FDI giai đoạn 2000 - 2015 Một số doanh nghiệp lĩnh vực cảng biển logistics có lợi cạnh tranh so với doanh nghiệp lại mà quan tâm như: VSC, GMD 80 Ngành Bất động sản hạ tầng khu công nghiệp: Sự bùng nổ 70 thương mại Việt Nam hỗ trợ lớn từ trình gia tăng 60 đầu tư doanh nghiệp, đặc biệt đầu tư doanh nghiệp FDI Hiện tại, doanh nghiệp FDI chiếm khoảng 70% xuất 50 40 Việt Nam, đầu tư FDI tiếp tục xu hướng tăng trưởng vững với trọng tâm vào ngành công nghiệp chế biến, chế tạo Theo 30 20 GSO, năm 2015, tổng vốn đăng ký cấp tăng thêm 22,757 10 tỷ USD, tăng 12,5% so với kỳ năm 2014, FDI giải ngân 14,5 tỷ USD, tăng 17,4% với kỳ năm 2014, 67% tổng vốn đầu tư đăng ký đổ vào lĩnh vực chế biến, chế tạo Tăng trưởng mạnh mẽ từ luồng vốn đầu tư kéo theo nhu cầu lớn việc Đăng ký Giải ngân thuê, mướn nhà xưởng, xây dựng nhà máy Đây hội lớn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực hạ tầng khu công nghiệp Nguồn: GSO www.vndirect.com.vn 13 Báo cáo Chuyên đề Đối với doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực Bất động sản hạ tầng khu công nghiệp, quan tâm đến doanh nghiệp đầu ngành, có kinh nghiệm phát triển khu công nghiệp, quỹ đất lớn Theo tiêu chí này, KBC lựa chọn ưu tiên www.vndirect.com.vn 14 Báo cáo Chuyên đề KHUYẾN CÁO Báo cáo viết phát hành Khối Phân tích - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT Thơng tin trình bày báo cáo dựa nguồn cho đáng tin cậy vào thời điểm công bố Các nguồn tin bao gồm thơng tin sàn giao dịch chứng khốn thị trường nơi cổ phiếu phân tích niêm yết, thông tin báo cáo công bố công ty, thông tin công bố rộng rãi khác thông tin theo nghiên cứu VNDIRECT khơng chịu trách nhiệm độ xác hay đầy đủ thông tin Quan điểm, dự báo ước tính báo cáo thể ý kiến tác giả thời điểm phát hành Những quan điểm quan điểm chung VNDIRECT thay đổi mà không cần thông báo trước Báo cáo nhằm mục đích cung cấp thơng tin cho nhà đầu tư Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT tham khảo khơng mang tính chất mời chào mua hay bán chứng khoán thảo luận báo cáo Các nhà đầu tư nên có nhận định độc lập thông tin báo cáo này, xem xét mục tiêu đầu tư cá nhân, tình hình tài nhu cầu đầu tư mình, tham khảo ý kiến tư vấn từ chuyên gia vấn đề quy phạm pháp luật, tài chính, thuế khía cạnh khác trước tham gia vào giao dịch với cổ phiếu (các) công ty đề cập báo cáo VNDIRECT không chịu trách nhiệm kết phát sinh từ việc sử dụng nội dung báo cáo hình thức Bản báo cáo sản phẩm thuộc sở hữu VNDIRECT, người sử dụng không phép chép, chuyển giao, sửa đổi, đăng tải lên phương tiện truyền thông mà khơng có đồng ý văn VNDIRECT.–– –– THÔNG TIN LIÊN HỆ Nguyễn Trung Hiếu (Mr.) – Giám đốc Phân tích Email: hieu.nguyen@vndirect.com.vn Nguyễn Mai Phương (Mrs.) – Giám đốc Chuyên môn Email: phuong.nguyenmai@vndirect.com.vn Trần Hưng (Mr.) - Chun viên Phân tích Email: hung.tranvan@vndirect.com.vn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Số – Nguyễn Thượng Hiền – Hà Nội Điện thoại: +84 439724568 (Ext 16701) Email: Research@vndirect.com.vn Website: http://vndirect.com.vn www.vndirect.com.vn 15